Неутешительные прогнозы относительно сокращения урожая зерновых в Казахстане, России и некоторых странах ЕС сделали свое дело. За две недели фьючерсы на пшеницу подорожали на $46 за тонну. Ее цена на Чикагской товарной бирже взлетела до $219,6 за тонну. Это самый высокий показатель с июня 2009 года. Не смотря на это, стоимость украинской пшеницы существенно не поменялась. С начала года она торговалась, в среднем, по цене $155 за тонну (FOB Черное море). Это на 9% выше по сравнению с 2009 годом. На прошлой неделе она подорожала до $159 за тонну.

Некоторые сельхозпроизводители полагают, что в министерстве пока не хотят огорчать общественность реальными данными по уборке урожая. Скорее всего, к концу уборочной кампании станет ясно, что мы соберем не 42, как уверяют в МинАПК, а 35-36 млн. т зерна, поскольку урожайность в хозяйствах, насколько мне известно, упала в 1,5-2 раза. В 2009-2010 гг. Украина собрала 46 млн. т зерна, из которых поставила на внешние рынки 19 млн. т. Более скромны в прогнозах по урожаю и зернотрейдеры. В этом году соберем 39-42 млн. т зерна.

В этом году производственные мощности крупных отечественных агрохолдингов, которые специализируются на сахаре, простаивать не будут. По данным профильной ассоциации «Украинский клуб аграрного бизнеса» (УКАБ), прошлый год компании посвятили активному выращиванию сахарной свеклы, урожай которой в итоге составил 5 млн. тонн - ровно половину от общего производства этого продукта в стране и 60% от его производства сельскохозяйственными предприятиями. При этом на долю трех крупнейших холдингов пришлось около 26,5% общего урожая сахарной свеклы, а урожайность этой культуры на их полях была на 10,5% выше, чем у более мелких хозяйств.

Стартовавшая в Украине уборочная кампания пока приносит селянам лишь одни разочарования. Аномально жаркое и дождливое лето заметно повредило посевам зерновых, уменьшив их урожайность как минимум на 10–15%. Причем с каждым днем потери растут, так как из-за ливней во многих регионах техника попросту не может выйти на поля. Отраслевые эксперты уже снизили прогнозы урожая на 3 млн т, что не преминуло отразиться на ценах. При этом прогнозы по поводу осенней стоимости сельхозпродукции становятся пессимистичнее с каждым днем.

Согласно договоренностям между Украиной и Беларусью, поставки сахара осуществлялись беспошлинно и в свободном режиме, в отличие от сахара-сырца, который покупался по квоте и с 50%-ной пошлиной. Это привело к тому, что на рынке появились трейдеры, которые демпинговали, выдавая сахар-сырец за свекловичный. В ответ на обвинения украинской стороны в конце февраля 20010 г. крупнейшие белорусские сахарные заводы учредили компанию, которая стала единственным импортером сахара в Украину,— «Белорусскую аграрную компанию» (БАК). Ее учредителями стали Городейский и Скидельский сахарные комбинаты, Жабинковский сахарный завод и Слуцкий сахарорафинадный комбинат. БАК должен был продавать сахар по ценам не ниже, чем на украинском рынке, чтобы снять обвинения в демпинговом импорте сахара. Но, согласно майским ценам на импорт, демпинг все еще имел место. Так, тонну сахара ввозили по цене $513, в то время как внутренние цены сохранялись на уровне $723, отмечают аналитики.

Общая тенденция спада цен наблюдается и на рынках иных зерновых, причем не последнюю роль играет позиция экспортеров, многие из которых в ожидании решения вопроса возврата НДС ведут чисто теоретические переговоры и реальных сделок не проводят, форвардных контрактов с аграриями не заключают. А без экспортной поддержки с начала сезона внутренние цены будут быстро снижаться, тем более что (ввиду менее активного, чем обычно, экспорта) переходящие запасы основных зерновых будут высокими на начало нового сезона. Если ситуация с возвратом НДС продолжится (а скорее всего, так и будет) в июле-августе, то сезонный минимум цен может быть в новом сезоне особенно низким.

