Курс гривни на четвертый квартал текущего года прогнозируется на уровне 8,5 грн/$, на первый квартал 2010 года - 8,7 грн/$. Не смотря на множество заявлений относительно того, что беды валюты отражают обострение слабостей фундаментальных экономических показателей, мы не убеждены в том, что макроэкономические показатели являются причиной ослабления курса гривни.
Активы кредитных союзов в первом полугодии снизились на 24%, депозиты — на 21%. Кредитные союзы продолжают показывать отрицательную динамику. За первое полугодие количество участников союзов сократилось на полмиллиона, которые изъяли из союзов пятую часть депозитов. На фоне высокой доли невозвратов по кредитам некоторые союзы предпочитают вовсе не выдавать кредиты и возвращают средства вкладчикам.
Объем проблемных кредитов в Украине в сентябре-декабре 2009 года может возрасти на 36-75% - до 70-90 млрд грн, сообщил президент Ассоциации украинских банков (АУБ). АУК к концу года ожидают от 70 до 90 млрд грн "плохих" кредитов. На это банковская система, в принципе, готова ответить адекватно, сформировав соответствующие резервы.
Госкомиссия по ценным бумагам пошла навстречу фондовым биржам и приостановила до 2011 года требование прибыльности эмитентов ценных бумаг, находящихся в I и II уровнях листинга. Участники рынка сомневаются в том, что даже спустя полтора года эмитенты смогут показать прибыль и остаться в листинге. Госкомиссия по ценным бумагам и фондовому рынку (ГКЦБФР) 22.09 внесла изменения в положение "О функционировании фондовых бирж", упростив требования к ценным бумагам предприятий, котируемых в I и II уровнях листинга. До 1 января 2011 года приостановлено действие требования обязательной прибыльности эмитента ценных бумаг. Сейчас компания, чтобы ее акции или облигации находились в I уровне листинга биржи, должна не иметь убытков по итогам двух из последних трех финансовых годов. Для нахождения во II уровне листинга эмитенты не должны быть убыточными последний отчетный год. Не будет действовать ограничение по годовому доходу от реализации товаров и услуг – не менее 50 млн грн.
Обвал промышленного производства, девальвация гривны и высокие политические риски привели к почти трехкратному сокращению притока прямых иностранных инвестиций в Украину – до $2,4 млрд. Больше всего пострадали торговля и строительство, а на лидирующие позиции начала подниматься пищевая отрасль. Именно предприятия этого сегмента благодаря своей ориентации на внутренний рынок могут рассчитывать на приток инвестиций.
Резкие колебания курса гривни относительно иностранных валют позволили отечественным банкирам значительно увеличить свои валютные заработки. Согласно данным НБУ, по итогам первого полугодия 2009 г. банки заработали на валюте почти 2,7 млрд грн., или около $340 млн, если считать по курсу 8 грн./USD (именно такой средний курс был характерен для указанного периода). Удачнее всех валютой торговали финучреждения с иностранным капиталом.
Несмотря на то, что во втором квартале страховой рынок улучшил свои показатели, пока рано говорить, что страховщики достойно вышли из кризиса. Страховые резервы на 70% состоят из ценных бумаг, а реально работающими можно назвать не более половины компаний. По итогам первого полугодия падение страховых платежей достигло 17% по сравнению с аналогичным периодом 2008 г., сообщил эксперт. Этот показатель внушает оптимизм комиссии и страховщикам, поскольку только в первом квартале 2009 г. падение составило 12,7%.
Украинский рынок акций в четверг продолжил рост, ключевым катализатором выступила положительная динамика на мировых фондовых площадках. По итогам дня индекс "Украинской биржи" вырос на 0,3% - до 1182,99 пункта, индекс фондовой биржи "ПФТС" - на 1,08%, до 470,56 пункта. Эксперт отметил, что рынок сохраняет тенденцию к коррекции, инвесторы заняли выжидательную позицию.
