В сентябре портфель гривневых кредитов, выданных банками населению, увеличился на 466 млн. грн. Основной драйвер роста — потребительское и карточное кредитование. Ипотека и автокредиты, как и ранее, находятся в анабиозе. Прошлый месяц стал первым после кризиса, когда банки заметно увеличили портфель гривневых кредитов, выданных населению. По данным НБУ, в сентябре финучреждения предоставили физлицам кредитов в нацвалюте на 466,1 млн. грн. больше, чем было погашено за это же время (рост портфеля — 0,8%).
В сентябре бурно обсуждался запроектированный в Налоговом Кодексе пятипроцентный налог на доход с депозитов, который планируется ввести с 1 января следующего года. Эксперты опасаются, что под налогообложение попадут и размещенные в 2010 и предыдущих годах вклады, которые будут действовать в 2011 году. В целом сама идея налогообложения дохода от депозитов весь месяц подвергалась критике банкирами АУБ и топ-менеджерами НБУ.
На актуальный вопрос, будет ли вторая волна кризиса, аналитики отвечают отрицательно, делая поправку на то, что риск падения фондового рынка остается актуальным. По прогнозам экспертов, в настоящее время рынки достаточно нестабильны, да и опыт показывает, что должно пройти некоторое время, прежде чем улучшение экономических показателей отобразится на фондовом рынке.
Ассоциация украинских банков и Международная финансовая корпорация в рамках совместной программы попытаются помочь малым и средним банкам очистить их портфели от проблемных кредитов. Проект сотрудничества предусматривает проведение однодневных семинаров для банковских специалистов в нескольких ключевых регионах страны для 30 банков.
Период кризисных потрясений, которые пережил депозитный рынок в 2008-2009 годах, сменился относительной стабильностью. На протяжении всего 2010 года банки ежемесячно снижали ставки по депозитам физлиц – за девять месяцев они в среднем снизились по годовым гривневым вкладам с 22% до 15%. По прогнозам экспертов, в ближайшие месяцы ставки снизятся еще на 0,5-1,5 процентных пункта.
В ПФТС считают, что запуск торговли долговыми госбумагами на Украинской бирже никак не повлияет на расклад сил на этом рынке. УБ не предложила торговцам какой-либо фишки. При этом на ПФТС все торговцы ОВГЗ — в том числе банки. Отчасти это мнение подтверждают в «Эрсте Банке». Ничего особо уникального в запуске торговли ОВГЗ на Украинской бирже нет. Зависимости между запуском торговли госбумагами и ликвидностью вторичного рынка облигациями госзайма пока не предвидится.
В последнее время ситуация на авторынке оставляет желать лучшего. В 2009 году продажи новых легковых автомобилей снизились на 73% по сравнению с 2008 годом и составили примерно 165 тыс., 119,6 тыс. из которых — иномарки. Банки перестали выдавать кредиты, цены на бензин все время растут, а рентабельность бизнеса автострахования приблизилась к нулю.
Полтора года убыточной работы и почти полная заморозка кредитования заставили банки искать новые возможности для получения доходов. С этой целью они начали повышать размер комиссий за дополнительные услуги. И если раньше можно было оплатить счет в банке всего за 1-2 грн, теперь комиссия может достигать 15 грн. Банкиры не собираются останавливаться на достигнутом и обещают рост цен и появление новых комиссионных сборов.
По мнению экспертов, размещать долговые бумаги на открытом рынке сегодня не имеет смысла. Облигации были выпущены в бездокументарной форме в количестве 3001 штука со сроком обращения по 10 июня 2015 г. включительно. Срок погашения облигаций — с 11 июня 2015 г. по 10 июня 2016 г. Параметрами эмиссии предусмотрена оферта один раз в квартал. На первый период процентная ставка составляет 20% годовых.
Несмотря на общее оживление на рынке кредитования бизнеса в 2010 году, ипотека остается редким продуктом. При этом ставки по кредитам на недвижимость остаются высокими – 20-25% годовых в гривне. Кризис изменил и банковский подход к ведению бизнеса, и заинтересованность клиентов в получении финансирования для своего бизнеса. Даже улучшение макроэкономических показателей в 2010 году не смогло повлиять на активизацию кредитования недвижимости – такие кредиты по-прежнему большая редкость.
Эксперты сходятся во мнении, что для КГГА важно владеть контрольным пакетом акций банка «Хрещатик», поскольку ей необходим муниципальный банк, а данное финучреждение создавалось именно как муниципальный объект. А вот скорой смены менеджмента финучреждения вследствие увеличения доли акций КГГА аналитики не предвидят, изменения будут разве что в наблюдательном совете, да и то только после покупки контрольного пакета акций банка.
