Произошедшие события вызвали панику на финансовых рынках и привели к падению котировок практически на всех мировых фондовых биржах. Только за минувший понедельник американские индексы снизились в среднем на 2,5-3%, европейские фондовые индексы — на 5%. Значительно упал курс доллара по отношению к японской иене. Уменьшилось также доверие к американским банкам, которые до недавнего времени считались основой мировой финансовой стабильности.
Если за первые три месяца текущего года цена золота взлетела на 23,5% (новый исторический максимум был зафиксирован 17 марта - 1033,9 доллара за тройскую унцию), то к середине сентября она рухнула на 28,1% относительно мартовского рекорда и 12 сентября составляла 742,5 доллара. Почему золото так стремительно дешевеет и какой будет его цена в конце 2008 года?
Главная причина подорожания американской валюты на межбанке — повышение спроса. По подсчетам финансистов, за прошлую неделю объем заявок на покупку СКВ вырос на 15–20%. Его поясняли не только традиционными для сентября закупками импортеров, которые обычно увеличивают осенью проплаты по контрактам, но и обострением мирового финансового кризиса.
Cтаном на початок вересня 2008-го індекс ПФТС — найзбитковіший інвестиційний інструмент в Україні. З початку року до 8 вересня індикатор ринку знизився на 53% — до 498 пунктів. 5 вересня керівництву біржі ПФТС довелося перервати торги, оскільки протягом дня індекс обвалився на 6,9% (за правилами біржі, у разі внутрішньоденного падіння ринку на 7% торги зупиняються).
У серпні український фондовий ринок стрімко падав — за місяць індекс ПФТС обвалився на 18%. Підросли в ціні лише деякі папери третього ешелону, зокрема акції Запорізького заводу феросплавів (+9,1%). З початку року вартість паперів ЗЗФ зросла на 14%, тоді як більшість акцій на фондовому ринку значно подешевшали. Підвищення котирувань ЗЗФ у серпні аналітики пояснюють зацікавленістю великого інвестора в концентрації акцій цього підприємства. «Не виключено, що папери скуповують представники групи «Приват», яка володіє контрольним пакетом Запорізького заводу феросплавів.
Количество людей, которые могут привлекать кредитные средства для приобретения недвижимости, стремительно приближается к нулю, но было бы несправедливым утверждать, что в правительстве на это не обращают никакого внимания. Не только обращают, но и обещают, что «все будет хорошо», однако будешь ли сыт этими обещаниями?
На текущий момент, отсутствует реальный спрос на бумаги, т.е. обеспеченный денежными средствами. Поэтому продажи пакетов акций непременно приводят к снижению котировок. Выход же из позиций связан как с желанием зафиксировать свои убытки или прибыли. Кроме того, существенную долю рынка занимают фондовые спекулянты, которые в буквальном смысле обваливают рынок.
Mногие российские публичные компании прибегли к buyback. К этому их побуждают совершенно противоположные причины. Одни корпорации хотят избежать убытков, которые будут из-за снижения дивидендов в будущем. Другие, наоборот, планируют улучшение показателей и хотят заработать на удорожании собственных акций.
Гривневая ликвидность рынка находилась на относительно невысоком уровне — Национальный банк во вторник продал банкам депозитные сертификаты на сумму 1,1 млрд. грн. Казалось бы, рынок должен двигаться в сторону укрепления гривни, и еще утром сессия на валютном рынке начиналась очень спокойно, стартовав с уровня 4,79 грн./$1. К обеду доллар резко начал набирать обороты. В середине дня доллар стоил уже 4,92 грн., а к вечеру котировки дошли до уровня 4,96 грн./$1.
Основным каналом продаж для этих продуктов продолжают оставаться банки. Но после введения существенных ограничений на кредитование населения, роста кредитных ставок и ужесточения условий выдачи кредита приток премий через этот канал существенно снизился. «С помощью банкострахования развивалось автострахование, страхование жизни заемщиков. Последствия взаимосвязи страховщиков с банковским сектором проявятся во втором полугодии. Поэтому страховщики должны очень осторожно оценивать свои перспективы.
