Зернотрейдеры, со своей стороны, отмечают, что расценки Аграрной биржи гораздо выше среднерыночных. Уже сейчас они грозятся: если новая схема регистрации контрактов на бирже вступит в силу, все возникшие дополнительные затраты будут возложены на товаропроизводителя. Аграрный фонд не работает, и у Аграрной биржи нет работы, денег нет, вот они и ищут способы заработать. Попытки властей согнать всех зернотрейдеров на одну биржу противоречат антимонопольному законодательству.
Мировой рынок готовится к росту цен на сахар в 2010/11 МГ. Так, 8-11 ноября цены фьючерсных контрактов на тростниковый сырец побили очередной исторический максимум и составили $730 за 1 т. На прошлой неделе цены на сырец “откатились” до $580-600 за 1 т, но сам факт ценового пика позволил экспертам Macquarie Group прогнозировать, что средняя цена на сахар-сырец в 2011 г. будет никак не ниже $590 за 1 т. Год назад сахар-сырец был на $100-150 за 1 т дешевле.
Украинские зерновые терминалы пока не загружены полностью. Пропускные мощности в портах и частных терминалах Украины составляют, по разным оценкам, от 28 до 33 млн тонн в год. В 2008/2009 маркетинговом году страна экспортировала 25,2 млн тонн зерна, в том числе около 22 млн тонн через порты. «Сегодня мы покрываем наши внутренние потребности, но если будем заниматься экспортом российского и казахстанского зерна, в чем заинтересованы все стороны, то нужно развивать портовые мощности. Кроме того, урожайность в Украине начнет увеличиваться.
Всю торговлю импортным сахаром предложено осуществлять через Аграрный фонд и Госкомрезерв. Только компании, заключившие контракты с этими ведомствами, смогут рассчитывать на получение лицензии на импорт сахара-сырца. До сих пор их получение в Минэкономики не отличалось прозрачностью. А появление дополнительного звена сделает импорт настолько сложным, что может грозить импортерам штрафами за срыв контрактов.
На текущий момент торговая активность на внутреннем рынке зерна очень низкая. Во-первых, продолжительный, и по большей мере, спекулятивный рост на мировом зерновом рынке сменился логичным снижением цен на фоне благоприятных фундаментальных факторов. Как следствие украинские крупные экспортно-ориентированные компании несколько снизили свои закупочные цены и экспортные цены. Во-вторых, большинство трейдеров «закрыли» свои обязательства по ранее заключенным контрактам и на текущий момент либо заняли выжидательную позицию, либо объявляют форвардные закупочные цены на уровне более низком от текущего. Третьей причиной спада цен является высокое продолжение товара на внутреннем рынке. Как отмечают трейдеры, сельхозпроизводители уже оценили состояние посевов зерновых как хорошее, поэтому начали оживленно сбывать имеющиеся запасы, дабы освободить мощности по приемке и хранении зерна. Крупных сделок купли — продажи продовольственной пшеницы старого урожая практически не заключалось. Экспортеры если и декларируют закупочные цены, то лишь на зерно сбора 2010 года. Переработчики также заняли пассивную позицию, и будут ожидать поступления на рынок нового урожая.
В 2011 г. лицензии на поставку сахара-сырца в рамках квоты (267 тыс. т, из которых 260 тыс. т должен поставить Парагвай) смогут получить лишь те компании, которые предоставят заключенные контракты с Госрезервом и Аграрным фондом (АФ). Лицензии на общий объем в 210 тыс. т будут выдаваться субъектам внешнеэкономической деятельности, которые вместе с заявкой предоставили заключенный с Государственным комитетом по материальному резерву договор (контракт) о закладке белого сахара в государственный материальный резерв. Лицензии на 40 тыс. т должны предоставляться при наличии аналогичного договора с Аграрным фондом.
