Страховые компании намерены добиться от Государственной комиссии по регулированию рынков финансовых услуг пересмотра норм, регулирующих порядок применения чиновниками санкций на страховом рынке. В частности, на минувшей неделе Лига страховых организаций Украины (ЛСОУ) сообщила о сборе предложений от СК по изменению “Положения о применении Госфинуслуг мер воздействия”. Свои предложения по изменению процедур применения к СК санкций подготовила и Украинская федерация страхования (УФС).
По прогнозам экспертов, к концу года количество таких финструктур возрастет в 1,5 раза, а ставки снизятся на 1-1,5% годовых. В сегменте залогового кредитования банки активнее всего выдают автокредиты. Из 50 крупнейших банков ссуды на покупку авто выдают 20 кредитных организаций, тогда как в начале года их было всего около 10. При этом текущая ставка по автокредитам в гривне в среднем составляет 20,5% годовых. С начала года ставки снизились на 0,5-1%. Ипотечное кредитование также восстанавливается. По данным «Простобанк Консалтинг», из 50 банков-лидеров ипотеку на вторичном рынке выдают уже 13 банков (в начале года — только семь). Впрочем, 13 банков — это все-таки не 20, кредитующих приобретение автомобилей. Небольшое количество игроков на этом рынке связано со сложностью прогнозирования рисков на рынке недвижимости.
Всемирный банк (ВБ) вчера повысил прогноз роста ВВП Украины в 2010 году с 2,5% до 3,5%, что ниже не только ожиданий правительства и Международного валютного фонда – 3,7%,– но и текущих темпов восстановления экономики. По данным Госкомстата, в I квартале ВВП вырос на 4,9%, а за январь-май, по информации администрации президента,– на 6,1%. Результаты весенних месяцев оказались лучше ожидаемых, и сейчас мы видим коррекцию в сторону нашего прогноза. Показатели квартала к предыдущему аналогичному кварталу будут демонстрировать небольшое – около 1% – ускорение. По мнению аналитиков, возобновление кредитования промышленности позволит ускорить темпы роста экономики, но возобновление будет постепенным и не скоро достигнет докризисного уровня. Прогноз номинального ВВП на 2010 год – 1070,8 млрд грн.
Внятно объяснить причины роста фондовог. Рынок ценных бумаг демонстрирует позитивную динамику на фоне общего восстановления экономики Украины и позитивных корпоративных новостей. Но разве кто-то всерьез сомневался в том, что так называемое восстановление экономики нашей страны, во-первых, ощутимо, если сравнивать с прошлогодними провальными цифрами, а во-вторых, структура украинского народного хозяйства так и не претерпела ни малейших изменений к лучшему, оставаясь сугубо сырьевой и, следовательно, крайне уязвимой (что и ощущается сейчас).
Эксперты отмечают, что аргументы регулятора вполне убедительны. По оценкам аналитиков , увеличение денежной массы связано преимущественно с гривневыми интервенциями НБУ на межбанке. И в отличие от 2008-2009 гг., в этом году Нацбанк практически не рефинансирует банки. Напомним, что за январь-сентябрь 2010 г. денежная масса увеличилась почти на 81,9 млрд. грн. (+16,8%). НБУ скупает излишек валюты на рынке за счет уже выпущенной гривни (если у него избыток средств на счетах) либо за счет дополнительной эмиссии (если гривни не хватает). И, текущая ситуация на межбанке (повышенный спрос на валюту) играет на руку НБУ, поскольку регулятор извлекает деньги из экономики, скупая гривню с начала осени.
В первом полугодии 2010 г. программы ДМС принесли около 440 млн. грн. Для сравнения: за первое полугодие 2009 г. ДМС принесло 375 млн. грн. премий. Подобный результат дает возможность участникам рынка делать положительные прогнозы итогов 2010 г. Несмотря на падение спроса на многие страховые продукты, участники рынка добровольного медицинского страхования (ДМС) в большинстве своем смогли по итогам первого полугодия 2010 г. отчитаться об увеличении поступлений страховых премий.
