По валовым показателям российский фондовый рынок уже достиг докризисных уровней. Эти достижения во многом обусловлены ростом концентрации и монополизации рынка. К этому подталкивают профучастников и новые требования Федеральной службы по финансовым рынкам. А новый закон против злоупотреблений на этих рынках будет способствовать приходу в Россию новых инвесторов.
Банк России ужесточает требования к раскрытию информации в годовых отчетах банков — предлагаемые изменения делают отчетность по российским стандартам сопоставимой по информативности с МСФО. В частности, банкиров обяжут предоставлять подробные данные о крупнейших заемщиках и вознаграждениях банкиров, и любых видах рисков. Таким образом регулятор пытается повысить ответственность топ-менеджеров банков за принимаемые ими решения, которой, как показал кризис, многим не хватало.
Сбербанк начинает передавать проблемных заемщиков коллекторским агентствам — он уже разработал соответствующий регламент, по которому все территориальные банки Сбербанка могут самостоятельно принимать решения о передаче коллекторам в работу долгов по агентским схемам. До сих пор Сбербанк не применял рыночные методы борьбы с проблемными кредитами: в кризис это могло существенно навредить его социальной репутации.
Многократные попытки по реструктуризации долгов не помогают банкам, зависящим от заимствований в Банке России, выбраться из долговой ямы. За сентябрь просрочка по кредиту ЦБ у Петрофф-банка, входящего в группу "Бородино", выросла почти в десять раз по сравнению с августом. После ситуации с Межпромбанком Сергея Пугачева, который лишился лицензии, это уже второй случай стабильного неисполнения обязательств банка перед регулятором.
ВТБ по уровню капитализации попал в пятерку крупнейших российских компаний — его рыночная стоимость достигла $35,3 млрд, превысив тем самым показатели "Сургутнефтегаза" и "Норильского никеля". Таким образом, среди пяти крупнейших российских компаний теперь присутствуют два банка — ВТБ и Сбербанк, тогда как позиции компаний нефтегазового сектора ослабевают. Впрочем, реальной диверсификации на российском фондовом рынке не происходит: капитализация крупнейших банков также во многом определяется ценами на нефть.
Доля валютных депозитов у банков, которая сокращалась в течение всего года, в сентябре вновь продемонстрировала рост. Эксперты объясняют это колебаниями на валютном рынке и эффектом от повышения привлекательности валютных вкладов крупнейшими банками. Таким образом, банкам постепенно удается ликвидировать дисбаланс между валютными активами и пассивами, который разрушал балансы банков после кризиса.
Центробанк продлевает мораторий на исключение банков из системы страхования вкладов (ССВ) еще на полгода — до 1 июля 2011 года. Столь крайняя мера применяется регулятором, несмотря на отсутствие критической ситуации в банковском секторе: из крупных банков нарушения, которые при отсутствии моратория могут привести к запрету на привлечение вкладов физлиц, допускают лишь несколько игроков. Продлением действия моратория проблему не решить — нужно менять саму систему оценки банков-участников, считают эксперты. Банк России готов рассмотреть этот вопрос.
Опубликована русская версия отчета международного рейтингового агентства Standard & Poor`s о скромном участии страховщиков РФ в возмещении ущерба от летних пожаров и засухи. Компании могли бы потерять до 8 млрд руб. на выплатах по летним катастрофам, но избежали этого благодаря низкой плотности страхового покрытия в РФ. Расширить его берется МЧС — тут разработан проект по страхованию ответственности от огня.
Российский интернет-холдинг Mail.ru Group планирует разместить в ходе IPO около 16% акций по индикативной цене от $23,7 до $27,7 за бумагу. Таким образом, вся компания оценена в $4,78-5,63 млрд без учета допэмиссии, а продаваемый пакет при максимальной стоимости – в $876 млн. Привлеченные средства будут использованы в том числе и для покупки 7,5% социальной сети "Вконтакте" за $112,5 млн.
На российском фондовом рынке объемы биржевых торгов достигли рекордных показателей, а индексы выросли на 2,3-3,1%. Ажиотажным спросом со стороны западных и российских инвесторов пользовались бумаги Сбербанка и "Роснефти", а также других компаний и банков, о деталях будущей приватизации которых накануне говорил первый вице-премьер Игорь Шувалов. Акции "Транснефти", исключенной из приватизационного списка, упали в цене на 5,7%.
Сбербанк активизирует розничное кредитование, переориентировав работу персонала на обслуживание более доходных для банка операций. К сентябрю порядка 50% расчетных операций, осуществляемых через кассы, было переведено на каналы дистанционного обслуживания. К 1 сентября Сбербанку удалось перевести около 50% расчетных операций на каналы удаленного обслуживания, сообщил вчера на пресс-конференции директор департамента розничного обслуживания и продаж. К понятию "каналов удаленного доступа" относятся платежные терминалы, банкоматы и интернет-банкинг.
