В США продолжают разбираться в причинах нынешнего глобального финансового кризиса. В опубликованном на этой неделе исследовании отмечается, что пятикратный рост цен на нефть за последние шесть лет подтолкнул к кризису в большей степени, чем проблемы с ипотечным кредитованием в США. Вместе с тем, похоже, некоторым экспертам просто не хочется связывать случившееся исключительно с непродуманной политикой финансового регулирования властей США.
По итогам октября цены на нефть показали рекордное падение с начала торгов в Нью-Йорке в 1983 году. В течение месяца цены на фьючерсы потеряли около 37%. Причина — в начавшейся в США рецессии, из-за которой спрос на углеводороды в крупнейшей по их потреблению экономике падает. В ответ ОПЕК может принять решение о сокращении поставок «черного золота» на мировые рынки еще на 1 млн барр. в сутки на декабрьской встрече.
Спотовые цены на бензол на европейском рынке в середине месяца составляли 1170-1190 долларов за тонну CIF Амстердам/Роттердам/Антверпен (ARA), что на 40-45 долларов за тонну выше по сравнению с ценами в начале месяца. Стоимость стирола, сырьем, для получения которого является бензол, на европейском рынке также повысилась примерно на 20-30 долларов за тонну - до 1430 долларов за тонну FOB Роттердам. Спрос на эти нефтехимические продукты поддерживается на высоком уровне за счет информации о возможных остановках производства некоторых крупных европейских поставщиков бензола и стирола в феврале-апреле текущего года.
Нефть в Нью-Йорке и Лондоне упала ниже психологической отметки в $70 за баррель, но аналитики рынка утверждает, что это еще не дно. Цена ноябрьских фьючерсов на лондонской бирже IСE (InterContinental Exchange Futures) по итогам торгов обвалилась на $4,48 - до $66,32 за баррель, на нью-йоркской бирже NYMEХ (New York Merchantile Exchange) стоимость ноябрьских фьючерсов на американскую легкую нефть пошла вниз на $4,69 - до $68,57 за баррель.
В 2009 году немецкая экономика может войти в рецессию, сравнимую по силе с той, которую можно было наблюдать в результате скачков цен на нефть в семидесятые и в начале восьмидесятых годов прошлого века. К такому выводу пришли эксперты ведущих экономических институтов ФРГ при составлении своего традиционного осеннего прогноза, выдержки из которого имеются в распоряжении Handelsblatt.
В ходе визита российская сторона провела научно-практический семинар, на котором было отмечено, что «Газпром» накопил огромный опыт по освоению месторождений углеводородов, строительству и эксплуатации газопроводов, охране окружающей среды и решению социальных проблем в условиях Крайнего Севера. Опыт холдинга будет востребован при реализации аналогичных проектов на Аляске, говорится в сообщении компании. Представители монополии отметили также, что помимо двух обсуждаемых проектов по строительству газопроводов с Аляски необходимо учитывать перспективы создания мощностей по производству сжиженного природного газа в регионе.
Стоимость нефти на мировом рынке, колебавшаяся в районе $90-100 за баррель после случившегося в начале сентября 30% падения, 7 октября вновь резко обвалилась – уже до $80 за баррель корзины ОПЕК. Такая тенденция вполне логична: сейчас глобальный финансовый кризис сокращает темпы мирового экономического роста и, соответственно, ослабляет спрос на «черное золото». Так, в США в ожидании рецессии потребление нефти за минувший месяц упало более чем на 7% на фоне роста ее запасов и нефтепродуктов. Существенный вклад в удешевление нефти оказывает и растущий курс доллара по отношению к остальным ведущим валютам.
В условиях обострения отношений между крупнейшими потребителями нефти, прежде всего США, и государствами-экспортерами этого топлива вопрос о возможностях манипулирования ценой нефти становится как никогда актуальным. Стоит вспомнить, как в 1986 году четырехкратное падение цен на нефть явно приблизило конец и так дышавшей на ладан «перестроечной» экономики СССР. Хотя убедительных доказательств конспирологической трактовки событий на нефтяном рынке 22-летней давности так и не было предъявлено, она остается весьма популярной.
В условиях обострения отношений между крупнейшими потребителями нефти, прежде всего США, и государствами-экспортерами этого топлива вопрос о возможностях манипулирования ценой нефти становится как никогда актуальным. Стоит вспомнить, как в 1986 году четырехкратное падение цен на нефть явно приблизило конец и так дышавшей на ладан «перестроечной» экономики СССР.
Крупнейшие нефтегазовые корпорации мира, среди которых британская BP, британско-голландская Royal Dutch Shell, французская Total и российский «Газпром», в последние годы по нескольку раз сталкивались с нападениями на свои инфраструктурные активы (добывающее оборудование и трубопроводные системы), в результате которых активам был нанесен реальный ущерб. Рейтинговое агентство Fitch рекомендует нефтегазовым компаниям потратиться на защиту своих инфраструктурных активов в зонах боевых действий и активных террористических актов. Нестабильность в районе ключевых нефтепроводов в Африке, на Ближнем Востоке и на Кавказе может привести к очередному скачку цен на энергоресурсы.
