В последние недели у обесценившейся гривни дела пошли на лад. Американская валюта снова подешевела с 8,25-8,30 грн./$ на 1 апреля до 8,00-8,10 грн./$ на 1 мая. А к началу этой недели доллар и вовсе начал бить рекорды: он подешевел еще на 50 коп, до 7,55-7,65 грн./$. Сегодня же в обменных пунктах курс покупки "зеленого" составляет 7,35-7,57 грн/$, продажи - 7,55-7,75 грн./$. Но особых заслуг украинского Нацбанка или правительства в укреплении гривни искать не приходится - доллар дешевеет всюду, разве что кроме Исландии, финансовая система которой потерпела полный крах и оправится еще не скоро…
Подсчитав убытки от нынешней эпидемии, в следующем году СК могут ужесточить условия медстрахования. Эпидемия свиного гриппа грозит разорить и страховщиков и их клиентов. Опасаясь роста выплат, компании намерены поднимать цены на медицинские полисы и включать в договоры новые ограничения. Паническое настроения, охватившие украинцев в связи с растущей эпидемией свиного гриппа, заставили многих обывателей вспомнить о страховании.
С начала 2009 года около 20 средних и небольших украинских банков (из третьей и четвертой групп по классификации НБУ) объявили о планах увеличения уставного капитала. В конце 2008-го регулятор потребовал от банков переоценки стоимости кредитного залогового имущества по текущим рыночным ценам. К тому времени уже произошла девальвация гривни, приведшая к росту невозвратов по ссудам. Результат: ухудшение качества кредитных портфелей банков и, как следствие, необходимость наращивания капитала (учитывается в капитале банков). Увеличение капитала требуется и крупным банкам: по данным аудита НБУ, финучреждения из первой группы по активам должны увеличить капитал на 24 млрд грн. Крупным банкам будет нетрудно найти средства на пополнение капитала, а вот самым маленьким нарастить резервы и капитал окажется довольно сложно. Аналитики считают, что к 2010-му в Украине останется лишь треть небольших и средних финучреждений, или 40 банков (в сумме с крупными финструктурами — 78 из 182 действовавших на 1 января 2009-го).
Индекс ПФТС продолжает потихоньку расти. На активности торговцев позитивно сказались итоги украино-российской межправкомиссии Тимошенко-Путин в Москве. В то же время негативным фактором остается проблема украинского бюджета. Задолженность по зарплате отрицательно влияет на потребительский спрос и, соответственно, на производителей, работающих на внутренний рынок. А у экспортеров, кроме слабого внешнего спроса, нарастает сумма просроченного НДС. По итогам недели индекс ПФТС вырос на 2,51% до 339,85 пунктов. Торговля была довольно активной. Увеличилась доля технических сделок. В последний день торгов наблюдалось снижение числа покупателей в связи с предстоявшими длинными выходными. Было заключено 443 сделки на общую сумму 197 млн. грн. Из 53 торговавшихся акций 28 выросло в цене, 19 стало дешевле, 6 закрылось в ноль.
Нацбанк на прошлой неделе отменил свой запрет на покупку на межбанке инвалюты для расчетов за импорт, который осуществляется без ввоза на территорию Украину. 6 мая постановлением НБУ №269 был отменен соответствующий пункт постановления центробанка №413 от 4 декабря 2008 г. Этим же документом регулятор потребовал от подопечных тщательно проверять такого рода операции, напомнив, что те нередко используются для уклонения от уплаты налогов, мошенничества и легализации преступных доходов. Банки также обязали вести реестр импортных операций, не подразумевающих поступления товаров в страну, и ежемесячно подавать его в ведомство Владимира Стельмаха. В прошлом году в разгар дефицита доллара мы пытались всеми правдами и неправдами уменьшить спрос на валюту. Именно поэтому ввели данный запрет. Сейчас же на межбанке наблюдается избыток американской валюты, и мы провели мини-либерализацию.
Страховые компании, по страхованию жизни получили больше свободы в размещении резервов. Страховщики предпочитают инвестировать в банковские вклады и ОВГЗ. На минувшей неделе вступило в силу распоряжение Госфинуслуг №576, меняющее правила размещения страховых резервов компаний по страхованию жизни. Документ был зарегистрирован Минюстом 9 октября текущего года. Согласно решению регулятора, для компаний по страхованию жизни были введены более гибкие правила размещения страховых резервов, позволяющие при необходимости переводить большую часть денег в один или два наиболее надежных актива.
