Возвращение китайских компаний на азиатский рынок после праздников не прояснило ситуации в регионе. Ни металлурги, ни их клиенты так и не пришли пока к единому мнению в отношении направления движения цен. Некоторые компании в последние дни немного повысили котировки на плоский прокат, другие – немного их понизили, а ведущие китайские производители Baosteel, Angang и Wuhan Steel оставили на ноябрь прежние цены на горячий прокат и лишь незначительно увеличили стоимость продукции с большей добавленной стоимостью.
Сбавив экспортные котировки на арматуру до $570 за т FOB в конце первой недели октября, турецкие компании смогли несколько повысить интерес к своей продукции со стороны ближневосточных покупателей. И тут же отреагировали на это небольшим повышением, вернув котировки в интервал $570-580 за т FOB.
На ближневосточном рынке заготовок продолжается спад. Большинство прокатных заводов в регионе не испытывают пока острой необходимости в полуфабрикатах и поэтому постоянно откладывают новые закупки, рассчитывая в будущем приобрести материал по более низкой цене. Как правило, большинство сделок предусматривают поставку небольших партий заготовок в ноябре.
В отсутствии китайцев восточноазиатский рынок плоского проката не показывает особых признаков жизни. Спрос слабый, поскольку большинство потребителей имеют достаточные запасы. Кроме того, по мнению аналитиков, цены в ближайшее время будут снижаться, значит, спешить с закупками не следует. Ряд компаний из Японии, Кореи и Тайваня объявили об уменьшении котировок на четвертый квартал, увязав их с удешевлением железной руды и коксующегося угля, теперь аналогичный спад ожидается и на спотовом рынке.
Ближневосточные компании по-прежнему практически не проявляют интереса к турецкой арматуре. Активность в региональной строительной отрасли весьма низкая, так что потребители могут покрывать большую часть своих потребностей за счет поставок продукции местного производства. Кроме того, до последнего времени импортная арматура практически не имела преимущества по цене. По некоторым данным, за первые восемь месяцев текущего года турецкий экспорт арматуры сократился почти вдвое по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, причем, наиболее резкий спад пришелся на июль-август.
Спрос на заготовки в странах Ближнего Востока упал в начале октября практически до нуля. Местные прокатные компании основательно запаслись полуфабрикатами еще в сентябре, к тому же цены на длинномерный прокат в регионе пошли на понижение, так что мини-заводы, естественно, хотят соответственно уменьшить и стоимость полуфабрикатов. Запросы на продукцию из стран СНГ в последнее время поступают из расчета $500-510 за т FOB, тогда как экспортеры готовы продавать ее не дешевле $520 за т FOB, а у некоторых производителей она достигает $540 за т FOB.
Недавнее повышение цен на плоский прокат в странах Восточной Азии сменилось спадом. Специалисты сообщают о наличии избыточных складских запасов листовой стали по всему региону, а начавшееся во второй половине сентября понижение цен вообще парализовало спрос: потребители ожидают дальнейшего удешевления стальной продукции и поэтому стремятся отложить закупки на максимально длительный срок.
Полным разочарованием обернулись надежды турецких экспортеров арматуры и катанки на подъем на Ближнем Востоке после Рамадана. Спрос на конструкционную сталь в регионе, естественно, увеличился по сравнению с летними месяцами, однако серьезного подъема так и не произошло. Более того, в ОАЭ, Саудовской Аравии, Египте потребители и дистрибуторы ориентируются, главным образом, на местных поставщиков, чья продукция вполне конкурентоспособна по сравнению с импортом.
Производителям заготовок в странах СНГ так и не удалось удержать рынок от спада. Интенсивные закупки в конце августа-начале сентября привели к тому, что у ближневосточных прокатчиков скопились большие запасы полуфабрикатов, которые остаются невостребованными. Компании, готовые покупать заготовки, активно сбивают котировки, ожидая продолжения спада на региональном рынке длинномерного проката. Некоторые покупатели, в частности, пытаются разместить заказы по $510 за т FOB и менее.
Китайский рынок плоского проката после подъема в первой половине сентября немного отступил. Трейдеры и металлурги, взвинтившие цены на октябрь, столкнулись с относительно низким спросом, ведущим к увеличению и без того избыточных складских запасов. По мнению ряда специалистов, то же самое может произойти в конце сентября в масштабах всего региона. Хотя производители продолжают поднимать котировки, объем продаж остается низким. Потребители предпочитают делать «точечные» закупки для удовлетворения ближайших потребностей.
Так и не дождавшись увеличения спроса со стороны стран Ближнего Востока, турецкие экспортеры арматуры были вынуждены пойти на уступки. Официально котировки пока остаются на прежнем уровне – $600-610 за т FOB, но реальные сделки заключаются из расчета $590-600 за т FOB, а некоторые компании даже готовы сбросить цены до $580/т. Арматура из СНГ подешевела от $600-610 за т в начале месяца до $580-590 за т FOB.
Ближневосточный рынок длинномерного проката находится в пассивном состоянии, ожидаемого повышения цен так и не произошло. Это поставило в сложное положение и поставщиков заготовок. Спрос на эту продукцию упал, причем, значительная часть купленных ранее полуфабрикатов так и не была использована прокатными компаниями, а пошла на формирование запасов.
После бурных событий конца июня – начала июля на восточноазиатском рынке плоского проката наступила кратковременная стабилизация. Китайские компании по-прежнему предлагают г/к рулоны с микродобавками бора по $560-580 за т FOB, а обычная продукция, поставщики которой больше не могут претендовать на возврат НДС, – по $620-630 за т FOB. Уровень цен на горячий прокат производства Кореи, Тайваня и Японии остается в интервале $640-680 за т FOB.
