Объем промпроизводства в Индии вырос в августе на 10,4 процента относительно того же месяца предыдущего года. Этот рост стал самым значительным за последние 22 месяца.В июле промпроизводство в стране выросло на 7,2 процента. Аналитики ожидали более низких темпов промышленного роста в августе - 9,7 процента. Между тем, в сентябре подъем в промышленности страны, скорее всего, ускорится. Индекс менеджеров по закупкам увеличился в прошлом месяце с 53,2 до 55 пунктов.
Текущие цены на заготовку составляют 430-440 долл/т FOB Черное море /плюс 40-50 долл/т к уровню месячной давности/. Рост цен объясняется, в первую очередь, ростом цен на сырье. Основным потребителем отечественной заготовки является Турция. Текущая цена на турецкую арматуру составляет 500-510 долл/т FOB Турция /плюс 50-60 долл/т за последний месяц/. Однако такой рост цен вместе с ограниченными финансовыми возможностями конечных потребителей и приближающимися религиозными праздниками привели к затишью на Ближневосточном рынке и стабилизации цен. Турецкие перекатчики заявляют, что для сохранения приемлемой для себя рентабельности при текущих ценах на арматуру, цены на сырье должны понизиться минимум на 10-15 долл/т, что в свою очередь, вероятно, приведет к усилению давления на отечественных поставщиков заготовки.
Падение спроса и цен на китайском рынке плоского проката может спровоцировать аналогичное ухудшение конъюнктуры по всему миру. Украинским экспортерам в этом случае снова придется переключаться на длинномерную продукцию, цены на которую в ближайшие месяцы, очевидно, возобновят рост. По всей видимости, дно на мировом рынке стали уже пройдено, о чем свидетельствует постоянный рост цен и активности в последние два месяца. Плюс ко всему, в июле были достигнуты максимальные (с начала кризиса) объемы мирового производства стали, которые составили 104 млн. т. Относительно июня рост составил 4,2%. Однако, по сравнению с июлем 2008 г. наблюдается падение мирового объёма выпуска стали на 11,1%.
По оценкам экспертов, на европейском рынке плоского проката в течение первого квартала 2009 года возможно плавное снижение цен. В Азии цены останутся на нынешнем уровне и в дальнейшем будут немногу укрепляться. В США в первом квартале цены на сталь могут показать незначительный рост, однако, если начнется подорожание металлолома, повышение стальных цен может быть более значительным. В целом в 2009 году не стоит ожидать заметного улучшения состояния мировой экономики, особенно в США, Японии и в Европе. Между тем, в первом квартале в США могут появиться первые признаки остановки рецессии. Затем через один-два квартала это может произойти и в Европе. В любом случае спрос на стальную продукцию оживится уже с первой половины 2009 года — спрос и цены уже достигли нижнего предела, прогнозируют аналитики SBB. Однако происходить это будет весьма медленно.
Если мировой рынок длинномерного проката стал проявлять признаки жизни, а цены на нем заметно подскочили по сравнению с уровнем начала месяца, то с листовой сталью по-прежнему все плохо. Решение китайского правительства об отмене экспортных пошлин на некоторые виды стальной продукции и восстановления частичного возврата НДС при экспорте других способствовало лишь дальнейшему падению цен. В западных странах количество новых заказов до сих пор стремится к нулю. По оценкам трейдеров, при нынешнем уровне спроса имеющихся запасов хватит потребителям до конца первого квартала 2009 года.
Стоимость листовой продукции в Китае после праздников в начале октября снова пошла вниз. Спрос несколько оживился, но его недостаточно, чтобы покрыть весь объем предложения. К тому же, некоторые компании, особенно нуждающиеся в наличных, идут на слишком большие уступки. В результате в Шанхае цены на г/к рулоны упали до около 4300 юаней/т ($630), что почти на $100/т меньше, чем в середине сентября. Экспортные цены на китайский горячий прокат варьируют от $670-690/т FOB для продукции небольших предприятий до $760-770/т FOB при поставках в Корею. Впрочем, корейские компании отказываются совершать покупки по таким ценам, ожидая дальнейшего снижения. Х/к рулоны подешевели до $800-820/т FOB, толстолистовая сталь предлагается корейцам, примерно, по $950/т C&F.
