Пшеница продолжает расти на Чикагской Бирже на фоне новостей о росте мирового спроса на данную культуру. В частности, за последние пять торговых сессий котировки декабрьского фьючерса выросли почти на 10%, достигнув отметки $5,68 за бушель ($208,82 за тонну). Дополнительную поддержку оказывает общая конъюнктура на валютном и товарно-сырьевых рынках. В целом, в ближайшее время ожидаем стабилизации цен в районе $5,5-$5,7 за бушель.
Несмотря на недавний пересмотр в сторону понижения, мировые цены на большинство видов зерновых в октябре продемонстрировали значительный чистый рост. Отчасти это было обусловлено влиянием фундаментальных показателей рынка США, особенно в начале месяца, когда все еще сохранялась нервозность, вызванная необычно поздней уборкой кукурузы и соя-бобов, однако главную роль сыграли внешние факторы. Среди них можно выделить существенное ослабление доллара США и новую волну бурной спекулятивной деятельности на товарных биржах. Недавние распродажи фондов совпали по времени с ослаблением обеспокоенности относительно перспектив урожая по мере ускорения темпов уборочных работ.
Рост американской валюты относительно мировой валютной корзины стал одним из главных катализаторов снижения сельскохозяйственных котировок 28 октября. Накануне контракты на пшеницу на товарной бирже Чикаго продолжили движение в отрицательном направлении. Росту котировок помешал инцидент с пшеницей, экспортируемой в Египет. По данным египетских властей, партия зерна из США превышала лимит содержания семян. Однако уже вчера аналитики говорили о консолидации рынка после относительно долгого снижения цен.
Безграничные поставки зерна в Китай отвлекли конкурентов от соревнования с нашим продуктом. Казахстан, один из ведущих поставщиков зерновых из Причерноморского региона, переориентируется с традиционных рынков — страна, в частности, получила квоту на экспорт в Китай. Это будет способствовать снижению конкуренции между поставщиками нашего региона и расширит возможности отечественных компаний. Урожай зерна в Казахстане в текущем году намного выше среднего и на треть превышает прошлогодний результат: валовой сбор зерна в бункерном весе составил 22,7 млн. т.
Мировая конъюнктура играет против украинских аграриев. Вчера стоимость зерна на бирже в Чикаго упала до минимального значения с апреля 2007 года. Обвал цен спровоцирован значительными переходными запасами и хорошим урожаем практически во всех странах–поставщиках зерновых на мировой рынок. На фоне оптимистических прогнозов относительно урожая пшеницы в Австралии, США, Европе, Украине и некоторых областях Китая, а также вследствие роста мировых запасов этого зерна цена фьючерсных контрактов на пшеницу на бирже Чикаго вчера упала до минимального значения с апреля 2007 года – $4,5 за бушель (27 кг).
Объемы мировой торговли пшеницей, ячменем и рисом в 2009/10 маркетинговом году сократятся. В то же время торговля кукурузой и соевыми бобами увеличится. Объемы мировой торговли всех видов пшеницы значительно снизятся – на 23,5 млн. тонн до 112,5 млн. тонн (против 136,0 млн. тонн). При этом торговля твердозерной пшеницей дурум снизится на 0,1 млн. тонн до 7,1 млн. тонн против прошлогодних показателей, пшеничной мукой – на 0,5 млн. тонн до 11,5 млн. тонн, мягкозерной пшеницей - на 23 млн. тонн до 93,8 млн. тонн, что выше максимального показателя за последние три маркетинговых года (92,3 млн. тонн – в 2006/07), не учитывая прошлый рекордный год.
Объемы мировой торговли пшеницей, ячменем и рисом в 2009/10 маркетинговом году сократятся. В то же время торговля кукурузой и соевыми бобами увеличится. Объемы мировой торговли всех видов пшеницы значительно снизятся – на 23,5 млн. тонн до 112,5 млн. тонн (против 136,0 млн. тонн).
