В условиях почти полного отсутствия кредитования населения и экономики банкирам просто некуда девать деньги физлиц. Как следствие, финучреждения вынуждены размещать эти средства в краткосрочные низкодоходные инструменты, такие как, например, депозитные сертификаты НБУ. По большому счету, для банков такие операции убыточны. Банки снижают процентные ставки по депозитам, пытаясь уменьшить стоимость ресурсов, заместитель председателя правления Брокбизнесбанка. Конкурентная борьба за ресурсы населения в период кризиса способствовала поддержанию депозитных ставок на достаточно высоком уровне. Например, средневзвешенные ставки по срочным вкладам в гривне в 2009 г. составляли 19,8-20,8% годовых. Несмотря на то что по срочным вкладам в валюте финучреждения платили вкладчикам в среднем 11,3-11,5% годовых, клиенты охотнее открывали именно валютные депозиты.

По заявлению страховщика, в 2010 г. компания «Алико-Украина» планирует рост, в надежде повторить результаты 2008 г. По прогнозам аналитиков, в первом полугодии будет сохранятся ситуация, отмеченная в 2009 г. Увеличиваются платежи по рисковому страхованию жизни, что может немного сгладить общую тенденцию к снижению первых премий. Но многоуровневый маркетинг, который вызвал немало проблем, в том числе и у «Алико-Украины», необходимо менять. Будущее за прямыми продажами и другими каналами.

По мнению экспертов, даже в проведении такой сделки есть позитивный момент. Еще полгода назад никто из покупателей не был готов выложить даже небольшие деньги за девелоперские проекты на ранней стадии реализации — фактически земельные участки. Так что даже такое движение на рынке может говорить о его медленном оживлении и появлении других сделок. Хотя тут все будет зависеть от желания и сговорчивости компаний продавать по реальным ценам, которые значительно ниже, чем были до кризиса. А еще не все девелоперы даже за большой промежуток времени к этому привыкли.

Валютный рынок пребывает в равновесном состоянии, предложение валюты сбалансировано со спросом, и даже немного превышает его. Эксперты отмечают, что девальвация гривни сейчас никому не выгодна, поэтому курс гривня-доллар будет топтаться у отметки 8 грн. еще долго, как минимум несколько месяцев. Более того, аналитики считают, что до конца года сценарий укрепления национальной валюты более вероятен, чем сценарий ее девальвации. Политическая ситуация стала более стабильной, спрос и предложение на валютном рынке практически сбалансированы. Такого же мнения придерживается и заместитель начальника казначейского управления ПУМба.

Рынок добровольного медицинского страхования захлестнула волна противоречий. В начале 2010 г. он разделился на два лагеря: большинство СК в январе-феврале взвинтили цены на полисы на 25%, в то же время ряд компаний-новичков, только вышедших на рынок, снизили свои тарифы. Эксперты уверены, что последние смогут демпинговать недолго и уже во втором полугодии повысят стоимость медстраховки. Стремительный рост цен на медицинское страхование, наблюдавшийся на протяжении прошлого года, продолжился и в нынешнем. По оценкам СК, за 2009 г. «медицинские» полисы подорожали на 50-60%. В январе-феврале текущего года они подскочили еще на четверть, а в некоторых компаниях и больше. В четвертом квартале 2009-го — январе 2010 года стоимость программ медстрахования возросла на 30-55%. Подорожание полисов в первую очередь связано с прогнозируемым на нынешний год увеличением цен на медикаменты.

В ближайшие месяцы эксперты предполагают увеличение количества банков-кредиторов. Ожидается, что активнее всего будет возрождаться финансирование предприятий. По разным прогнозам, до конца года число банков, интенсивно работающих в корпоративном сегменте, вырастет до 35-40. Куда медленнее станет восстанавливаться потребительский сектор. Активно на рынке автокредитования и ипотеки сейчас работают около 10-12 финучреждений. Ежемесячно к этому списку будут добавляться по два-три новых игрока. Совокупно, по расчетам финансистов, список банков —кредиторов физлиц до конца года увеличится до 25-30 финучреждений. В то же время активно наращивать объемы кредитования населения будут немногие. Мы уже предлагаем своим клиентам займы наличными до 75 тыс. грн., а также потребительские кредиты в объеме до 10 тыс. грн. К концу 2010 года планируем увеличить наш потребительский портфель на 50%.

Пятимесячные переговоры о сотрудничестве банка «Киев» и «Укрпочты» сдвинулись с мертвой точки.На этой неделе было подписано соглашение о совместной работе над созданием почтово-пенсионного банка. С «Укрпочтой» мы уже подписали ряд документов о сотрудничестве. На первоначальном этапе «Укрпочта» будет выступать агентом банка «Киев» по приему депозитов от населения. В настоящий момент подписан протокол о намерениях между «Укрпочтой» и банком «Киев» о реализации совместных депозитных программ. Этот документ создает возможность для разработки нормативной базы, инвестирования в оборудование и программное обеспечение.

