Укрэксимбанк разместил дополнительный выпуск еврооблигаций на $250 млн. под 7,5% годовых. Причем спрос на бумаги со стороны иностранных инвесторов оказался очень высоким. Эксперты говорят, что при таком спросе к концу года ставка привлечения по украинским суверенным и квазисуверенным долговым бумагам может снизиться до 7% годовых. Государственный Укрэксимбанк увеличил апрельский выпуск еврооблигаций с погашением в 2015 г. до $750 млн. Спрос на допразмещение обязательств номиналом на $250 млн. (по цене 103,3% номинала) составил приблизительно $550 млн., превысив предложение в 2,2 раза. Это существенно уменьшило процентную ставку по новым долгам, которая к погашению составила 7,5% годовых.
Ломбарды сегодня стали окупаться не так быстро. Еще несколько лет назад инвестиции в кредитное учреждение могли вернуться уже через год. Сегодня ломбарды начинают приносить прибыль лишь через 4 года. Представители бизнеса говорят, это связано с усилением конкуренции на рынке.
Национальный банк против инициативы Кабинета министров разрешить частным лицам переводить на счета в зарубежные банки до EUR100 тыс. в год. В начале октября на одном из заседаний рабочей группы при Кабмине под руководством вице-премьера Сергея Тигипко было принято решение внести изменения касательно вопроса снятия ограничений в данный законопроект (уже принят в первом чтении). Согласно поправкам, частным лицам разрешается открывать счета в зарубежных банках без индивидуальных лицензий и переводить на них деньги, но не более EUR100 тыс. в год.
Анализируя данные Национального банка о состоянии кредитного рынка, можно констатировать, что восстановление экономики не происходит. Более того, банки продолжают изымать финансовые ресурсы из реального сектора, направляя их в государственные облигации. Если банкиры вдруг решат вывести свои деньги с рынка ОВГЗ, курс гривни могут ожидать серьезные потрясения.
На последнем аукционе по продаже ОВГЗ Минфин снизил ставку размещения 5-месячных облигаций на 0,65 процентного пункта (п.п.) — до 6,5% годовых, а 11-месячных — на 1 п.п., до 8% годовых. Несмотря на это, объем продаж на аукционах вырос в 14 раз — до 889,5 млн. грн. Тенденция к снижению доходности ОВГЗ наметилась в начале осени. 5 октября Минфин продавал гособлигации с доходностью от 5,49% до 10,75% годовых в зависимости от срока обращения бумаг. Тогда как на аукционе месяцем ранее доходность варьировалась от 6,75% до 12% годовых.
По данным Моторно-транспортного страхового бюро (МТСБУ), страховые компании увеличили сборы по обязательному страхованию автогражданской ответственности (ОСАГО) на 20% в сравнении с прошлым годом — до 1 млрд. грн. Но выплаты за этот период росли еще быстрее — на 39%, до 481 млн. грн. Соотношение выплат к валовым премиям (без учета расходов на комиссионные и других затрат) достиг почти 50%, добавив головной боли страховым компаниям, ведь на низкую рентабельность ОСАГО страховщики жалуются уже давно.
Украинская биржа стала первой фондовой площадкой, акции которой торгуются на биржевом рынке. Другой ведущий игрок рынка — биржа ПФТС — также обещает запустить в обращении свои акции после реорганизации в публичное акционерное общество. По мнению участников рынка, акциями бирж в первую очередь заинтересуются профучастники либо долгосрочные инвесторы.
В сентябре портфель гривневых кредитов, выданных банками населению, увеличился на 466 млн. грн. Основной драйвер роста — потребительское и карточное кредитование. Ипотека и автокредиты, как и ранее, находятся в анабиозе. Прошлый месяц стал первым после кризиса, когда банки заметно увеличили портфель гривневых кредитов, выданных населению. По данным НБУ, в сентябре финучреждения предоставили физлицам кредитов в нацвалюте на 466,1 млн. грн. больше, чем было погашено за это же время (рост портфеля — 0,8%).
По словам экспертов, наибольшим спросом пользовались акции Укртелекома (16,7 млн грн), которые также показали значительный рост (+4,37%) на фоне заявления об одобрении Кабинетом Министров Украины условий продажи компании. Лидером роста среди ликвидных бумаг на УБ стал Крюковский вагоностроительный завод (+4,62%).
Ассоциация украинских банков и Международная финансовая корпорация в рамках совместной программы попытаются помочь малым и средним банкам очистить их портфели от проблемных кредитов. Проект сотрудничества предусматривает проведение однодневных семинаров для банковских специалистов в нескольких ключевых регионах страны для 30 банков.
