В преддверии весны на рынке недвижимости началось оживление. Взросла как активность потенциальных покупателей, так и людей, для которых практически любые цены «неподъемны». Они настойчиво ищут способы решить свои жилищные проблемы с помощью обменов. И это только начало. В феврале индекс стоимости опустился ниже отметки 2000 $/кв.м (это уровень сентября-октября 2006 г.). Темпы падения столь стремительны, что подавляющее большинство потенциальных покупателей лишь примериваются к покупке, ожидая дальнейшего снижения цен.
На рынке офисной недвижимости Киева произошло скрытое падение арендных ставок. Официально собственники не объявляют о снижении стоимости аренды, но в процессе переговоров готовы уступать до 40% (в долларовом эквиваленте). Однако, если пересчитать ставки и учесть курс доллара, то падение будет не столь значительным. Тем не менее, делать однозначный вывод о падении арендных ставок на 40% не стоит, так как многое зависит от валюты, в которой делается анализ. Если пересчитать ставки и учесть курс доллара в сентябре 2008 года и феврале 2009 года, то падение будет не столь значительным. В сентябре средняя месячная арендная ставка по городу равнялась $63, что по тогдашнему курсу составляло 320 гривень (курс 5,05 грн.).
Для рынка гостиничной недвижимости Украины, 2008 год ознаменовался подписанием значительного количества договоров по управлению гостиницами со стороны международных операторов, а также большим количеством заявленных проектов гостиниц, как в столице, так и в крупных региональных городах. Повышение инвестиционной привлекательности данного сегмента до начала кризисных явлений было связано, в первую очередь, с дефицитом предложения и высоким спросом на гостиничные услуги, а также получением Украиной права на проведение Евро-2012, вследствие чего ожидалось, что туристические потоки в страну могут, хоть и временно, но существенно возрасти. Несмотря на то, что в последние годы все большее количество иностранных инвесторов проявляли интерес к украинскому гостиничному рынку, основными игроками остаются локальные девелоперы.
Предлагаем вашему вниманию показатель «UTG-индекс», который обновляется каждые 10 дней и отражает изменения, произошедшие на рынке за прошедший период. Индекс представляет собой соотношение основных текущих показателей рынка ТЦ и аналогичных показателей предыдущего периода. Данные регулярно обновляются. Индекс рынка торговых центров Киева включает в себя анализ наиболее важных характеристик:
• В январе-августе 2008 года на рынке офисной недвижимости Киева наблюдался стабильный рост арендных ставок при низком уровне вакантных площадей. В августе 2008 года арендные ставки на профессиональные офисные помещения в центральной части города (CBD) достигли 1320 $/кв.м/год. • В III квартале 2008 года рост арендных ставок остановился. С IV квартала 2008 года началась тенденция снижения уровня арендных ставок. В октябре-декабре 2008 года ставки снизились до 40% от уровня III квартала 2008 года. • С IV квартала 2008 года отмечается тенденция изменения структуры предложения офисных помещений: в общем предложении значительно вырос объем помещений, предлагаемых в субаренду. Многие компании, планировавшие расширение и уже подписавшие договора аренды на крупные офисные площади, сегодня предлагают свои площади в субаренду.
Рынок земли в столице и Киевской области парализован. Ситуацию не спасает даже беспрецедентное падение стоимости участков. С начала года земля в Киеве и прилегающих к нему районах подешевела на 50%. Специалисты уверены, что цены и дальше будут катиться вниз. И это продлится как минимум еще год. Ситуацию усугубляет отсутствие кредитования, колебания курса доллара и резкое падение цен на жилье. Теперь люди, имеющие реальные деньги, делают выбор в пользу готовой недвижимости, а не участка, на котором еще необходимо строить жилье. К тому же от операций с землей отказались девелоперы, столкнувшиеся в конце прошлого года с острым кризисом ликвидности. Ранее выгодный бизнес также неинтересен и спекулянтам, через которых проходило около половины сделок с землей.
Oжидается, что крупные международные торговые операторы отложат экспансию в Украину минимум на 1-2 года. В этом обзоре представлены основные тенденции 2008 года на расмотренном рынке и прогноз на 2009 год.
Финансовый кризис и зима заморозили отечественную строительную отрасль. Специалисты полагают, что больше всех от этого пострадали крупные девелоперы, в том числе и «XXI Век». Об антикризисных мерах компании рассказал Лев Парцхаладзе, председатель совета директоров компании «XXI Век».
Количество вакантных площадей в бизнес-центрах Киева к концу года может вырасти практически в три раза. Арендаторы все чаще выбирают помещения поменьше и подешевле. Так что количество свободных апартаментов под офисы растет. Последние несколько лет уровень вакантности офисов столицы был близок к нулю. Помещений катастрофически не хватало и высокие показатели заполняемости были характерны не только для деловых центров класса А, но и для менее качественных зданий, расположенных за пределами центрально-делового района. B минувшем году активность со стороны арендаторов заметно снизилась к концу третьего квартала. По мере ухудшения экономических показателей большинство компаний начали активно пересматривать и урезать свои бюджеты, а также проводить кадровые сокращения. В результате к концу года существенно снизился общий объем сделок, а подавляющее большинство заключаемых соглашений по аренде отображали сокращение площади помещений. «Впервые за много лет в четвертом квартале показатель чистого количества поглощенных площадей достиг отрицательного значения.