Вчера ФТС подтвердила данные ЦБ о платежном балансе в третьем квартале данными импорта за сентябрь: за девять месяцев 2010 года темпы его роста ускорились. При нестабильном притоке капитала по финансовому счету мнения опрошенных аналитиков сходятся: в конце 2010-го—начале 2011 года рубль будет укрепляться под воздействием сезонности, но в среднесрочной перспективе шансов на укрепление у рубля фактически нет.
Стали известны параметры IPO третьего по объему выручки продуктового ритейлера в России — сети "О`Кей". Уже с 18 октября компания может начать road-show, а в ноябре закрыть книгу заявок. Акционеры "О`Кей" рассчитывают привлечь около $450-500 млн, исходя из оценки всего бизнеса примерно $2,1-2,4 млрд. При этом в компанию вернется только 45% средств, полученных в ходе размещения, остальное владельцы "О`Кей" намерены направить на свои проекты в авторитейле.
Банк России начал играть на укрепление рубля: вчерашнее заявление первого зампреда правления ЦБ в поддержку национальной валюты вызвало падение курса доллара сразу на 37 коп., до 30,09 руб./$. Представитель ЦБ вступился за российскую валюту уже после того, как массированные покупки доллара в конце сентября заметно ослабили рубль. В дальнейшем, по мнению экспертов, рубль будет укрепляться и без подсказки ЦБ.
Средства массовой информации и малый инновационный бизнес должны получить четырехлетние льготы по выплате страховых взносов, решили в Минздравсоцразвития. В 2011 году российские СМИ (кроме рекламных и эротических) по-прежнему смогут платить государству лишь 26% от фонда оплаты труда, с 2012-го — уже 27% и только к 2015-му придут к общей для всех ставке — 34%. За четыре года льготники сэкономят более 35 млрд руб.
Прогноз Банка России, предрекавший банкротство банков, формировавших в кризис подушку ликвидности за счет вкладов граждан, пока не оправдался. До сих пор банкам удавалось без особых перебоев обслуживать дорогие депозиты, однако их доля в структуре обязательств банков по-прежнему слишком высока, чтобы говорить об отсутствии угрозы устойчивости кредитных организаций. При этом в следующий кризис ситуация, скорее всего, повторится: способов страховки банков от этих рисков не существует.
Доля хороших кредитов у 30 крупнейших банков увеличилась и достигла на 1 июля 45%, в то же время доля плохих ссуд начала заметно сокращаться, свидетельствуют данные ЦБ. Улучшение качества кредитного портфеля банков топ-30 произошло, в частности, из-за более жесткого подхода к оценке кредитных рисков, однако во втором полугодии этот процесс замедлится, полагают эксперты.
VimpelCom Ltd., объединившая в начале этого года операторов "Вымпелком" и "Киевстар" и зарегистрированная на Бермудских островах, может стать первой компанией, выпустившей российские депозитарные расписки (РДР). Как стало известно, VimpelCom Ltd. готовится пройти листинг на российских биржах до конца года. Это позволит компании вернуться в состав MSCI Global Standard и привлечь инвесторов, которые не могут вкладываться в бумаги, не входящие в индексы. До конца этого года VimpelCom Ltd. рассчитывает выпустить российские депозитарные расписки, рассказал источник в крупном инвестбанке и подтвердили собеседники еще в двух банках. По информации одного из них, компания ведет переговоры со Сбербанком, чтобы он стал их банком-депозитарием, андеррайтером выпуска может стать Deutsche Bank.
Крупнейшая российская биржевая группа ЗАО ММВБ намерена до конца следующего года стать полным владельцем фондовой биржи ММВБ в рамках перехода группы на единую акцию. Уже ведутся предварительные переговоры с акционерами фондовой биржи. После этого ММВБ будет готова провести IPO, что приведет к сокращению в группе доли Банка России. По результатам внеочередного собрания акционеров ЗАО ММВБ директор департамента операций на финансовых рынках ЦБ РФ, член совета директоров ММВБ подтвердил намерение биржи провести IPO после 2011 года.
У российских банков появится возможность привлекать долгосрочное финансирование под залог ипотечных портфелей на внутреннем рынке. Агентство по ипотечному жилищному кредитованию планирует перейти от выкупа ипотечных портфелей к предоставлению банкам заемных средств под залог ипотечных закладных. Сохранение ипотеки на балансах банков заставит их более ответственно оценивать риски, сохранив при этом доход за обслуживание кредитов вплоть до их погашения.