В сентябре бурно обсуждался запроектированный в Налоговом Кодексе пятипроцентный налог на доход с депозитов, который планируется ввести с 1 января следующего года. Эксперты опасаются, что под налогообложение попадут и размещенные в 2010 и предыдущих годах вклады, которые будут действовать в 2011 году. В целом сама идея налогообложения дохода от депозитов весь месяц подвергалась критике банкирами АУБ и топ-менеджерами НБУ.
Сентябрь 2010 года принес сразу несколько важных новостей на фондовый рынок. Госкомиссия по ценным бумагам и фондовому рынку одобрила программу развития фондового рынка до 2015 года и отправила документ на утверждение в Кабинет Министров. Новая программа призвана решить с помощью более 120-ти мер проблемы фондового рынка, в том числе проблему его низкой ликвидности, потребность улучшения его инфраструктуры и упрощения валютного регулирования. В соответствии с программой в ближайшие два года планируют разрешить обращение концессионных корпоративных облигаций, снизить требования к листинговым бумагам и разрешить включать в листинг биржи акции, которые уже прошли процедуру листинга на другой фондовой площадке.
В последнее время ситуация на авторынке оставляет желать лучшего. В 2009 году продажи новых легковых автомобилей снизились на 73% по сравнению с 2008 годом и составили примерно 165 тыс., 119,6 тыс. из которых — иномарки. Банки перестали выдавать кредиты, цены на бензин все время растут, а рентабельность бизнеса автострахования приблизилась к нулю.
Период кризисных потрясений, которые пережил депозитный рынок в 2008-2009 годах, сменился относительной стабильностью. На протяжении всего 2010 года банки ежемесячно снижали ставки по депозитам физлиц – за девять месяцев они в среднем снизились по годовым гривневым вкладам с 22% до 15%. По прогнозам экспертов, в ближайшие месяцы ставки снизятся еще на 0,5-1,5 процентных пункта.
Спустя семь месяцев значительных колебаний курс евро стремительно возвращает утраченные позиции и уже превысил планку 11 грн. Подорожание европейской валюты на мировом рынке вызвано опасениями трейдеров о принятии ФРС в ноябре-декабре новых мер стимулирования экономики США, которые вызовут удешевление доллара. Эксперты предсказывают сохранение сильных валютных колебаний и отмечают, что один из сценариев предусматривает 12 грн/евро в следующем году.
Следующий год лайфовые страховщики, наверстывая упущенное, потратят на развитие агентских сетей и налаживание контактов с банками. В 2004-2008 гг. украинскому рынку страхования жизни прочили бурный и неудержимый рост. Оптимистичные прогнозы и сравнение нашего рынка с польским воодушевили как отечественных, так и иностранных инвесторов, которые спешно открывали лайфовые страховые компании. Зачастую это делалось не на основании сложных расчетов, а просто в ожидании быстрых и легких денег.
Полтора года убыточной работы и почти полная заморозка кредитования заставили банки искать новые возможности для получения доходов. С этой целью они начали повышать размер комиссий за дополнительные услуги. И если раньше можно было оплатить счет в банке всего за 1-2 грн, теперь комиссия может достигать 15 грн. Банкиры не собираются останавливаться на достигнутом и обещают рост цен и появление новых комиссионных сборов.
Эксперты сходятся во мнении, что для КГГА важно владеть контрольным пакетом акций банка «Хрещатик», поскольку ей необходим муниципальный банк, а данное финучреждение создавалось именно как муниципальный объект. А вот скорой смены менеджмента финучреждения вследствие увеличения доли акций КГГА аналитики не предвидят, изменения будут разве что в наблюдательном совете, да и то только после покупки контрольного пакета акций банка.
Украинская ассоциация инвестиционного бизнеса, Профессиональная ассоциация регистраторов и депозитариев и ассоциация «Украинские фондовые торговцы» просят Госкомиссию по ценным бумагам расширить их полномочия. Комиссия советует им сначала разработать модель саморегулирования. Все три ассоциации выражают готовность к передаче им ряда функций, которые сейчас выполняет регулятор. Обсуждая с регулятором проект развития фондового рынка на 2011-2015 гг., организации не смогли пройти и мимо расширения своих возможностей.
Банкиры считают, что инициативы правительства повысят объемы по платежным картам максимум на 5%. Постановлением «Об осуществлении расчетов за проданные товары (предоставленные услуги) с использованием специальных платежных средств» правительство закрепило обязанность торгового бизнеса обеспечить прием платежных карт до 2012 г. В частности, до 1 июля 2011 г. привести свою деятельность в соответствие с данной нормой должны торговцы в населенных пунктах с численностью населения свыше 100 тыс. человек, кроме субъектов малого предпринимательства.
