Темпы развития Казахстана в последние годы были довольно высокими, однако обеспечивались преимущественно вывозом сырья (нефть, газ, уран, руды и цветные металлы). Независимые эксперты давно говорят о том, что минеральная база страны истощается слишком быстро, а экономика де-факто стала сырьевым придатком для мощных экономик соседних России и Китая. Индустриальное развитие – это наш шанс в новом десятилетии, новые возможности для развития страны. Казахстан будет успешной индустриальной державой, я в это верю», – сказал Нурсултан Назарбаев. В рамках объявленной в январе 2010 г. программы Новая индустриализация уже в ближайшее время начнется реализация 23 проектов в металлургической отрасли, общая стоимость которых составляет 327 млрд. тенге, или $2,2 млрд. (при курсе 147,32 тенге за $1). Всего же, с учетом объявленных частными инвесторами планов, в металлургические проекты Казахстана в ближайшие пять лет может быть инвестировано свыше $13 млрд.
На второй квартал региональные компании планируют еще более значительное повышение. Японские производители заявили, что в течение апреля-мая цены на г/к рулоны должны возрасти до $700-750 за т FOB. В частности, компания JFE Steel считает, что для компенсации растущих затрат на сырье листовая продукция должна подорожать не менее чем на $200 за т. У китайских компаний планы гораздо более скромные. Некоторые эксперты ожидают подъема цен на горячий прокат до около 4200 юаней ($615) за т с металлобазы по сравнению с более 3900 юаней ($571) за т в начале марта, однако и такой относительно скромный рост может не состояться вследствие избытка предложения на китайском рынке и скромного спроса.
Ближневосточный рынок конструкционной стали остается пассивным. Потребление этой продукции возросло в последнее время в отдельных странах (Египет, Ирак, Иран, Саудовская Аравия), однако спрос, по большей части, удовлетворяется за счет местного производства, объемы импорта относительно невелики. Никаких улучшений, в частности, не наблюдается на рынке ОАЭ, где некоторые трейдеры приступили к дешевой распродаже старых запасов. Многим турецким компаниям из-за недостаточного числа заказов внутри страны и за рубежом пришлось уменьшить загрузку мощностей. Впрочем, котировки у этих производителей снова немного возросли и достигли при экспорте $505-515 за т FOB. В Северной Африке с турецкими компаниями весьма эффективно конкурируют европейские поставщики, предлагающие арматуру по 360-370 евро ($486-500) за т FOB. В целом уровень цен на длинномерный прокат на европейском рынке в последнее время остается относительно постоянным. Попытки металлургов приподнять цены парализуются низким спросом.
Для того, чтобы понять всю масштабность такого объема инвестиций в укрепление сырьевой базы медного гиганта достаточно привести тот факт, что в период с 1995 по 2005 годы в отечественную медную отрасль в общей сложности было вложено всего около $1,7 млрд. Между тем столь резкий рост вполне обоснован — обеспеченность отрасли запасами не превышает 20 лет, а потенциал рудников, действующих еще с советских времен, близок к исчерпанию. И это не удивительно. Получив независимость, Казахстан сконцентрировался на развитии нефтяного сектора — основным направлением капиталовложений в минерально-сырьевой комплекс были выбраны месторождения углеводородного сырья (порядка 75% от общего объема инвестиций в недропользование). Что касается горнорудной отрасли, то мощный ГМК достался нам в наследство от СССР. В советское время были открыты основные месторождения и созданы крупные металлургические производства. Правительство предполагало, что в такой ситуации частные игроки самостоятельно обеспечат планомерное восполнение минерально-сырьевых ресурсов ГМК. Однако эти надежды не оправдались. Поиск и развитие новых месторождений — это рискованные, высокозатратные проекты, со сроками реализации порядка 10-15 лет, а потому игроки предпочли эксплуатировать уже имеющиеся активы.
Китай и страны Восточной Азии все еще празднуют Новый год, хотя тайванские производители длинномерного проката, например, решили поработать и на праздники, чтобы удовлетворить внезапно увеличившийся спрос на конструкционную сталь в стране. Впрочем, аналитиков больше интересует, что будет после возобновления операций на региональном рынке стали. Вероятность спада в Китае, где избыток предложения может оказаться более весомым фактором, нежели повышенные объемы потребления стали в стране, считается одной из главных проблем, с которой может столкнуться мировой рынок в конце первого квартала. По мнению аналитиков, массовые поставки относительно дешевого китайского горячего проката в марте могут подорвать наметившийся в других регионах рост цен на эту продукцию.
