Насыщенность рынка определяется тем, насколько украинские банки удовлетворяют спрос украинских предприятий и экономики в целом в банковских услугах. Думаю, нынешний спрос приблизительно в два раза превышает предложение. Надо учитывать то, что часть экономики в тени и финансируется не через банковскую систему. Кроме того, из-завысоких процентов некоторые предприниматели отказываются от банковских кредитов. Банковской системе еще есть куда расти, но темпы уже не будут такими, как последние 9 лет, ведь с 1999 года активы финучреждений ежегодно возрастали в среднем в полтора раза. В прошлом году вообще прирост был более чем в 1,7 раза. Но это скорее не рост, а восстановление системы. К началу 1990-х на депозитах в банках лежало приблизительно 350 млрд грн, сегодня нет и 200 млрд грн.
Потребности предприятий в непрерывном техническом перевооружении, внедрении новейших технологий, расширении производства товаров и услуг привели к возникновению новых форм привлечения капитала, одной из которых является использование такого инструмента, как лизинг (leasing). В общем случае лизинг представляет собой договор, согласно которому одна сторона — арендодатель (лизингодатель) передает другой стороне — арендатору ( лизингополучателю) права на использование некоторого имущества (здания, сооружения, оборудования) в течение определенного срока и на оговоренных условиях.
В целом за июнь индикатор украинского организованного фондового рынка - индекс ПФТС, рухнул на 144,67 индексных пункта (-15,86%), понизившись с отметки в 912,24 индексных пункта на 30 мая, до значения в 767,57 индексных пункта на 27 июня. В июне прошлого года индекс ПФТС увеличился на 112,89 индексных пункта (+12,78%), а в мае текущего года рост фондового индикатора составил 57,03 индексных пункта (+6,67%). Общий спрос по всем ценным бумагам в ПФТС за месяц вырос на 25,73% до 183,1 млн. грн., а общее предложение на продажу составило 331,89 млн. грн. (+2,33%). За месяц интенсивность торгов в ПФТС уменьшилась, составив 3,71 млрд. грн. и оказавшись на 15,08% (659,42 млн. грн.) меньше результатов мая, когда общий торговый оборот в ПФТС достиг 4,37 млрд. грн.
НБУ намерен поставить крест на кредитовании населения без первоначального взноса, а также серьезно уменьшить объемы выдачи беззалоговых займов. Регулятор уже подготовил проект соответствующего постановления и, по прогнозам экспертов, примет его в окончательной редакции до конца этого лета. Финансисты прогнозируют стремительное падение темпов роста кредитного портфеля физлиц. Проект постановления НБУ, обнародованный на минувшей неделе Украинским кредитно-банковским союзом, основательно меняет классификацию рядовых заемщиков, которую отечественные финучреждения делают накануне предоставления любого кредита физическому лицу. Сегодня, относя клиента к одному из пяти существующих классов, банки оценивает его финансовое состояние и ликвидность предоставляемого залога.
Нацбанк перекроет приток краткосрочных кредитов в Украину. На прошлой неделе стало известно о проекте постановления НБУ, которым регулятор с июля обяжет подопечных формировать резервы при привлечении в страну займов сроком до шести месяцев. И тем самым развяжет войну с так называемыми «горячими» капиталами. В соответствии с документом центробанка новый резервный норматив по полугодовым кредитам составит 20% суммы. Напомним, что с середины февраля банки работают по единому требованию: резервировать 4% от заграничных привлечений на любой срок.
На страховом рынке делят полномочия. В конце июня его участники обнародовали сразу несколько сценариев создания саморегулятора, и теперь страховые компании пытаются извлечь максимум выгоды от каждой из предлагаемых концепций. На этой неделе Госфинуслуг обнародует проект распоряжения «О делегировании отдельных полномочий Госфинуслуг объединению страховщиков». В соответствии с этим документом часть полномочий надзорного ведомства будет передана в руки объединения участников страхового рынка. Предварительно стало известно, что речь идет о функциях по разработке и внедрению правил поведения на рынке и сертификации специалистов.
Фондовый рынок начал июль с обвала: индекс ПФТС упал на 35,3 пункта (4,6%) — до 732,27 пункта (минимум с 21 марта 2007 г.). А по сравнению с историческим максимумом, достигнутым 15 января 2008 г. (1208,61), падение превысило 39%, тогда как по методологии МВФ снижение индекса больше чем на 38% считается фондовым обвалом.
