Эксперты финансовой инспекции Нью-Йорка произвели расчеты на основе изучения ежеквартального мониторинга данных состояния занятости и зарплат, а также на основе изучения данных о подоходных налогах граждан. В расчеты не вошли доходы финансовых компаний от опционов. Некоторые эксперты полагают, что истинный размер премиальных выплат для банковских служащих превышает озвученные показатели. Дело в том, что подсчет премиальных происходит исходя из объема уплаченных налогов, а значительная часть бонусов по итогам 2009 г. была выплачена сотрудникам акциями их компаний. В силу различных ограничений на владение этими бумагами (большинство бонусных пакетов растянуты во времени) подобная форма премирования не позволяет властям учесть все налоги единовременно.
Многие крупные банки, отчитавшиеся за прошедший год 18 февраля (например, французский BNP Paribas), продемонстрировали последовательное ежеквартальное снижение резервов на покрытие потерь по плохим кредитам. Большинство тех, кто с этим не столкнулся, например, британский банк Barclays, отмечают, что их расходы по плохой задолженности были ниже, чем ожидалось. Почти все успокаивают, что кредитный цикл как раз проходит свой пик. Эта картина возникает также при взгляде на наиболее сложную часть банковских кредитных книг. Здесь издержки по плохим кредитам все еще высоки. Но большинство активных в этом регионе банков – от бельгийского KBC до норвежских и шведских кредиторов – замечают, что темпы ухудшения кредитов замедляются, хотя все еще много проблем, от которого надо избавиться. Если так, то показатели валовых потерь по кредитам в Восточной Европе будут намного ниже 10%, которые МВФ прогнозировал во время накала кризиса в прошлом году.
Впервые с 2006 г. Федеральная резервная система США (ФРС) повысила дисконтную ставку, по которой банки берут у нее кредиты, с 0,5% до 0,75%. Эксперты прогнозируют рост курса доллара на фоне дальнейшего ужесточения кредитной политики. Впервые с начала кризиса главный центральный банк мира начал ужесточение денежной политики. В заявлении, распространенном ФРС, отмечается, что повышение дисконтной ставки предпринято в свете продолжающегося улучшения ситуации на финансовых рынках и не сигнализирует об ужесточении финансовых условий для домохозяйств или для бизнеса. Регулятор обосновывал повышение ставки желанием заставить банки вернуться к частным рынкам как к основному источнику финансирования, а ФРС рассматривать только в качестве подстраховки.
Народный банк Китая повысил норму резервирования по депозитам на 0,5%, чтобы предотвратить возникновение ценовых пузырей в ряде сфер экономики, включая рынок недвижимости. Нормы резервирования повышаются второй раз за последние четыре месяца. Нынешний уровень норм резервирования для мелких и средних банков составляет 14% от объема депозитов, а для крупных — 16%.Представители правительства, Народного банка Китая, а также независимые аналитики неоднократно заявляли о том, что из-за легкого доступа к кредитным ресурсам в Китае формируется пузырь на рынке недвижимости и в ряде других секторов. Ситуация усугубилась значительным притоком спекулятивного капитала на китайский рынок и ростом инфляции.
Переспектив-2010 для банков в странах ЦВЕ прогнозы сдержанно-оптимистические. С одной стороны, позитивным результатом в банковском секторе является сохранение прибыльности до 2011 года. С другой стороны, показатель прибыли на акцию хотя и возобновляется, но все еще остается ниже своего исторического уровня, как результат — котировки акций на таком уровне, как раньше, являются невозможными. Похожая ситуация отмечается ими и в секторе страхования. Зато для области технологий исследователи прогнозируют наибольший рост и рисуют в ней для инвесторов самые радужные перспективы. Потенциал роста также отмечается на рынке недвижимости: несмотря на то, что сектор все еще находится ниже своего исторического уровня, можно ожидать его восстановления в будущем. Рынок продуктов питания, являясь достаточно защищенным, будет стабильно расти, не теряя умеренной инвестиционной привлекательности.
Неопределенность перспектив развития экономик ЕС и Еврозоны привели к началу дискуссий внутри союза о возможности его распада.Европейский центробанк (ЕЦБ) на этой неделе опубликовал две статьи своих экспертов - об эффектах вхождения в еврозону экономики Италии и о юридических перспективах выхода из нее и ЕС Греции. Обсуждение крайних сценариев ситуации с ЕС в ЕЦБ показывает, что Европа, возможно, стоит на пороге обсуждения новых политических правил игры в зоне евро.
