В мае–июле отток средств населения из финучреждений наконец прекратился. В этот период наблюдался даже приток денег физлиц на депозиты: банковские счета пополнились на 7,5 млрд грн. Юрлица, впрочем, продолжили снимать средства со счетов (-3,1 млрд грн за три месяца) из-за продолжающегося кризиса в украинской промышленности. Вместе с укреплением дензнака США на отечественном рынке может снова начаться отток денег из банковской системы: население будет снимать со счетов нацвалюту и конвертировать ее в дорожающие доллары. Однако банкиры считают, что повторения паники, как осенью 2008-го, в этом году уже не будет (тогда народ опасался, что финансовая система страны лопнет и вернуть деньги не удастся, а потому опустошал банковские счета). Те, кто хотел снять деньги с депозитов, давно сделали это, а вкладчиками, опять положившими средства в банки летом этого года, являются инвесторы, готовые рискнуть ради высокого заработка (проценты по депозитам в некоторых финучреждениях достигают 25% годовых).
По итогам 2009 года на рынке классического страхования ожидается двукратное в сравнении с прошлогодним сокращение сборов премий. По данным Государственной комиссии по регулированию рынков финансовых услуг (Госфинуслуг), за девять месяцев текущего года сбор страховых премий на рынке рискового страхования сократился на 18% по сравнению с аналогичным периодом минувшего года и составил 14,18 млрд грн. Опрошенные представители страховых компаний (СК) сходятся во мнении, что по итогам года валовые страховые сборы уменьшатся примерно на 20%.
Нацбанк на прошлой неделе вспомнил о заемщиках, оформлявших потребительские кредиты в евровалюте, и 13 марта провел для них первый аукцион по продаже евро. Банки смогли приобрести его по курсу 9,97 грн./евро. Одновременно регулятор приструнил финучреждения, особенно активно спекулирующие долларом: достаточно было Президенту пообещать финансистам регулярные проверки Генпрокуратуры, СБУ и налоговой администрации, а также жесткие санкции по их результатам, и межбанковский курс тут же откатился с 8,45 грн./$ до 8,1 грн./$. Чиновники на прошлой неделе запугали участников валютного рынка. Сначала Президент провел совместное совещание с финансистами, на котором сообщил о планах жесткого контроля операций на межбанке.
Волна оптимизма, захлестнувшая все без исключения фондовые рынки мира, нашла свое продолжение на вчерашних торгах. Данные о прибыли крупнейшего мирового производителя микросхем Intel за II квартал превзошли прогнозы аналитиков, что дало повод для оптимизма инвесторов. Повышение котировок наблюдалось и на сырьевых площадках. Стоимость нефти на азиатских торгах выросла до $60 за баррель благодаря сообщению Американского института нефти (API) о сокращении запасов на минувшей неделе на 1,2 млн баррелей – до 346,79 млн баррелей. Это произошло благодаря тому, что американские нефтеперерабатывающие заводы увеличили объемы производства.
Нацбанк пообещал провести сегодня первый валютный аукцион для юрлиц. До конца дня межбанковский курс доллара может упасть ниже 7,7 грн. Вчера Национальный банк наконец провел интервенции на межбанковском валютном рынке, вследствие чего курс национальной валюты укрепился до 7,71/7,85 грн. за доллар (курс покупки/продажи по данным Ukrdealing). Стартовали же торги с отметки 7,90/7,96 грн. за доллар. Для того чтобы «сбить» курс, НБУ истратил за день около $60 млн., в то время как объем торгов составил вдвое больше — $130 млн. По словам советника председателя правления Укргазбанка Александра Охрименко, на стабилизацию ситуации на рынке повлиял сам факт выхода Нацбанка на межбанк с продажей доллара. Однако главный регулятор не намерен останавливаться на достигнутом. На сегодня НБУ запланировал провести аукцион по продаже валюты для предприятий. Такая инициатива уже положительно воспринята рынком.