Резкое падение цен на арматуру и более плавное – на металлолом в странах Ближнего Востока не могло не сказаться на стоимости заготовок. Украинским и российским поставщикам за последние две недели пришлось сбросить цены на $15-20 за т, до $445-460 за т FOB. Упали до $465-475 за т FOB и экспортные котировки на турецкие заготовки. Ослаблению рынка способствовал также временный выход из игры дальневосточных покупателей: сейчас там все еще празднуют наступление Нового года по китайскому календарю, так что возвращаться на рынок потребители начнут лишь в конце месяца. В связи с этим некоторые продавцы приостановили поставки, чтобы не перегружать и без того слабоватый ближневосточный рынок. Наиболее высокие цены на заготовки в последнее время регистрируются в Иране. За последние два месяца в стране произошел резкий подъем цен на арматуру, вследствие этого российские экспортеры, в свою очередь, подняли котировки на полуфабрикаты до $530-540 за т CFR. Правда, объемы закупок не очень велики, поскольку иранские прокатчики не уверены в том, что высокие цены на их продукцию удержатся надолго.
Производство стали в мире постепенно восстанавливается после глубокого падения в прошлом году. Так, в США, по данным American Iron & Steel Institute (AISI), объем выплавки стали за первые пять недель текущего года превысил показатели аналогичного периода годичной давности более чем на 50%. Только за последние десять-двенадцать дней о расширении объемов производства в текущем году или возращении в строй остановленных во время кризиса мощностей сообщили американская компания US Steel, германская Salzgitter, российские “Северсталь” и Новолипецкий меткомбинат, украинский Алчевский меткомбинат.По прогнозу британской консалтинговой компании , в 2010 году мировое производство стали увеличится на 10,7% по сравнению с предыдущим годом и достигнет 1,35 млрд. тонн, превысив рекордный результат 2008 года. Наибольшие темпы роста ожидаются именно в регионах, сильнее всего пострадавших от кризиса — Северной Америке (23,2%) и ЕС-27 (16,1%). Хотя реальное потребление стальной продукции в западных странах в этом году возрастет лишь незначительно, специалисты , очевидно, рассчитывают на увеличение спроса за счет расширения складских запасов, которые в конце прошлого года действительно сократились до многолетних минимумов.
На ближневосточном рынке заготовок в последние недели наблюдается относительная стабильность. Спрос на полуфабрикаты регистрируется со стороны Турции, где, в основном, их приобретают производители не арматуры, а сортового проката, Египта, некоторых других стран Северной Африки и Леванта, однако потребители предпочитают заключать контракты на малые партии продукции, так что общий объем продаж невелик. С другой стороны, предложение заготовок тоже ограничено. Некоторые предприятия сократили производство из-за дефицита металлолома, кроме того, негативное влияние на поставки оказывают неблагоприятные погодные условия.Стоимость российских и украинских полуфабрикатов указывается в интервале $460-480 за т FOB, однако, по большей части, сделки осуществляются из расчета не более $470 за т FOB. Турецкие компании вследствие удешевления лома предлагают заготовки на экспорт по $470-480 за т FOB. Так как рынок лома остается слабым, не исключено, что котировки на заготовки в ближайшее время пойдут вниз.
В конце января поставщики заготовок из СНГ подняли цены на свою продукцию до $470-480 за т FOB, но этот запоздалый скачок уже не был оправданным и не соответствовал текущей рыночной ситуации. Падение цен на металлолом в Турции потянуло вниз цены на арматуру, подешевели и заготовки на внутреннем рынке, а экспортные котировки на турецкие полуфабрикаты сократились от $490-500 до $480-490 за т FOB. Пришлось и украинским компания в феврале сбавить цены до $460-470 за т FOB, вернув их на прежний уровень.Для российских производителей наиболее привлекательным выглядит в настоящее время иранский рынок. Стоимость арматуры в этой стране в январе подскочила почти на $100 за т, соответственно поднялись и цены на полуфабрикаты. В начале февраля российские поставщики взвинтили цены на заготовки до $510-520 за т CFR. Обстановка на иранском рынке длинномерного проката неопределенная, прокатчики и трейдеры не исключают падения цен, если спрос на арматуру в феврале не увеличится.