Последняя полноценная неделя июня не добавила оптимизма фондам. Акции по-прежнему продолжали дешеветь. Это значит, что июнь не оправдал надежд компаний по управлению активами, которые ждали возобновления роста доходности фондов. С начала месяца снижение индекса ПФТС составило 14,09%. После этого у торговцев и КУА оставалась очень призрачная надежда — что 27 и 30 июня индекс подскочит на фоне рейтинговых сделок, в рамках которых неликвидные бумаги получают цену для отчетности. «Возможно, завтра индекс ПФТС пойдет вверх, но сугубо из-за технических и фиктивных сделок.
В последние годы кредитный портфель населению ежегодно удваивается. Даже в условиях финансового кризиса за первые пять месяцев нынешнего года он увеличился почти на 25%. При этом активнее всего развивается мелкорозничное потребительское кредитование. “Вся эта реклама — “кредит за 20 минут”, “живые деньги” и т.д. — настораживает. Практика показывает, что такие кредиты оборачиваются крупными потерями для банков. Задача регулятора — научить банкиров управлять рисками. Действительно, объем проблемной задолженности в абсолютном выражении стремительно увеличивается. От прироста доли проблемных кредитов в портфелях банкиров спасают только еще более стремительные темпы выдачи новых займов (см. “Доля проблемных…”, “Объем проблемных…” на стр.37). Некоторые банкиры уверяют, что реально проблемная задолженность по мелкорозничному потребительскому кредитованию достигает 25% портфеля. При этом сами “потребительские” банки декларируют не более 5-8%. А в международном рейтинговом агентстве Standard&Poor's вовсе полагают, что потенциально невозвратными можно считать 75% кредитов банковской системы.
Торги на межбанковском валютном рынке открылись с отметок 4,63/4,69 грн/долл. благодаря тому, что Национальный банк в позапрошлую пятницу выкупал доллары по 4,75 грн/долл. Однако после этого регулятор три дня не появлялся на рынке. С понедельника по среду котировки сохранялись на том же уровне, однако в четверг к обеду сползли до 4,50/4,60 грн/долл. Это стало сигналом для Нацбанка выкупать американскую валюту по 4,75 гривни. В пятницу 27 июня Национальный банк снова не выходил на межбанк. Рынок отреагировал на складывающуюся конъюнктуру нервозно: к концу дня котировки снизились до 4,54/4,56 грн/долл. По словам операторов, основная масса сделок проводилась по курсам, близким к 4,55 грн/долл.
Вопросы повышения работы страховых компаний становятся все более острее в условиях активно развивающейся экономики нашей страны. Глобализация экономического развития всех сторон хозяйственной деятельности диктует соответствующие требования, количественные и качественные параметры для украинской экономики. А поэтому соответствие украинской экономики мировым стандартам требует от страховых компаний рассмотрения качественно нового подхода при организации страховой деятельности, основанного на процессном управлении. Внедрение такого подхода предусматривает системный подход при автоматизации бизнес-процессов организации. Так, быстрый рост потребностей в страховых продуктах на Украине является следствием развития как страхового рынка в целом, так и отдельных его инфраструктурных элементов.
Мореплавание – деятельность, связанная с повышенной опасностью и многими случайностями, в результате чего суда получают повреждения и даже гибнут. Учитывая высокую стоимость судов, можно сказать, что потенциальные риски судовладельцев очень высоки и могут превосходить их возможности по компенсации ущерба, поэтому морское страхование, в частности, страхование судов – необходимый инструмент обеспечения интересов судовладельца. Однако, интересы страховщиков также нуждаются в защите. Сбалансировать интересы сторон договора страхования судна правовыми средствами – не простая задача. Морское страхование строится по принципу диспозитивности его правил, за исключением императивных норм, предусмотренных национальным и международным правом.
У сучасній економіці страхування виступає в ролі найважливішого стабілізатора процесу суспільного відтворення. Постійне збільшення техногенних, економічних і соціальних ризиків загрожує збереженню й подальшому зростанню суспільного багатства, що вимагає від держави та суб’єктів господарювання дбати про формування ефективної системи страхових резервів, призначених для своєчасної компенсації збитків. Фінансові ресурси, які акумулюються у вигляді страхових резервів, служать істотним джерелом інвестицій в економіку. У розвинених країнах світу страхові компанії за обсягами інвестиційних вкладень перевищують загальновизнаних інституціональних інвесторів - банки й інвестиційні фонди. Не менш важливе значення має інвестиційна діяльність страховиків і на мікрорівні, виступаючи одним з головних факторів забезпечення ефективного функціонування страхової компанії.