С начала года наблюдается стабильная тенденция к подорожанию ДМС, в основном, в связи с увеличением в дважды стоимости платных услуг, оказываемых государственными лечебными учреждениями, в среднем на 30%, а также стоимости платных услуг частных лечебных учреждений в среднем на 60%, которая увеличивалась трижды.Кроме того, на стоимости ДМС сказывается подорожание лекарственных препаратов и предметов медицинского назначения: с начала года цены на импортные лекарства возросли на 55-75%, а на некоторые – вдвое, отечественные препараты повысились в цене на 25%.Руководители профсоюзов реально оценивают важность ДМС, что сказывается на их заинтересованности во включении ДМС в коллективные договоры.
Обострение дефицита ликвидности вылилось в марте в систематические задержки платежей. Эксперты оценивают объем зависших в банковской системе средств в 8–10 млрд грн. и настойчиво советуют компаниям и рядовым украинцам переходить на расчеты наличными. Торговые предприятия уже начали вывозить деньги чемоданами, чтобы расплатиться со своими поставщиками, и все с большей неохотой принимают платежные карты у покупателей. Избегать банков пытается и население: оплата коммунальных услуг все чаще происходит в кассах ЖЭКов, а кабельного телевидения, телефона и интернета — в обслуживающих компаниях. Первыми жертвами платежного кризиса в Украине стали предприятия, которые еще в конце 2008 г. не могли своевременно получить перечисленные средства. В январе–марте время прохождения денег по счетам увеличилось еще больше. Минимальный срок зачисления средств абонентов, поступающих в оплату услуг, сейчас составляет два-три дня, максимальный — десять суток и более.
Коррекция на фондовом рынке, от которой в последнее время открещиваются торговцы, все еще может состояться. Одна из возможных причин — цены акций выросли благодаря сделкам с мизерными объемами. Держатели больших сумм денег не успели войти «в низах» и могут попробовать вернуть рынок к уровням конца марта. Ряд фондовиков считают, что рост фондового рынка в последнее время не является стабильным. Рынок с апреля вырос почти без объемов. Его разогнали, но реально большими деньгами и вложиться никто не успел.
Одним из обязательств, которые взяло на себя правительство Украины для получения кредитного транша Международного валютного фонда на $3,3 млрд., является сокращение бюджетного дефицита на 0,5-1% номинального валового внутреннего продукта. Об этом сообщил «ДЕЛУ» первый заместитель главы Секретариата президента Александр Шлапак. По его словам, Кабмин должен cоставить план мер, которые он предпримет для сокращения дефицита бюджета, и предоставить его фонду до даты выделения транша. Предположительно, $3,3 млрд. поступят в Украину в первой декаде августа.
В третьем квартале платежи упали на 16%. До 80% валютных договоров в этом году были переведены в гривневые. На будущий год прогнозы 20%-ный рост и достижение 1 млрд. грн. платежей за счет возобновления кредитования.Расторжение договоров составило 5%, в основном это договоры первого и второго года.Большинство заключаемых в страховании жизни договоров были валютными, и на момент их заключения курс доллара был 4,85 грн./$1. Сейчас курс около 8 грн./$1 и страхователи, соответственно, увеличили свои платежи за счет этой курсовой разницы, потому и падение рынка страхования жизни не такое большое. Например, у нас есть случаи расторжения договоров третьего-четвертого года, когда страхователи могут получить выкупную сумму, и благодаря росту курса валюты им даже удалось сохранить свои деньги.
В банк, в отличие от магазина, мы заходим не поглазеть на новые товары, а всегда с конкретной целью: открыть счет, получить кредит, перевести деньги за рубеж. Но после общения с банковским работником, покидая кредитную организацию, мы можем оказаться "подписанными" на массу совершенно ненужных нам услуг, которые к тому же еще и небесплатны. Причем часто "на удочку" попадаются отнюдь не наивные люди. Какие претензии предъявляют сейчас граждане к банкам? В первую очередь, что банки в условиях падения доходов граждан "грабительски" повышают процентные ставки по кредитам, не идут навстречу заемщикам, отказываясь от перевода по приятному для последних курсу валютных кредитов в кредиты, номинированные в гривне. С этим можно соглашаться, но можно и спорить — в конце концов, никто не заставлял получателей кредита брать на себя валютные риски: просто на момент получения кредита ставка по займам в долларах или евро была гораздо предпочтительнее аналогичного показателя по кредитам в гривне. Точно так же можно отзываться и об одностороннем увеличении платы за кредит — заемщики знали о наличии данного пункта в кредитном договоре, но почему-то надеялись, что до повышения ставок дело не дойдет.
