Цены внешних предложений оставались стабильными: $172-173 за тонну FOB с поставкой в июне-июле. В перспективе этот тренд сохранится. Снижение внутренних цен происходило, как и ранее, по трем основным причинам. Первая — снижение общего интереса экспортеров к закупкам пшеницы старого урожая и переориентирование большинства операторов на заключение контрактов на поставки зерна-2010. Отметим, как следствие этого текущие темпы экспорта еженедельно снижаются (продолжая майскую тенденцию сокращения экспорта и снижения экспортных цен). А компании, выполнившие обязательства по маю-июню, к новым закупкам пшеницы прошлогоднего урожая редко возвращаются.
Какова будет рентабельность зерновых культур в новом маркетинговом сезоне, эксперты прогнозировать не берутся. В Украинской аграрной конфедерации отмечают, что еще в 2008 году рентабельность зерновых составляла порядка 17%, а в 2009-м сократилась до 7%. Маржа на экспорте зерновых очень маленькая, поэтому минимизировать свои убытки трейдеры постараются тоже за счет поставок за рубеж масличных (рапса и подсолнечника), рентабельность которых намного выше. Что касается портов, то заместить экспортный грузопоток транзитом зерна, к примеру из России и Казахстана, будет весьма проблематично — в России действуют фактически запретительные железнодорожные тарифы в направлении портов Украины, значительно повышающие транспортную составляющую. Правда, нехватка собственных портовых мощностей привела к тому, что в июне-июле через Херсонский порт будет переработано 100 тыс. т зерна из Казахстана. Но в дальнейшем этот грузопоток расти не будет.
Цены внешних предложений украинской пшеницы пока стабильны: $171-172 за тонну FOB с поставкой в апреле-июне. Основной причиной снижения внутренних цен стала активизация предложений культуры. Так, на сегодня пшеница остается одной из наиболее востребованных и высоких по цене культур, потому ее предлагают к продаже в первую очередь. Уровень предложений возрос за последнее время значительно. Те, кто уже завершил сев данной культуры, предлагают остатки и запасы к реализации.
Иностранные компании намерены сократить экспорт нового урожая зерновых из Украины в 2010-2011 маркетинговом году. Производителям следует готовиться к снижению закупочных цен уже в текущем сезоне. Еще не понятно, каким будет урожай яровых культур в этом году, а западные компании уже рассказывают о намерении сократить экспорт зерновых из Украины. В будущем маркетинговом году объемы экспорта упадут на 30%. В 2010-2011 маркетинговом году поставки зерна на внешние рынки могут составить 13-14 млн. т, учитывая нынешние темпы экспорта. Менеджер уточнил, что его ожидания связаны с погодными условиями, урожайностью и никак не зависят от политики возмещения НДС зернотрейдерам.
В этом году украинские сельхозпроизводители изменят структуру посевных площадей, сдвинув приоритеты в сторону выращивания кукурузы. К такому выводу пришли эксперты профильной ассоциации «Украинский клуб аграрного бизнеса» (УКАБ). Это связанно с тем, что в последние годы данная культура демонстрировала очень высокую рентабельность, которая сейчас составляет 35 – 45%. Выращивание пшеницы и ячменя, которые считаются лидерами в группе зерновых по привлекательности и уровню спроса на мировых рынках, имеют рентабельность в 2 – 2,5 раза ниже.
На рынке продовольственной ржи продолжается ценовой подъем, однако, его потенциал, похоже, на исходе. За прошлую неделю культура на внутреннем рынке подорожала на 10 грн. (неделей ранее цены также выросли на 10 грн. за тонну). Повышение цен связано с активным спросом на рожь и сдерживанием продаж культуры. Ввиду существенного сокращения посевных площадей, наихудшего среди иных зерновых состояния перезимовки посевов перспективы сбора нового урожая довольно мрачны. В этой связи ожидается более напряженный баланс спроса/предложения в новом сезоне, что оказывает ценам поддержку уже сейчас.
