Спад на мировом рынке стали, наконец-то, завершился – по крайней мере, в отношении длинномерного проката. Возобновление закупок арматуры странами Ближнего Востока вызвало рост цен на эту продукцию и соответствующее подорожание металлолома и заготовок. Впрочем, это долгожданное событие не изменило пессимизм сталелитейных компаний в западных странах, которые считают это улучшение кратковременным и предсказывают новое снижение цен на рынках США и Европы. Спад на ближневосточном рынке заготовки сменился подъемом. Активизация покупателей арматуры по всему региону привела к резкому и внезапному повышению цен на полуфабрикаты и позволила экспортерам заготовок возместить потери, понесенные в предыдущие несколько недель.
Ситуация на мировом рынке стали остается сложной и нестабильной. Китай пытается справиться с перепроизводством, промышленно развитые страны жалуются на катастрофическое падение спроса, а металлурги из Украины, России, Турции пытаются сохранить объемы экспорта за счет понижения цен. Между тем, большинство экспертов настроены пессимистично и предсказывают, что кризис на рынке стали захватит, как минимум, весь второй квартал. В последнее время у поставщиков заготовок из СНГ остался только один крупный покупатель в лице Турции. В Иране 19 марта начались новогодние торжества по местному календарю, которые продлятся около двух недель. К тому же, перед праздниками многие местные компании активно распродавали свою продукцию, что привело к переполнению национального рынка арматуры и падению цен.
В Китае и США, как известно, ставка делается на реализацию различных строительных и инфраструктурных проектов за государственный счет. Так, в США планируется уже в течение ближайших четырех месяцев раздать половину средств из выделенных на это 129 млрд. долларов. По оценкам экспертов, дополнительное увеличение спроса на сталь в стране составит около 10 млн. тонн в 2010-2011 годах, правда, ощутимо это станет только в будущем году. Китайская металлургическая ассоциация CISA рассчитывает на прибавку 40 млн. тонн уже в текущем году. При этом общий уровень потребления планируется в масштабах 430 млн. тонн. Между тем в феврале в Китае выплавлялось в среднем 1,42 млн. тонн стали в день, что соответствует годовому показателю в 520 млн. тонн. Правительство Китая, правда, пообещало помочь экспортерам стального проката, но пока что речь идет максимум о возврате части уплаченного НДС поставщикам горячекатаных рулонов. По оценкам местных экспертов, это позволит понизить экспортные цены примерно на 20-30 долларов за тонну, однако они все равно останутся выше регионального уровня.
Мировой рынок стали продолжает лихорадить. Улучшение, наметившееся в декабре-феврале, оказалось временным — металлургам снова приходится решать проблемы избытка мощностей и недостатка спроса. О новых сокращениях производства сообщили в первой половине марта также ряд корейских, японских, европейских, американских компаний. Arcelor Mittal, в частности, заявила, что в мае остановит на неопределенный срок завод в Кливленде (США) мощностью 3,6 млн. тонн в год. По оценкам World Steel Association (WSA), мировое производство стали в первом полугодии будет примерно на 20% меньше, чем в тот же период прошлого года. Правда, эксперты считают, что в конце 2009 года ситуация изменится к лучшему, а 2010 год будет вполне благоприятным для металлургов. Впрочем, как говорится, до будущего года надо еще дожить. Китайские металлургические компании также вынуждены приступить к сокращению выплавки стали. По оценкам экспертов, чтобы стабилизировать рынок, нужно снизить объемы производства по меньшей мере на 15-20%. Национальная металлургическая ассоциация CISA, как и осенью прошлого года, призвала своих членов не выпускать не востребованную рынком продукцию.
Два года назад Китай, который традиционно был крупнейшим в мире импортером стальной продукции, превратился в нетто-экспортера, но это не затормозило расширение отрасли. Низкие затраты на оплату труда и современные технологии обеспечивали низкую себестоимость продукции, которая оказалась вполне конкурентоспособной на внешних рынках. Поэтому китайцы продолжали увеличивать мощности и наращивать экспорт стали. Фактически единственным сдерживающим фактором был недостаток железной руды в стране, и компании интенсивно наращивали ее импорт. Это привело к опустошению международных рынков железорудного сырья (ЖРС) и резкому росту цен, который продолжался семь лет подряд. Теперь, когда падение мирового спроса на сталь обусловило радикальное сокращение объемов ее производства, снизились и цены на руду. Однако рано или поздно кризис завершится и, чтобы избежать ценового диктата поставщиков ЖРС в будущем, китайцы активно скупают зарубежные месторождения.
Цены на заготовки при поставках в Турцию и страны Ближнего Востока, похоже, снизились до своего естественного предела. Дальнейшее сокращение котировок сделает этот продукт убыточным для производителей. На протяжении нескольких недель подряд экспортеры шли на все новые уступки, но сейчас у них, пожалуй, больше нет пространства для маневра. Турецкие металлургические компании сбили цены на украинские заготовки до около $300 за т CFR. Новые предложения с их стороны поступают на уровне $270-290 за т FOB. В принципе, уровень спроса со стороны Турции достаточно высок, но покупатели ведут себя очень жестко, указывая на резкое удешевление длинномерного проката как главную причину падения цен на заготовки. Сами турецкие металлурги из-за недостаточного спроса также снизили стоимость полуфабрикатов до $300-320 за т FOB.
