Мировой рынок коммерческой недвижимости вышел из кризиса. Общий объем прямых инвестиций в коммерческую недвижимость во всем мире по итогам 2010 года составит около $290 млрд., что на 35-40% выше показателя 2009 год. в третьем квартале 2010 года мировой объем прямых инвестиций в офисы, торговые центры и склады составил 69 миллиардов долларов, что почти соответствует показателю второго квартала этого года (68 миллиардов долларов).
Сектор бизнес-центров демонстрирует стабильное восстановление, возвращая к себе интерес инвесторов. Об этом говорят цифры. В первом полугодии текущего года общая сумма продаж офисной недвижимости составила $58,4 млрд. это на 37% превышает показатели прошлого года и на 31% - объем инвестиционных сделок, зафиксированный во втором полугодии 2009 года.
Наиболее активный рост арендных ставок наблюдается в Азии, Латинской Америке и Канаде. По мнению экспертов, именно здесь стоит ожидать активного развития рынка недвижимости в ближайшем будущем. В США и большей части Европы спрос восстанавливается не так активно, а вот в большинстве стран других регионов, наоборот, увеличивается уровень вакантности.Примечательно, что сделки купли-продажи в офисном сегменте в первом полугодии 2010 года возросли во всех регионах. При этом инвесторы с оптимизмом смотрят в будущее и прогнозируют повышение цен в следующем году.
По подсчетам компании CB Richard Ellis, в Дубае пустует около 40% офисных площадей. Ситуация усугубляется в связи с введением 5%-ного налога и ожидаемым появлением на рынке эмирата достраивающихся 1,85 млн. кв. м недвижимости (около 40% существующего предложения) в ближайшие четыре года. Рынок коммерческих помещений Дубая был разогрет спекулятивным спросом после того, как в 2002 г. власти Объединенных арабских эмиратов (ОАЭ) сняли запрет на покупку недвижимости иностранцами. Множество неопытных инвесторов ринулись слепо скупать целые этажи в планируемых бизнес-центрах еще до начала их строительства, получив в результате некачественно возведенные офисы в плохих местах с множеством владельцев.
В 61% странах отмечается положительный темп роста цен на жилую недвижимость. Это значительно выше аналогичного показателя год назад, который составлял 35%. При этом по состоянию на середину 2010 года цены на мировых рынках жилья в сравнении с докризисными 2006-2008 годами опустились на 9%. Аналитики утверждают - подобная динамика связана с резким и масштабным падением цен в конце 2008 года. В основной части стран мира обвалы в стоимости составляли до 40%.
Глобальный объем инвестиций в коммерческую недвижимость составил $132 миллиарда за первое полугодие 2010, по сравнению с $76 млрд в первом полугодии 2009. Доля международных инвестиций, упав до 31% от общего объема инвестиций в первом полугодии 2009, достигла 43%. Такая тенденция продолжится до конца 2010 года. Этому способствуют восстановление рынка на фоне роста уверенности, оживление на рынке глобальных инвестиций в недвижимость, а также поиск инвесторами новых источников доходов.
Во втором квартале текущего года общий объем прямых инвестиций в недвижимость по всей территории Европы составил 21,4 млрд. евро. Это на 11% превосходит показатели предыдущего квартала, когда размер капиталовложений оценивался на уровне 19,3 миллиарда евро. Такие результаты представлены в обзоре инвестиционного рынка Европы, подготовленного компанией DTZ. Также авторы обзора отмечают рост показателей рынка по отношению у их минимальному значению в начале 2009 года.
Аналитики выделяют общемировую тенденцию к росту, обусловленную низкими процентными ставками и возросшими государственными расходами. Однако инвесторам не стоит рассчитывать на восстановление докризисной ситуации, так как глобальная экономическая коррекция продолжит влиять на мировые рынки недвижимости в долгосрочной перспективе. Ведущие развивающиеся страны приобретают все больший вес на мировой арене, а развитые страны теряют почву под ногами.