Корректируя ценовую политику по страхованию залогов, финансисты в первую очередь преследуют собственные меркантильные цели. С началом кризиса практически все банкиры ввели обязательное условие о получении комиссии при продаже заемщикам страховок. Это правило работает даже в том случае, если клиент просто перезаключает ранее действовавший договор. При этом размер комиссионного вознаграждения колеблется в диапазоне 15–25% от суммы страхового платежа. Поскольку количество заемщиков банков постепенно уменьшается, а новые кредиты практически не выдаются, сокращается и объем комиссионных платежей, которые кредитные учреждения получают от страховщиков. Вполне закономерно, что банки стараются изменить эту тенденцию. И, увеличивая тариф по каско, тем самым увеличивают свои комиссионные доходы.

Цена сделки официально не раскрывается, однако есть основания допускать, что она могла доходить до 20 грн. за акцию. Вчера вечером сделка была закрыта. Немецкая сторона согласилась удовлетворить предложение украинского партнера. Итоговая сумма сделки является тайной переговоров. Изначально обсуждалась цена выкупа акций в диапазоне от 15 до 18 грн. за акцию. Для сравнения, вчера на Украинской бирже акции банка торговались по 9,5 грн. Примерно два месяца назад неизвестные покупатели начала «разгонять» цены акций на рынке. В итоге с начала года они подорожали примерно на 40%.

Индекс UX поднялся на 1,07%, до 1852,93 пункта, а ПФТС - вырос на 0,69%, до 722,98 пункта. Индекс украинского фондового рынка UAI-50 (FundMarket) приобрел 0,57%. Бесспорным лидером сегодняшних торгов стали акции банка «Форум», которые в максимальных значениях поднимались до +8%, но к середине дня торгуются с приростом в 6,9%. Отметим, что начало собрания акционеров начинается в 16:00, однако уже стало известно, что Commerzbank купил долю украинского бизнесмена. Таким образом, немецкий банк увеличит свою долю в банке до 89,3%. На повестке дня сегодняшнего собрания стоит вопрос об увеличении УК, что и определит дальнейший ход торгов по бумаге.

В феврале пережил напряженную серию драматических событий, достойную многостраничного остросюжетного романа. В общем результате временную администрацию в банке продлили на год; а Дмитрию Фирташу дважды давали срок для демонстрации необходимых для приобретения банка денег, но по данным на вечер 2 марта информации о поступлении на корсчет НБУ таких денег не поступало. Вследствие этого СМИ неуверенно утверждают, что НБУ разрешит все вопросы с Надра Банком до 7 марта, а также отпускают иные туманные намеки, сильно напоминающие произнесение над вполне живым больным реплики: «доктор сказал: в морг, – значит, в морг». Надра Банк при этом по-прежнему регулярно отчитывался о миллионных суммах, выдаваемых вкладчикам – но и по-прежнему слишком заметными оставались неполучающие такие выплаты вкладчики: они иногда устраивали акции протеста, а преимущественно загружали интернет-ресурсы своими гневными призывами.

Действующие участники рынка знают, что на малоактивных биржах гораздо проще провести техническую сделку, цена которой может существенно отличаться от реальной стоимости актива. При этом, нельзя утверждать, что сделка нелегальна. На момент ее заключения покупатель и продавец пришли к соглашению о цене и количестве, о чем свидетельствует биржевой договор. Цели участников договора – это уже другой вопрос. Возможно, такая сделка находиться в рамках гипер- высокорисковой РЕПО операции, а возможно заключена с целью оптимизации налогообложения.Таким вопросом должен заниматься специально созданный комитет либо совет биржи.

По словам банкиров, примерно 50% соискателей быстрых кредитов получают в банке отказ. Для сравнения: до кризиса процент отказов в выдаче PоS-кредитов составлял около 38%, а в начале 2009 г. — более 60%. Примечательно, что условия кредитования в некоторых торговых сетях едины для всех кредитных операторов. Например, в сети “Фокстрот” получить стандартный экспресс-кредит без первоначального взноса на основании минимального пакета документов (паспорт и код) может только заемщик с позитивной кредитной историей. Такой кредит может быть выдан максимум на полтора года под эффективную процентную ставку 64% (5% годовых плюс ежемесячная комиссия в размере 3% первоначальной суммы кредита) независимо от того, какой банк кредитует покупателя. Одолжив, скажем, 5 тыс.грн., заемщику придется ежемесячно платить 440 грн. Если кредит берется на покупку мобильного телефона, эффективная процентная ставка составит почти 70% годовых.