По оценкам исполнительного директора НБУ по вопросам валютного регулирования и контроля, у банков сегодня есть очень большой запас валюты, которая может быть направлена на кредитование. По нашим оценкам, коммерческие банки сформировали авуары в размере около $6 млрд. Однако сами банкиры утверждают, что, даже несмотря на законодательные послабления в системе валютного регулирования, кредитование в долларах и евро пока не будет возобновлено. Равно как не происходит и активизация кредитования в гривне (рост с начала года — 0,9%), хотя есть достаточный запас ликвидности в национальной валюте на корреспондентских счетах банков в НБУ.
В прошлом решение проблемы валютных сбережений привело к росту цен на недвижимость, когда валюту вкладывали и недвижимость как альтернативу малодоходному валютному депозиту. Не исключено, что и в этом случае снижение ставок по валютным депозитам выступит активным стимулом к росту цен на недвижимость уже в конце этого года.
Местные инвесторы давно ожидали сигнала о начале коррекции на украинском рынке и поспешили зафиксировать прибыли прошлых месяцев. Таким образом, предложение еще больше увеличилось, и индексы стали снижаться рекордными темпами, пробивая один уровень поддержки за другим», – озвучивает свою версию глава Dragon Capital. Украинский рынок «ждал» коррекции, но никто не предполагал насколько глубокой она окажется. По итогам первых четырех месяцев стремительный весенний отскок нашего фондового рынка составил почти 80%, что вывело украинские биржевые индексы в мировые лидеры по темпам роста в текущем году. В это же время индикаторы ведущих мировых рынков (как развитых, так и крупнейших развивающихся) выглядели гораздо скромнее: их рост с начала года не превышал 12%.
Рост стоимости доллара на межбанке обусловлен в первую очередь увеличением спроса на американскую валюту со стороны наличного рынка, отмечают эксперты. Именно операторы наличного рынка выступают основными покупателями на межбанке, причем для них интервенции Нацбанка не являются курсовым ориентиром.
Страховые компании заканчивают наполнение информацией централизованной базы данных. Собрав сведения обо всех страховых событиях и выплатах по автогражданке за последние пять лет, страховщики получат законные основания взвинчивать цены на полисы для нерадивых автовладельцев почти в 2,5 раза. Доступ к компромату на страхователей также может стать причиной повышения тарифов по каско.
Министерство регионального развития и строительства выбрало первые 34 незавершенных жилых объекта готовностью свыше 60%, которые нуждаются в льготных кредитных средствах. Компаниям, возводящим эти дома, пообещали деньги под 14% годовых, чтобы закончить строительство. Многие из этих компаний участвовали в жилищной программе прошлого правительства, а некоторые, по данным открытых источников, связаны с депутатами различных уровней. Однако теперь главное строительное ведомство предлагает займы первопроходцам жилищной программы нынешнего Кабмина по еще более низким ставкам. Нацбанк уменьшил ставку до 9,5%, а наша идеология была такова, что эта ставка плюс 2,5%: 2% — банку, 0,5% — Государственному ипотечному учреждению. То есть этот процент может быть еще ниже, в районе 12-13% годовых. Насколько мне известно, премьер поставил задачу банковским учреждениям, в первую очередь государственным, немедленно профинансировать эти объекты.
По данным Национального банка, текущие активы банка «Надра» составляют около 20 млрд. грн. При этом доля проблемных кредитов (субстандартных, сомнительных и безнадежных) в портфеле «Надра» составляет 38,8%, что сопоставимо с аналогами полноценно работающих крупнейших дочек иностранных банков. В то же время у других банков, переживших национализацию, доля «проблемки» намного выше: у «Родовід Банка» — 70,8%, банка «Киев» — 74,9%, Укргазбанка — 76,2%. Логично предположить, что живых активов в банке «Надра» сегодня максимум 5 млрд. грн. Соответственно, перевод этих активов из банка «Надра» в другой коммерческий банк приведет к тому, что списание оставшихся на балансе «Надра» плохих кредитов произойдет за счет госсредств, влитых в капитал банка. А новый частный инвестор получит очищенную от проблем финструктуру.
