Небанковские финансовые компании вытесняют банки с рынка факторинга. Многие банки почти полностью прекратили предоставление услуг факторинга своим корпоративным клиентам. Рынок факторинга скорее мертв, чем жив. Банки испытывают дефицит фондирования под такие операции, поэтому вынуждены отказываться от их предоставления
Эксперты прогнозируют, что новшества комиссии смогут изрядно увеличить поступления в бюджет, но не уменьшат количество вновь регистрируемых компаний. В случае принятия документа больше всего подорожает входной билет на рынок для компаний по страхованию жизни. Плата за лицензию для них будет повышена более чем в три раза: с 30 до 100 тыс. грн.Единственный нюанс, который может вызвать нарекания страховщиков, — это введение платы за переоформление лицензий.
На прошедшей неделе курс доллара показал просто завидную стабильность: фактически всю прошлую неделю курс доллара колебался в довольно узком валютном каредоре - 8,1-8,2 грн./$. Укрепление гривни - это факт, подтверждающий, что приток валюты на украинский рынок увеличился: с одной стороны увеличились продажи продуктов питания на экспорт, а так же выросли продажи металла за границу.
По итогам девять месяцев резервы системы под обесценивание выданных кредитов выросли в шесть раз и составляют практически половину банковского капитала. Эксперты считают, что если государственные органы не изменят подходы к определению уровня платежеспособности заемщиков и не примут меры для защиты интересов кредиторов, к началу будущего года банковская система выйдет с нулевым регулятивным капиталом. Это означает, что кредитование в банковскую систему пока не вернется. По данным Нацбанка, по итогам десяти месяцев текущего года убытки зафиксировали 65 банков из 182 работающих в Украине. Совокупный убыток банковской системы к 1 октября составил более 23,5 млрд. грн., а общие затраты финучреждений на обеспечение своей деятельности превысили 183 млрд. грн.
Подсчитав убытки от нынешней эпидемии, в следующем году СК могут ужесточить условия медстрахования. Эпидемия свиного гриппа грозит разорить и страховщиков и их клиентов. Опасаясь роста выплат, компании намерены поднимать цены на медицинские полисы и включать в договоры новые ограничения. Паническое настроения, охватившие украинцев в связи с растущей эпидемией свиного гриппа, заставили многих обывателей вспомнить о страховании.
В то время как большинство финансовых рынков переживают трудные времена, ломбарды показывают впечатляющие результаты. Об этом свидетельствует отчет Государственной комиссии по регулированию рынков финансовых услуг (Госфинуслуг) об итогах деятельности ломбардов в первом полугодии 2009 г. В частности, регулятор отмечает увеличение объема кредитования ломбардами до 1,662 млрд грн., или на 50,1%, по сравнению с первым полугодием минувшего года. Судя по всему, население гораздо активнее пользуется услугами ломбардов именно в периоды нестабильной экономической ситуации в стране. Собственно, представители ломбардов и не скрывают, что их услуги в первую очередь и ориентированы на тех, кто испытывает временные финансовые затруднения и нуждается в относительно небольшом краткосрочном кредите.
Министерство экономики подготовило проект постановления Кабмина под названием “Вопросы перевода торговцев на осуществление расчетов за проданные товары (предоставленные услуги) с использованием специальных платежных средств”. Правительство хочет обязать всех торговцев, использующих регистраторы расчетных операций (т.е. кассовые аппараты), принимать к оплате платежные карты. Внедрить эту практику планируют до 2012 г. Торговцы, использующие кассовые аппараты, — это обычно крупные торговцы. В то же время многие магазины, принадлежащие частным предпринимателям, которые работают по упрощенной системе налогообложения, как правило, не применяют кассовые аппараты, а значит, им необязательно устанавливать PoS-терминалы.
Минфин на прошлой неделе во второй раз за октябрь поднял доходность по облигациям внутреннего госзайма. Максимальные ставки по ОВГЗ сроком размещения на шесть и 12 месяцев в среду выросли с 24,5 и 27% до 27,89 и 29,5% годовых соответственно. До этого повышение доходностей происходило 21 октября, когда ставки по полугодовым гособлигациям подскочили с 23 до 24,5% годовых. Согласно сообщению Минфина их стремительный взлет позволил чиновникам в 2,8 раза увеличить объемы размещения ОВГЗ: 28 октября они смогли продать их на 1,249 млрд грн., при этом, правда, не преминув обвинить финансистов в спекуляциях.
27 октября правительству удалось собрать 1,25 млрд. грн. По традиции последнего месяца, больше половины привлеченных денег дала продажа ОВГЗ с погашением сразу после выборов — в апреле 2010 г. Их размещение дало 725,6 млн. грн. Еще одну крупную сумму — 303,4 млн. грн. — дали бюджету полуторалетние бумаги.
Страховые компании, по страхованию жизни получили больше свободы в размещении резервов. Страховщики предпочитают инвестировать в банковские вклады и ОВГЗ. На минувшей неделе вступило в силу распоряжение Госфинуслуг №576, меняющее правила размещения страховых резервов компаний по страхованию жизни. Документ был зарегистрирован Минюстом 9 октября текущего года. Согласно решению регулятора, для компаний по страхованию жизни были введены более гибкие правила размещения страховых резервов, позволяющие при необходимости переводить большую часть денег в один или два наиболее надежных актива.