По мнению специалистов, чтобы сбалансировать рынок, европейским производителям длинномерного проката необходимо еще более решительно, чем сейчас, сокращать объемы выпуска. Строительная отрасль находится в ЕС в еще более сложном положении, чем в 2009 г. Инвесторы избегают вложений в жилую либо коммерческую недвижимость, а правительства уменьшили финансирование строительных проектов. Eurofer полагает, что рынок в этом году пройдет крайнюю точку спада, а в 2011-том наступит улучшение, но многие эксперты настроены более пессимистично, прогнозируя продолжение депрессии в региональном строительном секторе и в будущем году.
Возобновление поставок относительно дешевого китайского проката осложнило положение других восточноазиатских компаний, которые ранее рассчитывали приподнять цены. Тайванская China Steel, в частности, заявила, что погодит с публикацией экспортных котировок на август-сентябрь до прояснения обстановки. Пока что региональные (не китайские) производители предлагают горячий прокат по 650-680 долларов за тонну FOB, но, помимо китайской, испытывают растущую конкуренцию и со стороны российских компаний, вышедших на азиатский рынок с предложениями о поставках горячего проката в августе по 600-620 долларов за тонну CFR. На Ближнем Востоке и в Европе российским и некоторым украинским компаниям пришлось сократить стоимость своей продукции из-за низкого спроса, который, по мнению большинства аналитиков, не восстановится, по меньшей мере, до сентября.
Из-за подорожания лома турецкие компании повысили котировки на арматуру до $530-540 за т по сравнению с прежними $500-510 за т FOB. Несколько возросла и стоимость украинской и российской продукции, достигнув $500-520 за т FOB. Однако специалисты сомневаются, что новые цены будут приняты потребителями, которые ранее отказывались от более выгодных для них предложений. Ситуация на ближневосточном рынке остается неблагоприятной.
Подорожание лома, лихорадочное увеличение котировок турецкими экспортерами арматуры буквально взорвали ближневосточный рынок заготовок. Внутренние цены на полуфабрикаты в Турции взлетели до $530-550 за т EXW (без НДС). Российские и украинские поставщики в начале отчетной недели довели цены до $490-500 за т FOB, но уже через пару дней стали их пересматривать в сторону $510-520 за т FOB. Стоимость российских полуфабрикатов в Иране достигла $540 за т CFR и более.
Американские трейдеры подняли цены на лом HMS № 1&2 (80:20) при поставках в Турцию с $340 за т в начале второй половины февраля до $350-360 за т CFR, а некоторые из них предлагают материал дороже $370 за т CFR. Поступления лома из Румынии и стран СНГ незначительны, так как большая часть сырья используется на внутреннем рынке, а цены на А3 для Турции могут превышать $360 за т CFR. По большей части, турецкие покупатели ориентируются на менее дорогостоящий европейский материал HMS № 1&2 (70:30), но его стоимость превысила $340 за т CFR и продолжает подниматься. В Восточной Азии цены на американский HMS № 1, поставляемый в контейнерах, достигла, тем временем, $380-390 за т CFR. При этом, на рынке пока еще практически нет китайцев, считающих цены порядка $385-395 за т CFR за американский или японский материал слишком высокими. Однако, если в Китае подорожает длинномерный прокат, новый подъем цен на металлолом не заставит себя ждать.
Китайское правительство, возможно, откажется в будущем от своего нынешнего курса на создание в стране нескольких металлургических гигантов, выплавляющих порядка 100 млн. тонн в год. Один из ведущих отраслевых экспертов, президент China Metallurgical Industry Planning & Research Institute, лидерам национальной сталелитейной отрасли не стоит тратить время и средства на слияния, которые в китайских специфических условиях чаще всего остаются лишь на бумаге, а вместо этого сосредоточить усилия на внедрении новых технологий, повышении качества продукции и охране окружающей среды. Во время кризиса средние по размерам компании действовали успешнее гигантов.Безусловно, правило, выведенное китайским экспертом, не универсальное, однако и в Японии убытки потерпела крупнейшая национальная сталелитейная компания Nippon Steel (а вторая по рангу JFE Steel — нет), а в США с потерями завершили прошлый год оба лидера — US Steel и Nucor. Впрочем, для Nucor ситуация пока не столь трагична: прошлогодние убытки компании в размере 294 млн. долларов в шесть с лишним раз меньше, чем ее прибыль в 2008 году. В связи с этим Nucor не намерена отказываться от своего проекта строительства предприятия по производству чугуна (он используется на мини-заводах компании в качестве сырья) стоимостью 2 млрд. долларов. Правда, компания заявила, что может перенести строительство из американского штата Луизиана в Бразилию, если Конгресс США примет закон, предусматривающий взимание платы за увеличение выбросов углекислого газа.
В январе европейские сталелитейные компании подняли котировки на длинномерный и плоский прокат на 40-50 евро за тонну в надежде на то, что при относительно стабильном уровне спроса потребители примут эти повышения. Однако надежды производителей не оправдались. Необычно холодная и снежная зима привела к резкому падению экономической активности, особенно сильно пострадал и без того депрессивный строительный сектор. В результате рынок практически замер, а сделки заключаются по менее высоким ценам, чем изначально выставляли металлурги.Так, в середине января южноевропейские компании предлагали арматуру по 400-410 евро (562-576 долларов) за тонну EXW, а котировки на катанку mesh достигали 420 евро (590 долларов) за тонну. Однако в действительности стоимость этой продукции составляет, максимум, 400 евро за тонну с доставкой. При этом, спрос на арматуру настолько слабый, что трейдеры не проявляют никакого интереса к несколько более дешевой турецкой продукции, хотя восточноевропейская катанка в небольших количествах поступает на итальянский рынок по ценам порядка 360-380 евро (506-534 доллара) за тонну FOR или FOT.