Рынок США по основным видам металлопроката (г/к рулоны и толстый лист, арматура и катанка) был закрыт для украинской продукции в 2000-2002 гг. в результате введения фактически запретительных, размером от 41 до 238% антидемпинговых пошлин. Только по толстолистовому прокату пошлины были заменены количественными ограничениями и референтными ценами, что, тем не менее, сократило присутствие украинской продукции на рынке до минимума. Срок действия а/д пошлин истек в 2006-07 гг., однако после проведения серии пересмотров, действие ограничительных мер было продлено еще на 5 лет.
В конце I квартала цены на длинномерный прокат, заготовки и металлолом поднялись на мировом рынке до рекордных значений. В апреле эта продукция пошла на спад, но зато продолжили свой рост цены на плоский прокат. Мировой рынок стали находится в неустойчивом состоянии: потребители требуют понижения завышенной, по их мнению, стоимости продукции, а производители — компенсации увеличившихся затрат. В ближайшие недели должно определиться, какие тенденции станут доминирующими на рынке в следующие несколько месяцев. По мнению большинства профильных гуру, движение мировых цен на стальную продукцию будет в основном направлено вниз.
На фоне благоприятной конъюнктуры мирового рынка внутренние цены на металлопродукцию с начала текущего года подскочили в среднем на 20% и продолжат расти до сентября. Поговорка "на вес золота" скоро выйдет из речевого обихода, а заменит ее что-то наподобие "дороже стали" или "стали дороже". Потому как сталь в мире вообще и в Украине в частности дорожает неприличными темпами. И если в 2005-2006 гг. ценовые всплески на рынках металлопродукции начинались не ранее конца апреля - начала мая, то в этом году металлургические комбинаты страны начали повышать отпускные цены на свой товар уже с января. Но если до начала марта крупные металлотрейдеры сдерживали цены, распродавая продукцию, выкупленную у меткомбинатов до январского подорожания, то уже после Международного женского дня всю прелесть подорожания стали ощутил на себе и конечный ее потребитель.
В конце первого квартала цены на длинномерный прокат, заготовки и металлолом поднялись на мировом рынке до рекордных значений. В апреле эта продукция пошла на спад, но зато продолжили свой рост цены на плоский прокат. Мировой рынок стали находится в неустойчивом состоянии: потребители требуют понижения завышенной, по их мнению, стоимости продукции, а производители — компенсации увеличившихся затрат. В ближайшие недели должно определиться, какие тенденции станут доминирующими на рынке в следующие несколько месяцев. По мнению большинства рыночных специалистов, движение мировых цен на стальную продукцию будет в основном направлено вниз. Подъем цен в секторе длинномерного проката, достигший своего пика в конце марта — начале апреля текущего года, имеет довольно простое объяснение. Это, в первую очередь, резкая активизация в мировой строительной отрасли, приведшая к увеличению спроса на конструкционную сталь, и, во вторую, недостаточная готовность металлургов к такому скачкообразному росту объемов потребления.
Экспорт готовой металлопродукции из Китая (без учета полуфабрикатов) в апреле 2007 г. достиг 7,16 млн. т, что на 36,4% превысило показатели марта (5,24 млн. т). Таким образом, общий объем экспорта по итогам января-апреля достиг почти 21,3 млн. т. Импорт готовой металлопродукции в апреле составил 1,63 млн. т, а по итогам января-апреля 5,9 млн. т. Экспорт полуфабрикатов в апреле составил 0,87 млн. т (2,65 млн. т по итогам январь-апрель). Это значительно превышает планируемые объемы экспорта металлопродукции японскими компаниями, владеющими заводами с полным циклом. Планами ведущих японских компаний в апреле-июне 2007 г. предусматривается экспорт немногим более 5,2 млн. т (рост на 3,9% к уровню первого квартала).
