Несмотря на то, что с каждым годом все большее количество финансовых институтов основным направлением своего бизнеса объявляют ритейл, потенциал у этого рынка далеко не исчерпан.

Финансовый лизинг для большинства украинцев остается малоизвестной услугой. Динамичному развитию рынка будут способствовать внедрение ускоренной амортизации и приход крупных иностранных лизингодателей

Дочерние банки нужны украинским финансовым учреждениям для самых разных целей. Речь может идти и глобальной стратегии, и об оптимизационных схемах. Отечественным банкам становится тесно в Украине. С целью расширения клиентской базы и получения доступа к дешевым ресурсам они все чаще идут за рубеж. Экспансия иностранных банков на отечественный рынок настолько поглотила внимание общественности, что движение в обратном направлении — выход наших банков на внешние рынки — осталось незамеченным.

2006 г. стал одним из самых успешных за все время существования отечественной финансовой системы. На рынке стремительно росло число банков-новичков, пачками продавались действующие финучреждения и активно привлекались ресурсы из-за рубежа. Банкиры активно наращивали свои затраты на развитие сетей отделений и повышали цены на услуги. Благодаря этому, а также выводу части своих заработков из тени они показали лучший финансовый результат за всю свою историю — по сравнению с минувшим годом он увеличился почти в два раза.

Компания RSA, подразделение EMC, специализирующееся на вопросах безопасности, недавно опубликовала результаты четвертого ежегодного опроса клиентов финансовых учреждений на тему онлайн-мошенничеств. Мнения более 1500 респондентов из восьми стран оказались весьма интересными. Как видим дальнейшее развитие банковского бизнеса в Интернете за счет привлечения клиентов и предоставления им новых возможностей напрямую связно с тем, способна ли финансовая индустрия предпринять дополнительные меры безопасности и доказать своим пользователям, что она в состоянии обеспечить полную конфиденциальность их данных.

2006 г. стал одним из самых успешных за все время существования отечественной финансовой системы. На рынке стремительно росло число банков-новичков, пачками продавались действующие финучреждения и активно привлекались ресурсы из-за рубежа. Банкиры активно наращивали свои затраты на развитие сетей отделений и повышали цены на услуги. Благодаря этому, а также выводу части своих заработков из тени они показали лучший финансовый результат за всю свою историю — по сравнению с минувшим годом он увеличился почти в два раза. Как и в 2005 г., одной из основных тенденций на украинском финансовом рынке стала скупка европейцами наших банков. К 1 января количество финучреждений с иностранным капиталом выросло с 22 до 35, а удельный вес заграничного капитала — с 19,5 до 27,6%.

Вложения в банковские депозиты постепенно теряют свою привлекательность. В январе-феврале финансисты уже снизили ставки по средне- и долгосрочным вкладам и не намерены их поднимать в ближайшие пару месяцев. Всему виной низкая активность заемщиков, которая, по прогнозам банков, может затянуться до конца марта. По оптимистическому сценарию в течение ближайшего месяца цены на долгосрочные ресурсы останутся на нынешнем уровне, пессимистическому — уменьшатся на 0,5-1% годовых. На ресурсном рынке сложилась парадоксальная ситуация. По данным Нацбанка, за первый месяц 2007 г. от так депозитов из банковской системы составил почти 600 млн. грн. Его обеспечили отечественные предприятия — они отозвали со своих счетов 3,1 млрд. грн. и тем самым полностью нивелировали приток на вклады физлиц 2,5 млрд. грн. «В начале года происходит выстраивание денежных потоков. Компании тратят средства на свое развитие, но при этом еще не получают прибыли и именно поэтому ничего не откладывают на депозиты», — пояснил поведение юрлиц председатель правления Банка НРБ Владислав Кравец. Это не может не сказываться на состоянии банковских корсчетов, которые продолжают таять на глазах — только с начала февраля остатки на них уменьшились на 2,5 млрд. грн.