В мае–июле отток средств населения из финучреждений наконец прекратился. В этот период наблюдался даже приток денег физлиц на депозиты: банковские счета пополнились на 7,5 млрд грн. Юрлица, впрочем, продолжили снимать средства со счетов (-3,1 млрд грн за три месяца) из-за продолжающегося кризиса в украинской промышленности. Вместе с укреплением дензнака США на отечественном рынке может снова начаться отток денег из банковской системы: население будет снимать со счетов нацвалюту и конвертировать ее в дорожающие доллары. Однако банкиры считают, что повторения паники, как осенью 2008-го, в этом году уже не будет (тогда народ опасался, что финансовая система страны лопнет и вернуть деньги не удастся, а потому опустошал банковские счета). Те, кто хотел снять деньги с депозитов, давно сделали это, а вкладчиками, опять положившими средства в банки летом этого года, являются инвесторы, готовые рискнуть ради высокого заработка (проценты по депозитам в некоторых финучреждениях достигают 25% годовых).
Страховщики хотят переложить свои проблемы на плечи автолюбителей. Подняв тарифы, в основном, по «автогражданке», страховые компании компенсируют рост выплат по полисам, нестабильность курса валют и мошенничество. По состоянию на 1 июля 2009 г. в Украине были зарегистрированы 473 страховые компании. При этом рынок остается сильно фрагментированным. По итогам I полугодия на первые по объему деятельности 10 страховых компаний пришлось 50% рынка, а к концу года, согласно прогнозам, этот показатель возрастет до 60% общего объема собранных премий. Общий объем активов украинских СК на 30 июня составлял почти 42 млрд. грн., резервы за I полугодие - 9,5 млрд. грн.
Согласно новой методике проведения автотовароведческой экспертизы, страховые компании не могут применять износ при выплате возмещения, а значит, тарифы должны вырасти как минимум на 15% Минюст и Фонд госимущества изменили методику расчета амортизационного износа транспортных средств. Для автомобилей и запчастей, выпущенных в странах СНГ не старше 5 лет, а для остальных — не старше 7 лет значение износа равно нулю. Исключением является только случай, когда авто используются в интенсивном режиме — фактический пробег вдвое больше нормативного. Методика является основой определения стоимости авто при страховании и определении убытков. Страховщикам изменение сулит повышение размера среднего убытка на 15-50%, в зависимости от возраста авто. Страхователи нередко использовали оговорку учета износа, как способ удешевить стоимость страхования.
Рынок лизинга автотранспорта за первое полугодие продемонстрировал новые тенденции. Основные изменения – сокращение совокупного автопарка лизинговых компаний на 3% и количества новых регистраций автомобилей. Совокупное количество автомобилей в парке крупнейших 13 лизинговых компаний, которые представляют около 80% рынка лизинга, по состоянию на 01.07.2009 сократилось на 3% по сравнению с первым кварталом, и составило – 18 563 единицы. Количество регистраций новых автомобилей в первом полугодии составило 1366 ед., а снятых с регистрации – 1959 ед. При этом темпы сокращения автопарков лизинговых компаний существенно превышают объемы новых регистраций – на 69,7%.
В этом году уже более двадцати страховых компаний исключены из списка государственного реестра финансовых учреждений. Семь – лишены лицензии. Эксперты говорят, что это только начало и в скором будущем многие страховые копании прекратят свое существование. Нынешний так называемый «кризис» подорвал деятельность не только банков, но и страховых компаний. Большинству страховых сейчас нечем платить возмещения своим клиентам. У клиентов же фактически нет эффективных рычагов влияния на страховые компании.
Антикризисные меры страховых компаний по сворачиванию региональных сетей начинают выходить клиентам боком. Решение вопросов с выплатами и урегулированием страховых событий все чаще происходит через столичные офисы СК, растягиваясь на долгие месяцы. Резкое падение объемов страхового бизнеса (в первом квартале рынок сократился на 12,7%) сделало содержание нерентабельных филиалов непозволительной роскошью для компаний. Сокращая издержки, страховщики массово закрывают региональные подразделения (часто не только «продающие» полисы, но и обслуживающие их) и столичные точки продаж.