Последние правительственные данные за апрель-май выглядят следующим образом (изменения приведены относительно апреля-мая 2006 года): производство готовой продукции из углеродистой стали - 8,250 млн. тонн (+10,1%), производство чугуна - 0,803 млн. тонн (+12,2%), экспорт готовой стальной продукции - 0,850 млн. тонн (+7,6%), импорт готовой стальной продукции - 0,4 млн. тонн (+11,1%), видимое потребление - 7,800 млн. тонн (+10,5%).
На внутреннем рынке Бразилии возможен дальнейший рост цен на плоский прокат в связи с сохраняющимся активным спросом на него и снижением объемов запасов металла на складах дистрибьюторов. Но дальнейший рост цен на плоский прокат в стране может спровоцировать увеличение импорта в июне-июле текущего года, что негативно отразится на продажах местных металлургических компаний. Уже в январе-апреле 2007 г. импорт плоского проката в страну увеличился на 44 %. Рост импорта связан, в частности, с увеличением закупок металла со стороны автомобилестроительных компаний.
Темпы прироста производства чугуна опережают темпы прироста выплавки стали. В 2006 г. выплавка стали в мире составила 1239,5 млн. т, что на 46,2 % превысило показатели 2000 г. Выпуск чугуна за этот же период увеличился на 51,2 % и достиг 871,5 млн. т. В долгосрочной перспективе темпы прироста выпуска чугуна будут опережать темпы прироста выплавки стали. Основной рост мощностей по выпуску чугуна придется на Китай и Индию. Наиболее значительные усилия по развитию доменного производства осуществляет Китай, где активно осуществляется строительство новых доменных печей. Вывод устаревших агрегатов в стране сдерживается политикой региональных властей. Вместе с тем, к 2010 г. можно ожидать вывод из эксплуатации в стране устаревших доменных печей общей мощностью около 100 млн. т/год.
Несмотря на то, что в прошлом году в мировой металлургии состоялись 224 сделки по слиянию и поглощению на общую сумму 77,4 млрд. дол., отрасль довольно далека от окончательной консолидации. Мировой металлургический сектор вошел в эпоху новых грандиозных сделок. Произошли любопытные изменения, касающиеся места их осуществления. Совокупная стоимость сделок в 2006 г. составила 77,4 млрд. дол. Это более чем в два раза превышает объем проведенных в 2005 г. сделок в мировой металлургии (34,9 млрд. дол.). При этом количество сделок за год сократилось с 250 до 224. К тому же стоимость десяти крупнейших операций составила в прошлом году 65,5 млрд. дол. (2005 г. - 19,4 млрд. дол.). В качестве основных движущих сил консолидации -потребность в наращивании финансовой мощи, а также в оптимизации производственных мощностей. Вместе с тем в документе констатируется, что на пять ведущих производителей стали по-прежнему приходится менее 20% всего рынка. Это значительно ниже, чем в железорудной промышленности. Новые сделки, заявления о которых продолжаются (в частности, недавнее приобретение англо-голландской Corus Group индийской Tata Steel) показывают, что консолидация в сталелитейном секторе далека от завершения.
Международный Институт Чугуна и стали (IISI) опубликовал список восьмидесяти крупнейших металлургических компаний 2006 г. Согласно исследованию IISI в пятерку крупнейших компаний вошли: 1. ArcelorMittal 2. NipponSteelCorp 3. JFE 4. Posco 5. Baosteel Большой рывок сделала Tangsteel Group, которая перепрыгнула с 12 места (в 2005 г) сразу на 8, таким образом, она вошла в первую десятку. За год прирост производства стали в компании составил 18,6%. Китайская Baosteel выплавила в прошедшем году 22,5 млн.т. стали. Следует отметить, что среди 80 компаний, вошедших в рейтинг IISI, 30 были китайскими. Темпы роста Arcelor Mittal, которая на сегодняшний день является крупнейшим производителем в мире, не столь велики - всего 6,8%. Объемы производства в 2006 г. составили 117 млн. т. Такой отрыв от второго места, которое занимает японская Nippon, годовая мощность которой составляет 32 млн. т. в год, обеспечит ArcelorMittal первое место еще долгие годы, если, конечно, не грядут новые слияния и поглощения мирового масштаба.