В 2006 году суммарный размер уставных фондов украинских банков вырос на 63%. При этом на ПФТС не было проведено ни одного крупного IPO или частного размещения. Сложившаяся ситуация свидетельствует о том, что эмиссионный механизм наращивания украинскими банками собственного капитала до сих пор не приобрел рыночный характер. Рынок банковских акций на Украине даже после серии поглощений иностранными банками крупных финучреждений остается малоактивным. Большинство банков при необходимости наполнения уставного фонда заглядывает в карман к местным учредителям или иностранным хозяевам, а те, кто вынужден справляться собственными силами, теряют долю на быстро растущем рынке. По состоянию на начало марта 2007 года листинг в ПФТС имели 20 украинских банков, но торговая активность была зафиксирована в прошлом году только по 11 банкам. При этом у семи банков за год не набиралось даже 50 сделок. За два месяца нынешнего года торговая активность наблюдалась только по восьми банкам.

В 2006 году украинские предприятия активно пользовались банковскими услугами по проектному финансированию. При такой схеме работы с клиентами банк не ограничивается кредитованием — в частности, он может войти в бизнес при условии последующего своего выхода из доли после получения инвестиционного дохода и возврата вложенных в проект денег. Финансирование бизнеса с нуля широко востребовано желающими привлечь инвестиции украинскими компаниями. Проектным финансированием считают кредитование (частичное участие в проекте за счет собственных средств) банками бизнес-проектов, которые на первоначальном этапе не имеют залоговой стоимости. Сам объект инвестиций постоянно изменяется в цене, поэтому использовать его в качестве обеспечения для получения классического банковского кредита сложно. Источником возврата банковских займов служит прибыль от реализации инвестиционного проекта. На Украине такой вид финансирования стал популярным в связи с активным развитием проектов в области жилищной и коммерческой недвижимости.

В этом году отечественные банки впервые начали использовать новый инструмент рефинансирования - облигации, обеспечением которых выступают ранее выданные финучреждением кредиты. Для банков с хорошим качеством активов рефинансирование при помощи секьюритизации может стать еще одним способом выйти на внешние рынки капитала. Впрочем, небольшие объемы запланированных к выпуску облигаций не позволяют украинским банкам рассчитывать на внимание серьезных иностранных инвесторов, как правило, интересующихся выпусками, превышающими $500 млн. В мире существует два основных способа рефинансирования кредитов — выпуск покрытых облигаций (covered bonds) и секьюритизация активов. Оба способа имеют свои преимущества и недостатки. При этом выпуск покрытых облигаций распространен в Европе, а секьюритизация более типична для североамериканского рынка. Суть последней заключается в уступке кредитором активов специально созданному юридическому лицу, деятельность которого сводится к покупке таких кредитов и выпуску специальных ценных бумаг (mortgage backed securities). Особенностью секьюритизации является необходимость формирования банком сбалансированного пула сходных по сумме и срокам однородных кредитов.

Иностранные институты, выбирая предмет покупки, тщательно оценивают не только «чистоту» кредитного портфеля, но и то, как развивается финучреждение. Но даже самые крупные украинские банки в прошлом году показали абсолютно разные темпы прироста своих финансовых показателей. В январе 2007 года Национальный банк сообщил о новом перераспределении украинских банков в группах по своей классификации. По итоговым показателям к началу года первая группа банков (крупнейшие) пополнилась тремя новыми членами. Теперь в нее входят 15 финучреждений. В эту категорию, нарастив активы до более чем 6 млрд грн, переместились Кредитпромбанк, банк «Форум» и ПУМБ. Вторая группа (крупные)увеличилась с 15 до 19 банков за счет Родовид Банка, ХФБ Банк Украина, «Калион Банк Украина» и банка «Финансовая инициатива», капитал каждого из которых превысил 2 млрд. грн. Таким образом, активы финучреждений первой группы выросли с 57,74% рынка до 62,25%, а суммарные активы всех 34 крупнейших и крупных банков теперь составляют 81,3% рынка. Учитывая такие показатели, иностранные банки обращают внимание в первую очередь на представителей этих групп, считая, что их доля рынка в дальнейшем будет увеличиваться. Так как из 170 банков, имеющих лицензию НБУ, практически весь рынок занимают лишь 34 банка, имеет смысл именно им уделить особое внимание.