Аналитики отмечают, что запланированные Госфинуслуг поблажки не будут способствовать повышению уровня надежности при размещении украинских рисков за рубежом. Кроме того, у компаний вновь появится возможность для проведения сомнительных операций и вывода денег за границу, которые активно практиковались в начале 2000-х годов. По сути, новый документ разрешает работу со страховщиками-нерезидентами, имеющими рейтинг спекулятивного уровня и зарегистрированными в оффшорных зонах. Также можно будет сотрудничать с нерезидентами, имеющими невысокие рейтинги и зарегистрированными в странах, входящими в черный список FATF. Все это будет способствовать увеличению оттока средств из экономики за рубеж. Отмена действующих постановлений, регламентирующих процедуры перестрахования за границей и подачи отчетности о размещении рисков за рубежом, может серьезно осложнить и процесс контроля регулятором перестраховочных потоков.

На прошлой неделе активно распродавались долларовые запасы банков и предприятий. По подсчетам финансистов, предложение валюты на межбанке выросло сразу на 15-20%, что вылилось в заметное укрепление гривни: 22 февраля межбанк начинал торговлю с 8,02-8,03 грн./$, а к 26 февраля курс доллара докатился до 7,978-7,98 грн. Финансисты уверены, что если бы на межбанк не выходил с покупкой НБУ (по 7,98 грн./$), то американская валюта подешевела бы еще более заметно. По оценкам банкиров, со вторника по пятницу регулятор выкупил с рынка около $170-180 млн. Если бы Нацбанк не проводил интервенции, то курс гривни мог укрепиться до 7,94-7,95 грн./$

Опрошенные финансисты прогнозируют в 2010 г. дальнейшее сокращение количества банковских отделений по стране: согласно пессимистическим прогнозам их количество уменьшится еще на 10-15%, оптимистическим — на 5-8%. Такими, как в нынешнем году, темпами отделения закрываться не будут (в 2009 г. наше финучреждение ликвидировало около 300 точек). Впрочем, все будет зависеть от их работы. Значительное количество региональных подразделений сегодня находятся у нас на контроле. По итогам работы в каждом квартале будет решаться их дальнейшая судьба. По словам банкиров, в текущем году ставка станет делаться на оптимизацию работы оставшихся отделений.

Кредитпромбанк на прошлой неделе заявил о реструктуризации внешних займов перед иностранными кредиторами на общую сумму в $400 млн. В сообщении финучреждения говорилось, что после оформления сделки четверть этих обязательств на сумму свыше $100 млн будет конвертирована в его акции. В результате группа из более чем 20 крупнейших международных финансовых институтов станет совместным владельцем существенного пакета акций Кредитпромбанка. В число потенциальных владельцев финучреждения в результате этой операции могли бы войти крупнейшие его кредиторы: Европейский банк реконструкции и развития, британский HSBC, японский Sumitomo Mitsui, американский Cargill Financial Services International и голландские ING и Fortis, которые предоставляли ему синдицированные кредиты, торговое финансирование, финансирование в рамках линий по кредитованию малого и среднего бизнеса и прочие займы.

В 2009 году уровень долларизации отечественной экономики вырос на 1,06% — до 31,68%. Нормой для развивающихся стран считается 30–35%. Катализатором роста недоверия к национальной валюте стали отголоски катастрофического падения гривни в 2008 году и высокие темпы инфляции — 12,3% по итогам 2009 года. «Косвенно о массовом переводе своих средств в СКВ свидетельствуют данные НБУ, согласно которым в каждом месяце 2009 года объем валюты, купленной населением у банков, превышал объем валюты, проданной физическими лицами. К примеру, даже в декабре 2009 года разрыв между этими показателями составлял $921,3 млн.

Учитывая, что в 2010 году Украина планирует импортировать 27 млрд. куб. м газа, только за первый квартал нам придется отдать немногим меньше $2 млрд. В январе импорт газа обошелся нам в $780 млн. В феврале, по словам исполняющего обязанности министра финансов, сумма составит 5,1 млрд. грн. ($638,3 млн. по курсу Нацбанка). Единственное место в стране, где еще остались деньги, — это Нацбанк. Руководитель группы советников главы НБУ, что Центробанк все еще располагает достаточным объемом валютных ресурсов для обеспечения своевременных внешних расчетов: международные резервы Нацбанка на 10 февраля 2010 года составляли $24,077 млрд., сократившись с $26,505 млрд. на начало года. НБУ готов продавать правительству необходимую валюту для расчетов за энергоносители, но выступает против превращения это в систему.

По оценке аналитиков , на внешнем ресурсном рынке уже наметились положительные тенденции, и к концу года отдельные украинские банки смогут получить доступ к иностранным займам. Интерес к Украине есть, и он усиливается. На международных рынках появляется излишек ликвидности. На сегодняшний день значительным блокирующим фактором является политическая нестабильность и юридическая незащищенность участников рынка. Последний год был очень неблагоприятным для инвесторов, кредиторов, но это вопрос управляемый. Я не думаю, что 2010 год будет годом больших инвестиций, но постепенно будет формироваться тенденция, инвестиции возобновятся. Многое зависит от того, какой будет стратегия по улучшению инвестиционного климата.