Итоги 2006 г. и первой трети 2007 г. свидетельствуют о безусловном лидерстве Китая на мировом металлургическом рынке цветной металлургии, который стабильно развивается. Так, в январе-феврале 2007 г. в КНР отмечается стабильный рост выпуска продукции, при этом руководство страны рассматривает возможность отмены или снижения компенсационных выплат по пошлинам на экспорт продукции в зависимости от объема профицита внешней торговли страны. Продолжается рост активности рынка золота в Центральной и Юго-Восточной Азии, Южной Америке и Африке. За последние шесть месяцев при наличии значительных колебаний прослеживается повышательная тенденция цен на металл. В Киргизии руководство страны подтвердило намерение национализировать все месторождения драгметаллов страны. В Казахстане в 1 квартале 2007 г. производство аффинированного металла упало на 8,8 проц. к аналогичному периоду прошлого года (АППГ).
В январе 2007 года международный рынок цветных металлов сохранил прошлогодние тенденции. Фактически все металлы дешевели. Исключение составил никель, который первым из неблагородных металлов превысил цену $1/унцию, что ставит его в один ряд с золотом и серебром. В течение января 2007 года никель продолжил дорожать и преодолевать собственные ценовые рекорды. За месяц его стоимость на ЛБМ выросла с $31175 до $41200/т. Затем, после урегулирования проблем с возможной забастовкой на комбинате Xstrata, цены несколько снизились, но уровень остался все равно крайне высоким - свыше $35 000 за тонну. Главными потребителями металла являются производители нержавеющей стали, выпуск которой увеличился в прошлом году на 14% - до 27,8 млн. т. Но непомерные цены на никель стимулируют переход на использование более дешевых материалов. Когда стоимость металла превысила смешные по нынешним меркам $17000/т, потребители металла заявили, что будут искать частичную замену никельсодержащим материалам.
В течение года в сегменте неоднократно менялись лидеры: в первой половине года повышенный интерес инвесторов, рост реального спроса и проблемы с поставками привели к настоящему взлету стоимости меди и резкому уменьшению ее складских запасов; затем в фавориты выбились цинк и никель; в декабре к рекордсменам года добавилось олово. Цены на медь продолжали свое снижение, а вот никелю удалось в очередной раз превысить рекордную планку - $34 950/т. На фоне проблем с поставками олова из Индонезии, где правительство приостановило работу 20 предприятий из-за нарушения лицензионных соглашений, цены на этот биржевой металл резко выросли. 27 декабря на ЛБМ официальная цена по трехмесячным контрактам составила $11 425, достигнув $11 525/т при немедленной поставке. Это самый высокий уровень цен на металл за последние 17 лет. Помимо проблем с поставками олова из Индонезии, рынок столкнулся с привычными забастовками и протестами в никеледобывающей отрасли и переносами сроков начала разработки нескольких месторождений на 2008 г., что может усугубить дефицит этого металла. Действительно, в конце января никель ежедневно бьет рекорды, 24 января достигнув отметки в $38 300/т.
Перепроизводство, которое наблюдается сегодня на китайском рынке, будет иметь более серьезные последствия, чем многие предполагают. Уровень запасов на складах не снижается, а только пополняется, особенно после того как Пекин снизил налоговые льготы на экспортированную продукцию. Скорее всего, повторится прошлогодняя ситуация, когда произошел обвал цен. Тем временем Китай активно наращивает собственное производство руды и ее импорт, что, в комплекте с укрупнением металлургических компаний, дает им большую уверенность в завтрашнем дне. В первом полугодии 2006 года китайские компании импортировали 161,3 млн. т руды — более чем на 30 млн. т, или на 23% больше, чем в аналогичный период 2005 года. Собственное производство сырья, по официальным данным, за тот же период поднялось на 35%, достигнув 245,6 млн. т, однако, как полагают иностранные аналитики, перспективы его дальнейшего расширения ограничены. Поскольку выплавка стали в Китае продолжает расти, как минимум, до 2008 г. КНР будет увеличивать закупки импортной железной руды на 50-70 млн. т в год.