Украинский фондовый рынок, долгое время прозябавший без вливаний капиталов, этой осенью получил серьезную поддержку — деньги рядовых граждан. Настоящей модой в сентябре-октябре стало то, что финансисты называют интернет-трейдингом: покупка и продажа ценных бумаг в Сети физлицами без посредников, которыми долгие годы были банки и торговцы ЦБ. По разным оценкам, ежемесячный объем таких операций сегодня составляет 150-180 млн грн. и, по прогнозам специалистов, до конца года вырастет до 200-250 млн.
Мертвый сезон на рынке слияний и поглощений закончился в сентябре 2009 г., а в начале октября было закрыто сразу несколько сделок: британский инвестфонд Richmond Investments купил завод утяжелителей, а ИК «Сталь-Инвест» стала владельцем Свердловской швейной фабрики. В то же время основные сделки M&A в Украине этой осенью заключают малые и средние компании на сумму до $5 млн. и без привлечения инвестиционных компаний. О возвращении крупного инвестора можно будет говорить к началу 2011 г.
Полтора месяца осени показали возобновление притока денег в инвестиционные фонды. Однако его нельзя назвать большим. Основная причина, которая мешает сегодня привлекать много новых вкладчиков,— общее недоверие к финансовой системе. По данным Украинской ассоциации инвестиционного бизнеса, за сентябрь активы открытых инвестфондов выросли на 10 млн. грн., а за первые две недели октября — еще на несколько миллионов. Несмотря на внушительную сумму, это немного для трех десятков фондов с общим объемом денег в управлении около 230 млн. грн.
На украинском рынке слияний и поглощений (M&A) наблюдается оживление. В пятницу стало известно о покупке британским инвестфондом Richmond Investments Завода утяжелителей. Кроме того, ИК "Сталь-Инвест" приобретает Свердловскую швейную фабрику. Предприятия объединяет невысокая цена при отсутствии кредиторских обязательств и стабильной прибыли. В инвесткомпаниях говорят, что на рынке появился стабильный спрос именно на такие активы.
Количество компаний, выставленных на продажу, в 2009 году резко возрастет. Однако объем рынка М&А будет оставаться небольшим. В денежном выражении объем рынка будет невелик, поскольку сделки возможны относительно компаний, находящихся на грани банкротства и достигших минимума своей стоимости. Часть их будет проведена за счет "стратегических" сделок, необходимых для расширения географии бизнеса или доли рынка. Но и в данном случае стоимость объектов покупки будет невысокой. Продавцам волей-неволей придется поумерить аппетиты. Цены на отечественные предприятия резко снизятся. Продавцы поймут, что это не двухмесячный кризис и не просто коррекция, а серьезная структурная рецессия. Их ожидания упадут, и активность М&А существенно возрастет. Тогда будет очередная волна
Долгосрочных факторов для укрепления гривни – пока нет, и доллар к концу года может отвоевать потерянные в последние две недели позиции, - считают эксперты Наблюдаемое в последние недели укрепление гривни объясняется скорее ее острым дефицитом на межбанке, нежели улучшением макроэкомических показателей. Именно поэтому к концу года следует ожидать ослабления гривны до уровня 9 грн/долл.
Индексы УБ и ПФТС 9-15 октября выросли на 6,5% и 4,6% соответственно. Однако при этом настроения на биржевом рынке акций менялись почти каждую торговую сессию. В понедельник фондовые индикаторы УБ и ПФТС взлетели на 6,18% и 5,23%. Во вторник они показали разнонаправленную динамику: индекс УБ потерял 1,45%, а индекс ПФТС прибавил 0,25%. В среду оптимистические настроения вернулись на рынок акций (индексы увеличились на 1,53% и 3,02%).
Министерство экономики предложило снизить плату за предоставление госгарантий на реализацию инвестиционных проектов до 1% от суммы кредита. Государство недополучит около 1 млрд грн доходов, но сможет стимулировать кредитование нерентабельных проектов, говорят в министерстве. Вместе с тем стоит ожидать снижения доверия инвесторов к институту гарантий, считают эксперты.
Обязательное страхование имущественных рисков по договору об участии в фонде финансирования строительства (ФФС) должно было начаться еще 12 сентября. Но этого не произошло - к его введению оказались не готовы все участники таких отношений, от страховщиков до госорганов. Но несмотря на то, что в обсуждении принимали участие все заинтересованные стороны, полученным результатом оказалась недовольна большая их часть. По словам Гендиректора Строительного страхового пула Украины, нормы утвержденного Порядка существенно отличаются от тех предложений, которые подавались пулом.
Неделя открылась очередным ралли на Украинских торговых площадках. На 17:00 по Киевскому времени индекс УБ вырос на 6,26%, индекс ПФТС изменил значение на +5,23% к пятничному закрытию. Причин такого стремительного роста несколько, среди самых главных - рост цены на нефть, положительная отчетность корпоративного сектора США, и как следствие позитивный фон на Европейских биржах.