В конце 2009 г. водочники ощутили всю прелесть летних повышений ставок акцизного сбора и последствия финансового кризиса. Особенно больно это ударило по «Союз-Виктану». На тот момент компания уже занималась реструктуризацией своих кредитов, объем которых в два раза превышал стоимость активов компании и составлял $170-200 млн. На рынке позиции также сразу пошатнулись. «Союз-Виктан» опустился с третьего на пятое место в рейтинге производителей водки. По некоторым данным, главными кредиторами «Союз-Виктана» были украинские подразделения «ОТП Банка», Сбербанка России, «Альфа-банка», «Родовід Банк» и Укргазбанк.
Конфликт акционеров водочной компании Nemiroff не мог не отразиться на работе производителя. Сейчас проблемы перекинулись и на российское подразделение производителя, практически повторив украинский сценарий. Как заявили в Nemiroff, в августе заблокирована работа российского представительства компании: офис торгового дома закрыт, а склады не отгружают продукцию. Некоторые позиции на сегодня уже в дефиците. А основного ассортиментного портфеля хватит максимум на месяц.
Российский фонд прямых инвестиций Icon Private Equity заявил о намерении оспорить вхождение компании Cargill в капитал «Дельта Банка». Якобы это ущемило права фонда как миноритарного акционера финучреждения. Хотя эксперты заявления Icon списывают на аспекты личных взаимоотношений экс-президента фонда, а также желание Icon войти в аграрные проекты Cargill в Украине.
Вчера акционеры РТС и ММВБ подписали рамочное соглашение о приобретении группой ММВБ акций РТС. Сделку по объединению бирж планируется закрыть в конце 2011, начале 2012 гг. Центробанк России покидает число акционеров объединенной биржи. По мнению участников рынка, после слияния российских бирж может встать вопрос о слиянии ПФТС и Украинской биржи.
После оглашения рекордных финансовых результатов компания Ferrexpo сообщила об интересе к зарубежным железорудным активам. Однако наиболее вероятно, что она активизирует реализацию инвестпроектов в Украине.
После утраты Strauss Group бренда Lavazza производитель сначала запустил торговую марку Roberto Totti, а сейчас купил бренд Ambassador. Значительного прироста доли рынка компании это не даст, однако усилит позиции на перспективном украинском рынке кофе.
«Метинвест», крупнейший украинский горно-металлургический холдинг, увеличил свои активы, купив 50%-ную долю группы «Индустриал», которая владеет более 50% акций ОАО «Запорожский металлургический комбинат «Запорожсталь».
Сбербанк и инвестиционная компания "Тройка Диалог" подписали юридически обязывающий договор о покупке 100% инвесткомпании. Состояние неопределенности в ожидании сделки со Сбербанком негативно влияло на работу компании. Теперь же стороны могут заняться непосредственной интеграцией бизнеса.
Международная финансовая корпорация (IFC) планирует напрямую приобрести до 18% компании "Евро Лизинг", предоставив ей финансирование на $10 млн. Участники рынка считают, что появление среди акционеров лизинговой компании такого инвестора подогреет развитие рынка.
На финансовом рынке готовится одно из самых масштабных банковских слияний: банк «Финансовая инициатива» может объединиться с «VAB Банком». Эксперты считают, что процессом слияния владельцы банков пытаются отсрочить возврат рефинансирования НБУ. Подготовка к объединению финансовых учреждений была начата в банках после изменения состава акционеров «VAB Банка» в начале 2011 г.
Концентрация активов в руках крупных украинских ФПГ проходила за счет ухода более мелких бизнес-групп и западных инвесторов. Судя по всему, в новой модели взаимоотношений «государство-бизнес» последние не чувствуют себя в безопасности. Основными тенденциями первых месяцев были концентрация на рынках АПК и реализация нефтепродуктов, а также оживление купли-продажи банков.
