Трехстороннее объединение "Норникеля", "Металлоинвеста" и "Русала" приведет к созданию мирового металлургического гиганта с капитализацией свыше $150 млрд. Более того, структура производства позволит нивелировать временные колебания на различных сегментах сырьевого рынках. Такую стратегию сейчас исповедуют крупнейшие мировые конгломераты. Наиболее диверсифицированной горно-рудной компанией в мире является BHP Billiton. Помимо руды и угля, BHP добывает также нефть, газ, свинец, цинк, молибден, серебро и алмазы. В структуре продаж ВНР в 2006-2007 гг. на базовые цветные металлы приходилось 27%, уголь – 18%, качественные сорта стали – 14%, нефть и алюминий – по 12%, железную руду – 12%, марганец – 3%, алмазы и пр. – 2%. В ноябре прошлого года BHP предложила приобрести своего конкурента Rio Tinto за $138 млрд., однако Rio ответила отказом.
В мае цены на цветные металлы вновь не смогли определиться с единым направлением движения. Продолжали действовать ставшие уже привычными факторы: колебания валютных курсов, приток-отток инвестиций в зависимости от общеэкономического тренда, обновление прогнозов по развитию экономики как глобальной, так и по отдельным регионам и т.д. Не добавляли рынку стабильности и сообщения о проходящих забастовках и форс-мажорах, в частности, землетрясение в китайской провинции Сычуань. Мировые эксперты вернулись к набившим оскомину предупреждениям о «пузыре на сырьевом рынке, который может лопнуть». Такие же прогнозы озвучивались в период прошлого взлета биржевых цен на цветные металлы. С того времени количество игроков, вкладывающих средства в сырье, выросло, но резкого спада цен на металлы (кроме, никеля) до сих пор не наблюдается.
В последние годы мировые цены на золото неуклонно растут: с 260$/унцию в 2001 г. они увеличились до 867$/унцию сейчас. При этом абсолютный рекорд был зафиксирован 14 марта 2008 г., когда одна из сделок была заключена из расчета 1032$/унцию. В самое ближайшее время, скорее всего, цена на золото упадет, но в итоге повышательная динамика цен сохранится и в 2008 г. Вслед за мировым ростом цен на китайском рынке резко возрос объем инвестиций в золото, что влечет укрепление китайской золотодобывающей и золотоперерабатывающей промышленности. Прогнозируют, что в 2008 г. в Китае будет произведено более 300 т золота, что позволит ему закрепиться на первом месте в мире по этому показателю (на втором, скорее всего, будет ЮАР).
На мировом рынке в 2006 г. и в начале текущего года наблюдался избыток предложения глинозема, что привело к снижению его цен. В среднесрочной перспективе понижательное воздействие на уровень мировых цен глинозема будет оказывать дефицит поставок бокситов и значительный объем производства глинозема в КНР. Ввиду этого в ближайшие годы продуценты глинозема будут вынуждены сокращать его выпуск. В числе основных факторов, влияющих на положение на мировом рынке глинозема является наличие значительных мощностей по его выпуску в Китае. Избыток предложения этого сырья сохранится по крайней мере в течение ближайших двух лет, и его цены будут оставаться на сравнительно низком уровне.
В текущем году на мировом рынке глинозема будет избыток в 1-1,5 млн. т сырья; возвращение рынка в сбалансированное состояние ожидается только через 2-3 года, так как значительные мощности по производству глинозема простаивают. Китай будет наращивать производство и спрос на глинозем и может к 2011 г. даже обогнать по его производству Латинскую Америку и Австралию. Рынок глинозема перешел в состояние перепроизводства в прошлом году в связи с введением в эксплуатацию новых мощностей компаниями Comalco, Alcoa World Alumina and Chemicals в Австралии, Alunorte в Бразилии и китайскими компаниями в Китае.
По данным Международного института алюминия (International Aluminium Institute - IAI) мировое производство первичного алюминия в июле 2007 г. достигло нового абсолютного рекорда - 102,5 тыс.т/сут., что на 200 т/сут. превысило предыдущий рекорд - 102,3 тыс.т/сут., зарегистрированный в июне. В июле в мире произведено 3,176 млн. т первичного алюминия, что на 107 тыс.т больше, чем в предыдущем месяце, а по сравнению с июлем 2006 г. производство алюминия в мире (2,805 млн. т) увеличилось на 13,2%. В Китае в июле 2007 г. произведено 1,073 млн. т алюминия - на 39 тыс. т больше, чем в предыдущем месяце, и в 1,4 раза больше, чем в июле 2006 г. За семь месяцев 2007 г. в Китае выпущено 6,959 млн. т алюминия, что на 36,5% превысило показатель аналогичного периода предыдущего года (5,097 млн. т).
