Фактически III квартал 2009 г. ровно на год отстоит от того времени, как мировой финансово-экономический кризис «неожиданно» обрушился на российскую индустрию, включая металлургическую отрасль. Именно с сентября 2008 г. в стране обвалился спрос на металл и его цены. Естественно – резко сократив выручку и прибыли металлургических комбинатов РФ.Переход от высокорентабельного и кредитоспособного состояния к нерентабельному (вплоть до фактических банкротств) у большинства наших металлургических компаний состоялся на удивление быстро.
Данные Росстата о промпроизводстве в сентябре 2009г. оказались заметно лучше ожиданий: падение промышленности замедлилось до 9,5% в годовом выражении. Улучшение показателей наблюдается практически фронтально - чуть ли не единственным аутсайдером остается автопром. Главной движущей силой восстановительного роста остается внешний сектор. Без увеличения внутреннего спроса на устойчивое восстановление промышленности рассчитывать трудно, считают опрошенные экономисты.
Потребление ферросплавов в РФ в январе-марте сократилось на 62%, импорт - на 51%, в то время как производство - лишь на 34%, а экспорт сохранился на прежнем уровне (+1%). Об этом пишет украинская ассоциация производителей ферросплавов. Радикально, с 52% до 79%, возросла доля экспорта в производстве ферросплавов. Доля импортных ферросплавов в потреблении демонстрирует тенденцию к росту (59% против 46% годом ранее).
На рынке золота наблюдается заметное оживление. В ходе торгов котировки этого металла поднимались до 1019 долларов за унцию. Финальная отметка чуть скромнее - 1014 долларов. Аналитики ожидают, что уже в ближайшее время цена на драгоценный металл может обновить свой исторический максимум и превысить 1030 долларов за унцию.
Наибольший процент снижения объемов в черной металлургии пришелся на ноябрь - минус 46% к июлю 2008 года, по цветным металлам наибольшее снижение пришлось на февраль - производство олова упало в 10 раз (к июлю 2008), никеля - на 42%, алюминия - на 15%. Но металлурги очень верно оценили ситуацию внутреннего и внешних рынков. Это позволило им возвращать более стабильными темпами объемы докризисного производства. Мы проанализировали ситуацию по 10 системообразующим металлургическим предприятиям: взяли средний докризисный показатель объемов производства в январе-августе 2008 года за 100% и дальше отследили влияние кризиса в ежемесячной динамике. С января мы наблюдаем устойчивый тренд роста объемов производства: по черной металлургии в январе (по отношению к среднему показателю за январь-август 2008 - ИФ) было произведено 69% от докризисного уровня, в феврале - 74%, марте - 75%, мае - 81%, июле - 93%.
Во втором квартале производство всех крупнейших российских металлургических компаний выросло по сравнению с первым. Это стало возможным благодаря оживлению спроса, в том числе за счет Китая: местным потребителям сейчас выгоднее покупать продукцию российских заводов, нежели китайских, связанных дорогими долгосрочными контрактами по ценам 2008 года. Но к осени рост снова может смениться спадом, предупреждают эксперты. Магнитогорский и Новолипецкий металлургические комбинаты (ММК и НЛМК), "Мечел" и Evraz Group представили производственные итоги второго квартала. У всех четырех компаний производство основных видов продукции по отношению к первому кварталу выросло (подробнее см. таблицу). Некоторые даже приблизились к докризисным объемам производства: "Мечел" во втором квартале сократил разрыв в сравнении с 2008 годом до -6,7%.
Коксующиеся угли являются технологическим сырьем для производства кокса. Кокс в основном используется в доменном производстве. В небольших объемах кокс и другие продукты коксохимического производства используются в цветной металлургии и в химической промышленности. Балансовые запасы коксующихся углей в России составляют 47,3 млрд тонн, однако только незначительная их часть характеризуется благоприятными условиями отработки. На протяжении последних лет объемы добычи в России углей для коксования находятся на уровне 70 млн т в год, что позволяет обеспечивать металлургический сектор необходимым сырьем, потребности в котором составляют 40–45 млн тонн концентрата. Вместе с тем, наращивание объемов добычи углей для коксования и их потребление в большей степени зависит от спроса на данный вид сырья, обусловленного процессом развития металлургического и смежных секторов экономики России, а также мировой конъюнктурой рынка.