На перспективность кукурузы на внешних рынках указывают и эксперты. Аналитик компании «УкрАгроКонсалт», объясняет повышенный интерес аграриев экономикой выращивания культуры. Кукуруза в текущем маркетинговом году является очень привлекательной. Ее стоимость, согласно заключенным в 2009-2010 гг. контрактам, составляла в среднем 1300-1350 грн. за 1 тонну. При этом себестоимость ее производства не превышала 680 грн. На элеваторах ее цена составляет 1100 грн. за тонну. Можно сказать, что среди зерновых культур она имеет наивысшую рентабельность производства — около 70%. Для примера: прибыльность ячменя составляет менее 10%, пшеницы — 25%. Превосходят кукурузу по этому показателю разве что рапс и подсолнечник, рентабельность которых в этом сезоне составляла не менее 100%.
На рынке продовольственной ржи цены продолжали укрепляться под действием активизации спроса. За прошлую неделю рожь подорожала на 10 грн. за тонну. Рост цен связан с повышенным спросом на рожь со стороны производителей спирта. Также начали проявлять интерес к ржаному рынку экспортеры, запрашивающие крупные партии культуры с быстрыми сроками поставки. Мукомолы также продолжали повышать закупочные цены, чтобы не снизить объемы предложения ржи. Тем не менее, по признанию самих же мукомолов, количество предложений ржи, несмотря на растущие цены, начинает падать, что приводит к сложности формирования запасов.
Эксперты высказали свою обеспокоенность ситуацией, которая сложилась с лицензированием средств защиты растений (СЗР). С момента принятия постановления Кабинета Министров Украины Об утверждении перечня товаров, экспорт и импорт которых подлежит лицензированию и квот на 2010 год» №1406 от 23 декабря 2009 года прошло уже более трех месяцев. Между тем, процедура порядка выдачи разрешительных документов для получения лицензий на импорт и последующего таможенного оформления СЗР все еще не урегулирована, негодуют эксперты.
Причина проста — большая часть экспортноориентированной продукции доставлена конечному потребителю на мировых рынках. Напомним, из 22 млн. т прогнозируемых поставок зерновых в 2009-2010 маркетинговом году уже реализовано более 17 млн. т. Именно этим эксперты объясняют нынешнее падение объемов. Например, вывоз ячменя прекращен, поскольку закупаемые объемы этой продукции Саудовской Аравией уже исчерпаны — 7 млн. т. Аналитики отмечают падение экспорта ячменя еще с конца прошлого года, а кукурузы — с января текущего.
Повышение ценовой конкуренции за рынки сбыта пшеницы и рост ее запасов у основных экспортеров выступали факторами, оказывающими давление на мировые цены. Внутренний рынок также ощущал тенденции мирового: несмотря на все старания продавцов, цены приходится постепенно снижать. Снижению цен на продовольственную пшеницу способствует и тот факт, что аграриям сейчас необходимы деньги, чтобы подготовиться к посевной. Также не радует тот факт, что темпы экспорта пшеницы продолжают снижаться — февраль показал почти двукратное падение объемов внешних отгрузок против показателей января. Это способствует снижению цен на внутреннем рынке. В этой связи и экспортеры, и переработчики не спешат вести новые закупки, ожидая продолжения удешевления сырья в марте.
Эксперты отмечают, что средней считается потеря зерновых на уровне 10%. Однако даже если оправдаются наихудшие ожидания, и Украина потеряет боле 20% озимых культур, это не будет иметь серьезных последствий для продовольственного рынка нашей страны. С учетом площадей, которые в настоящий момент находятся в критическом состоянии, специалисты УКАБ прогнозируют производство зерновых на уровне 40-45 млн. тонн. Еще более оптимистичные прогнозы озвучивает Министерство аграрной политики Украины – около 48 млн. тонн.
