Инвестиции в сырье с начала 2010 г. в 3 квартале стали максимальными и этот тренд может сохраниться до конца года. В периоды, когда не было важных экономических новостей, рынок искал опору в фундаментальных факторах и стимулом для роста стало практически постоянное сокращение складских запасов всех биржевых металлов. Поддержку рынку металлов оказала также отраслевая статистика и ожидание нехватки ряда металлов на фоне постепенного увеличения их потребления. В частности, более медленные по сравнению с прогнозируемыми темпы запуска новых проектов порождают сомнения в доступности меди и олова. В сентябре медь вернулась к ценовым максимумам двухлетней давности.
Китайские импортеры железной руды пока не имеют никаких договоров с поставщиками руды и не принимают выставляемые цены. По словам представителей китайских компаний, экспортеры предлагают поставлять железорудное сырье в третьем квартале практически по тем же ценам, что и до кризиса 2008 года, тогда как стальная продукция стоит в несколько раз меньше. По некоторым данным, австралийские поставщики в качестве альтернативы предложили определять стоимость руды в ежемесячном режиме, основываясь на среднем значении спотовых индексов за предыдущий месяц, что должно сгладить контрасты, однако китайцы пока не дали ответа на эту инициативу.
Производителям заготовок в странах СНГ так и не удалось удержать рынок от спада. Интенсивные закупки в конце августа-начале сентября привели к тому, что у ближневосточных прокатчиков скопились большие запасы полуфабрикатов, которые остаются невостребованными. Компании, готовые покупать заготовки, активно сбивают котировки, ожидая продолжения спада на региональном рынке длинномерного проката. Некоторые покупатели, в частности, пытаются разместить заказы по $510 за т FOB и менее.
Спрос остается слабым практически во всех основных регионах, однако цены не валятся, а медленно скользят вниз, что говорит, прежде всего, об отсутствии избытка предложения. Нынешняя низкая покупательская активность объясняется, главным образом, том, что метзаводы в Турции и Восточной Азии, надеясь на осенний подъем на рынке длинномерного проката, в конце августа – начале сентября закупили повышенные объемы сырья.
Китай и страны Восточной Азии все еще празднуют Новый год, хотя тайванские производители длинномерного проката, например, решили поработать и на праздники, чтобы удовлетворить внезапно увеличившийся спрос на конструкционную сталь в стране. Впрочем, аналитиков больше интересует, что будет после возобновления операций на региональном рынке стали. Вероятность спада в Китае, где избыток предложения может оказаться более весомым фактором, нежели повышенные объемы потребления стали в стране, считается одной из главных проблем, с которой может столкнуться мировой рынок в конце первого квартала. По мнению аналитиков, массовые поставки относительно дешевого китайского горячего проката в марте могут подорвать наметившийся в других регионах рост цен на эту продукцию.
С начала 2010 г. в 3 квартале стали максимальными и этот тренд может сохраниться до конца года. В периоды, когда не было важных экономических новостей, рынок искал опору в фундаментальных факторах и стимулом для роста стало практически постоянное сокращение складских запасов всех биржевых металлов. Поддержку рынку металлов оказала также отраслевая статистика и ожидание нехватки ряда металлов на фоне постепенного увеличения их потребления. В частности, более медленные по сравнению с прогнозируемыми темпы запуска новых проектов порождают сомнения в доступности меди и олова. В сентябре медь вернулась к ценовым максимумам двухлетней давности.
На рынке всегда есть победители и побежденные, а сырьевой бизнес часто проявляет высокую агрессивность, сейчас эта агрессия победителей и обиды побежденных на рынке железной руды достигли необычно высокого уровня. События явно развиваются по нетривиальному сценарию: ни в одной другой сфере еще не случалось такого, чтобы производители и потребители одновременно выдвинули друг против друга обвинения в нарушении законов о конкуренции. В результате разгорается грандиозная битва, в которую вовлечены антимонопольные органы Европы, Азии и Австралии. Вероятно, разгорание этой битвы приведет к появлению на сцене тяжелой артиллерии — Министерства юстиции США. Острота событий явно ненормальна — она указывает на разрыв конструктивных взаимоотношений между производителями руды и их заказчиками.