За неделю 1-5 июня индекс ПФТС вырос на 4,4% до 457,43 пунктов, наивысшего с 10 сентября 2009 г. уровня. Индекс украинских акций (UX), рассчитываемый Украинской Биржей (УБ), повысился на 1,7%, до 1 141,32 пунктов. Объемы торгов акциями составили: ПФТС – 34,335 млн. грн (из них 17,861 млн. грн, или 52% - акции эмитентов ГМК); УБ – 40,289 млн. грн (из них эмитенты ГМК 14,818 млн. грн, или 37%). Наибольшие объемы сделок (см. таблицу) были с акциями сталепроизводителей (6,959 млн. грн на ПФТС и 13,991 млн. грн на УБ), ГОКов (9,425 млн. грн на ПФТС и 0,151 на УБ), и коксохимов (1,307 млн. грн на ПФТС и 0,663 млн. грн на УБ). Среди значимых ценовых движений отметим рост акций группы Енакиевского МЗ (+15%), Авдеевского КХЗ (+10%), Ясиновского КХЗ (+9%), а также сделку на 8,55 млн. грн с акциями СевГОКа (по данным ПФТС, средняя цена для сделок 4,5 грн, что на 80% выше прежней цены 2,5 грн, которая, однако, по-прежнему отображается для этих акций в системе Bloomberg.
Гривня укрепляется третий месяц подряд. В апреле наличный доллар подешевел на 2,6%, в мае — еще на 4,7%. В середине июня дензнак США в обменниках можно было купить по 7,65–7,67 UAH/USD. Последний раз доллары так дешево продавались на наличном рынке в декабре 2008-го. При этом спрос на инвалюту со стороны населения уменьшился: в мае, впервые с начала года, украинцы продали валюты банкам больше, чем купили (на $77 млн). Даже целевые валютные аукционы, проводимые НБУ в поддержку банковских заемщиков-физлиц, больше не пользуются активным спросом: например, 12 июня аукцион по продаже евро не состоялся из-за отсутствия заявок со стороны покупателей.
Теряя объемы страховых сборов, компании по страхованию жизни стремятся укрепиться на рынке страхования физических лиц. Рынок страхования жизни переживает последствия падения платежеспособности клиентов. В первую очередь это сказывается на сборах страховых премий. Согласно данным Государственной комиссии по регулированию рынков финансовых услуг (Госфинусуг), компании по страхованию жизни за январь — июнь 2009 г. собрали 404,3 млн грн. страховых премий, что на 15,9% меньше, чем за аналогичный период 2008 г. Очевидно, что ситуация ухудшается, так как падение сборов в I квартале составляло около 10%.
В феврале 2009 года НБУ рекомендовал коммерческим банкам проводить реструктуризацию кредитов физлиц (постановление № 49) до 1 января 2011 года. В кризисном 2009-м и, возможно, в 2010-м многие украинцы не смогут в полном объеме выплачивать крупные автомобильные и ипотечные кредиты, а потому реструктуризация (изменение условий кредитования по уже выданным ссудам) позволит заемщикам не лишиться приобретенного в кредит имущества, а банкам — ограничить рост проблемных займов. Финучреждения готовы продлевать сроки кредитования, менять схему погашения ссуд и предоставлять кредитные каникулы заемщикам, испытывающим финансовые трудности. Некоторые банки даже конвертируют инвалютные кредиты в гривню и снижают процентные ставки по займам. Любая реструктуризация долга — не экономия, а лишь снижение размера ежемесячного платежа, что, впрочем, актуально для заемщиков, потерявших работу.