Эксперты предполагают, что решение вопроса возмещения НДС экспортерам вряд ли позволит Украине существенно активизировать продажу зерна на внешние рынки, а следовательно, и его закупки трейдерами по более высоким ценам. Экспортный сезон для Украины, да и для всех других стран Причерноморского региона, подходит к концу. Наступает сезон для стран Южного полушария. Если в феврале 2009 г. Украина поставила на внешние рынки 2,2 млн т зерна, то в феврале этого года — 1,2 млн т. Согласно данным Минагрополитики, с начала 2009/10 маркетингового года (МГ; июль 2009 г. — июнь 2010 г.) по состоянию на конец февраля 2010 г. Украина экспортировала 16,3 млн т зерна. Аналитики считают, что по итогам этого МГ экспорт составит не более 20 млн т. Эксперты единодушны во мнении, что до конца текущего МГ ждать существенных ценовых изменений на зерновом рынке не стоит. Возможно, аграриям удастся выжать немного больше из переработчиков зерна, которым, как ни крути, придется пополнять сырьевые запасы. Но и держать зерно вечно в амбарах аграрии, понятное дело, не станут.
На рынке фуражного ячменя внутренние цены продолжали рост, а внешние — снижение. Данный контраст рынка, не исключено, сохранится какое-то время. За отчетную неделю средний уровень цен сделок на ячмень снова укрепился на 10 грн. за тонну. Цены же внешнего предложения украинского ячменя продолжали снижение: $136-138 за тонну с поставкой в марте-апреле. На фоне снизившегося курса валют, а также несмотря на то что ситуация с возвратом НДС пока еще не решена, закупочная гонка экспортеров в портах выглядит несвоевременной. Возможно, лобби крупных компаний уже принесло весть о том, что с новым президентом вопрос возобновления возврата НДС зерном (в частности, ячменем) решен и будет лишь вопросом времени.
Большинство экспортеров заняли выжидательную позицию, поэтому основными покупателями продовольственного зерна являются мукомольные предприятия, которые практически не меняли своих закупочных цен. Количество предложений фуражной пшеницы также было очень низким, что объясняется нежеланием владельцев зерна реализовывать свои объемы по текущим ценам. Следует отметить, что в стране этой злаковой культуры осталось не так уж и много, ввиду высоких темпов экспортных отгрузок и высокой доли продовольственного зерна в урожае 2009 года. На рынке фуражного ячменя торговая активность была очень низкая. Большая часть экспортно-ориентированных компаний воздерживается от закупок, и декларируют минимальный уровень закупочных цен. Более активно торговалась фуражная кукуруза, но ее стоимость продолжает снижаться. Ввиду того, что внутренние цены на кукурузу все еще имеют значительный разрыв с мировыми, экспортно-ориентированные компании продолжают покупать этот товар как в портах так и на элеваторах. Следует отметить, диапазон закупочных цен существенно увеличился, и в некоторых случаях стоимость кукурузы на элеваторах практически равна ее стоимости в портах.
Внутренний рынок все еще остается вялым и малоактивным. В части областей, как отмечают специалисты, количество предложений пшеницы было достаточным, но аграрии, несмотря на ограниченный спрос, не идут на уступки и диктуют завышенные цены. В отдельных районах предложения отсутствовали или поступали в низких объемах. В Южном и Восточном регионе просматривается тенденция к снижению закупочных цен продовольственное зерно на фоне общего ослабления аграрного рынка. Следует отметить существенное увеличение цен на зерно гречихи ввиду практического отсутствия предложений на рынке. Это в свою очередь спровоцировало существенный рост на гречневую крупу. В уровне закупочных цен Западного региона изменений не произошло. Причиной являлась низкая активность владельцев зерна. Цена на пшеницу второго класса составляла 1170 — 1280 грн./т., третьего — 1130–1210 грн./т. Закупки фуражной пшеницы проходили по цене 1080–1150 грн./т. Так как предложений по приемлемым ценам было недостаточно, часть предприятий использовали ранее закупленные запасы сырья.