Китайский рынок плоского проката после подъема в первой половине сентября немного отступил. Трейдеры и металлурги, взвинтившие цены на октябрь, столкнулись с относительно низким спросом, ведущим к увеличению и без того избыточных складских запасов. По мнению ряда специалистов, то же самое может произойти в конце сентября в масштабах всего региона. Хотя производители продолжают поднимать котировки, объем продаж остается низким. Потребители предпочитают делать «точечные» закупки для удовлетворения ближайших потребностей.
Вопреки ожиданиям, турецкие меткомпании не прекратили закупки в конце первой декады июля. Активность на рынке снизилась по сравнению с началом месяца, но все еще остается достаточно высокой, так что трейдеры продолжают поднимать цены. Стоимость американского материала HMS № 1&2 (80:20) превысила $345 за т CFR, а лом А3 из СНГ подтянулся к отметке $340 за т CFR. Благодаря турецким закупкам немного подорожал лом и на юге Европы, хотя спрос на него остается близким к нулю.
Резкое падение цен на арматуру и более плавное – на металлолом в странах Ближнего Востока не могло не сказаться на стоимости заготовок. Украинским и российским поставщикам за последние две недели пришлось сбросить цены на $15-20 за т, до $445-460 за т FOB. Упали до $465-475 за т FOB и экспортные котировки на турецкие заготовки. Ослаблению рынка способствовал также временный выход из игры дальневосточных покупателей: сейчас там все еще празднуют наступление Нового года по китайскому календарю, так что возвращаться на рынок потребители начнут лишь в конце месяца. В связи с этим некоторые продавцы приостановили поставки, чтобы не перегружать и без того слабоватый ближневосточный рынок. Наиболее высокие цены на заготовки в последнее время регистрируются в Иране. За последние два месяца в стране произошел резкий подъем цен на арматуру, вследствие этого российские экспортеры, в свою очередь, подняли котировки на полуфабрикаты до $530-540 за т CFR. Правда, объемы закупок не очень велики, поскольку иранские прокатчики не уверены в том, что высокие цены на их продукцию удержатся надолго.
Золотовалютные резервы Китайской Народной Республики (КНР) в III квартале текущего года выросли на 194 млрд долл. - до 2 трлн 648 млрд долл. по сравнению со II кварталом с.г., когда данный показатель составлял 2 трлн 454 млрд долл. Об этом сообщил сегодня Народный банк КНР (китайский Центробанк). При этом, как отметили в организации, за июль Поднебесная смогла нарастить 84,6 млрд долл., 8,9 млрд долл. - в августе и 100,5 млрд долл. - в сентябре, передает РБК со ссылкой на Reuters. Большинство аналитиков прогнозировали, что резервы Центробанка вырастут лишь на 40,7 млрд долл. в III квартале.
Китайская ассоциация железа и стали (CISA) объявила о прекращении переговоров с Большой тройкой поставщиков железной руды, признав свою неспособность повлиять на их позицию. Таким образом, австралийско-британским BHP Billiton и Rio Tinto, а также бразильской Vale удалось изменить систему ежегодного формирования цен на железную руду, перейдя на квартальные контракты. Протестуя против монополизма железорудных концернов, Китайская ассоциация железа и стали в начале апреля призвала китайских металлургов не покупать железную руду у BHP Billiton, Vale и Rio Tinto в течение ближайших двух месяцев. Так китайцы пытались бороться за сохранение сложившейся системы долгосрочных контрактов. Наши предприятия стали имеют достаточно железной руды для того, чтобы обеспечить нормальную работу производителей стали на два месяца. На конец марта металлурги Китая располагали 75 млн. т железной руды. В апреле китайские запасы стали снизились на 9%.
Так и не дождавшись увеличения спроса со стороны стран Ближнего Востока, турецкие экспортеры арматуры были вынуждены пойти на уступки. Официально котировки пока остаются на прежнем уровне – $600-610 за т FOB, но реальные сделки заключаются из расчета $590-600 за т FOB, а некоторые компании даже готовы сбросить цены до $580/т. Арматура из СНГ подешевела от $600-610 за т в начале месяца до $580-590 за т FOB.