Во время кризиса маркетинг станет основным инструментом выживания девелоперов, прогнозируют эксперты рынка. После прошлогоднего понижения долларовых ставок примерно на треть владельцам бизнес-центров придется еще раз уменьшить рентный доход офисного центра. По прогнозам Семена Юрченко, руководителя отдела офисной недвижимости компании Cushman & Wakefield, весной девелоперы новых офисных центров осуществят беспрецедентный промоход: предоставят компаниям-съемщикам арендные каникулы на четыре-пять месяцев, что эквивалентно скидке в 30%. Фактически это означает, что арендаторы в течение оговоренного срока будут оплачивать только эксплуатационные расходы. Таким образом, фирма, арендующая, к примеру, 400 кв. м в бизнес-центре А-класса при нынешней ежемесячной ставке в $45 за квадрат, за год получит скидку в $70– 90 тыс.
Экономический спад начал оказывать влияние на гостиничный рынок в Украине. Как считают эксперты, вследствие сокращения количества туристов уже в конце 2008 г. участники рынка ощутили снижение спроса, а в начале 2009 г. на рынке и вовсе было зафиксировано рекордное уменьшение заполняемости и доходности отелей. По подсчетам специалистов, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, загрузка крупных гостиниц, несмотря на дефицит гостиничных номеров в Украине, сократилась с 80-95% до 45-50%, а доходность одного номера — почти на 13%. В ближайшей перспективе большинство отельеров не видят причин для беспокойства: качественных гостиниц в Украине заметно больше не становится ввиду вялого ввода в строй новых объектов. Например, в Киеве в прошлом году была введена в эксплуатацию лишь одна гостиница “Висак” (4 “звезды”, 42 номера), а открытие 5-звездочной гостиницы на 272 номера Inter Continental перенесено на лето 2009 г. Это даже хорошо, что новые гостиницы появятся нескоро, уверяют специалисты, ведь уменьшение загрузки и доходности в 2009 г., очевидно, продолжится. В результате в III квартале максимальное падение стоимости проживания может составить 25%.
Хуже времени для рынка недвижимости не придумать, заявляют его участники. За последние полгода жилье в столице и областях подешевело на 30-50% и продолжает падать в цене. Уже сейчас можно найти квартиры за половину цены, которую выставляли еще в сентябре прошлого года. Впрочем, и для покупателей лучшее время еще не наступило. Тем, у кого есть средства, с покупкой жилья следует подождать как минимум до лета, советуют риэлтеры. Сократилось количество объектов, предлагаемых к продаже. "Традиционно в Киеве предложение квартир составляло около 15 тыс., но в январе их было всего 2 тыс., сейчас – 7 тыс.
Столько в Киеве не строили никогда. Всего cдано в эксплуатацию 15 тыс. квартир, причем львиная их доля — 14,75 тыс. — в 86 крупных многоквартирных домах. Бурных оваций по данному поводу не последовало: всем ясно, что в текущем десятилетии это был последний год с приростом ввода жилья в эксплуатацию. В нынешнем сдадут уже меньше, да и в следующем — тоже. Семилетний цикл ежегодных приростов остался позади. Предстоит спад. Причем дело не только в экономическом кризисе, вопли о котором уже изрядно приелись: похоже, скоро начнут обсуждать его пагубное влияние на популяцию антарктических пингвинов. Проблемы у строителей начались значительно раньше, пару лет назад, и с той поры все усиливались. Застройщики успокаивали себя “да куда они денутся!” и плавно гнали цены все выше и выше. Когда рост цен отсек от рынка 95% населения, подоспел кризис...
Летом индекс потребительских настроений находился на уровне 98,5%, демонстрируя преобладание нейтральных настроений. Резкое ослабление национальной валюты увеличило стоимость импортной продукции, вызвав снижение выручки от продаж в долларовом эквиваленте на 30-40% и более. Поскольку арендные ставки в Украине привязаны преимущественно к доллару США, стало очевидным, что часть операторов не в состоянии оплачивать аренду на прежнем уровне. Так, в структуре затрат торговых операторов расходы на аренду превысили критичный порог в 20%, против существующего ранее уровня 10-15%.