К началу лета индекс потребительских настроений фактически достиг докризисных показателей, составив, согласно результатам исследования GfK Ukraine, 97,1 пункта. Такой же показатель был зафиксирован в конце лета 2008-го — в докризисный период. Индекс потребительских настроений отражает готовность украинцев к потреблению, давая оценку текущему материальному положению населения.Одним из первых положительных факторов, свидетельствующих о росте потребления, стал показатель розничного товарооборота в стране. В январе–мае 2010-го его значение увеличилось на 1,1%, по данным Госкомстата, составив 99,4 млрд грн.
Несмотря на активную позицию банков в вопросе развития кредитования, у рисковиков присутствует определенная настороженность относительно дальнейшего кредитования и его условий. Уровень ликвидности банков позволяет финучреждениям возобновить кредитование, однако лишь немногие банки решаются на это. Эксперты рассказали, на каком этапе развития находится сейчас автокредитование в Украине, как скоро стоит ожидать восстановления и как выглядит потенциальный заемщик.
Наращивание ценных бумаг в банковских активах не ведет к росту рисков в банковской системе: финструктуры преимущественно покупают государственные ценные бумаги. И к концу 2011 г., с возобновлением кредитования, доля ценных бумаг в их портфелях существенно уменьшится. Ассоциация украинских банков (АУБ) подвела итоги деятельности коммерческих банков Украины за восемь месяцев 2010 г. По ее данным, общий объем активов с начала года вырос на 18,84 млрд. грн., то есть на 2,54%. При этом структура активов существенно изменилась, а именно увеличились вложения в ценные бумаги — с 4,10% в январе 2010 г. (30,4 млрд. грн.) до 7,43% в сентябре (56,5 млрд. грн.).
По словам финансового директора концерна «Хлебпром», в результате размещения облигаций компании удалось убить сразу трех зайцев. Во-первых, компания увеличила базу инвесторов, с которыми работает. Во-вторых, «Хлебпром» смог привлечь деньги для пополнения рабочего капитала как раз во время сбора нового урожая, таким образом, получив возможность закупить зерно сейчас по привлекательным ценам. В-третьих, это размещение помогло удешевить существующий кредитный портфель, так как часть средств ушла на погашение кредитов.
Знаковым стало то, что Украина не является исключением из мировых процессов. По итогам восьми месяцев текущего года прирост гривневых депозитов уже превысил объем средств, изъятых населением во время кризиса. Кроме того, по итогам августа объемы кредитования украинскими банками продемонстрировали рост. Пока речь идет лишь об увеличении числа заемщиков в корпоративном сегменте, однако этого уже достаточно для того, чтобы перекрыть пока еще снижающиеся объемы (за счет погашения прежних кредитов и практически отсутствия выдачи новых) кредитования населения. Положительные итоги июля-августа — чистый прирост кредитного портфеля на 13 млрд. грн. — стали долгожданной реакцией банковского сектора на макроэкономическую стабилизацию, что выражается в продолжающемся притоке средств населения на депозитные счета и сокращении процентных ставок. Мы ожидаем укрепления положительной тенденции во втором полугодии, хотя чистый прирост кредитного портфеля вряд ли превысит 2%, при этом сокращение розничного портфеля (-14% к началу года) будет компенсировано приростом в корпоративном сегменте (+9%).
По мнению экспертов, так лоббируют свои интересы собственники небольших банков, которые после голосования закона в Раде смогут выгодно продать свой бизнес. Инициатором внесения в банковский закон нормы об увеличении минимального капитала для банков-новичков с 75 млн. грн. до 500 млн. грн. (в 6,66 раза) является вице-премьер.
Зачастую private equity фонды — единственный источник финансирования для представителей среднего бизнеса. Привлечение стратегического инвестора не всегда целесообразно, банковские кредиты сейчас очень дорогие и выдают их далеко не всем, внутренний долговой рынок закрыт, а требования для привлечения акционерного капитала на международных рынках (IPO, Private Placement, пр.) для небольших компаний зачастую непосильны.
Украинцы стали брать больше новых кредитов, чем выплачивать ранее взятые. Объем кредитного портфеля физлиц в гривне растет второй месяц подряд и в августе достиг 60,522 млрд грн.Эксперты сообщили, что доля кредитов физических лиц в иностранной валюте на фоне плавного увеличения кредитования в гривне и сокращения кредитного портфеля в иностранной валюте постепенно сокращается, и на начало сентября составила 71,7%, тогда как на начало января - 72,7%.
До конца года Национальный банк может повысить учетную ставку, поскольку сейчас она уже не перекрывает уровень инфляции. Впрочем, каких-либо резких изменений в денежно-кредитной политике, судя по заявлениям первого зампреда НБУ, пока не предполагается. Первый заместитель председателя Нацбанка сообщил, что учетная ставка НБУ должна быть на минимальном, но позитивном относительно прогнозируемой инфляции уровне. С одной стороны, это будет давать рынку соответствующие ориентиры относительно уменьшения стоимости ресурсов в унисон с сокращением инфляционного давления. С другой — это не будет стимулировать снижение стоимости средств ниже того уровня, который будет неинтересным для вкладчиков.