На рынке банковского кредитования физлиц среди 50 банков-лидеров по активам прошедшая неделя (22-29 декабря) дала минимальную динамику. Ни в одном сегменте ни один банк не повышал ставки. Количество кредитующих банков осталось неизменным почти по всем объектам кредитования. Единственным исключением стал лишь сектор автокредитования подержанных автомобилей, который пополнился еще одним игроком.По данным компании "Простобанк Консалтинг", на рынке нецелевых кредитов наличными в гривне среди 50 банков-лидеров по активам работает теперь лишь один "Индэкс-Банк" – выдает кредиты сроком на один, два и три года, под 55,69%, 56,8%, 60,69% реальных годовых, максимальная сумма 15 000 грн., нужен поручитель, минимальный возраст заемщика и поручителя – 25 лет.
Крупные украинские банки один за другим повышают свою платежеспособность — наращивают собственный капитал. Райффайзен Банк Аваль в середине февраля пополнил капитал на сумму 850 млн грн, Укрсоцбанк планирует увеличение капитала на 500 млн грн, ВТБ Банк — на 770 млн грн, УкрСиббанк — на 1,275 млрд грн.
Украинский рынок акций по итогам торгов в среду вырос: индекс ПФТС набрал 1,81% (7,85 пункта) и остановился на отметке 442,79 пункта, а индекс Украинской биржи подрос на 3,54% (38,75 пункта) — до уровня 1133,11 пункта. На ПФТС на рынке котировок больше остальных выросли акции «Мотор Січ» (6,72%), Укрсоцбанка (5,66%) и «Укрнефти» (4,8%), тогда как подешевели акции шахты «Красноармейская-Западная №1» — на 11,58%.
C сентября минувшего года гривня обесценилась на 40%. Однако корни приверженности заокеанской денежной единице гораздо глубже. Доллар был основной валютой сбережений украинцев и в докризисный период, а объем наличных иностранных купюр на руках у населения в несколько раз превышает сумму находящихся в обращении гривневых купюр. Теперь запасы долларов и евро в сейфах и матрасах помогут украинцам легче пережить кризис. Хотя свою основную роль народные резервы сыграют уже тогда, когда экономика вырулит на путь восстановления.
Обязательное страхование имущественных рисков по договору об участии в фонде финансирования строительства (ФФС) должно было начаться еще 12 сентября. Но этого не произошло - к его введению оказались не готовы все участники таких отношений, от страховщиков до госорганов. Но несмотря на то, что в обсуждении принимали участие все заинтересованные стороны, полученным результатом оказалась недовольна большая их часть. По словам Гендиректора Строительного страхового пула Украины, нормы утвержденного Порядка существенно отличаются от тех предложений, которые подавались пулом.
Когда у банков появятся средства для более-менее полноценного кредитования физлиц – все ещё неизвестно. Сегодня, по данным "Простобанк Консалтинг", официально принимают заявки на покупку новых автомобилей в национальной валюте
Украинские банки испытывают целый ряд проблем, среди которых - сокращение притока денежных средств из частного сектора в связи с мировым кризисом ликвидности и кредитным кризисом, потеря доверия со стороны вкладчиков, существенное падение курса национальной валюты, ухудшение макроэкономической ситуации и политическая неопределенность в стране. Все эти факторы приведут к дальнейшему ухудшению финансовых показателей украинских банков. Кроме того, Moody's считает, что снижение объемов фондирования, обусловленное значительным оттоком клиентских средств и ограничением доступа к международным рынкам капитала, а также вероятным снижением объемов финансовой поддержки, предоставляемой иностранными материнскими банками своим украинским "дочкам", заставит банки принять на вооружение стратегию сохранения ликвидности, которая, в свою очередь, окажет сдерживающее влияние на способность банков к росту.
В ожидании приближающегося летнего застоя фондовых рынков, местные игроки (действия которых в основном и были причиной роста в марте-апреле) могут способствовать снижению котировок, в том числе и акций ГМК, чтобы подготовиться к следующему витку роста осенью. Относительно небольшие объемы торгов по акциям ГМК показывают, что долгожданного интереса крупных (зарубежных) инвесторов пока не наблюдается. В перспективе, если доллар и другие мировые валюты (включая гривну) обесценятся, то аппетит инвесторов к рискам, к диверсификации увеличится, и реальные активы (включая, как это ни парадоксально, и акции украинских эмитентов) возрастут в цене – разумеется, только в номинальном выражении.