По итогам 2009 г. Bank of America и Citigroup закончили квартал с убытком, тогда как Goldman Sachs, Wells Fargo, JP Morgan Chase и Morgan Stanley сумели получить прибыль. Несмотря на кризисный год и разные финансовые результаты, всем крупнейшим банкам удалось вернуть в бюджет деньги налогоплательщиков, полученные от правительства США в качестве экстренной финансовой помощи.Другие же банки, чей бизнес в большей степени зависит от кредитования, все еще испытывают трудности. Кроме того, проблемы банкам создают так называемые плохие активы, доля которых продолжает увеличиваться. Таким образом, финансовым институтам приходится откладывать огромные суммы денег, которые пойдут на покрытие возможных убытков в будущем.
Экономисты Всемирного банка отмечают, что для возмещения потерь от кризиса мировой экономике потребуется несколько лет. Восстановление мировой экономики в 2010 г. будет замедляться по мере ослабления влияния мер бюджетного стимулирования. На финансовых рынках все еще сохраняется нестабильность, а спрос частного сектора остается слабым на фоне высокого уровня безработицы. На фоне сохраняющейся неустойчивости ожидается, что цены на нефть в целом будут оставаться стабильными, достигнув в среднем примерно $76 за баррель; цены на другие сырьевые товары, как ожидается, повысятся в среднем лишь на 3% в год в течение 2010-го и 2011 г. При этом объем мировой торговли, который в 2009 г. рухнул на 14,4%, в 2010 г. увеличится на 4,3%, а в 2011 г.— на 6,2%.
38 крупнейших финансовых компаний США по итогам 2009 года заплатят сотрудникам рекордные 145,85 млрд долларов, цитируют WSJ "Ведомости". Это на 18% больше, чем в 2008 году (123,4 млрд долларов), и на 7% больше предыдущего рекорда — 137,23 млрд долларов в 2007 году. Среднее вознаграждение в этих компаниях по сравнению с 2007 года возрастет на 3000 долларов до 149 192 долларов. В процентном соотношении показатели скромнее. К 2007 году совокупная выручка увеличится на четверть до 450 млрд долларов. Но если в 2008 году компании потратили на компенсации 40% дохода, то в 2009 году — 32%.
Финансовые институты Германии пытаются минимизировать имиджевые потери от массового сбоя при использовании банковских карт, возникшие по вине французской фирмы. Неисправные чипы перепрограммируют через банкоматы.Обладателям примерно 30 миллионов банковских и кредитных карточек, столкнувшимся после наступления 2010 года с проблемами при получении денег в банкоматах, возместят дополнительные расходы, связанные с вынужденным использованием других платежных средств или с получением наличных денег в банковских филиалах.
5 февраля несколько крупнейших банков Европы начали обнародовать свои отчёты по итогам 2008 года. Ведущий банк Германии Deutsche Bank понёс потери в размере 4 млрд евро, а второй по активам банк в Великобритании RBS оказался на грани национализации. Для Deutsche Bank - это первый убыточный год со времен окончания Второй мировой войны. В компании также предупредили об ухудшении ситуации на 2009 год.
Финансовые регуляторы Южной Кореи, Тайваня и Гонконга вчера снизили основные учетные ставки вслед за центральными банками США, Европы и Китая. Таким образом, ведущие экономики Азии внесли свой вклад в сдерживание глобального финансового кризиса. Впрочем, основным движущим фактором для азиатских стран остается необходимость поддержания высоких темпов собственного экономического роста.
Ведущие центральные банки мира снизили ключевые процентные ставки. В акции протеста против кризиса выступили: Федеральная резервная система США, Европейский центральный банк, Банк Англии, центробанки Швейцарии и Швеции. Каждый из них снизил цену денег на 0,5%. К этой группе присоединился Банк Китая, который понизил базовую ставку на 0,27%, а также уменьшил резервные требования на 0,5%.
