Ухудшающаяся внешнеэкономическая конъюнктура, стагнация строительства и сворачивание капитальных инвестиций привели к резкому сокращению спроса на украинский длинномерный прокат. В ответ отечественные металлурги вынуждены останавливать производство, поскольку даже на металл по цене ниже себестоимости не всегда можно найти покупателя. Начавшиеся в средине лета тенденции спада потребления проката в сентябре продолжились и усилились. Уменьшение потребления и снижение цен присуще практически всем регионам, начиная с Европы и заканчивая Китаем.
Дело о банкротстве ПЗЦМ было возбуждено Хозяйственным судом Днепропетровской области в феврале нынешнего года по заявлению самого госпредприятия. Причиной такого решения стало настойчивое желание ряда кредиторов завода взыскать с него долги за поставленные лом и отходы благородных металлов.
Уже с 1 ноября нынешнего года отечественные металлургические комбинаты смогут отправлять свои горячекатаные листы в США, минуя установленные ранее заградительные барьеры. Для этого, в соответствии с соглашением, подписанным в конце сентября в Вашингтоне между американским министерством торговли и украинским Минэкономики, нашим производителям нужно будет продавать листовой прокат в Соединенные Штаты по ценам, согласованным с их чиновниками.
Резкое падение спроса на сталь больнее всего ударило по украинским производителям и обнажило глубокие системные проблемы отрасли. Только ускоренная модернизация предприятий при активной поддержке государства может предотвратить уход украинских компаний с мирового рынка Еще месяц назад отечественные металлурги предупреждали о возможной остановке заводов из-за проблем со сбытом продукции. Тогда мало кто принял это всерьез: подобные заявления звучали и раньше — после каждого подъема цен на газ или повышения железнодорожных тарифов.
У «Азовстали» есть наличные и, что более важно, шары — помольные, за поставку которых, наряду с другой продукцией, «Азовсталь» может собрать средства с ныне весьма прибыльных ГОКов, её партнеров по Группе Метинвест. Темной лошадкой является дебиторка «Азовстали», причитающаяся с трейдеров Группы (0,211 долл. на акцию, 100% доходности), которая является гораздо менее ликвидным активом в нынешних сложных условиях на рынках стали. Решится ли Метинвест действительно объявить дивиденды, и в каком объеме, остаются открытыми вопросами, на которые инвесторы могут сделать ставки.
На "тихий ход" поставлены металлургические предприятия Донецкой области. Из действавших здесь 21 доменной печи работа 6 чугуноплавильных агрегатов прекращена. Все они поставлены на ремонты разных объемов и степеней сложности, что, понятно, сказалось и на последующих переделах - производстве стали и готового проката. В целом металлургическая отрасль региона по сравнению с сентябрем прошлого года сократила выпуск чугуна на 21%, стали на 22,3%, готового проката на 34%. Непривычно выглядит сегодня площадка "Донецкстали", других заводов и комбинатов. Все они, как говорится, танцуют от печки: молчит доменная печь - значит и другие цеха "едут" на меньших скоростях.
В 3 квартале Кременчугский сталелитейный завод увеличил производство на 1,4% до 293,97 млн. грн. В июле-сентябре Кременчугский сталелитейный завод (Кременчуг, Полтавская область) увеличил объемы производства в сопоставимых ценах на 1,37%, или на 3,968 млн. гривен по сравнению с апрелем-июнем до 293,968 млн. гривен. Об этом сообщил представитель завода. Завод в третьем квартале выпустил 36,46 тыс. тонн стали, что на уровне 2-го квартала. Всего в январе-сентябре завод выпустил 107,007 тыс. тонн стали, что на 5,31%, или на 5,396 тыс. тонн больше, чем за соответствующий период 2007 года.
Снижение цен на рынках металлопродукции снизило рентабельность деятельности большинства металлотрейдеров, работающих в данном секторе. Наибольший ущерб терпят те компании, которые занимаются исключительно реализацией метпродукции близких «комбинатов», предлагая продукт с небольшой добавленной стоимостью. Это объясняется тем, что основным фактором их конкурентоспособности является цена. Однако, такой «запас прочности» быстро исчерпывается и компании вынуждены сокращать свое присутствие на рынке, максимально экономя на инвестициях, сырье и оплате труда.
Падение цен на украинскую заготовку, похоже, остановилось в интервале $520-540/т FOB. Хотя спрос остается практически нулевым, поставщики перестали сдвигать котировки к низу, убедившись в полной бесполезности этого мероприятия. К тому же, нынешние цены уже практически соответствуют уровню себестоимости даже наиболее эффективных украинских меткомбинатов, пользующихся благами вертикальной интеграции.
Предприятия по сбору и заготовке лома пока сильнее всего пострадали от резкого спада производства в украинской металлургии, вызванного обвалом цен на мировых рынках в последние месяцы.