Упорство китайских потребителей, которые до сих пор не могут согласовать годовые цены на поставки ЖРС, остается ключевым фактором поддержки котировок украинских сталепроизводителей. Благодаря низким издержкам им удается сохранять преимущество перед своими азиатскими конкурентами. За прошедшую неделю российские фондовые индексы выросли на 9-11%, рост акций российских компаний ГМК составил от 8% («Мечел») до 21% (НЛМК); акции ОАО «Распадская» выросли на 24%. Мировые акции сырьевых компаний также выросли: Vale и BHP Billiton на 8%, Rio Tinto и Cliffs Natural Resources на 11%, Anglo-American на 6%, Ferrexpo на 7%. Среди ликвидных акций подорожали «Азовсталь» (+10%), Алчевский МК (+15%), группа Енакиевского МЗ (+13%), Авдеевский КХЗ (+18%), Ясиновский КХЗ (+21%).
Нацбанк пообещал провести сегодня первый валютный аукцион для юрлиц. До конца дня межбанковский курс доллара может упасть ниже 7,7 грн. Вчера Национальный банк наконец провел интервенции на межбанковском валютном рынке, вследствие чего курс национальной валюты укрепился до 7,71/7,85 грн. за доллар (курс покупки/продажи по данным Ukrdealing). Стартовали же торги с отметки 7,90/7,96 грн. за доллар. Для того чтобы «сбить» курс, НБУ истратил за день около $60 млн., в то время как объем торгов составил вдвое больше — $130 млн. По словам советника председателя правления Укргазбанка Александра Охрименко, на стабилизацию ситуации на рынке повлиял сам факт выхода Нацбанка на межбанк с продажей доллара. Однако главный регулятор не намерен останавливаться на достигнутом. На сегодня НБУ запланировал провести аукцион по продаже валюты для предприятий. Такая инициатива уже положительно воспринята рынком.
Финансовый кризис вынудил банки полностью изменить стратегию развития и перейти от агрессивного расширения к стремительному сокращению количества отделений. За шесть месяцев текущего года кредитные учреждения ликвидировали в три раза больше своих филиалов, чем за весь прошлый год. Темпы сокращения безбалансовых отделений на порядок выше. И это еще не предел – до конца года банки могут закрыть еще около 30-40% офисов.
Финансовые затруднения, с которыми столкнулись многие, еще недавно вполне респектабельные украинцы, и острый дефицит кредитных средств в стране открыли зеленую улицу ломбардам: за полгода они сумели удвоить свои доходы. Один из немногих рынков, где все еще можно хорошо заработать, уже привлек внимание потенциальных инвесторов: ссужать деньги под заоблачные проценты взялись как новые ломбарды, так и продавцы комиссионного товара и частные ростовщики. Благо, что приученные к жизни взаймы горожане уже не опасаются задешево закладывать имущество.
Одним из обязательств, которые взяло на себя правительство Украины для получения кредитного транша Международного валютного фонда на $3,3 млрд., является сокращение бюджетного дефицита на 0,5-1% номинального валового внутреннего продукта. Об этом сообщил «ДЕЛУ» первый заместитель главы Секретариата президента Александр Шлапак. По его словам, Кабмин должен cоставить план мер, которые он предпримет для сокращения дефицита бюджета, и предоставить его фонду до даты выделения транша. Предположительно, $3,3 млрд. поступят в Украину в первой декаде августа.
Украинский фондовый рынок закрыл неделю ростом индикаторов, чему способствовал оптимизм на зарубежных площадках. Кроме того, значительно возросли количество заключенных сделок и торговый оборот. Валютный рынок «отличился» резким ослаблением гривны - идет игра на повышение курсов иностранных валют. Индекс ПФТС вырос на 3,28% до 395,80 пунктов, UX еще больше – на 6,59% до 959,36 пунктов. Оптимизм на зарубежных площадках способствовал активизации на отечественном фондовом рынке. В ПФТС количество сделок выросло вдвое – до 352 сделок, торговый оборот – в 2,5 раза до 49,5 млн грн. В ПФТС торговалось 34 акции, 16 стало дороже, столько же – дешевле, 2 закрылось в ноль.