Несмотря на то, что спрос на стальную продукцию постепенно растет, ситуация в отрасли в текущем году, по мнению аналитиков, будет достаточно напряженной. Многих экспертов беспокоит рост цен на металлолом, железную руду, коксующийся уголь, энергоносители. По их мнению, металлургические компании будут испытывать трудности в перенесении этих затрат на стоимость своей конечной продукции.Между тем некоторые крупные сталелитейные компании уже подали финансовую отчетность за прошлый год, показывая, что не все производители вернулись к положительной рентабельности, несмотря на повышение цен на стальную продукцию в конце прошлого года. В Японии впервые за последние семь лет убыточной стала корпорация Nippon Steel, в США завершила четвертый квартал с потерями компания US Steel.
Рост цен на металлолом (правда, прекратившийся в последние дни) и арматуру в странах Ближнего Востока, а также увеличение расходов на доставку продукции в порты способствовали дальнейшему подъему котировок на заготовки. Украинские экспортеры взвинтили цены до более $460 за т FOB, а некоторые российские компании предлагают полуфабрикаты и по $470 за т FOB. Как отмечают трейдеры, спрос на заготовки до последнего времени был высоким, однако очередное подорожание вызвало негативную реакцию у потребителей. Прокатные заводы не хотят так дорого платить за полуфабрикаты, поскольку не уверены в устойчивости недавнего роста цен на арматуру и катанку и не исключают их удешевления в феврале. Однако металлурги тоже не намерены отступать, указывая на увеличение своих затрат.
Найти какое-либо решение для предприятия, причиной закрытия которого стала потеря в прошлом году клиента, покупавшего более 70% его продукции, пытаются местные власти, профсоюзы, члены британского парламента, представляющие пострадавшие округа. Пока единственный более-менее реальный вариант заключается в предоставлении Corus субсидии на выплату зарплаты сотрудникам завода в размере 10-12 млн. фунтов в год, что, как предполагается, может заставить руководство компании пересмотреть вопрос о закрытии предприятия.
Кризис в странах Восточной Азии постепенно сходит на нет. В результате для региональных металлургических компаний на первое место выходят вопросы не выживания, но развития. В частности, корейская компания Posco, занимающая в настоящее время четвертое место в мировом рейтинге производителей стали, утвердила на текущий год рекордную инвестиционную программу объемом 8,3 млрд. долларов. Эти средства планируется вложить в ряд приобретений внутри страны и за рубежом, а также расширение мощностей на своих действующих предприятиях. Руководство Posco, очевидно, уверено в том, что кризис уже позади. Об этом свидетельствует, в частности, мировой рекорд по ежедневной выплавке стали, поставленный 14 января на недавно модернизированной доменной печи ее головного завода Pohang. В тот день печь выдала более 15,6 тыс. тонн стали, что соответствует 5,08 млн. тонн в год.
Увеличение стоимости лома в начале января вызвало аналогичный скачок цен на рынке полуфабрикатов. Особенно резким оказался подъем в Турции, где внутренние цены на заготовки, составлявшие в конце декабря $430-440 за т EXW (без НДС), возросли в итоге до более $470 за т EXW. Экспортные котировки на турецкие полуфабрикаты превысили $460 за т FOB, а европейские компании и вовсе взвинтили цены до 330 евро ($478) за т FOB.Российские и украинские компании из-за праздников практически не участвовали в этом подъеме, но они уже возвращаются на рынок, указывая более высокие цены, чем в декабре. В первую неделю января ряд источников оценивали стоимость заготовок из СНГ в $430-440 за т FOB, но теперь экспортеры, очевидно, постараются поднять котировки до более $440 за т FOB.
Данные подразумевают глубокие различия между отдельными регионами. В западных странах объем выплавки стали в 2010 году, очевидно, еще будет значительно меньше, чем в 2007 году, не вернутся на докризисный уровень и производители из СНГ. Основной прирост, по оценкам MEPS, будет приходиться на Китай, где благодаря государственным программам стимулирования экономики местные металлургические компании смогут выплавить и продать более 620 млн. тонн металла, Индию, где потребление стали также продолжает расти, а в этом году ожидается ввод в строй ряда новых объектов, Иран, Саудовскую Аравию и еще несколько стран.Судя по всему, в их число войдет и Корея. Местная компания Hyundai Steel в декабре завершила строительство первой доменной печи мощностью 4 млн. тонн в год на своем новом интегрированном комбинате Dangjin. Вторая доменная печь такой же производительности должна вступить в силу в 2011 году. Тогда плановая мощность предприятия достигнет 6,5 млн. тонн высококачественного горячего проката и 1,5 млн. тонн толстолистовой стали в год. Hyundai Steel стала, таким образом, второй интегрированной металлургической компанией в Корее после Posco.