Потребность в создании еще одной фондовой площадки в Украине учредители биржи объяснили довольно просто. Появление новых игроков обостряет конкуренцию и провоцирует улучшение качества услуг, предоставляемых старожилами. Покупать же готовую фондовую площадку — очень затратное мероприятие, поэтому было решено основать структуру с нуля. Пока новичок даже не задумывается над тем, какими оригинальными инструментами и услугами он станет удивлять фондовый рынок.
Спустя семь месяцев значительных колебаний курс евро стремительно возвращает утраченные позиции и уже превысил планку 11 грн. Подорожание европейской валюты на мировом рынке вызвано опасениями трейдеров о принятии ФРС в ноябре-декабре новых мер стимулирования экономики США, которые вызовут удешевление доллара. Эксперты предсказывают сохранение сильных валютных колебаний и отмечают, что один из сценариев предусматривает 12 грн/евро в следующем году.
Рейтинговое агентство «Эксперт-Рейтинг» представляет ежегодный рейтинг устойчивости страховых компаний. В рейтинге приняло участие 47 компаний, которые за 2009 г. собрали валовых премий на сумму 7,1 млрд. грн., а за первое полугодие 2010 г. — 3,6 млрд. грн. Это составляет примерно половину украинского рынка классического страхования. Отмечено существенное замедление спада валового объема бизнеса. На основании данных компаний, которые попали в рейтинг, компании разделены на три группы: компании, которым удалось заработать на кризисе; компании, которые начали выходить из кризиса, и те, кто продолжает терять рынок. В первом полугодии этого года существенно поправили свои дела СК «Омега», СГ «ТАС», СК «Теком», СК «ВиДи-Страхование» и СК «Бусин». Именно они вошли в топ-10 самых прибыльных страховщиков по итогам первого полугодия 2010 г. по показателю соотношения между чистой прибылью и премиями.
Банкиры уверяют, что готовы хоть завтра активизировать выдачу ссуд украинцам. Для возобновления кредитования банки имеют достаточную ликвидность. Возвращается доверие населения к банковской системе, наблюдается устойчивый рост срочной депозитной базы в национальной валюте. Правда, есть несколько но. Несмотря на существенное снижение процентных ставок по вкладам (с начала года депозиты в гривне подешевели на 2–3%, в СКВ — на 4–5%), стоимость ресурса по-прежнему высока. Как следствие цены на кредиты по залоговым займам (ипотеке и автокредитам) достигают 22–27%.
Сейчас российские госбанки контролируют в Украине около 7% рынка: 3% активов у дочерней структуры российского госбанка ВТБ, 3% — у Проминвестбанка, принадлежащего российскому ВЭБу, еще 1% рынка у дочки Сбербанка России. Покупка Райффайзен Банка Аваль усилит рыночные позиции РФ еще на 6%.
Основной камень преткновения в спорах регулятора и КУА — источник наполнения Фонда гарантирования инвестиций. Как сообщалось, в предыдущем проекте закона предполагалось, что участники Фонда гарантирования инвестиций должны ежеквартально перечислять в него 0,1% от средневзвешенного размера активов (для ИСИ). В среднем размер вознаграждения, который берет наша компания за управление активами,— от 2% до 3%. То есть Госкомиссия хочет забрать шестую часть нашей прибыли. Получается, что компания два месяца в год должна работать бесплатно или перекладывать эту нагрузку на инвесторов. Классическое управление активами в Украине убыточно в силу низких объемов средств под управлением. Соответственно, если Фонд гарантирования инвестиций будет формироваться за счет комиссионных взносов КУА, это может стать существенным бременем для участников рынка по управлению активами.
По предварительным данным НБУ, в августе дефицит текущего счета платежного баланса повысился в сравнении с июлем в 2,5 раза, достигнув максимального в этом году значения — минус $563 млн. Ухудшение состояния счета текущих операций, продолжающееся уже третий месяц подряд, стало следствием резкого дисбаланса в торговле товарами. В августе объем их экспорта практически не изменился, составив $4,3 млрд. В то же время импорт увеличился на 4,8% — до $5,4 млрд. В целом темпы роста импорта (40,5% в годовом исчислении) значительно превысили динамику экспорта (32,7%). В результате дефицит внешнеторгового баланса в августе подскочил до $1,1 млрд по сравнению с $0,8 млрд в июле.