Нынешняя зима существенно подпортила аграриям виды на урожай. Хотя снег с полей еще не сошел, уже сейчас понятно, что потери озимых будут заметно больше, чем обычно.Слабых и разреженных посевов сегодня не менее 13% против 10% в минувшем сезоне. Из них до 8% озимых почти гарантированно погибнет. Наибольшие потери ожидаются в Восточной Украине, где из-за сильных ветров большие участки полей остались без снежного покрова и растения попросту вымерзли. Кроме того, в восточных и некоторых центральных регионах (к примеру, в Полтавской обл.) на грунте образовалась ледяная корка, под которой озимые преют.
Аграрный фонд, как и в прошлом году, согласно задумке правительства, станет своеобразным кредитором агросектора в условиях, когда существенной поддержки ждать неоткуда. Напомним, в 2009 г. Аграрный фонд выплатил сельскохозяйственным товаропроизводителям 388 млн. грн. по форвардным контрактам за зерно урожая 2009 г. в объеме 640 тыс. т (форвардные закупки проводились до 1 июля 2009 г.). В текущем году размер минимальной партии зерна для закупки должен составить не менее 50 т. Общий объем закупок по форварду — до 650 тыс. т. Сами аграрии оценили потребность в приобретении зерна АФ на уровне 2 млрд. грн. и настаивают на немедленном выделении указанных средств во избежание срыва посевной кампании. «Мы рассчитываем, что на эту сумму можно выкупить около 4 млн. т зерна с учетом того, что переходные остатки продукции прошлого года составили более 200 тыс. т. Этот объем составляет примерно шестую часть потребляемого Украиной зерна. Даже если Кабмин сочтет возможным выделить 1 млрд. грн., мы тут же вернем деньги в экономику, поскольку эти средства будут потрачены на приобретение удобрений и горючего. Небольшие и средние фермерские хозяйства обеспечивают ежегодно поставку более 20 млн. т зерновых на внутренний рынок, что составляет примерно 40-50% среднегодового урожая Украины. Именно для них помощь Аграрного фонда актуальна сейчас, даже несмотря на то что экспортные цены на зерновые культуры остаются довольно привлекательными. Вместе с тем, пока значимый объем средств поступит на счета АФ после принятия госбюджета, цены на рынке могут существенно просесть. Вероятнее всего, это произойдет в преддверии нового урожая — в мае.
Главной тенденцией украинской посевной 2010 года можно назвать рост популярности технических культур, в частности кукурузы. Это частично объясняется прошлогодним пиком цен в 1,2 тыс. грн. за тонну против 0,45 тыс. грн. в 2008-м. Среди наименее популярных культур называют «стратегические» рожь и ячмень. От посева ржи в осеннюю посевную отказались до 15% производителей. Ячмень же уступит площади яровому рапсу и все той же кукурузе. Как поясняют аграрии, яровой рапс при самых худших климатических условиях принесет урожай в 1 тонну, которую можно продать за 2,5-3 тыс. грн. Это эквивалент 4-5 тонн ячменя, урожай которого в большей степени зависит от погодных условий.
Цены на продовольственную пшеницу в Украине пока стабильны ($177-179 за тонну), но на мировых рынка культура постепенно дешевеет. Основные факторы, которые способствуют снижению цен, — это низкий спрос и рост объемов запасов на это зерно. Поддержку украинскому рынку обеспечивают два фактора: активизация закупок некоторыми операторами экспортного рынка, которые завершают закупки под выполнение ранее заключенных контрактов, а также довольно активная позиция мукомолов, которые пополняют запасы в преддверии весеннего сезонного удорожания сырья. Таким образом, не исключено, что операционной поддержки спроса в ближайшие 1-2 недели окажется достаточно для удержания цен стабильными. С другой стороны, в среднесрочной перспективе давление на цены возобновится снижением курса доллара, что может дополнительно опустить цены.