Для привлечения финансирования украинские компании из-за малых объемов и низкой ликвидности нашего рынка вынуждены создавать иностранные компании специального назначения (SPV) и получать средства через эти структуры за рубежом. Украинские инвесторы из-за жесткой системы валютного регулирования пока практически не имеют доступа к таким ценным бумагам, поскольку каждая сделка требует отдельной индивидуальной лицензии Нацбанка. Таким образом, отечественный инвестор и эмитент пока находятся по разные стороны баррикад, а сблизить их могут упрощение валютного законодательства и реализация механизма кросс-листинга.
Стоимость украинских акций второй месяц подряд плавно снижается. Интернет-трейдеры разочаровываются в торговле акциями, а иностранные инвесторы пока так и не вернулись на отечественный фондовый рынок. Индексы Украинской биржи и биржи ПФТС продемонстрировали плавное падение с начала осени, одновременно потеряв около 6% каждый. Причем падение украинских фондовых индексов происходит на фоне роста индексов западных площадок.
Общий объем торгов на Украинской бирже за неделю с 4 по 8 октября увеличился на 81,62% и составил 838 514 873,55 грн, а общее количество сделок выросло до 30 122, что на 68,91% больше, чем на прошлой неделе (17 833). Объем торгов ценными бумагами за неделю вырос на 62,46% и составил 614 060 209,41 грн, а количество сделок, заключенных на бирже за неделю, выросло на 49,38% и составило 21 818.
Позитив для украинского финансового рынка — рост украинского фондового рынка в 2009-2010 гг., а также возврат депозитов в банковскую систему. По темпам роста фондового рынка в 2010 г. Украина находится в пятерке лидеров среди стран Центральной и Восточной Европы (в целом за последние три года рынок просел на 36%, что, вероятно, и привело к его бурному росту в последнее время). Правда, пока этим рынком интересуются преимущественно иностранные инвесторы, тогда как отечественные несут деньги в банковскую систему, что, собственно, и является основной причиной роста банков.
По данным Нацбанка, депозиты населения увеличились на 2,1% — до 256,3 млрд. грн., юрлиц — на 4,2%, до 135,2 млрд. грн. И если вклады населения стабильно растут еще со второй половины прошлого года, то депозиты корпоративного сектора начали постепенно поступать в банковскую систему только с весны 2010 г. При этом в июне объем депозитов юрлиц незначительно сократился, после чего рост снова возобновился и продолжается до сих пор.
Государственная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку (ГКЦБФР) вскоре ужесточит требования к капитализации и технической оснащенности фондовых бирж. Как результат площадок может стать меньше. При этом стандарты их работы будут едиными. Наша задача состоит в консолидации биржевого рынка. Осуществляться она будет правовыми методами: за счет повышения требований к капитализации, информационному и технологическому обеспечению. Данная позиция ГКЦБФР изложена в программе развития фондового рынка на 2011-2015 гг.
Кредит под залог депозита предлагает практически каждый украинский банк, считая это очень выгодным для себя продуктом. Но клиенты за ним в очередь не выстраиваются – пока им непонятно, зачем одалживать деньги под залог собственных денег, да еще и платить за это. Мало кто знает, что такой кредит можно использовать как механизм защиты своего вклада от финансовых рисков.
Депозиты населения в национальной валюте по состоянию на 1 октября 2010 г. увеличились на 3,4%, в иностранной (в долларовом эквиваленте) - на 0,1%. В сентябре 2010 г. произошло ускорение темпов роста объемов депозитов в банковской системе, что было характерным как для средств физических (темпы роста ускорились с 0,9% в августе до 2,6% в сентябре), так и юридических лиц (с 2,4% до 5% соответственно).
Министерство финансов планирует выпустить облигации внутреннего займа на сумму 23,6 млрд. грн. в 4-м квартале 2010 года для рекапитализации проблемных банков, что повышает перспективы трех национализированных банков ("Родовид", "Укргазбанк" и "Банк Киев") на получение 12,5 млрд. грн., необходимых для их финансового оздоровления, сообщает регулятор.
На отечественном рынке аналитики ожидают продолжение нисходящего тренда после вчерашнего коррекционного движения вверх. Резкое увеличение объемов торгов на "Украинской Бирже" свидетельствует о большой покупательной способности рынка, или, иными словами, нерезиденты заходят в бумаги.