Kитайские металлургические компании увеличили производство металла на 9,9% по сравнению с декабрем и на 2,4% по сравнению с январем 2008 года, тогда как в остальном мире эти показатели сократились соответственно на 5,1 и 38,8%. Хотя китайцы ранее прогнозировали уменьшение объемов выплавки стали в стране на 4-8% по сравнению с прошлым годом, в середине февраля превышение прошлогодних показателей составляло уже более 3%. При этом, по данным национальной металлургической ассоциации CISA, вследствие ввода в строй новых предприятий совокупная мощность китайской сталелитейной промышленности достигла 660 млн. тонн в годовом исчислении. В то же время, потребность экономики КНР в стали в текущем году оценивается экспертами CISA в 430 млн. тонн.
Китайские власти посчитали, что кризис самое подходящее время для реформирования сталелитейного сектора страны. Теперь вместо безудержного наращивания мощностей, продолжавшегося с начала 2000-х годов, приоритетом назван качественный рост. В КНР собираются провести модернизацию сталелитейных мощностей и закончить консолидацию производства, создав десять глобальных игроков. При этом в будущем предполагается остаться на достигнутом в 2008 году уровне выпуска стали в размере 500 млн т в год.
Ситуация на мировом рынке стали остается неблагоприятной – из-за все еще низкого спроса производителям приходится снижать поднятые ранее цены. Оптимизмом в отношении ближайшего будущего отличаются только китайские компании, возлагающие надежды на то, что со 2-м квартала на национальном рынке проявится эффект от реализации широкомасштабной государственной программы по развитию инфраструктуры. Покупательская активность на ближневосточном рынке заготовок продолжает снижаться. Заказы на продукцию из СНГ поступают в последнее время, в основном, со стороны Турции и Ирана, в то время как в странах Персидского залива образовался избыток полуфабрикатов. Судя по всему, эти негативные явления будут наблюдаться и в марте.
Так, корпорация Arcelor Mittal, сообщившая о 10,6%-ном увеличении доходов по итогам прошлого года (до 84,9 млрд. евро), признала сокращение прибыли на 15,5% по сравнению с 2007 годом (до 6,4 млрд. евро), при этом четвертый квартал она завершила с убытком в 2 млрд. евро. По словам Лакшми Миттала, руководителя и крупнейшего акционера корпорации, в четвертом квартале она выплавила всего 17,1 млн. тонн стали по сравнению с 28 млн. тонн в аналогичный период 2007 года. А в первом квартале текущего года недопоставки составят около 12 млн. тонн. Как считает Миттал, ситуация на мировом рынке стали начнет понемногу изменяться к лучшему уже во втором квартале, но полного восстановления придется ждать долго. В этом году Arcelor Mittal планирует произвести стали на 7-15% меньше, чем в предыдущем, а возвращение к плановым объемам выпуска Миттал ожидает только в 2010-м или даже 2011 году.
Спрос на заготовки на Ближнем Востоке после непродолжительного январского скачка снова вернулся в прежнюю унылую колею. Большинство местных прокатных предприятий не проявляют особого интереса к приобретению полуфабрикатов, некоторые мини-заводы опять перешли на использование подешевевшего металлолома. Это вынуждает поставщиков идти на уступки. Стоимость украинских и российских заготовок опустилась до $370-385 за т FOB, однако покупатели настаивают на еще более значительном снижении, запрашивая порядка $370-380 за т CFR Ближний Восток. Иран приобретает данную продукцию по $415-430 за т CFR, но поставщикам приходится нести более высокие затраты на доставку, чем в начале года. Турецкие металлургические компании предлагают заготовку на экспорт по $400-430 за т FOB при весьма низком спросе.
Стальной кризис провоцирует правительства к введению протекционистских мер по защите внутренних рынков. Металлурги развитых и развивающихся стран активно «подстрекают» своих законодателей к мерам, ограничивающим импорт. Россия, Индия, Турция и Вьетнам уже успели ввести новые стальные пошлины. В КНР принятый для стимулирования сталепотребления пакет дает преференции местным поставщикам. В США рассматривается план поддержки использования американской стали в рамках проекта «Покупай американское!». Евросоюз готов оспорить эти меры в случае утверждения или ввести ответные, и продолжает мониторить ситуацию на предмет возбуждения новых расследований.
American Steel First Act (ASFA) придется очень кстати для металлургии США, которая переживает непростое время даже на фоне мирового кризиса в ГМК. Американское стальное производство в 2008 г. снизилось на 7%, из стран лидеров мировой металлургии худшие результаты были только у Украины (- 13%). В США степень загрузки мощностей отрасли еще в конце минувшего года упала ниже 50% и оставалась на этом уровне в течение всего января. Американские специалисты опасаются, что выплавка стали в 2009 г. окажется на 30-35% меньше, чем в прошлом, а доходы сталелитейных компаний сократятся более чем наполовину, что приведет к массовым увольнениям и, возможно, банкротствам.