В отличие от американского рынка стали, где в последние две недели, невзирая на праздники, шли активные подвижки, европейский рынок с наступлением Рождества, буквально, вымер, чему, впрочем, способствуют и суровые погодные условия. Спрос упал практически до нуля, цены остаются, в основном, стабильными. При этом, большинство металлургических компаний региона по-прежнему рассчитывают на продолжение роста в январе, хотя общая рыночная ситуация этому явно не способствует. Падение спроса, которое сейчас выглядит временным явлением, может превратиться в постоянную тенденцию, по меньшей мере, на ближайшие пару месяцев. Ведь все, кому надо было, уже пополнили свои запасы в течение ноября-декабря, а предпосылок для возобновления закупок в прежних объемах сейчас нет.При этом, как ни странно, более оптимистичной выглядит обстановка на европейском рынке длинномерного проката. Здесь не было увеличения спроса в конце прошлого года, значит, запасы готовой продукции у потребителей и трейдеров невелики. В то же время, многие металлургические компании в этом году устроили себе более продолжительные, чем обычно, каникулы, так что значительного избытка предложения на рынке нет.
В частности, наибольшее беспокойство металлургов вызывает односторонняя инициатива о сокращении выбросов углекислого газа в Евросоюзе не на 20%, как ранее, а на 30% по сравнению с 1990 годом. Как не без оснований считают промышленники, выполнить такое обещание можно лишь при условии фактического сворачивания целых отраслей или внедрения дорогостоящих технологий по улавливанию углекислого газа. Eurofer настаивает на том, чтобы сталелитейным компаниям, как и ранее, предоставлялись бесплатные разрешения на выбросы углекислого газа, а также просит, чтобы перед металлургами не ставились нереальные цели.
Спрос на стальную продукцию в последнюю предпраздничную неделю был предсказуемо низким, однако металлургические компании по всему миру продолжали повышать цены на свою продукцию, готовясь к прогнозируемому подорожанию всех основных сырьевых материалов в 2010 г. В целом ожидания участников рынка на будущий год достаточно благоприятны. Производители надеются, что спрос будет активизироваться по мере выхода мировой экономики из кризиса, загрузка мощностей станет постепенно увеличиваться, а цены – расти.В январе заготовки могут подняться в цене. Турецкие компании, испытывающие очевидные трудности с повышением цен на арматуру, вынужденно отказываются от закупок слишком дорогого для них и продолжающего дорожать металлолома и снижают объемы выпуска стали.
Европейские аналитики, спрос на стальную продукцию в регионе слабый, но устойчивый, что в сочетании с ограниченными объемами предложения и скромным уровнем импорта дает местным производителям возможность повышать цены. По мнению некоторых специалистов, медленный рост в регионе может продолжиться, по меньшей мере, до конца первого квартала. Перспективы европейского рынка стали на ближайшие месяцы трудно назвать радужными. Экономика большинства стран ЕС стагнирует, темпы роста и в 2010 году, по ряду прогнозов, будут практически нулевыми. Из индустриальных отраслей признаки жизни проявляет только автомобильная промышленность, и то лишь благодаря стимулирующим программам, которые, возможно, не будут продлены на следующий год.
Как считают многие эксперты, в течение 2010 года спрос на стальную продукцию в западных странах, больше всего пострадавших от кризиса, будет постепенно расти, что позволит довести загрузку мощностей до 75% и более к концу года. В новых рыночных странах ситуация будет еще более благоприятной.Стоимость проекта оценивается в 4 млрд. долларов, его мощность составит на первом этапе 3 млн. тонн в год, а после завершения второй стадии — 6 млн. тонн в год. Продукцией предприятия станут слябы, которые будут отправляться в Корею для прокатки на заводе Dongkuk Steel. Первую продукцию ожидают получить в 2013 году.