В структуре потребления черного металлопроката по отраслям, трубная отрасль занимает долю порядка 40%. Темпы роста рынка трубной продукции из черных металлов несколько снизилась, и на момент докризисной ситуации составляли в среднем около 13% ежегодно. В текущей ситуации резкое сокращение производства наблюдалось уже с августа и составило порядка 15%. В связи с развитием мирового финансового кризиса и, соответственно, сокращением инвест-программ промышленных предприятий, дальнейшие темпы роста будут ухудшаться и в перспективе ближайшего двух лет показывать отрицательную динамику.
В феврале уральские металлурги начали запускать остановленные в связи с кризисом мощности. Ашинский метзавод возобновил работу двух из трех мартеновских печей и машины непрерывного литья заготовки. Магнитогорский меткомбинат сообщил о возвращении в строй домны, которую вывели осенью на капитальный ремонт. Таким образом, сейчас на комбинате работает шесть доменных печей из восьми, на начало марта запланирован пуск еще одной. Сталевары объясняют это увеличением заказов. Повышающий тренд наметился и в ценовой политике меткомпаний: в феврале сортовой прокат подорожал на 40 — 50% к январю.
Мировой экономический кризис дал шанс российским сталелитейным и машиностроительным компаниям усилить свои позиции на глобальном рынке. По мнению экспертов, в условиях обвального падения стоимости металлургических и машиностроительных активов российские компании самостоятельно либо при поддержке государства могут воспользоваться ситуацией — приобрести последних независимых производителей стали и проката и стать ближе к конечным покупателям на Западе.
После недавнего российско-украинского газового конфликта руководство РФ берет курс на ускорение строительства обходных маршрутов поставки газа в Европу. Реализация этих проектов жизненно важна и для местной трубной отрасли, которая переживает сильнейший за последнее десятилетие спад. Газовый кризис оживил интерес к проектам транзита газа из РФ в обход Украины, первый из которых – «Северный Поток» – уже реализуется, хотя пока далеко не ударными темпами. Строительство сухопутного участка газопровода в РФ идет с конца 2005 г., за последующие 3 года построено около 450 км (всего протяженность наземной линии Nord Stream составит более 900 км). Завершить строительство линейной части газопровода планируется в 2011 г. К строительству морского участка Nord Stream протяженностью 1,2 тыс. км планировалось приступить сначала в 2008 г., затем в июле 2009 г., сейчас – в апреле 2010 г.
Коксующиеся угли являются ценным технологическим сырьем для производства кокса. Кокс в основном используется в доменном производстве. В небольших объемах кокс и другие продукты коксохимического производства используются в цветной металлургии, химической и промышленности, при производстве стройматериалов. Балансовые запасы коксующихся углей в России составляют 47,3 млрд. тонн, однако только незначительная их часть характеризуется благоприятными условиями отработки. На протяжении последних лет объемы добычи в России углей для коксования находятся на уровне 70 млн. т в год, что позволяет обеспечивать металлургический сектор необходимым сырьем, потребности которого составляют 40-45 млн. тонн концентрата. Вместе с тем, наращивание объемов добычи углей для коксования и их потребление в большей степени зависит от спроса на данный вид сырья, обусловленного процессом развития металлургического и смежных секторов экономики России, а также мировой конъюнктурой рынка.