На рынке продовольственной ржи диапазон цен оставался без изменений. Однако перспективы повышения цен все же прослеживаются. Так, ввиду низкого уровня предложений переработчики и производители спирта продолжали постепенно повышать закупочные цены с целью стимулирования поступления зерновой в реализацию. Причем в планах предприятий сохранялось намерение продолжать увеличение цен и в ближайшее время, поскольку произошедшее укрепление цен пока не стимулировало продавцов повышать уровень продаж. Это на фоне снижения прогнозов валового сбора ржи нового урожая может привести даже к некоторому росту ценового уровня уже на следующей неделе.
Государственный комитет статистики обнародовал данные о товарной структуре внешней торговли Украины за январь-сентябрь 2010 года. Самый впечатляющий разрыв с прошлогодними показателями произошел в категории «сахар и кондитерские изделия из сахара» - показатель импорта по отношению к прошлогоднему составил 434,6%. Это объясняется тем, что Украина впервые превратилась в полноценного импортера сахара в связи с дефицитом свеклы. Этого товара было ввезено на 194 млн. долларов.
Цены внешних предложений оставались стабильными: $172-173 за тонну FOB с поставкой в июне-июле. В перспективе этот тренд сохранится. Снижение внутренних цен происходило, как и ранее, по трем основным причинам. Первая — снижение общего интереса экспортеров к закупкам пшеницы старого урожая и переориентирование большинства операторов на заключение контрактов на поставки зерна-2010. Отметим, как следствие этого текущие темпы экспорта еженедельно снижаются (продолжая майскую тенденцию сокращения экспорта и снижения экспортных цен). А компании, выполнившие обязательства по маю-июню, к новым закупкам пшеницы прошлогоднего урожая редко возвращаются.
В Украинской аграрной конфедерации считают, что обзаводиться собственными перерабатывающими предприятиями новичков стимулирует чрезвычайно благоприятная ценовая конъюнктура на сахар внутри страны. В этом году цены на сахар, несмотря на разгар сезона сахароварения, не снижаются — обвала, которого ожидали, не произошло. Если в предыдущие годы (за исключением 2009-го) цены во время сахароварения падали на 35–40%, то в текущем году все с точностью наоборот — они растут: еще летом оптовые цены на сахар составляли 6 тыс. грн./т, в октябре-ноябре они повысились на 16–20% — до 7–7,2 тыс. грн./т.
Какова будет рентабельность зерновых культур в новом маркетинговом сезоне, эксперты прогнозировать не берутся. В Украинской аграрной конфедерации отмечают, что еще в 2008 году рентабельность зерновых составляла порядка 17%, а в 2009-м сократилась до 7%. Маржа на экспорте зерновых очень маленькая, поэтому минимизировать свои убытки трейдеры постараются тоже за счет поставок за рубеж масличных (рапса и подсолнечника), рентабельность которых намного выше. Что касается портов, то заместить экспортный грузопоток транзитом зерна, к примеру из России и Казахстана, будет весьма проблематично — в России действуют фактически запретительные железнодорожные тарифы в направлении портов Украины, значительно повышающие транспортную составляющую. Правда, нехватка собственных портовых мощностей привела к тому, что в июне-июле через Херсонский порт будет переработано 100 тыс. т зерна из Казахстана. Но в дальнейшем этот грузопоток расти не будет.
Сахарные заводы по состоянию на 12 ноября произвели 1 243 тыс. тонн сахара из сахарной свеклы урожая 2010 года. По состоянию на 12 ноября производство сахара превышает аналогичный показатель 2009 года на эту же дату на 13%, или 0,143 млн. тонн.
Цены внешних предложений украинской пшеницы пока стабильны: $171-172 за тонну FOB с поставкой в апреле-июне. Основной причиной снижения внутренних цен стала активизация предложений культуры. Так, на сегодня пшеница остается одной из наиболее востребованных и высоких по цене культур, потому ее предлагают к продаже в первую очередь. Уровень предложений возрос за последнее время значительно. Те, кто уже завершил сев данной культуры, предлагают остатки и запасы к реализации.