В последние годы в мире набирает силу тенденция по объединению под единым брэндом финансовых ресурсов компаний, предлагающих различные финансовые услуги. Среди европейских лидеров в сфере интеграции и создания финансовых групп — французские Societe Generale Group и BNP Paribas, банковские группы Бенилюкса — ING и ABN Amro, швейцарская Credit Suisse, итальянская UniCredit Group, объединившаяся с немецкой HVB Group, скандинавская Nordea, шведская SEB, австрийская RZB Group и ряд других. Впрочем, перечисленные финансовые группы хотя и являются ключевыми игроками на европейском рынке, но в мировом масштабе значительно уступают таким лидерам, как Citigroup, HSBC Holdings, UBS и JP Morgan, а также крупнейшим финансовым институтам Азии: Industrial And Commercial Bank of China, финансовым группам Mizuho, Mitsui Sumitomo, Bank of Tokyo-Mitsubishi. Эксперты отмечают, что создание фингрупп является глобальной тенденцией на мировых рынках. Так, группа Tokyo-Mitsubishi после объединения с UFJ Holdings стала крупнейшим игроком с активами $1,67 трлн. При этом у большинства групп банковские продукты лежат в центре. Кроме того, любой крупный международный финансовый институт не специализируется лишь на банковском секторе, а выходит на смежные финансовые рынки.

Крупные банки постепенно отказываются от вкладов населения и переходят на привлечение средств из-за рубежа. В итоге физлицам положить деньги на депозит под высокий процент можно будет только в небольшой и рискованный банк. В 2006 г. банки привлекли на внешних рынках более $7 млрд. В том числе через выпуск еврооблигаций — $1,6млрд., через синдицированные кредиты — $1,1 млрд., а самую значительную долю, около $5 млрд., составили средства, привлеченные банками с иностранным капиталом от своих материнских структур напрямую. Таким образом, на начало нынешнего года иностранные займы в украинских банках превысили $10,4 млрд. Это привело к существенному изменению структуры обязательств отечественных финучреждений.

В 2007 году банки продолжат финансировать рост за счет продажи бизнеса. По оценкам компании KPMG, объемы сделок на рынке М&А в банковском секторе Украины достигнут $4 млрд. Украинские банки нашли новые внешние источники финансирования роста за счет полной или частичной продажи бизнеса стратегическим инвесторам. Подтверждением тому стал прошлый год, который показал, что украинские банки могут стоить дороже европейских коллег. В феврале была подписана одна из крупнейших сделок о покупке Укрсоцбанка итальянским Banka Intesa, в марте завершилась продажа Внешторгбанку украинского банка “Мрия” и заключено соглашение о покупке французским Credit Agricole Индэкс-банка. В апреле финансовый холдинг PPF Group подписывает соглашение о покупке “Приватинвеста”.

За весь прошлый год иностранцы потратили на приобретение акций украинских банков примерно $3 млрд., что вдвое больше, чем в 2005 г. При этом за 2006 г. под контроль иностранного капитала перешли еще 13 банков. Всего же в настоящее время иностранцы контролируют 32 отечественных банка. Ажиотаж, связанный с покупкой украинских финучреждений, отразился и на цене, которую платили иностранцы за банковские активы. Если первые крупные сделки по продаже банка "Аваль" (группе Raiffeisen) и УкрСиббанка (группе BNP Paribas) были совершены с коэффициентом price-to-book (отношение рыночной стоимости к капиталу) 3,7, то Райффайзенбанк (Украина) венгерский ОТР купил с коэффициентом 5,1. Более того, итальянская группа Intesa согласна заплатить за УкрСоцбанк 5,3 капитала, а французская группа Credit Agricolle не пожалела за Индэкс-банк 5,8 капитала. Таким образом, за два последних года иностранные инвестиции в банковский сектор Украины составили около $5 млрд. Уже в ближайшее время ожидается продажа еще пяти крупных банков на сумму, как минимум, $2 млрд. По мнению Ассоциации украинских банков (АУБ), экспансия иностранного капитала приняла угрожающие масштабы.

В Украине заработал очередной инструмент привлечения средств — так называемая секьюритизация активов. Процесс секьюритизации во многом напоминает выпуск еврооблигаций, поставленный украинскими компаниями на поток. С той лишь разницей, что ценные бумаги обеспечены не только «добрым именем» — репутацией заемщика, но и конкретными активами компании. Секьюритизация (в переводе с англ. security — ценная бумага) — это выпуск компанией долговых ценных бумаг, обеспеченных портфелем однородных активов (например, ипотечных кредитов со схожими показателями срок — доходность — риск). С помощью секьюритизации банк или компания имеет шанс превратить свои низколиквидные активы в ценные бумаги (как правило, облигации или ноты), а затем продать эти бумаги на финансовом рынке. Тем самым эмитент обеспечивает себе приток капитала.