Предлагаем вашему вниманию показатель UTG-индекс - соотношение основных текущих показателей рынка офисной недвижимости и аналогичных показателей предыдущего периода Индекс рынка офисной недвижимости включает анализ наиболее важных характеристик: 1. Средний уровень вакантности площадей в БЦ Киева 2. Средняя ставка аренды в БЦ Киева
Резкое увеличение предложения эксперты объясняют желанием целого ряда компаний сократить свои затраты за счет более рационального использования производственных площадей. В первую очередь это касается предприятий, ориентированных на строительный рынок, к примеру, изготовителей окон, плитки или мебели, а также занимающихся сборкой бытовой техники и электроники, отмечая, что производители продуктов питания пока не идут на такой шаг. Mногие мелкие компании, столкнувшиеся с отсутствием или снижением продаж их продукции, начали отказываться от своего бизнеса и освобождать производственные площадки. В ряде киевских агентств недвижимости говорят, что некоторые руководители решились на перенос своих предприятий за пределы столицы — в Ирпень, Вишневое или Вышгород, где арендные ставки, как правило, наполовину ниже по сравнению с предлагаемыми в Киеве.
Объемы строительства в 2008 г. снизились на 16%. По подсчетам Минрегионстроя, на завершение объектов жилого строительства со степенью готовности более 70% необходимо 14 млрд. грн., а более 50% - еще 10 млрд. грн. В то же время, Кабмин обещает выделить на эти цели только 3 млрд. грн. По мнению экспертов, даже если эти средства будут выделены, это капля в море для вывода отрасли из стагнации. Кроме того, эксперты уверены, что даже в случае выденеления этих средств из госбюджета, они могут остаться невостребованными. Поэтому перечень категорий граждан, которые смогут купить жилье при помощи государственных средств (первый взнос и льготный кредит), необходимо расширить. "Стоящие в очереди на получение жилья и госслужащие - не самое платежеспособное население, и не стоит ждать, что они придут и все купят", - уверен директор КУА "Фин ком эссет менеджмент" Павел Ружицкий. Также не понятно, по его мнению, и озвученная премьер-министром Юлией Тимошенко идея о том, что эти средства смогут получить сами застройщики, так как нигде не прописано, кто из них может претендовать на госфинансирование.
Львов, считавшийся в последние годы одним из самых привлекательных городов для ритейлоров со всей страны, стремительно сдает позиции. Обедневшее местное население уже не представляет интереса для торговцев, которые массово сворачивают бизнес. В областном центре пустует треть торговых площадей, что заставляет их собственников предлагать арендаторам небывалые скидки: некоторые объекты подешевели в два-три раза. B течение последних двух лет во Львове ежемесячно открывались как минимум три–пять новых магазинов, что спровоцировало ажиотажный спрос на торговые площади — ежегодно потребность в них увеличивалась на 30–40%. Обеспечить вожделенными квадратами всех желающих местные риэлторы не могли. По самым скромным оценкам, спрос на наиболее дефицитные помещения в центре города еще в 2008 г. превышал предложение в пять-шесть раз. Соответствующими темпами росли и цены.
Cтоличный рынок жилой недвижимости быстро остывает. В сравнении с прошлым годом квартиры на киевской вторичке подешевели в два раза, а некоторые владельцы апартаментов, которым срочно нужны деньги, готовы уступать еще больше. Как будут развиваться события в дальнейшем, сейчас прогнозировать сложно. Одни эксперты говорят, что сезон невиданных скидок продлится несколько месяцев, другие ожидают еще большего падения цен. На самом деле все будет зависеть от лояльности банков к своим нынешним и будущим заемщикам. Киевские квартиры уже не пользуются ажиотажным спросом. По словам генерального директора АН «C.I.Т» Эдуарда Бразаса, если в лучшие времена общее количество сделок на рынке недвижимости исчислялось тысячами в месяц, то сейчас — сотнями. Если в декабре их число снизилось на 95%, то в январе — на 96–97% по сравнению с весенними месяцами прошлого года. Kоличество реальных покупателей столичного жилья за последний год уменьшилось примерно в 15 раз.
Экономический спад начал оказывать влияние на гостиничный рынок в Украине. Как считают эксперты, вследствие сокращения количества туристов уже в IV квартале 2008 г. участники рынка ощутили снижение спроса, а в начале 2009 г. на рынке и вовсе было зафиксировано рекордное уменьшение заполняемости и доходности отелей. По подсчетам специалистов, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, загрузка крупных гостиниц (и это при вечном-то дефиците гостиничных номеров!) сократилась с 80-95% до 45-50%, доходность одного номера — почти на 13%. Стоит отметить, что отечественные отели находятся в более выгодных условиях, чем их коллеги из Западной Европы. Ведь в Украине на 1 тыс. жителей приходится в среднем 2 гостиничных “рума”, тогда как в ЕС — 14-18. Поэтому многие владельцы отечественных отелей пока не спешат следовать примеру иностранных коллег и закрывать гостиницы. Более того, в течение 2008 г. наши отельеры увеличили расценки за проживание в среднем на 10-15%. Правда, снижение спроса в праздничные дни заставило их пересмотреть ценовую политику и позаботиться об удержании клиентов. В начале текущего года большинство гостиниц не стали увеличивать стоимость услуг в у.е. (например, номер категории “стандарт” в 4- или 5-звездочных гостиницах стоит $130-600 в сутки, в частных пансионатах и хостелах — $15-130), хотя и перевели ее в гривни по курсу 7-8 грн./USD.