В нынешнем традиционном осеннем страховом рейтинге участвовали 47 страховщиков, собравших за прошлый год шесть с половиной миллиардов гривен валовых премий. За первое полугодие 2008-го они уже успели собрать 4,2 млрд гривен. По оценкам ,попавшие в рейтинг компании в совокупности занимают около 60% рынка классического страхования в Украине и примерно 70% страховой розницы. В нашем рейтинге представлены почти все крупнейшие операторы рынка. Они прислали по запросу агентства подробную информацию о своей деятельности, тем самым сделав большой вклад в увеличение прозрачности рынка. В рейтинг вошли и ориентированные на розницу мощные универсальные компании, и специализирующиеся на крупных рисках компании, и даже классические перестраховщики.
B Украине отсутствует практика заключения комплексных договоров, предусматривающих страховое покрытие не отдельно взятых рисков, а всех возможных, которые могут произойти с объектом строительства. Поэтому многие девелоперы считают излишними траты на страхование строящегося объекта. Что касается страхования вторичной недвижимости, то и в этом случае гарантии СК не удовлетворяют владельцев объекта.
Oдин из членов совета, заседание начнется с консультаций. Во время заседаний рабочей группы мы не приняли окончательного решения относительно показателей ВВП и инфляции, которые будут заложены в Основы. B Основах можно подать прогнозные показатели Кабмина на 2009 г. (инфляция на уровне 9,5% и ВВП в 6%). Другие считают, что они нереальны, и совет должен сделать соответствующие корректировки в сторону повышения инфляции и понижения роста ВВП.
Рост рынка по итогам первой торговой сессии в понедельник составил 3,29% на заявлении американского правительства о поддержке ипотечных компаний Freddie Mac и Fannie Mae. «На этой торговой сессии закончились попытки рынка отыграть падение, в остальные дни украинский рынок акций стремился нащупать дно.
Глобальный финансовый кризис в последние два-три месяца больно ударил по украинским предпринимателям. Банки один за другим стали повышать ставки по кредитам. Для юридических лиц максимальные показатели уже превысили 24% годовых в гривне, 18% в долларах и 16% в евро. Целый ряд банков пошел даже на повышение процентных ставок по ранее выданным кредитам. Для предприятий рост составил в среднем 2–4% и наблюдался не только в столице, но и во всех регионах страны.
Рынок страхования жизни за первое полугодие 2008 г. показал неплохие результаты. Большинство компаний смогли существенно увеличить объем собираемых премий. За январь — июнь текущего года компании, подающие отчетность в Лигу страховых организаций Украины (ЛСОУ; г.Киев; объединяет более 100 страховых компаний; с 1992 г.), собрали 357,15 млн грн. страховых премий, что на 27% превышает результат аналогичного периода минувшего года (на 01.07.07 г. — 282,1 млн грн.).
B Украине по программам страхования жизни за счет компаний застраховано не более 200 тыс. человек. Это около 1% от общего количества занятого населения нашей страны. Однако мировая статистика и опыт развитых стран позволяют прогнозировать рост популярности подобных программ уже в ближайшем будущем.
Cейчас наметилась тенденция торможения роста объема привлеченных банками вкладов населения. Так, в мае он снизился более чем на 2 млрд. грн. по сравнению с апрелем. Ситуация очень тревожная — по-видимому, хорошо информированные оптимисты почуяли что-то неладное, и уже с большей осторожностью доверяют свои деньги банкам. Для этого есть ряд объектиных причин....
За первое полугодие 2008 г. задолженность юридических лиц (здесь и далее — без учета межбанка, кредитов страховым и прочим финансовым компаниям) по банковским кредитам выросла на 55,4 млрд грн. (+21,3%) и достигла 311,9 млрд грн. Для сравнения: за аналогичный период 2007 г. прирост портфеля составил 40,2 млрд грн. (+25,0%). Таким образом, можно констатировать, что в текущем году темпы роста кредитования экономики в относительном выражении замедлились (–3,7 п.п.), однако абсолютные объемы кредитования продолжают стремительный рост. Если за первое полугодие 2007 г. корпоративных займов было выдано на 345,2 млрд грн., то за аналогичный период 2008 г. — на 456,8 млрд грн., т.е. на 32% больше.
Фондовая биржа открылась почти моментальным снижением котировок акций, и рынок находился под угрозой остановки. Oбъем торгов составил всего 18 млн. грн., причем на фоне глобальной распродажи на рынке игроки не имели возможности проводить значительное количество технических сделок, которые в последнее время вошли в моду. Лидерами по объему заключенных сделок стали «Азовсталь « (2 млн. грн.), Крюковский вагоностроительный завод (1,65 млн. грн.) и Алчевский меткомбинат (1,63 млн. грн.).