Как отмечают специалисты, в первую очередь интерес украинцев к вышеперечисленным странам объясняется сравнительно выгодными условиями покупки недвижимости, легкостью оформления сделок, а также возможностью получения вида на жительство. Легче всего, например, получить вид на жительство, купив квартиру или дом в Турции. Правда, это не дает права на работу, но имеющие недвижимость могут беспрепятственно открыть собственный бизнес в этой стране. Наибольшей популярностью среди украинских граждан пользуются средиземноморские курорты — Анталия, Кемер и Алания. В последнее время возрастает интерес и к курортам Эгейского побережья. Цены на недвижимость здесь значительно ниже, чем в Анталии. В Дидиме, апартаменты с двумя спальнями стоят около $50 тыс., то в Анталиия — уже $100 тыс.
За последние два года средний темп роста показателя прозрачности на 81 рынке недвижимости снизился в два раза по сравнению как с периодом 2006–2008 гг., так и с периодом 2004–2006 гг. Индекс за 2010 г. свидетельствует о заметном снижении темпов роста показателя прозрачности рынков недвижимости за последние два года. Это говорит о том, что недавний кризис на мировых финансовых и экономических рынках и в сфере недвижимости повлиял на поведение рынка: игроки, занимающиеся недвижимостью, озабочены выживанием, а не развитием. Также эксперт отметил, что большинство стран с высоким уровнем прозрачности за последние два года пережило всплеск неликвидности и нестабильности, несмотря на самые высокие позиции в рейтинге прозрачности.
Продажи на первичном рынке жилья в США обвалились в мае на 32,7% м/м до 300 тыс. единиц, что является самым низким уровнем продаж за всю историю наблюдений. При этом данные за апрель были пересмотрены в сторону ухудшения: с 504 тыс. до 446 тыс. Рынок ожидал снижения продаж в мае на 18,7% м/м, учитывая последствия истечения государственных субсидий 30 апреля, однако падение на 32% указывает, насколько сильно рынок недвижимости США держался на государственных субсидиях.
В первом квартале года наблюдается наименьшая активность; инвесторы не торопятся действовать и заключать сделки, как это происходит к концу года. Обычно объемы инвестиций в первом квартале на 20-30% ниже объемов четвертого квартала, так что снижение на 15% эксперты не считают знаком замедления активности. Более того, ожидается, что активность инвесторов будет расти в течение года. Эксперты наблюдают возможности для заключения сделок на рынке, и объем многих из них превысит €100 млн. Предполагается, что годовой объем прямых инвестиций в коммерческую недвижимость Европы составит как минимум €90 млрд. евро, что примерно на 30% больше, чем в 2009 г.
Финансовый кризис, который начался в августе 2007г., был самым сильным в послевоенный период, а возможно, с учетом его глобального характера, широкого воздействия на рынки и институты, числа системообразующих финансовых институтов, которые потерпели крах или были близки к нему - и худшим в современной истории. Хотя мощная реакция властей во всем мире помогла избежать тотального коллапса мировой финансовой системы в 2008г., кризис, тем не менее, стал причиной глубокой рецессии всемирных масштабов, из которой мы только еще начинаем выходить. Уже сейчас, когда мы еще продолжаем работать по стабилизации нашей финансовой системы и оживлению экономики, для нас важно осознать и усвоить уроки кризиса, чтобы не дать ему повториться. Кризис был сложным, уроков из него предстоит извлечь много, и они не всегда простые и понятные. Конечно, как частный сектор, так и финансовые регуляторы должны улучшить свою способность контролировать принимаемые на себя риски. Кризис обнажил не только слабости в надзоре за финансовыми институтами, но также более фундаментальные, глубинные пробелы в архитектуре финансового регулирования в мире. С нашей стороны, ФРС усиленно работала, выявляя проблемы, совершенствуя и укрепляя надзорные стандарты и методы.
Даже в кризис аппетиты наших северных соседей существенно не уменьшились. В 2009 году, по данным экспертов, на зарубежные квадратные метры они потратили около $10,8 млрд — всего на 10% меньше, чем в 2008-м. При этом уже в 2010 году объем инвестиций может вырасти до $12,5 млрд. Россияне не отказываются от шанса приобрести подешевевшую недвижимость — напомним, что с лета 2008-го цены в Европе упали на 10–65%. Самыми легко продаваемыми по-прежнему остаются апартаменты, отели и другая туристическая инфраструктура. Практически никто из интересующихся возможностью купить квартиру или бизнес за рубежом не стремится там жить, но хочет иметь «запасной аэродром (в некоторых странах, купив недвижимость, можно претендовать на вид на жительство).