Несмотря на все экономические катаклизмы и снижение доходов граждан, производство виноградных вин в Украине продолжает расти. По данным Госкомстата Украины, за первые пять месяцев 2010 г. отечественные винзаводы разлили 10,6 млн дал продукции, что на 26% больше, чем в январе — мае 2009 г. (тогда было произведено 8,4 млн дал вина). Между тем, длительные зимние морозы 2009-2010 гг., затронувшие вкупе с обильными снегопадами виноградарские регионы страны, могут нанести серьезный удар по сырьевой базе виноделов и внести коррективы в рыночную динамику. Официальные оценки, поступающие с мест, лишь подливают масла в огонь. Например, крымские власти пророчат в текущем году снижение валового сбора винограда на 51% по сравнению с 2009 г. Предварительные оценки состояния плантаций Одесской области, проведенные по распоряжению местной администрации, показали, что урожай винограда будет меньше прошлогоднего на 10-15%, в Николаевской (равно, как и в Херсонской) области прогнозируют уменьшение валового сбора примерно на треть.

Минагрополитики уже снизило свой прогноз по экспорту зерна на будущий сезон 2010/2011 с 24 до 21 млн. тонн. Это произошло после того, как Россия задекларировала переходящие остатки на конец сезона на уровне 13 млн. тонн. Учитывая, что Россия намерена субсидировать экспорт. Из нового урожая уже законтрактовано на экспорт около 4 млн. тонн.

Вчера на зерновом рынке завершился 2009/2010 маркетинговый год. Согласно его итогам, наша страна отгрузила на внешние рынки около 21 млн. тонн зерна, или 45% от урожая, собранного в прошлом году. С результатом экспорта в 21 млн. тонн в прошлом сезоне Украина осталась в тройке лидеров — поставщиков зерна на мировой рынок, после США и Евросоюза. У России, которая поставила на внешние рынки 19,9 млн. тонн зерна, четвертое место. Этот результат выше среднего, но не рекордный — в сезоне 2008/2009 наша страна поставила на внешние рынки 24,7 млн. тонн.

Зернотрейдеры, со своей стороны, отмечают, что расценки Аграрной биржи гораздо выше среднерыночных. Уже сейчас они грозятся: если новая схема регистрации контрактов на бирже вступит в силу, все возникшие дополнительные затраты будут возложены на товаропроизводителя. Аграрный фонд не работает, и у Аграрной биржи нет работы, денег нет, вот они и ищут способы заработать. Попытки властей согнать всех зернотрейдеров на одну биржу противоречат антимонопольному законодательству.

Украинские зерновые терминалы пока не загружены полностью. Пропускные мощности в портах и частных терминалах Украины составляют, по разным оценкам, от 28 до 33 млн тонн в год. В 2008/2009 маркетинговом году страна экспортировала 25,2 млн тонн зерна, в том числе около 22 млн тонн через порты. «Сегодня мы покрываем наши внутренние потребности, но если будем заниматься экспортом российского и казахстанского зерна, в чем заинтересованы все стороны, то нужно развивать портовые мощности. Кроме того, урожайность в Украине начнет увеличиваться.

На текущий момент торговая активность на внутреннем рынке зерна очень низкая. Во-первых, продолжительный, и по большей мере, спекулятивный рост на мировом зерновом рынке сменился логичным снижением цен на фоне благоприятных фундаментальных факторов. Как следствие украинские крупные экспортно-ориентированные компании несколько снизили свои закупочные цены и экспортные цены. Во-вторых, большинство трейдеров «закрыли» свои обязательства по ранее заключенным контрактам и на текущий момент либо заняли выжидательную позицию, либо объявляют форвардные закупочные цены на уровне более низком от текущего. Третьей причиной спада цен является высокое продолжение товара на внутреннем рынке. Как отмечают трейдеры, сельхозпроизводители уже оценили состояние посевов зерновых как хорошее, поэтому начали оживленно сбывать имеющиеся запасы, дабы освободить мощности по приемке и хранении зерна. Крупных сделок купли — продажи продовольственной пшеницы старого урожая практически не заключалось. Экспортеры если и декларируют закупочные цены, то лишь на зерно сбора 2010 года. Переработчики также заняли пассивную позицию, и будут ожидать поступления на рынок нового урожая.