Толчком для ухода инвесторов с нефтяного рынка может стать замедление роста спроса на нефть в этом или в следующем году. Сокращение потребления затронет не только развитые страны. Индия, Малайзия и Таиланд уже уменьшили государственное субсидирование бензина, что привело к повышению розничных цен на топливо в этих странах. Резкое подорожание нефтепродуктов всегда приводило к сокращению потребления бензина и дизтоплива. Чем большим будет падение спроса, тем более быстрым и значительным будет ценовой откат.
Собственники украинских промпредприятий долгое время были ограждены от влияния мировых цен на природный газ (хотя отечественная экономика не может обойтись без импортных энергоресурсов, обеспечивающих около 55% энергетического баланса страны. Это удавалось благодаря запасу “экономической плавучести” НАК “Нафтогаз України”. Как бы мы ни относились к НАК, но именно этот государственный холдинг поступался своими доходами, чтобы отечественные металлурги и химики получали импортный газ по ценам, в 2 раза меньшим среднеевропейских. В результате к 2008 г. НАК оказалась на грани банкротствa: ее дебиторская задолженность составила 14,3 млрд грн., кредиторская — 26,7 млрд грн.
Каких-либо критических изменений в соотношении объемов добычи, потребления, запасов и резервов с 2003 года в мире не наблюдалось. Совокупная среднедневная мировая добыча нефти за эти годы составила 83,3 млн баррелей (или около 11,36 млн тонн в день). За пять лет она выросла на 6,2%. Потребление, в свою очередь, составило 83,1 млн баррелей в день, рост — 7,3%. Отношение темпов прироста глобального спроса и добычи равнялось: 7,3% : 6,2% = 1,18. Если учесть, что прирост потребления нефти в эти годы происходил при сокращении мировых запасов (в хранилищах и в пути) примерно на 1,1 млрд баррелей (прежде всего в Саудовской Аравии в 2006 году), то соотношение темпов прироста спроса и предложения с учетом изменения запасов составило: 8,7% : 6,2% = 1,4. Это означает, что равновесная цена нефти должна была вырасти не более чем на 40%.
На Земле более чем в два раза больше нефти, чем утверждают крупнейшие производители. Hедооценка доказанных запасов зачастую производится умышленно. Бытует мнение, что на данном этапе развития человечества производство нефти достигло своего пика, и доказанные запасы снизились примерно в два раза по сравнению со своим изначальным уровнем. Однако эта теория основывается на заблуждении. По современным оценкам, доказанные мировые запасы нефти составляют 1,2 трлн баррелей, но по внутренним данным, эта цифра составляет меньше половины того, что существует в действительности.
Для развитых стран нефтедоллары суверенных фондов являются палкой о двух концах. В условиях непрекращающегося финансового кризиса они помогают поддерживать ликвидность финучреждений. К примеру, с середины 2007 года средства суверенных фондов Сингапура, КНР и стран Персидского залива помогли поддержать ликвидность на мировых рынках и своими вливаниями оставили на плаву такие банковские группы, как UBS и Citigroup. «Средства российских резервного фонда (около $130 млрд.) и Фонда национального благосостояния (около $33 млрд.) вкладываются в наиболее консервативные инструменты — государственные облигации развитых стран, в том числе и США.
Согласно недавно опубликованному компанией BP статистическому отчету о мировой энергетике, одной из главных причин роста мировых цен (более чем в два раза за один год) является падение ее добычи — в 2007 г. добыча нефти во всем мире по разным причинам сократилась впервые за пять лет, из-за сокращения инвестиций в разведку впервые сократился и объем доказанных запасов (с 1,239 трлн. до 1,237 трлн. баррелей). В целом за прошлый год добыча нефти упала на 0,2%, до 81,5 млн. баррелей в день, тогда как в 2006 г. составляла 81,6 млн. баррелей. Добыча упала практически по всем регионам мира, в том числе на Ближнем Востоке (на 1,5%).
Япония собирается стать в 2007 году нетто-экспортером бензола. Об этом в конце прошлого года заявило Министерство экономики, торговли и промышленности страны. Ожидается, что экспорт бензола в этом году достигнет 120 тыс. тонн, тогда как в 2006 году дефицит экспорта данного продукта составил 28 тыс. тонн.
рост цен обусловлен подорожанием сырья. Азиатские цены, по их словам, также поднялись на 15 долларов за тонну. При этом соотношение цен на бензол и сырье для его получения сохранилось неизменным.
В настоящее время в Европе наблюдается падение спроса на стирол и, как следствие, снижение цен на данный вид продукции. Спотовые цены на стирол на европейском рынке на этой неделе снизились на 10 евро за тонну. Начиная с 1 сентября, спотовые цены на стирол упали на 28-30 евро за тонну, вследствие чего октябрьские и ноябрьские контрактные цены колебались на уровне 890-905 евро за тонну на условиях поставки FOB Роттердам.