Продажи новых домов в США снизились в январе на 11,2% - до 309 тыс. - минимального уровня с начала ведения расчетов в 1963 году. В декабре, согласно уточненным данным, число реализованных новостроек составило 348 тыс., а не 342 тыс., как сообщалось ранее. Аналитики ожидали повышения показателя на 3,5% с объявленного ранее декабрьского уровня - до 354 тыс. домов. Средняя стоимость нового дома в США снизилась в прошлом месяце на 2,4% относительно января 2009 года - до $203,5 тыс. - минимального уровня с декабря 2003 года, по сравнению с $208,6 тыс. годом ранее.
Эксперты считают, что Соединенные Штаты, где в 2008 г. разразился ипотечный кризис, который стал одной из причин мирового финансового кризиса, могут создать еще одну кризисную волну. По данным, размещенным на официальном сайте контрольной комиссии Конгресса США, совершенные в последнее десятилетие займы на покупку коммерческой недвижимости потребуют рефинансирования в объеме $1,4 трлн. до 2014 г. Опасно то, что около половины этих займов считаются подводными. Это означает, что собственники должны заплатить за недвижимость больше, чем она сейчас стоит на рынке.
Несмотря на то, что экономика Европы продолжает демонстрировать признаки выздоровления, рынок аренды офисных площадей, согласно данным исследования Jones Lang LaSalle (JLL), отстает от мировых экономических показателей Так, эксперты отмечают значительный разброс арендных ставок между разными странами. Максимальные базовые ставки аренды офисной недвижимости в Европе на сегодняшний день в среднем на 13,6% ниже уровня, зафиксированного в прошлом году, и на 16,8% ниже пикового уровня 2 кв. 2008 года.
Большинство гостиничных инвестиционных сделок в 2009 году состоялись в континентальной Европе, в частности, во Франции. Лондон и Париж как два ключевых рынка региона продолжали вызывать особый инвестиционный интерес. Гостиничный рынок Великобритании, традиционно занимающий лидирующие позиции по объемам сделок, занял второе место ввиду замораживания активности в регионах; а ближе всего по показателям к Великобритании оказались рынки Испании и Германии.Вместе с тем эксперты ожидают, что Великобритания вернет себе статус лидирующего рынка по объемам сделок и снова завоюет 30-40 % долю инвестиций в ЕМЕА. Объемы заемного капитала в 2009 году достигли своего минимума, большинство сделок состоялось с единичными гостиничными объектами, доля которых составила 72% от общего сделок, в то время как объем портфельных сделок сократился на 80% по сравнению с 2008 годом.
Международные консультанты по недвижимости ожидают, что в 2010 г. мировой рынок недвижимости опять станет привлекательным для инвесторов. Однако ожидаемый уровень доходности от вложений будет существенно ниже того, что прогнозировали в 2006-2007 году. При этом и консультанты, и сами инвесторы пересмотрели подходы к определению того, какой проект считать интересным.
В декабре стоимость жилой недвижимости в 70 крупнейших городах Китая увеличилась на 7,8% в годовом исчислении, что является самым высоким показателем с июля 2008 года.В ноябре стоимость жилья в канадских новостройках поднялась на 0,4% по сравнению с октябрем. Данный показатель стабильно растет с июля. Эксперты считают, что цены на первичном рынке поднимаются из-за увеличения расходов девелоперов на строительные материалы и рабочую силу. Объем сделок с жилой и коммерческой недвижимостью в Берлине по итогам 2009 года составил €2,3 млрд. Для сравнения: в других крупных городах Германии – Мюнхене и Гамбурге – объем сделок в прошлом году составлял €480 млн (в каждом городе). На Франкфурт и Дюссельдорф пришлось по €560 млн. Это позволило специалистам компании Engel & Volkers назвать берлинский рынок недвижимости наиболее ликвидным в Германии.