Нацбанк продолжает бороться с валютными спекулянтами. Своим постановлением № 108, вступившим в силу 18 апреля, регулятор существенно ограничил возможности валютных спекуляций на межбанковском рынке для финучреждений. НБУ запретил валютные операции на условиях «спот» (поставка валюты по контракту в течение двух рабочих дней) и «форвард» (поставка более чем через два дня) до конца 2009 года. Теперь участники межбанка могут торговать валютой только на условиях поставки в течение одного дня.
Падение платежей в страховании жизни замедляется. По итогам первого полугодия премии лайфовых СК упали на 16%, в то время как в первом квартале снижение составило 24%. Участники рынка утверждают, что именно небольшой охват граждан страхованием жизни спас этот вид от большого падения. Немаловажным фактором, повлиявшим на сохранение договоров, стала лояльная политика страховщиков. Компании разрешали клиентам вносить платежи частями, приостанавливать уплату платежей и менять валюту договоров. Корпоративным клиентам страховщики предложили возможность переложить обязанность по уплате взносов на самих сотрудников. Это хотя и снизило размер взносов, но позволило сохранить клиентов.
Кредиты, предоставленные резидентам банками, на конец ноября 2009 г. составили 723 млрд грн, а темп их прироста 7,6% в годовом исчислении по сравнению с 17,7% на конец октября.Темпы прироста кредитов, предоставленные нефинансовым корпорациям, составили 13,8% в годовом исчислении, а кредитов, предоставляемых домашним хозяйствам, -5,7%. Кредиты, выданные нефинансовым корпорациям в национальной валюте, снизились до 36,2%, а темп прироста кредитов, предоставляемых домашним хозяйствам составил 16,6%.Темпы увеличения кредитов, предоставленных этим сегментам, в долларах составили соответственно -25,7% и -17% в годовом исчислении.
За последние четыре дня цена продажи американской валюты выросла на 35 копеек. Вчера некоторые банки продавали доллары даже по курсу 8,7 гривни. Почти три недели стабильного курса национальной валюты закончились. Новую волну обвала гривни банкиры объясняют повышенным спросом со стороны валютных спекулянтов и попытками Национального банка ограничить курс административными мерами. Если в ближайшее время Украина не получит очередной транш от МВФ, то будет еще хуже, предрекают банкиры. Своих ресурсов для поддержки стабильности гривни все меньше, и без иностранной помощи курс уже в марте может повыситься до 9,5-10 гривен.
На украинском фондовом рынке расцвет: с середины марта по 13 апреля индекс биржи ПФТС вырос на 49% и достиг уровня начала года — 305 пунктов. За рубежом фондовые индексы также растут: с 6 марта по 7 апреля индекс Dow Jones Average взлетел на 21%, индекс российской биржи РТС — на 40%, индекс британской фондовой биржи FTSE 100 — на 11,4%. Рост котировок акций иностранных компаний связан с увеличением ликвидности в мировой финансовой системе после многомиллиардных вливаний капитала в фининституты центробанками США, Европы и Японии.
Валютчики окончательно разочаровали обывателей: опровергнув прогнозы финансистов, обещавших снижение курса доллара до 7,9–7,95 грн./$, нацвалюта начала снова девальвировать. За прошлую неделю она опустилась с 8,05 грн./$ до 8,11 грн./$. Новой тенденции дали сразу несколько объяснений. Главное — изменение валютной стратегии Нацбанка. После принятия постановлений НБУ (№108 и 109), изменяющих правила расчета валютной позиции и ограничивающих приобретение СКВ на межбанке, регулятор заметно уменьшил свои продажи валюты. Объемы его интервенций сократились с $337 млн еще 17 апреля до $206,5 млн 22 апреля. Вероятно, центробанк надеялся, что финучреждения станут активнее продавать свои доллары, чего не произошло. Торги проходили как никогда вяло: после выхода новых постановлений НБУ многие банки в понедельник–вторник вообще прекратили работу на межбанке. «Слабость» рынка нашла отражение и в широких котировках — 8,03–8,11 грн./$. Уход финучреждений с валютных торгов объяснили лишь одной причиной: после появления новых правил они так и не выработали новую валютную стратегию.