Производство в мире алюминия достигло в июле 2007 года нового абсолютного рекорда - 102,5 тыс. т/день, что на 200 т/день превысило его предыдущий рекорд 102,3 тыс. т/день, зарегистрированный в июне. За июль производство алюминия в мире по общему тоннажу увеличилось по сравнению с предыдущим месяцем на 107 тыс. т - с 3,069 млн. т до 3,176 млн. т, а по сравнению с июлем 2006 г. производство алюминия в мире увеличилось с 2,805 млн. т на 13,2%. Китай, мировой лидер алюминиевой отрасли с 2003 года, произвел в июле 2007 года 1,073 млн. т алюминия, что было выше показателя предыдущего месяца на 39 тыс. т, а также в 1,4 раза превышало показатель за аналогичный период предыдущего года.
В течение февраля-марта несмотря на понижательное давление, цена алюминия сохранялась на довольно высоком уровне. Ослабляющее влияние на рынок алюминия оказывали растущие складские запасы и растущее производство металла, что должно привести к перепроизводству алюминия в текущем году. Среднемесячная цена февраля составила 2759,14 долл./т, что на 1,5% выше среднемесячной цены января. В марте среднемесячная цена немного снизилась до 2757,56 долл./т. Разброс цен в феврале был шире, в марте цены были более стабильными. Параметры рынка алюминия изменились по мере его движения к перепроизводству в связи с ростом производства в Китае. Китайские заводы производят все больше металла, приближаясь к уровню 1 млн. т/мес. В январе в Китае произведено 958 тыс. т алюминия, в феврале несколько меньше - 936 тыс.т.
Итоги работы мировой алюминиевой промышленности в I квартале текущего года были положительными, крупнейшие производители крылатого металла даже пересмотрели свои предыдущие прогнозы в сторону улучшения. По новым оценкам Alcoa, в 2007 г. избыток алюминия на рынке емкостью 37 млн. т составит около 300 тыс. т, но на фоне мирового потребления – около 102 тыс. т/день - прогнозируемые излишки соответствуют всего лишь трехдневному уровню потребления. В целом же рост мирового потребления металла в текущем году ожидается на уровне 7,7%.
Китайская Aluminum Corp of China Ltd. (Chalco) станет лидировать в интеграции алюминиевой промышленности Китая, способствуя улучшению её структуры и гарантируя долгосрочный рост. Chalco доминирует на рынке алюминия в Китае, имеет эффективные финансовые каналы и поддержку правительства. Производственные мощности Chalco по выпуску глинозема составляют 9,67 млн. т/год, по выпуску первичного алюминия - 2,78 млн. т/год, или, соответственно, 42,4% и 23,6% от мощностей Китая. Компания в настоящее время контролирует 630 млн. т запасов бокситов (25% от всех подтвержденных запасов бокситов в стране), что обеспечивает работу её рудников в течение 30 лет.
В Китае в 2007 г. предполагают произвести более 2,4 млн. т алюминия из вторичного сырья. В первом квартале текущего года в Китае произведено 560 тыс. т вторичного алюминия. В 2006 г. в стране выпущено 2,35 млн. т вторичного металла, что на 21% больше, чем в предыдущем году. Поскольку правительство ужесточает макроконтроль за энергоемкой промышленностью по производству первичного алюминия путем отмены экспортных льгот и повышения тарифов, вторичный алюминий может стать экспортной альтернативой первичному алюминию.
В 2005 г. доля Австралии, крупнейшего его продуцента, в общих поставках глинозема металлургического сорта на мировой рынок составляла 30%. Однако из-за высоких темпов роста производства этого сырья в Южной и Центральной Америке, Африке и КНР доля Австралии к 2010 г. может понизиться до 23%. В Бразилии компания "Alunorte" осуществляет расширение мощностей на 3,7 млн. тонн/ год и "Alumar" - на 2 млн. тонн, на Ямайке - "Jamalco" - на 1,5 млн. тонн/ год. Благодаря этому в Южной и Центральной Америке объем выпуска глинозема к 2010 г. почти сравняется с его производством в Австралии. Однако в результате осуществления ряда проектов Австралия, вероятно, останется лидером по выпуску этого сырья (в частности, проект "Wagerup" ждет одобрения правительством).
В июле 2006 года запасы этого металла составляли 1,603 млн. тонн. Общие запасы алюминия, включая лом и алюминиевый прокат, повысились в прошлом месяце на 1,53% по сравнению с июнем и составили 2,841 млн. тонн против 2,798 млн. тонн в предыдущем месяце. В июле 2006 года запасы составляли 3,021 млн. тонн.