Российская сторона опасается, что под видом украинского сахара, сопоставимого по цене с российским, на рынок будет поставляться более дешевый продукт из тростника. Украинские производители со своей стороны считают такие подозрения несостоятельными. На сегодня существуют анализы, которые позволяют определить, из какого сырья был сделан сахар.
Иностранные компании намерены сократить экспорт нового урожая зерновых из Украины в 2010-2011 маркетинговом году. Производителям следует готовиться к снижению закупочных цен уже в текущем сезоне. Еще не понятно, каким будет урожай яровых культур в этом году, а западные компании уже рассказывают о намерении сократить экспорт зерновых из Украины. В будущем маркетинговом году объемы экспорта упадут на 30%. В 2010-2011 маркетинговом году поставки зерна на внешние рынки могут составить 13-14 млн. т, учитывая нынешние темпы экспорта. Менеджер уточнил, что его ожидания связаны с погодными условиями, урожайностью и никак не зависят от политики возмещения НДС зернотрейдерам.
Доступ на российский рынок – давняя мечта украинских производителей, ограниченных 2, 0 млн тонн внутриукраинского спроса. В данное время, на весь украинский сахар, который ввозится в Россию, установлена квота в размере 300 долларов с тонны. Вопрос о беспошлинных поставках сахара в РФ из Украины поднимался неоднократно в двухсторонних переговорах, однако Россия, несмотря на то, что не покрывает собственную потребность в сахаре и импортирует недостачу, не шла на уступки. Нынешняя сговорчивость российской стороны объясняется дефицитом пищевых продуктов, с которым она столкнулась в этом сезоне. Из-за самой серьезной за последнее десятилетие засухи в России погибла значительная часть урожая.
В этом году украинские сельхозпроизводители изменят структуру посевных площадей, сдвинув приоритеты в сторону выращивания кукурузы. К такому выводу пришли эксперты профильной ассоциации «Украинский клуб аграрного бизнеса» (УКАБ). Это связанно с тем, что в последние годы данная культура демонстрировала очень высокую рентабельность, которая сейчас составляет 35 – 45%. Выращивание пшеницы и ячменя, которые считаются лидерами в группе зерновых по привлекательности и уровню спроса на мировых рынках, имеют рентабельность в 2 – 2,5 раза ниже.
В конце прошлой недели глава наблюдательного совета агропромышленного холдинга «Сахарный Союз «Укррос» заявил, что сезонного удешевления сахара в этом году не будет. К концу года розничная цена на него составит 12—15 грн за килограмм — из-за летней засухи, которая существенно уменьшила урожай. В этом году соберем 1,6—1,7 млн тонн сахара при годовом потреблении 1,9 млн тонн. Избежать дефицита сладкого продукта позволит импорт тростникового сахара-сырца.
На рынке продовольственной ржи продолжается ценовой подъем, однако, его потенциал, похоже, на исходе. За прошлую неделю культура на внутреннем рынке подорожала на 10 грн. (неделей ранее цены также выросли на 10 грн. за тонну). Повышение цен связано с активным спросом на рожь и сдерживанием продаж культуры. Ввиду существенного сокращения посевных площадей, наихудшего среди иных зерновых состояния перезимовки посевов перспективы сбора нового урожая довольно мрачны. В этой связи ожидается более напряженный баланс спроса/предложения в новом сезоне, что оказывает ценам поддержку уже сейчас.
Аналитики считают ввоз продукта неактуальным сейчас и насущным в начале следующего года. До 10 ноября переработчики тростникового сахара должны известить Минэкономики о том, какой объем импорта сахара-сырца они готовы переработать до конца этого года. Общий объем поставок в рамках квоты не должен превысить 33,919 тыс. т. При этом переработчики могут ввести 6,434 тыс. т сырца из Колумбии; 2,083 тыс. т — из Перу, а также 9,054 — из Таиланда. Оставшиеся 16,347 тыс. т компании могут купить у какой-либо другой страны — на усмотрение переработчиков. Напомним, МинАП добивается отмены привязки квоты к стране-продавцу сырца, что существенно расширит возможности переработчиков, скорее всего, уже при импорте в следующем году.