По предварительным данным НБУ, в августе дефицит текущего счета платежного баланса повысился в сравнении с июлем в 2,5 раза, достигнув максимального в этом году значения — минус $563 млн. Ухудшение состояния счета текущих операций, продолжающееся уже третий месяц подряд, стало следствием резкого дисбаланса в торговле товарами. В августе объем их экспорта практически не изменился, составив $4,3 млрд. В то же время импорт увеличился на 4,8% — до $5,4 млрд. В целом темпы роста импорта (40,5% в годовом исчислении) значительно превысили динамику экспорта (32,7%). В результате дефицит внешнеторгового баланса в августе подскочил до $1,1 млрд по сравнению с $0,8 млрд в июле.
Рынок платежных карт в Украине начал формироваться в 1996 году, когда украинскими банками были эмитированы первые карты MasterCard International и Visa International. Сейчас эти операторы занимают почти 90% отечественного рынка платежных карт (около 60% принадлежит Visa, 30% — MasterCard). Неудивительно, что по просьбе конфиденциального заявителя и некоторых депутатов (по сути, в интересах банков) Антимонопольный комитет Украины (АМКУ) начал расследование относительно монопольного положения компаний и их сговора.
Наращивание ценных бумаг в банковских активах не ведет к росту рисков в банковской системе: финструктуры преимущественно покупают государственные ценные бумаги. И к концу 2011 г., с возобновлением кредитования, доля ценных бумаг в их портфелях существенно уменьшится. Ассоциация украинских банков (АУБ) подвела итоги деятельности коммерческих банков Украины за восемь месяцев 2010 г. По ее данным, общий объем активов с начала года вырос на 18,84 млрд. грн., то есть на 2,54%. При этом структура активов существенно изменилась, а именно увеличились вложения в ценные бумаги — с 4,10% в январе 2010 г. (30,4 млрд. грн.) до 7,43% в сентябре (56,5 млрд. грн.).
Курс евро по отношению к доллару в ходе торгов на международных рынках вырос и достиг отметки 1,36 USD/EUR. Это максимальное значение курса евровалюты с середины апреля текущего года. В мае европейская валюта стала стремительно обесцениваться, достигнув своего минимума — 1,2 USD/EUR — к началу июня текущего года. Затем началось постепенное восстановление утраченных позиций. Пик данного процесса пришелся на прошлый месяц. Так, за сентябрь евровалюта ревальвировала по отношению к доллару США на 6,3%. Это стало рекордным для одного месяца укреплением евро по отношению к доллару с 2008 г.
Объемы страховых премий и выплат по КАСКО в этом году стали меньше – рынок уменьшился из-за банкротства некоторых игроков и в связи с продолжающимся кризисом, в том числе, кризисом доверия клиентов к страховщикам. И все же тарифы растут, причем в основном подорожание КАСКО касается автомобилей стоимостью до 50 тыс. долларов. Рынок автострахования переживает изменения – на фоне падения объемов продаж страховщики повышают тарифы.
Страховые компании намерены добиться от Государственной комиссии по регулированию рынков финансовых услуг пересмотра норм, регулирующих порядок применения чиновниками санкций на страховом рынке. В частности, на минувшей неделе Лига страховых организаций Украины (ЛСОУ) сообщила о сборе предложений от СК по изменению “Положения о применении Госфинуслуг мер воздействия”. Свои предложения по изменению процедур применения к СК санкций подготовила и Украинская федерация страхования (УФС).
Осенью эксперты прогнозируют оживление на отечественном фондовом рынке в сегменте акций. Среди наиболее перспективных отраслей аналитики выделяют энергетическую и металлургическую. Хорошую динамику до конца года должны показать акции сырьевых компаний, в первую очередь Авдеевского КХЗ (AVDK) и Северного ГОК (SGOK). Основным фактором их роста станет повышение цен на кокс (для AVDK) и окатыши (для SGOK). Металлургические предприятия также ощутят рост котировок акций на фоне восстановления цен на металлы.
В первом полугодии 2010 г. программы ДМС принесли около 440 млн. грн. Для сравнения: за первое полугодие 2009 г. ДМС принесло 375 млн. грн. премий. Подобный результат дает возможность участникам рынка делать положительные прогнозы итогов 2010 г. Несмотря на падение спроса на многие страховые продукты, участники рынка добровольного медицинского страхования (ДМС) в большинстве своем смогли по итогам первого полугодия 2010 г. отчитаться об увеличении поступлений страховых премий.
Несмотря на общее оживление на рынке кредитования бизнеса в 2010 году, ипотека остается редким продуктом. При этом ставки по кредитам на недвижимость остаются высокими – 20-25% годовых в гривне. Кризис изменил и банковский подход к ведению бизнеса, и заинтересованность клиентов в получении финансирования для своего бизнеса. Даже улучшение макроэкономических показателей в 2010 году не смогло повлиять на активизацию кредитования недвижимости – такие кредиты по-прежнему большая редкость.
По мнению экспертов, так лоббируют свои интересы собственники небольших банков, которые после голосования закона в Раде смогут выгодно продать свой бизнес. Инициатором внесения в банковский закон нормы об увеличении минимального капитала для банков-новичков с 75 млн. грн. до 500 млн. грн. (в 6,66 раза) является вице-премьер.