По темпам падения производства стали РФ стремительно догоняет Украину. Несмотря на активную государственную политику, направленную на поддержку металлургов, снижение производства все еще не удается остановить. Впрочем, у россиян иметься мощное лобби во власти, поэтому ресурс господдержки далеко не исчерпан. Производство готового проката черных металлов в ноябре рухнуло на 44,3% по сравнению с ноябрем 2007 г. (в целом за 11 месяцев - снижение на 1,7%). Производство кокса в ноябре упало на 38,7% (за 11 месяцев - снижение на 2%). Производство стальных труб в минувшем месяце снизилось на 36,9% (в целом за 11 месяцев снижение составило 8,6%).
Российский рынок кирпича растет в среднем на 11% ежегодно. Средняя цена на кирпич за последние несколько лет увеличилась почти в 3 раза. С начала текущего года также наблюдался рост цен, который сменился падением в начале сентября, когда в стране начала развиваться кризисная ситуация. В октябре снижение цен на кирпич продолжилось и составило не менее 10%.
Россия входит в тройку крупнейших мировых продуцентов титановой губки и металлического титана, при этом, лишь очень небольшая часть этой продукции производится из собственного сырья. При этом РФ не производит ильменитовый, рутиловый, лейкоксеновый концентраты и пигментную двуокись титана. Большая часть губки производится на Березниковском титано-магниевом заводе компании АО «Ависма» (Пермская обл.) из концентрата, закупаемого, в основном, в Украине (110-130 тыс. т ежегодно). Около 50% губки произведенной в России экспортируется.
Россия в самое ближайшее время из потребителя титановых концентратов и двуокиси титана превратится в крупного производителя этой продукции. В случае, если Украина в это время не примет адекватных мер по поддержке собственного производства, то кроме потери российского рынка, она получит и мощного конкурента на мировом рынке, со всеми вытекающими из этого проблемами.
Раньше спрос на цветные металлы концентрировался в пределах «золотого миллиарда» (потребители развитых стран) и советской оборонки. Теперь же к числу крупных покупателей добавился аналогичный по численности населения Китай, на который сейчас приходится 20–30% потребления ключевых товаров цветной металлургии. Это обстоятельство увеличило конкуренцию за сырьевые ресурсы и на фоне их значительной исчерпанности привело к вовлечению в хозяйственный оборот маргинальных с точки зрения экономики объектов.
Производство в российской сталелитейной отрасли достигло самого низкого за все послереформенное время уровня. Но, похоже, у металлургов есть шансы пережить обвал мирового и внутреннего спроса без катастрофических для себя последствий Если попытаться одним словом охарактеризовать то, что происходит сейчас в российской черной металлургии, на ум приходит лишь «катастрофа». Даже термин «обвал», как нам кажется, недостаточно точно и правильно отражает суть происходящего в отрасли. И речь тут даже не о том, что цены на отдельную продукцию упали на 50–75%. Главное, производство уже откатилось ниже уровня 1998 года — года, в который был достигнут минимум постсоветского времени.
Вторая по объемам добычи золота в России компания Peter Hambro Mining привлекла для рефинансирования текущей задолженности и операционной деятельности в общей сложности почти 50 млн долл. 19,25 млн долл. из этой суммы ей предоставили совладельцы компании — Питер Хамбро и Павел Масловский, причем под достаточно существенный процент (два кредита под 16 и 18% годовых). Впрочем, по мнению экспертов, эти ставки всего лишь отражают реалии рынка. Peter Hambro Mining (PHM) — золотодобывающая компания с листингом на LSE, 100% активов которой находится в России. В 2007 года компания добыла 297,3 тыс. унций золота, ее выручка составила 226,4 млн долл.
В нынешних кризисных условиях «Норильский никель» вынужден пойти на закрытие ряда своих зарубежных предприятий. Впрочем, компания рассчитывает сохранить текущий уровень производ ства на своих российских заводах. Как надеются в ГМК, в условиях снижения мирового спроса часть произведенных металлов выкупит государство. Но скорейшего восстановления мировой экономики, а следовательно, и спроса и цен на металлы в компании не ждут, ожидая снижения прибыли в 2009 году в четыре раза.