Финансисты почувствовали вкус строительной профессии и обещают еще жестче взять застройщиков в оборот. Финансисты в этом году нашли подходы к строительным компаниям. Они не проста наращивали объемы классического кредитования застройщиков, а все чаще стали входить в долю, инвестируя в возводимые объекты. На эксперименты решались не только в Киеве, банкиры активнее, чем когда бы то ни было, увеличивали финансирование глубинки. Они утверждают, что в прошлом году кредитовали ее энергичнее, чем столичный регион, и в 2007 г. обещают вложить еще на 10-15% больше, чем в Киев и область. Финансисты полагают, что в этом году они серьезно увеличат объемы кредитования коммерческой недвижимости и нарастят вложения в коттеджное строительство. При стабильной экономической ситуации в стране прирост финансирования может достичь 40%, и даже несмотря на это, не будет удовлетворен существующий спрос. При замедлении активности бизнеса в Украине, политической нестабильности и высоком уровне инфляции объем вложений банков навряд ли превысит 25%.

2006 год ознаменовался небывалой активностью российских банков на отечественном рынке. Эксперты по-разному оценивают последствия этого вторжения.В опасениях банкиров есть рациональное зерно. Дело в том, что стоимость активов «Сбербанка России» на конец 2006 года достигла 1108,6 млрд., в ряде случаев эксперты называют размер афиллированных активов на уровне 82 2 5 млрд. Для сравнения: суммарная стоимость всех банковских активов Украины составляют около 870 млрд. По версии Financial Times, Сбербанк занимает 43 место по капитализации в рейтинге крупнейших банков мира. Приход в Украину такого монстра при определенных условиях действительно может пошатнуть финансовые рынки. На конец 2006 года доля иностранного капитала в украинском банковском секторе составляла чуть больше четверти. По прогнозам экспертов, к 2010 году эта цифра может составить более 50%.

Кожна людина так чи інакше в повсякденному житті користується банківськими послугами, й тому багато хто потрапляв у ситуацію, коли терміново потрібно з'ясувати якесь просте, пов'язане з роботою банку питання: адресу найближчого банкомата або відсотки за кредитом. І хоч-як це прикро, дзвінок до банківського саll-центру часто не дає очікуваного результату, попри те що забирає багато часу й сил. Варто визнати: великі банки в Україні здебільшого мають проблеми з телефонним обслуговуванням. Зазвичай їхнє керівництво просто не усвідомлює важливості цього каналу комунікацій із клієнтами. Щоб оцінити доступність і функціональність саll-центрів вітчизняних банків, фахівці аутсорсингового контакт-центру "Соnтастіs", агенції прямого маркетингу "Мета" й московської консалтингової компанії "Фініст" із участю журналу "Експерт" здійснили дослідження та склали рейтинг банківських інформаційно-довідкових служб. Дослідження охопило двадцять комерційних банків. "Це перше таке дослідження в Україні. Воно має загальний характер і ставить за мету зрозуміти структуру організації саll-центрів та спільні моменти їхньої роботи. Надалі, використовуючи накопичений досвід, можна буде вивчати деталі їхньогофункціонування", — розповів керівник проектів центру "Соnтастіs" Олександр Забоцький. Для дослідження використано адаптовану методику консалтингової компанії "Фініст" і саll-центру "Гарячі лінії".

Прибыль украинских банков за январь-ноябрь, по данным НБУ, составила 4,2 млрд. грн., что в 2,2 раза большее, чем за соответствующий период 2005 года (1,9 млрд. грн.). Посравнению с соответствующим периодом минувшего года доходы банков увеличились на 12,4 млрд. грн., или на 50,8%, — до 36,8 млрд. грн., а расходы — на 10,2 млрд. грн., или на 45,2%, до 32,6 млрд. грн. Балансовый капитал банков возрос на 48,6% — до 37,8 млрд. грн. Рост в основном произошел за счет увеличения оплаченного зарегистрированного уставного капитала (на 8,1 млрд. грн.).