Поставщики слябов также стабилизировали цены на свою продукцию на Дальнем Востоке. Украинские и российские полуфабрикаты с поставкой в третьем квартале котируются в странах региона на уровне $560-580 за т CFR, бразильская продукция стоит около $600-610 за т CFR. Правда, за пределами Восточной Азии спрос на слябы оставляет желать лучшего, а цены ниже. Так, украинские компании продают полуфабрикаты в Италию и Турцию по $460-480 за т FOB, российская продукция достигает $500-510 за т FOB.
Производство стали в мире постепенно восстанавливается после глубокого падения в прошлом году. Так, в США, по данным American Iron & Steel Institute (AISI), объем выплавки стали за первые пять недель текущего года превысил показатели аналогичного периода годичной давности более чем на 50%. Только за последние десять-двенадцать дней о расширении объемов производства в текущем году или возращении в строй остановленных во время кризиса мощностей сообщили американская компания US Steel, германская Salzgitter, российские “Северсталь” и Новолипецкий меткомбинат, украинский Алчевский меткомбинат.По прогнозу британской консалтинговой компании , в 2010 году мировое производство стали увеличится на 10,7% по сравнению с предыдущим годом и достигнет 1,35 млрд. тонн, превысив рекордный результат 2008 года. Наибольшие темпы роста ожидаются именно в регионах, сильнее всего пострадавших от кризиса — Северной Америке (23,2%) и ЕС-27 (16,1%). Хотя реальное потребление стальной продукции в западных странах в этом году возрастет лишь незначительно, специалисты , очевидно, рассчитывают на увеличение спроса за счет расширения складских запасов, которые в конце прошлого года действительно сократились до многолетних минимумов.
Алюминий с поставкой через три месяца на Лондонской бирже металлов подешевел на 22% с пика этого года, зафиксированного в апреле, что вызвало закрытие предприятий.
Рекордное подорожание железной руды вызывает все большее беспокойство у производителей стали по всему миру. Так, европейская металлургическая ассоциация Eurofer, продолжающая жестко критиковать железорудные компании за необоснованное, по её мнению, повышение цен на сырье, выступила с заявлением, в котором призвала власти Европейского Союза срочно принимать меры по защите региональной сталелитейной отрасли. Как указывается в заявлении, избыточные затраты на железную руду, излишне жесткая политика Евросоюза в области борьбы с потеплением глобального климата и протекционизм поставили европейскую металлургическую промышленность на грань гибели и, если не противодействовать этой негативной тенденции, уже в ближайшие годы в отрасли начнется массовое закрытие мощностей.
Ближневосточный рынок длинномерного проката находится в пассивном состоянии, ожидаемого повышения цен так и не произошло. Это поставило в сложное положение и поставщиков заготовок. Спрос на эту продукцию упал, причем, значительная часть купленных ранее полуфабрикатов так и не была использована прокатными компаниями, а пошла на формирование запасов.
Турецкие компании в конце июня возобновили закупки лома, приступив к пополнению запасов, израсходованных за последние два месяца. Хотя дефицита этого материала на рынке не ощущается, трейдеры воспользовались благоприятным случаем, чтобы поднять котировки.
На ближневосточном рынке заготовок в последние недели наблюдается относительная стабильность. Спрос на полуфабрикаты регистрируется со стороны Турции, где, в основном, их приобретают производители не арматуры, а сортового проката, Египта, некоторых других стран Северной Африки и Леванта, однако потребители предпочитают заключать контракты на малые партии продукции, так что общий объем продаж невелик. С другой стороны, предложение заготовок тоже ограничено. Некоторые предприятия сократили производство из-за дефицита металлолома, кроме того, негативное влияние на поставки оказывают неблагоприятные погодные условия.Стоимость российских и украинских полуфабрикатов указывается в интервале $460-480 за т FOB, однако, по большей части, сделки осуществляются из расчета не более $470 за т FOB. Турецкие компании вследствие удешевления лома предлагают заготовки на экспорт по $470-480 за т FOB. Так как рынок лома остается слабым, не исключено, что котировки на заготовки в ближайшее время пойдут вниз.