рост индекса ПФТС продолжился. Не смогли остановить его положительную динамику ни попытка изменения порядка избрания президента, ни включение печатного станка для оплаты за потребленный газ. Еще одна тенденция – рост стоимости акций производственных предприятий и удешевление бумаг банковского сектора. Торги на украинских биржах завершились ростом индикаторов. Индекс ПФТС вырос на 4,43% до 457,43 пунктов, UX – на 1,69% до 1141,32. Высокая ликвидность на Украинской бирже делает ее все более популярной: за неделю было заключено 1926 сделок на 40,3 млн грн, тогда как в ПФТС – 444 сделки на 34,3 млн грн, причем значительная доля торгового оборота в ПФТС была обеспечена техническими сделками.
а прошлой неделе национальная валюта резко укрепилась по отношению к доллару США. Если в пятницу (8 мая) средневзвешенный курс по результатам торгов на валютном межбанке, по данным НБУ, составил 7,83 грн./USD, то по итогам торговой сессии четверга (14 мая) опустился до 7,66 грн./USD. Таким образом, курс безналичного доллара снизился на 2,2%. Кстати, американская валюта ослабла и относительно других денежных единиц, например, евро и российского рубля. Более существенно она сдала свои позиции на наличном рынке. Если на прошлых выходных (9-11 мая) курс наличного доллара в большинстве обменных пунктов страны колебался в диапазоне 7,95-8,0 грн./USD, то уже в четверг некоторые торговцы валютой устанавливали курс 7,55 грн./USD. При этом наблюдался значительный разброс в котировках. Максимальный курс продажи достигал 7,75 грн./USD. Принимали наличную валюту по 7,50-7,65 грн./USD. Возникла ситуация, при которой доллары можно было покупать в одних “обменниках” и тут же с прибылью продавать в других в том же населенном пункте. Участники рынка объясняют сложившуюся ситуацию паникой населения.
Эксперты прогнозируют, что новшества комиссии смогут изрядно увеличить поступления в бюджет, но не уменьшат количество вновь регистрируемых компаний. В случае принятия документа больше всего подорожает входной билет на рынок для компаний по страхованию жизни. Плата за лицензию для них будет повышена более чем в три раза: с 30 до 100 тыс. грн.Единственный нюанс, который может вызвать нарекания страховщиков, — это введение платы за переоформление лицензий.
В банк, в отличие от магазина, мы заходим не поглазеть на новые товары, а всегда с конкретной целью: открыть счет, получить кредит, перевести деньги за рубеж. Но после общения с банковским работником, покидая кредитную организацию, мы можем оказаться "подписанными" на массу совершенно ненужных нам услуг, которые к тому же еще и небесплатны. Причем часто "на удочку" попадаются отнюдь не наивные люди. Какие претензии предъявляют сейчас граждане к банкам? В первую очередь, что банки в условиях падения доходов граждан "грабительски" повышают процентные ставки по кредитам, не идут навстречу заемщикам, отказываясь от перевода по приятному для последних курсу валютных кредитов в кредиты, номинированные в гривне. С этим можно соглашаться, но можно и спорить — в конце концов, никто не заставлял получателей кредита брать на себя валютные риски: просто на момент получения кредита ставка по займам в долларах или евро была гораздо предпочтительнее аналогичного показателя по кредитам в гривне. Точно так же можно отзываться и об одностороннем увеличении платы за кредит — заемщики знали о наличии данного пункта в кредитном договоре, но почему-то надеялись, что до повышения ставок дело не дойдет.
Уверенный рост рынка акций может начаться с конца 2009 г. Летом эксперты ожидают отката котировок после бурного роста апреля-мая. С начала апреля индекс Украинской биржи вырос вдвое, с 511 до 1133 пунктов. Индекс ПФТС увеличился похожими темпами, с 227 до 445 пунктов. Для сравнения, за весь предшествующий год второй индекс обвалился с 959 до 227 пунктов. После столь бурного роста эксперты прогнозируют коррекцию. Возможный ближайший обвал они объясняют отсутствием реального улучшения в экономике. Нынешнее восстановление — еще не признак уверенного долгосрочного роста. Даже если повышение индекса продолжится, то в рамках коррекции. И таких коррекций, как вверх, так и вниз, может быть несколько, но в рамках определенного диапазона. Рост, как в 2003-2007 гг., станет следующим этапом развития рынка. До этого предстоит переломить этап падения.