Крушение финансовых компаний в США накалило обстановку во всех регионах мира. В понедельник межбанковская долларовая ставка overnight подскочила с 3,33% до 6,44%. Многие организации начали испытывать острый недостаток средств, поскольку банки с большой неохотой одалживают деньги, опасаясь, что должник окажется связан с проблемными американскими гигантами и обанкротится следом за ними.
Deutsche Bank станет крупнейшим инвестором Postbank. Приобретение крупного пакета акций Postbank позволит Deutsche Bank увеличить розничную клиентскую базу с 14 млн. человек до 28,5 млн. человек и выйти по этому показателю на первое место среди банков Германии. Покупка крупной доли Postbank уменьшит зависимость Deutsche Bank от инвестиционного банкинга и усилит деятельность банка по обслуживанию физических лиц. Крупнейший банк Германии Deutsche Bank усиливает свои позиции в финансовом секторе страны. Наблюдательный совет германского почтового концерна Deutsche Post одобрил решение о продаже банку Deutsche Bank 29,75% акций самого крупного по числу розничных клиентов банка Германии Postbank за EUR2,79 млрд. Завершение сделки ожидается в первом квартале 2009 г.
Общий объем банковских списаний пересек черту в полтриллиона после того, как банк UBS объявил о четвертом подряд квартальном убытке и списании $5,1 млрд. Незадолго до этого американский инвестбанк JPMorgan Chase сообщил Комиссии по ценным бумагам и биржам США, что только с начала июля из-за значительного ухудшения ситуации на рынке кредитных инструментов он потерял на активах, обеспеченных ипотечными кредитами, $1,5 млрд. После этого сообщения акции JPMorgan подешевели на 9,5%, что стало рекордным дневным падением стоимости акций банка за последние шесть лет.
Крупные западные банки до сих пор не могут оправиться от августовского кризиса кредитов уровня subprime. Несмотря на то, что после краха прошло уже около года, они продолжают нести убытки и списывать активы, инвестированные в ценные бумаги, связанные с ипотечными займами низкой надежности. Однако банковская система развивающихся стран, кажется, даже не заметила этого летнего краха. По мере того, как американские и европейские банки сокращают штат и делают все возможное, чтобы выбраться из кризиса, большинство азиатских и восточноевропейских банков продолжают развиваться довольно быстрыми темпами, радуя инвесторов и вкладчиков.
Крупнейший по объемам выручки банк США Citigroup только во втором квартале 2008 г. списал порядка $7,2 млрд. вдобавок к более $40 млрд., списанным ранее. Несмотря на это, чистый убыток банка — $2,5 млрд. — оказался в полтора раза ниже прогнозов. Также порадовал рынок второй по величине банк США Bank of America, сообщивший об удвоении прибыли до 54 центов на акцию во втором квартале 2008 г., тогда как аналитики ожидали падения прибыли на 60%. Финансовые показатели, оказавшиеся лучше прогнозов, положительно сказались на стоимости акций банков. В конце недели котировки Citigroup выросли на 14%, JPMorgan — на 21%.
Банковский сектор Японии перенес последствия американского ипотечного кризиса почти без потерь. Местные финансовые институты действовали осторожно и сдержанно реагировали на инвестиционные предложения из-за океана, обещавшие высокие проценты при минимальных рисках. Активность японская банковская отрасль начала проявлять только сейчас. По данным Ассоциации японских банков, нетто-прибыль всех финансовых институтов страны упала в среднем на 38% и находится на самом низком за последние три года уровне в 2,12 трлн иен. Один из крупнейших японских банков Mizuho, который в результате американского финансового кризиса пострадал все-таки довольно сильно, для латания дыр в своем балансе планирует обратиться к местным инвесторам.
На волне финансового кризиса в Казахстан потянулись зарубежные инвесторы, особенно из Объединенных Арабских Эмиратов. В конце мая на Всемирном экономическом форуме по Ближнему Востоку казахстанские представители подписали соглашения об инвестиционных проектах с Gulf Finance House (инвестиционная компания из Бахрейна), ближневосточным банком Ithamar Bank, Международной нефтегазовой инвестиционной компанией из Арабских Эмиратов. Арабские инвесторы участвуют в развитии в Казахстане новых технологий, в нефтегазовом секторе, в сфере недвижимости. Активно сотрудничают с казахстанскими финансовыми институтами. Уже два казахстанских банка привлекали так называемые исламские займы.