В последнем квартале на рынке был завершен ряд сделок с высокой стоимостью, а с октября количество компаний, планирующих приобретение в течение ближайшего полугода, увеличилось на 18%. Однако доля тех, кто планирует приобретение в течение следующих двух лет, продолжила снижаться, составив всего 44% (по сравнению с 54% в октябре 2010 г. и 67% в апреле 2010 г.).
Акционеры VimpelCom (TM "Киевстар" и Beeline) поддержали сделку по покупке Wind Telecom египетского миллиардера Нагиба Савириса. Несмотря на то что норвежская компания Telenor и большинство миноритариев голосовали против, голосов оставшихся акционеров во главе с Altimo хватило, чтобы объединение с Wind Telecom было одобрено.
Мертвый сезон на рынке слияний и поглощений закончился в сентябре 2009 г., а в начале октября было закрыто сразу несколько сделок: британский инвестфонд Richmond Investments купил завод утяжелителей, а ИК «Сталь-Инвест» стала владельцем Свердловской швейной фабрики. В то же время основные сделки M&A в Украине этой осенью заключают малые и средние компании на сумму до $5 млн. и без привлечения инвестиционных компаний. О возвращении крупного инвестора можно будет говорить к началу 2011 г.
На украинском рынке слияний и поглощений (M&A) наблюдается оживление. В пятницу стало известно о покупке британским инвестфондом Richmond Investments Завода утяжелителей. Кроме того, ИК "Сталь-Инвест" приобретает Свердловскую швейную фабрику. Предприятия объединяет невысокая цена при отсутствии кредиторских обязательств и стабильной прибыли. В инвесткомпаниях говорят, что на рынке появился стабильный спрос именно на такие активы.
Количество компаний, выставленных на продажу, в 2009 году резко возрастет. Однако объем рынка М&А будет оставаться небольшим. В денежном выражении объем рынка будет невелик, поскольку сделки возможны относительно компаний, находящихся на грани банкротства и достигших минимума своей стоимости. Часть их будет проведена за счет "стратегических" сделок, необходимых для расширения географии бизнеса или доли рынка. Но и в данном случае стоимость объектов покупки будет невысокой. Продавцам волей-неволей придется поумерить аппетиты. Цены на отечественные предприятия резко снизятся. Продавцы поймут, что это не двухмесячный кризис и не просто коррекция, а серьезная структурная рецессия. Их ожидания упадут, и активность М&А существенно возрастет. Тогда будет очередная волна
В Украине развивается рынок услуг по оценке недвижимости и земли. Если ранее подобные услуги кроме органов госвласти и местного самоуправления (по отношению к объектам, находящимся в государственной и коммунальной собственности) преимущественно предоставляли банки, выдававшие ипотечные кредиты, то в настоящее время, прежде всего с приходом в Украину иностранных инвесторов, появились специализированные компании. По оценкам экспертов, таковых в стране уже около тысячи, причем работают на рынке как отечественные (столичные "Увекон", "Бюро Маркуса", донецкая "СЭН" и др.), так и иностранные (DTZ, Collers International, NAI Pikard и др.) компании. Собственные оценщики есть в штате девелоперских и инвестиционных фирм, ведь, согласно Закону "Об оценке имущества, имущественных прав и профессиональной оценочной деятельности в Украине", подобные услуги могут оказывать компании, которые получили сертификат субъекта оценочной деятельности и в штате которых есть хотя бы один оценщик.
Рынок консалтинга в последнее десятилетие является одним из самых быстроразвивающихся в мире. Его рост составляет 15–20% в год, что в два-три раза выше, чем темпы развития рынков наукоемкой продукции и потребительских услуг. Это свидетельствует о том, что компании всех отраслей осознали практический смысл использования в своей деятельности IT-сервисов и в течение нескольких ближайших лет постараются избавиться от части собственной IT-инфраструктуры, перейдя на варианты с лучшими показателями стоимости владения и окупаемости.
В январе НБУ удалось стабилизировать ситуацию на валютном рынке