На рынке продовольственной ржи диапазон цен оставался без изменений. Однако перспективы повышения цен все же прослеживаются. Так, ввиду низкого уровня предложений переработчики и производители спирта продолжали постепенно повышать закупочные цены с целью стимулирования поступления зерновой в реализацию. Причем в планах предприятий сохранялось намерение продолжать увеличение цен и в ближайшее время, поскольку произошедшее укрепление цен пока не стимулировало продавцов повышать уровень продаж. Это на фоне снижения прогнозов валового сбора ржи нового урожая может привести даже к некоторому росту ценового уровня уже на следующей неделе.

Цены внешних предложений оставались стабильными: $172-173 за тонну FOB с поставкой в июне-июле. В перспективе этот тренд сохранится. Снижение внутренних цен происходило, как и ранее, по трем основным причинам. Первая — снижение общего интереса экспортеров к закупкам пшеницы старого урожая и переориентирование большинства операторов на заключение контрактов на поставки зерна-2010. Отметим, как следствие этого текущие темпы экспорта еженедельно снижаются (продолжая майскую тенденцию сокращения экспорта и снижения экспортных цен). А компании, выполнившие обязательства по маю-июню, к новым закупкам пшеницы прошлогоднего урожая редко возвращаются.

Украинский сельскохозяйственный сектор в ближайшее десятилетие войдет в пятерку наиболее быстрорастущих в мире. Отечественный АПК до 2019 года вырастет почти на треть, увеличив объемы производства на 29%. Такие выводы содержатся в совместном докладе ООН и Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР). Фактически, темпы роста Украины будут вторыми в мире, уступая по активности только бразильскому агропрому — ему в ООН прочат рост на 40%. Основными факторами, стимулирующими рост агропромышленного комплекса, станут быстрые темпы урбанизации и рост доходов населения.

Какова будет рентабельность зерновых культур в новом маркетинговом сезоне, эксперты прогнозировать не берутся. В Украинской аграрной конфедерации отмечают, что еще в 2008 году рентабельность зерновых составляла порядка 17%, а в 2009-м сократилась до 7%. Маржа на экспорте зерновых очень маленькая, поэтому минимизировать свои убытки трейдеры постараются тоже за счет поставок за рубеж масличных (рапса и подсолнечника), рентабельность которых намного выше. Что касается портов, то заместить экспортный грузопоток транзитом зерна, к примеру из России и Казахстана, будет весьма проблематично — в России действуют фактически запретительные железнодорожные тарифы в направлении портов Украины, значительно повышающие транспортную составляющую. Правда, нехватка собственных портовых мощностей привела к тому, что в июне-июле через Херсонский порт будет переработано 100 тыс. т зерна из Казахстана. Но в дальнейшем этот грузопоток расти не будет.

Уже осенью украинцев обещают накормить дешевым сахаром: ожидается, что его цена снизится почти на треть. Основанием для столь оптимистических прогнозов стало рекордное расширение площадей под свеклой, которой отвели на 150 тыс. га больше, чем в прошлом году. Правда, теперь рынку грозит проблема переизбытка продукта, возможность пристроить который переработчики ищут уже сейчас. Фермеры заложили основу сладкой жизни на следующий год: в Украине свеклой засеяны рекордные площади. По данным Министерства агропромышленной политики, селяне выделили под культуру порядка 480 тыс. га, что превышает даже самые оптимистические прогнозы, ранее «Укрсахар» планировал посевы на уровне 450 тыс. га. Тогда как в 2009 г. под свеклой было занято всего 330 тыс. га.

Министерство аграрной политики Украины намерено предложить парламенту увеличить квоту ввоза тростникового сахара-сырца на 100 тыс. тонн. Это обусловлено желанием правительства покрыть дефицит сахара на внутреннем рынке, который привел к существенному росту цен на сладкий продукт. Квоты на ввоз 268 тыс. тонн сахара-сырца в 2010 году уже использованы на 96%.

На сегодняшний день в Украине цены на сахар снижаются довольно быстрыми темпами, однако не такими, как мировые цены на данный товар. В частности, на мировых товарных биржах цены на сахар с февраля 2010 года упали более чем на 40%. Полной корреляции цен на сахар на украинском и мировом рынках не происходит, так как в Украине сегодня достаточно большой дефицит сахара. А при нехватке сахара низких цен быть не может, говорят эксперты.