Международный институт алюминия (International Alumi-nium Institute) сообщил, что мировые запасы необработанного алюминия на конец первого полугодия 2006 года составляли 1,586 миллиона тонн, из которых в Африке - 76 тысяч тонн, в Северной Америке - 459 тысяч тонн, в Латинской Америке - 135 тысяч тонн, в Азии - 247 тысяч тонн, в Европе - 561 тысяча тонн, в Океании - 108 тысяч тонн. Мировые запасы всего алюминия, включая необработанные полуфабрикаты, составили 2,993 миллиона тонн, из которых 101 тысяча тонн в Африке, 884 тысячи тонн в Северной Америке, 223 тысячи тонн в Латинской Америке, 383 тысячи тонн в Азии, 1,27 миллиона тонн в Европе и 132 тысячи тонн в Австралии и Океании. Эти запасы сократились: в мае 2006 года мировые запасы всего алюминия, включая необработанный металл, составляли, по уточненным данным, 3,63 миллиона тонн.
Світове виробництво первинного алюмінію збільшилось у 2006 році на 1,7% у порівнянні з 2005-м до 23 млн. 865 тис. тонн, повідомив Міжнародний інститут алюмінію (ІАІ). Згідно з даними ІАІ, Північна Америка скоротила випуск первинного алюмінію за рік на 0,9% до 5 млн. 333 тис. тонн. Західна Європа - на 4,06% до 4 млн. 175 тис. тонн. Східна й Центральна Європа (включаючи Росію) збільшила ' виробництво цієї продукції в 2006 році на 0,9% до 4 млн. 232 тис. тонн.
На рынке существует мнение, что дефицит алюминия в 2007 г. окажется большим, чем первоначально предполагалось. Низкий уровень складских запасов металла и ожидаемый его дефицит предполагают поддержание цен на достаточно высоком уровне объясняя прогноз дальнейшего повышательного тренда на рынке алюминия. В 2006 г. рынок алюминия был крепким, рост мирового спроса на алюминий в прошедшем году в 8%, что привело к производству дополнительных 2,5 млн. т металла. Наблюдаем развитие экономики и быстро растущий спрос на алюминий в Китае алюминий получил преимущество как заменитель меди.
В результате слияния российских РУСАЛа и СУСАЛа со швейцарской Glencore возникает крупнейшая в мире алюминиевая корпорация. Впервые лидером одной из ключевых отраслей мировой промышленности станет компания, контролируемая частным российским капиталом. В начале октября было объявлено о создании крупнейшей в мире алюминиевой корпорации «Российский алюминий», которая появится в результате слияния активов РУСАЛа, СУАЛа и швейцарской трейдинговой компании Glencore International. Акционерам РУСАЛа будет принадлежать 66% акционерного капитала создаваемой структуры, СУАЛу — 22%, швейцарцы удовлетворятся ролью миноритария с 12%. Объединенная компания «Российский алюминий» будет российской не только по названию: ее штаб-квартира расположится в Москве.
Китай: Страна стала мировым лидером по производству и потреблению алюминия В 2006 г. валовое производство алюминия в Китае достигло 8,15 млн. т, увеличившись на 25,7 процента по сравнению с предыдущим годом. По этому показателю Китай занял первое место в мире, уступая США. В прошлом году объем потребления алюминия в стране вырос на 22 процента, составив более 8 млн. т. Китай стал крупнейшим в мире потребителем этого вида продукции. Алюминий широко применяется в области строительства, упаковки, транспортных перевозок, телекоммуникаций, электроэнергетики, авиации и космонавтики.
Производство алюминия в Китае в 2007 г. вырастет на 25%, до 11,7 млн. т, а цены на алюминий, как на китайском, так и международных рынках снизятся в связи с перепроизводством металла, заявил высший чиновник из алюминиевой промышленности. Средняя цена алюминия в 2007 г. на китайском рынке будет составлять в 18 тыс. юаней (2312,55 дол.) за тонну, а цена-спот глинозёма – около 2,3 тыс. юаней (95,49 дол.) за тонну в связи с ростом складских запасов. Потребление алюминия в Китае по прогнозу в 2007 г. вырастет на 25%, до 10,8 млн. т, а производство алюминиевой продукции – на 32% и превысит 11 млн.т. Потребность в глинозёме увеличится на 42%, до 27 млн. т, а его производство в стране в 2007 г. вырастет на 46%, до 20 млн. т. Мощности по производству первичного алюминия увеличатся на 21%, до 14,5 млн. т.
Производство первичного алюминия в Китае в 2007 г. достигнет 10,5 млн. т, что на 14% больше, чем в 2006 г. Потребление алюминия в 2007 г. вырастет на 13%, до 9,6 млн. т. Производство первичного алюминия в Китае в 2006 г. оценивается в 9,2 млн. т, что на 17,8% больше, чем в предыдущем году, а потребление – в 8,5 млн. т, и это на 20% больше, чем в 2005 г. Внутренние цены на алюминий в 2007 г. снизятся в связи с тем, что в ноябре 2006 г. были повышены экспортные пошлины на металл (с 5% до 15%). Правительство намерено сдерживать чрезмерный рост мощностей по производству первичного алюминия в стране. Резко снизившиеся цены на глинозём вызвали в Китае рост инвестиций в увеличение мощностей по производству первичного алюминия.