Варшавская фондовая биржа (WSE) открыла представительство в Украине и присматривается к бирже «Иннэкс». По словам президента биржи Людвига Соболевски, WSE пока не имеет представительств в каких-либо еще странах: «Мы решили открыть представительство, чтобы быть ближе к украинским компаниям». WSE — крупнейшая фондовая биржа в Центральной и Восточной Европе. В настоящее время на ней котируются почти 400 компаний. По количеству выходов на организованный рынок в 2007 г. WSE заняла второе место в Европе. За неполный год от начала существования рынка NewConnect в его листинге насчитывается более 60 компаний, а по количеству зарегистрированных эмитентов NewConnect занимает пятое место среди альтернативных европейских площадок. Более 30% инвесторов на бирже — иностранные.
Участники фондового рынка подозревают, что нынешнее падение рынка (на 35% с начала года) не имеет фундаментальных причин и является результатом чьих-то действий. Чаще других называют три компании российского происхождения. Некоторые эксперты считают, что для манипуляций у россиян не хватило бы сил. «Цены падают, потому что такова макроситуация. Денег «Альфа» и «Ренессанса» для таких вещей не достаточно. Хотя россияне пассивно используют ситуацию и не входят с покупкой, чтобы цены упали еще ниже»,— на условиях анонимности отметил источник в одной из крупнейших брокерских компаний Украины.
Государственная налоговая администрация будет компенсировать проценты по валютным ипотечным кредитам. Свыше 80% клиентов ипотечных программ, до сих пор не имевших возможности относить выплаченные проценты на сумму налогового кредита, в июне получили такое право. Оформить компенсацию будет несложно, обещают в налоговой. О том, что Государственная налоговая администрация Украины (ГНАУ) с 13 июня разрешила физическим лицам включать в состав налогового кредита часть суммы процентов, выплаченных по ипотечным жилищным кредитам в иностранной валюте, стало известно из письма ведомства, направленного 20 июня в Американскую торговую палату.
Летнее затишье на финансовых рынках уже близко - инвесторы разъедутся на моря, а спекулянты будут подсчитывать прибыли и убытки. Это значит, что котировки большинства акций на ПФТС замрут до осени. Основной вопрос, который будоражит сегодня умы частных инвесторов, - как долго продлится спад на фондовом рынке и будет ли он углубляться? Одни утверждают, что рынок будет лихорадить не только до середины лета или осени, но и до конца года. Те же фондовики, кто вложил большие деньги в построение розничного бизнеса и постоянно сталкивается с оттоком средств частных клиентов из инвестфондов, убеждают, что коррекция вот-вот завершится и далее нас ждет стремительный рост фондовых индексов.
Ряд украинских банков поднял ставки по действующим договорам кредитования. Среди них Universal Bank и "Правэкс-Банк" (копии писем к заемщикам о повышении ставок есть в распоряжении редакции) и, по неподтвержденным данным, Укрсоцбанк и Проминвестбанк (сообщение о повышении ими ставок уже появились в прессе). Повышение коснулось и ипотечных займов, и автомобильных, и даже кредитных карт. Новые ставки, о которых банки сообщили своим заемщикам в письмах, на два-три процентных пункта выше прежних. Встречается и более "крутой подъем" - на целых восемь процентных пункта (с 22% до 30% для держателей карт Visa Gold в Universal Bank).
Расценки на аренду банковских сейфов в этом году явно выросли. :( Еще полгода назад можно было снять маленький сейф за 1,5 грн. в сутки. Сегодня же дешевле, чем 3--7 грн., крайне сложно найти. Аренда же самой крупной ячейки (для хранения картин и крупных вещей) обойдется в среднем в 5--20 грн. в день. К арендной плате часто добавляется и плата за залог ключа (по окончании срока аренды эти деньги возвращаются). В этом году залоговый платеж уже достиг 500--800 грн., хотя еще на новогодние праздники можно было найти банк, который устроили бы 150 грн. или 400 грн.
Существует масса предложений от банков и небанковских учреждений на получение займов наличными (кэш-кредитов), которые заемщик может использовать на любые цели, в том числе на оплату обучения. Но о сроке кредитования и процентах по "кэшам" лучше не думать - они явно не порадуют. Сумма кредита зависит от размера заработной платы заемщика, и получить его можно на максимальный срок - 3-5 лет. При большой сумме самому студенту такой кредит могут не дать, а вот его родителям - вполне возможно, при условии предоставления справки о доходах. Так как это кредит без обеспечения, то эффективная процентная ставка по нему достаточно высокая и составляет 40 -100% годовых. Кэш-кредит можно оформить сроком до пяти лет в среднем до 10 - 20 тыс. грн. по номинальным ставкам не ниже 29 - 36% годовых в гривнах. Столь же жесткие условия (в среднем не менее 2,5 -3% в месяц) и в кредитных союзах.