В результате мирового кризиса украинские предприятия горно-металлургического комплекса оказались на сегодня в затруднительном положении. В сентябре объемы производства металлургической продукции сократились на 33% по сравнению со среднемесячными объемами в январе-июле 2008 года.
B течение первого года действия квоты ввоз данного вида продукции будет зафиксирован на уровне 14,504 тыс. тонн, в течение второго года он будет увеличен до 15,23 тыс. тонн и в течение третьего – до 15,955 тыс. тонн. При этом большая часть квоты была зарезервирована за Россией — 10,311 тыс. тонн в первый год действия ограничений, а оставшаяся ее часть была распределена между Австрией (2,125 тыс. тонн), Польшей (955 тонн), Румынией (181 тонна), Словакией (148 тонн) и КНР (42 тонны).
B течение января-сентября текущего года украинский производитель труб большого диаметра (ТБД) с антикоррозионным покрытием ОАО «Харцызский трубный завод» (ХТЗ) сократил объемы производства на 43,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 235 тыс. тонн. Поскольку в первом полугодии нынешнего года спад производства ХТЗ составлял 61,5% – до 131,402 тыс. тонн, данная статистика указывает на то, что третий квартал в деятельности завода оказался более успешным, чем начало года. Действительно, в течение апреля-сентября 2008 г. предприятию удалось выйти на довольно стабильные объемы производства – в среднем 33 тыс. тонн в месяц – и преодолеть резкий спад, произошедший в первом квартале.
При росте производственных показателей на 29-36% Алчевского меткомбината на фоне общеукраинского снижения производственных показателей, казалось должно было положительно повлиять на стоимость ценных бумаг предприятия, однако в пятницу началась массивная распродажа данного актива крупными инвесторами, что привело к снижению цены более чем на 15%. Причиной распродажи может быть уменьшение показателей реализации продукции в совокупности с остановкой производства. Ведь на украинских метзаводах остались в строю только половина печей, работа же остальных или приостановлена или они находятся в состоянии капитального ремонта.
На складах компаний из-за проблем со сбытом скопилась продукция в объеме месячного производства. Уже сейчас остановились 17 из 36 украинских доменных печей, и металлурги рассматривают возможность полной остановки работы предприятий. Если правительство не примет экстренных мер по поддержанию металлургической отрасли, последствия могут быть плачевными: от недовыполнения бюджета и массовых увольнений до глобального кризиса украинской экономики.
Сегодняшние лидеры мирового рынка металлургии – ЕС и Китай – занимают подобные позиции на рынке, в том числе, за счет активной поддержки государства. Китайским правительством была принята программа развития металлургической отрасли страны до 2020 года, общим объемом инвестиций в 3 миллиарда долларов. Европейский Союз защищает металлургию своих стран импортными пошлинами и квотами, что позволяет металлургическим заводам ЕС направлять собственные ресурсы на повышение эффективности и модернизацию производства. Украинским же металлургам о подобной поддержке приходится лишь мечтать.
Объективно Украина является оптимальным вариантом для строительства нового завода, что обусловлено как ее достоинствами, так и недостатками конкурентов. На первый взгляд, привлекательными выглядят Болгария и Румыния, поскольку входят в Евросоюз и обеспечивают свободный выход на европейский рынок. Однако существенным минусом для них являются повышенные жесткие экологические нормы, а также возрастающая цена рабочей силы. Более того, после завершения вступление Украины в ВТО преимущества названных стран девальвируются. Стоит отметить, еще один важнейший фактор в пользу Украину – ни Болгария, ни Румыния не имеют существенных ресурсов руды и лома.
Доля импорта на рынке металлоконструкций традиционно незначительна. Но удорожание металла и энергоресурсов вынуждает потребителей присматриваться к заграничным производителям, в частности, азиатским, где цены зачастую ниже. Не добавляет оптимизма и мировой финансовый кризис, который напрямую влияет на украинскую экономику, вынуждает покупателей более скрупулезно относиться к проведению тендеров.
Украинские металлурги, понадеявшись на продолжительный рост стоимости металлопродукции, в последние несколько лет проводили слишком активную заемную политику. Однако падение цен на металлопродукцию существенно снизило запас финансовой прочности украинских металлургов, вследствие чего некоторые могут попросту не расплатиться с долгами.
На биржах котировки акций металлургических компаний существенно снизились. В частности акции «АрселорМиттал Кривой Рог» подешевели на 15%, Енакиевского метзавода (ЕМЗ) – на 12,7%, «Азовстали» – на 8%. В первую неделю сентября стоимость акций Ferrexpo за пять дней упала на рекордные 27,84%, и компания сообщила о намерении осуществить обратный выкуп бумаг, чтобы поддержать их стоимость. Наполовину снизилась рыночная стоимость российского гиганта «Северсталь». В связи с этим представители компании объявили о намерении потратить $400 млн. на выкуп собственных акций с рынка.