Кредитные услуги, лизинг

Ужесточение ипотеки банками вынуждает строителей замораживать строительство жилья, или переключаться на финансирования строительства за счет населения. И действительно, ведь спрос на жилье не упал, другое дело, что у большинства населения нет денег на покупку готовой квартиры. Предложив финансировать свое жилье самому, застройщик может получить долгожданные ресурсы для продолжения строительства. Ну а инвесторы получают в свое распоряжение жилье, строительство которого могут оплачивать в течение нескольких лет. Да и покупка жилья на этапе котлована на 30-40% дешевле, чем приобретение готового жилья.

Как только банки сократили объемы кредитования покупки автомобилей, настал звездный час лизинговых компаний. Они уверенно перетягивают на себя услуги по обеспечению транспортом предприятий малого и среднего бизнеса Лизинг становится все более популярным способом покупки транспортных средств юридическими лицами.

B январе-августе отрицательное сальдо текущего счета увеличилось в 3,7 раза и составляло минус $7,5 млрд., или 6% от ВВП. Сведенное сальдо платежного баланса оставалось позитивным и составляло $6,2 млрд.— благодаря значительному притоку долгосрочных ресурсов по финансовому счету. Эти показатели позволяли НБУ проводить жесткую монетарную политику и укреплять курс гривни на межбанковском рынке.

Cредневзвешенные ставки по срочным гривневым вкладам населения в сентябре выросли на 0,5 п.п., по сравнению с августом, и достигли 16,4% годовых. Ставки по валютным вкладам в среднем увеличились на 0,2 п.п. — до 10,0%. Многие даже крупные банки предлагают размещать деньги в гривне по ставке от 20% годовых. Например, Проминвестбанк (о ситуации в банке см. также стр.46-48) недавно начал “Новогоднюю акцию” (может, акция была посвящена празднику Рош Ха-Шана? — Ред.), в рамках которой физическим и юридическим лицам предлагается обзавестись депозитными сертификатами на предъявителя на 6-12 месяцев под 20% годовых. Столько же по некоторым гривневым вкладам обещает платить и “Альфа-Банк (Украина)”.

Привычного осеннего оживления на автомобильном рынке нет. Наоборот, темпы роста продаж авто снижаются, хотя в начале года аналитики прогнозировали, что они достигнут шестидесятипроцентной отметки. Для такого оптимистичного прогноза были основания: аналогичная динамика предыдущих лет, ненасыщенность рынка и высокий спрос, доступность заёмных средств. В январефеврале 2008-го был зафиксирован феноменальный рост рынка на уровне 90%. Однако вскоре эксперты стали корректировать свои прогнозы.

Чтобы не затаривать свои портфели дорогостоящими ресурсами на длительное время, банкиры, как правило, прибегали к двум стандартным уловкам. Самая распространенная — максимально высокие ставки предлагались по трехмесячным вкладам. Распространенным в сентябре приемом стало также сложное начисление процентов. Купившись на рекламу, вкладчик лишь при заключении депозитного договора узнавал, что 24% годовых по гривневому вкладу ему начнут начислять не с первого месяца вложения, а лишь с десятого-одиннадцатого (9–10 месяцев ему насчитывали 15–16% годовых), а эффективная ставка составит лишь 17–18% годовых.

Многие украинские банки испытывают дефицит внутренних ресурсов на фоне проблем с привлечением средств извне. Легче тем финучреждениям, у которых есть иностранные акционеры, продолжающие финансовые вливания для поддержания капитализации своих активов.Сейчас на рынке период неопределённости. В сентябре индекс ПФТС падал «ниже плинтуса», одна за другой шли негативные новости из США — банкротство Lehman Brothers, грядущая продажа Merrill Lynch, а также опасения относительно финансовой стабильности гиганта мирового страхового бизнеса компании AIG. Всё это подогревало пессимизм инвесторов. Банки возобновили повышение ставок по кредитам, тем самым снижая риски.

Далеко не все банки рассматривают страховку жизни заемщика как обязательную. Большинство банковских учреждений настаивают на ее приобретении только в том случае, если заемщик старше 30—40 лет или имеются другие риски: опасная профессия, тяжелые заболевания и так далее.

Количество людей, которые могут привлекать кредитные средства для приобретения недвижимости, стремительно приближается к нулю, но было бы несправедливым утверждать, что в правительстве на это не обращают никакого внимания. Не только обращают, но и обещают, что «все будет хорошо», однако будешь ли сыт этими обещаниями?

Глобальный финансовый кризис в последние два-три месяца больно ударил по украинским предпринимателям. Банки один за другим стали повышать ставки по кредитам. Для юридических лиц максимальные показатели уже превысили 24% годовых в гривне, 18% в долларах и 16% в евро. Целый ряд банков пошел даже на повышение процентных ставок по ранее выданным кредитам. Для предприятий рост составил в среднем 2–4% и наблюдался не только в столице, но и во всех регионах страны.

Значительно сократилось кредитование госпредприятий. По итогам первых шести месяцев 2008 г. кредитный портфель таким компаниям увеличился всего на 700 млн грн. (+5,3%), до 14 млрд грн., т.е. кредитная задолженность госкомпаний составляет всего 4,5% от суммарной кредитной задолженности юрлиц. При этом портфель “длинных” кредитов (сроком более 5 лет) для госкомпаний похудел почти вдвое. Еще в прошлом году госпредприятия кредитовались достаточно активно — портфель вырос на 51%. Интерес к кредитованию госсектора упал в связи с забюрократизированностью процедуры оформления в залог государственного имущества.