Ожидаемого увеличения активности на мировом рынке стали пока нет. Китайские компании после новогодних праздников, как и ожидалось, повысили стоимость своей продукции на внутреннем рынке, но на общем фоне они по-прежнему остаются исключением. На большинстве прочих рынков цены остаются относительно стабильными, кое-где возобновился спад, но нигде не видно даже намеков на устойчивый рост. Очевидно, в феврале металлургическим компаниям еще не стоит рассчитывать на расширение спроса.
Празднование Нового года по китайскому календарю, привело к временному "выпадению" Китая и всей Восточной Азии из мирового рынка стали. В отсутствие же столь важных игроков цены на стальную продукцию не претерпели существенных изменений. Ожидания большинства производителей на февраль-март остаются достаточно оптимистичными. Хотя реального увеличения спроса на рынках пока не отмечается, металлурги надеются, что весенний подъем уже не за горами.
Ситуация на мировом рынке стали остается относительно спокойной. Сейчас котировки сравнительно стабильны, однако контракты на февраль и март предлагается заключать по более высоким ценам. Оптимистично настроены китайские металлургические компании, ожидающие подъема цен на внутреннем рынке сразу же после новогодних праздников (т.е. во второй декаде февраля). Однако в других регионах поставщики, хотя и рассчитывают на подорожание стальной продукции к началу весны, не надеются, что оно станет значительным и продолжительным. В целом, глобальный спрос остается весьма низким и не оставляет особых надежд на скорое восстановление прежних объемов производства.
Несмотря на неблагоприятные прогнозы 2009 год начался на мировом рынке стали на оптимистической ноте. Стоимость стальной продукции на некоторых региональных рынках возросла по сравнению с декабрем и, по мнению многих специалистов, должна еще прибавить в феврале. Китайские металлурги рассчитывают на оживление национального рынка после новогодних праздников, европейские и даже американские компании сообщают о появлении новых клиентских заказов. Однако говорить о полноценном восстановлении рынка пока не приходится. Сталелитейным компаниям по-прежнему приходится сдерживать объем выпуска, а активизация потребителей может оказаться краткосрочной тенденцией.
В антикризисном арсенале мировых корпораций есть прием, именуемый Downsizing. В соответствии с ним компания закрывает или продает часть активов, становясь меньше по размерам, но эффективнее и рентабельнее. Подобную тактику приходится брать на вооружение и некоторым металлургическим холдингам из-за катастрофического падения спроса. Председатель европейской ассоциации Eurofer Гордон Моффат, например, заявляет, что объем заказов на прокат в ЕС упал на 60% по сравнению с докризисными показателями, а сокращение потребления стали в регионе в текущем году может достигнуть 25%. Компания Corus, имеющая заводы в Великобритании и Нидерландах, но принадлежащая индийской Tata Steel, обратилось к британскому правительству с просьбой о помощи. Власти ряда стран континентальной Европы оказывают поддержку металлургам, выплачивая за счет государства в течение шести недель до 70% заработной платы рабочим сталелитейных заводов, отправленных в неоплачиваемые отпуска. В Великобритании же это полезное начинание пока не поддержали. Между тем, Corus планирует временно оставить без работы около 2,5 тыс. своих сотрудников в Великобритании (из 24 тыс.).
World Steel Association (WSA) подвела итоги года. Производство стали в минувшем году составило около 1,33 млрд. тонн — на 1,2% меньше, чем в 2007 году. Последний раз спад на мировом рынке стали регистрировался десять лет назад. В декабре объем выплавки стали в мире сократился на 24,3% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года (в сентябре, октябре и ноябре спад составил соответственно 3,2, 12,4 и 19%). По оценкам экспертов, в 2009 году глобальное производство стали снизится еще по крайней мере на 8-10%. Проблемы, испытываемые металлургами, заставляют правительства различных стран оказывать определенную поддержку компаниям этой отрасли. Правда, из-за ограничений, накладываемых ВТО, речь о субсидиях, налоговых льготах и других очевидных видах помощи не идет.
Правительство Китая обнародовало план поддержки национальной металлургической отрасли. Многие меры, озвученные властями, имеют долгосрочный характер. При этом, обращает на себя внимание то, что этот план не предусматривает прямой помощи, которая была бы не совсем законной по правилам ВТО и наверняка спровоцировала бы основных торговых партнеров на обложение китайской стальной продукции компенсационными пошлинами. В частности, одним из важнейших направлений поддержки китайской металлургической отрасли будет стимулирование потребления стали в стране. Помимо принятой еще в прошлом году программы широкомасштабных инвестиций в инфраструктуру, это еще и ряд мер по стимулированию внутреннего спроса на автомобили и бытовую технику. Кроме того, правительство собирается создать специальный фонд для поддержки деятельности металлургических компаний в сфере НИОКР и при проведении модернизации. Одновременно власти обязуются и дальше способствовать закрытию устаревших заводов и поощрять консолидацию в сталелитейной отрасли.