О замедлении темпов роста ипотечного кредитования в Украине финансисты и инвестаналитики говорят с марта этого года, когда возник кризис ликвидности в отечественной банковской системе, вызвавший стагнацию на строительном рынке. До 2008-го около 70% финансирования строительного сектора осуществлялось за счет кредитных средств. Риэлторы бьют тревогу: по их мнению, кризис ликвидности на банковском рынке неминуемо приведет к замедлению темпов роста цен на жилье и — не исключено — даже обвалу рынка недвижимости. В результате пострадают и банки, выдавшие ипотечные ссуды.

Несмотря на кризис ликвидности на украинском финансовом рынке, кредитные союзы наращивают темпы роста кредитования населения и даже за последний год немного снизили ставки по займам. Летом 2008-го банки стали особенно придирчивы к заемщикам. Финучреждения рассматривают заявки на кредиты неделями (ранее решение о выдаче займа принималось за несколько дней); требуют справки о доходах не за последние полгода, а за год; настоятельно рекомендуют заемщику пригласить поручителя даже в тех сделках, где имеется залог; тщательно проверяют платежеспособность клиентов (соотношение расходов к доходам). При этом уменьшились сроки кредитования и размер предоставляемых ссуд (особенно по крупным ипотечным и автомобильным займам).

Cредняя (эффективная) процентная ставка по кредитам на товары сроком на 2 года в начале июля составила 50,08%. При этом в июне ставка по таким кредитам составляла 49,08%. Из этого следует, что за месяц повышение составило 1%. В то же время по сравнению с маем ставки по кредитам на товары сроком на 2 года упали на 3,42%, а сроком на 3 года – на 8,55%. Эксперты объясняют такие изменения со снижением спроса на такие кредиты. Более того, финансисты прогнозируют, что в дальнейшем кредиты на товары подешевеют еще больше. «Весной спрос на такие кредиты был небольшой, что и спровоцировало уменьшение средних ставок на 4-5%. Но уже в начале лета банкиры решили все-таки повысить ставки из-за проблемы с ликвидностью и ростом ставок по депозитам.

В 2008 г. туристические целевые кредиты стали мало интересовать украинские банки. Первой причиной является дефицит средств у самих банков. Второй – повышенный риск подобного кредитования, а также общий уровень проблемной задолженности по потребительским кредита. Однако финансисты добавляют и еще одну причину – небольшая популярность таких кредитов среди населения. Все это привело к тому, что в отличии от прошлого года, когда банки отказывали не многим, в этом сезоне желающим прокредитовать свой отпуск в большинстве случаев приходится уже самим выпрашивать деньги у финансистов. Впрочем, некоторые банки все же предлагают подобные займы.

Согласно нормативным требованиям, размер резервного фонда КС должен быть не менее 5% активов. Это означает, что проблемные кредиты до 5% вполне могут быть обеспечены средствами самого союза. Кроме того, существует риск, что члены КС, пострадавшие от наводнения, будут массово расторгать депозитные договоры и забирать деньги на потребительские нужды. Пока что, по словам господина Вишневского, такая тенденция не наблюдается. На последнем заседании Всеукраинской ассоциации кредитных союзов (ВАКС) было решено обратиться к КС в центральном и южном регионах за финансовой помощью.

Ипотечный кризис в Украине оказался мифом — в первом полугодии 2008 года рынок ипотеки вырос на 26%. Примечательно, что наряду с жилищной солидные темпы роста демонстрирует и коммерческая ипотека (кредиты предпринимателям и компаниям под залог недвижимости). Так, по данным экспертов, на 1 июля задолженность по коммерческой ипотеке достигла 20,8 млрд грн., т.е. полугодовой прирост рынка составил 3,7 млрд грн. (+22%). При этом 12,2 млрд грн. — это ипотечные кредиты на покупку, строительство и реконструкцию недвижимости. Этот сегмент с начала года увеличился на 1,8 млрд грн. (+17%). Для сравнения: по итогам первого полугодия 2007 г. совокупный прирост портфеля коммерческой ипотеки составил 3,6 млрд грн. (+34,3%). При этом в 2007 г. объем кредитов на покупку увеличился на 1,6 млрд грн. (+25%), что даже меньше в абсолютных значениях, чем в нынешнем году.

В среднем повышение ставки составило 4-6%, но были и тяжелые случаи. В частности, Укрсоцбанк повысил ставки по ранее выданным кредитам на покупку земли и автомобилей вдвое — в среднем до 24%. Повышение ставок банки аргументировали изменением учетной ставки НБУ с 10% до 12% и увеличением стоимости ресурсов на межбанковском рынке (правда, если 1 июля ночная гривня котировалась банками по 13-25%, то вчера котировки составляли 3-8%). У клиентов банков, получивших такие письма, особого выбора нет. Они могут либо согласиться с новой ставкой, либо погасить весь долг банку.

В Украине сформировался самый настоящий кредитный бум, поэтому упорядочивание кредитной активности банков должно было рано или поздно произойти. Причем чем раньше, тем лучше. Вы помните очень обидное заключение аналитиков Standard & Poor’s, которые заявили, что 75% выданных украинскими банками кредитов — проблемные. Конечно, это заявление было очень далеким от истины, но чтобы дойти до жизни такой, хватило бы еще буквально одного-двух лет существования этого кредитного рая. Подобные условия формируют в экономике и ее финансовой системе дисбалансы, размеры которых оценить бывает очень сложно. Ведь многие процессы приобретают такую инерционность, что начинают развиваться самопроизвольно, и какое-то время идут даже вопреки законам экономики да и обычной логики.