В период с 19 по 25 августа 2009 года на мировых рынках зерновых наблюдалась не лучшая ценовая ситуация, вследствие высоких прогнозов по урожаю зерна в Европе. На сегодня международные рынки зерна находятся не в лучшем состоянии. В ЕС, в частности в Германии и Франции, прогнозируют высокие урожаи зерновых, прежде всего, пшеницы. Во многих регионах уровень урожайности достигает почти высокого прошлогоднего. Вместе с тем, традиционные страны-импортеры в Северной Африке и на Ближнем Востоке, в частности Иран (прошлогодний уровень импорта составил 4 млн. т.), также ожидают более высокий уровень урожая зерна.
Грузия, которая традиционно выращивает зерна значительно меньше уровня внутреннего потребления, в этом году получит самый низкий за последние сезоны урожай. Это увеличивает зависимость страны от импортного продукта, в частности, украинской пшеницы. В этом году аграриям Грузии исключительно не повезло с погодой — из-за засухи в середине лета посевы погибли или значительно снизили урожайность во многих областях (в частности, в Кахети засуха уничтожила 60% пшеницы). А в начале августа будущий урожай пострадал уже от стихии — ливневые дожди нанесли существенный урон в горных районах, поскольку грязевые потоки заливали посевы в равнинах.
На протяжении периода с 5 по 11 августа 2009 года уборочная кампания в Европе показала, что урожай зерна и его качество будет выше, чем ожидалось. При этом достаточно высокое качество урожая пшеницы в Украине влияет соответственно на ее цену и муку. Новый ценовой рекорд на сырую нефть на прошлой неделе, однако, не оказал существенного влияния на рынки масличных культур. Вместе с тем, цены на рапс в Украине последовали за европейской тенденцией и несколько упали. Об этом идет речь в еженедельном аналитическом отчете "Агрофакс" Проекта "Немецко-украинский аграрный диалог" Института экономических исследований и политических консультаций.
Мировой рынок демонстрирует рост цен на продовольствие, что повышает спрос на продукцию из Украины. В частности, на тендере ООН в рамках всемирной продовольственной программы во второй раз было куплено зерно украинского происхождения. По информации трейдеров, 7,2 тыс. т пшеницы украинского производства закуплено на тендере Организации Объединенных Наций. Партия должна быть отгружена в июле направлением в Бангладеш. Это второй случай покупки украинского зерна в рамках помощи третьим странам по программам ООН.
Несомненно, рынок продовольственной пшеницы переживает трудный период стремительного ослабления: за последние две недели и биржевые котировки, и цены наличного рынка упали на 25-45 USD. На этот сектор торговли продолжают давить как фундаментальные, так и технические факторы, которые каждую неделю меняют приоритетность и значимость. Так, неделю назад основными причинами спада цен были улучшенные прогнозы конъюнктуры мирового рынка зерна и рост стоимости нефти.
Всю прошедшую неделю рынок зерна находился под влиянием глобальных изменениях на мировом финансовом и фондовом рынке. Прочем, цены и биржевые котировки и так снижались ввиду позитивных видов на конъюнктуру мирового рынка зерна (улучшенный прогноз МСХ США показателя производства пшеницы на 5,53 млн тонн, прогноз сбора пшеницы на уровне 137,6 (+23% по сравнению с 2007 годом), Минсельхоз РФ прогнозирует урожай зерна в стране в пределах 100-102 млн тонн).
На Чикагской товарной бирже за прошедшую неделю июльские котировки на продовольственную пшеницу повысились на 32,77 USD/тонна и составили 330,03 USD/тонна. Сентябрьские котировки находились на уровне 336,64 USD/тонна (повышение на 33,36 USD/тонна). При поставках в декабре пшеница котировалась по 345,16 USD/тонна, что выше, чем неделю назад на 33,22 USD/тонна. Августовские котировки на французской бирже EURONEXT (Париж) за неделю повысились на 21,08 USD/тонна, до 324,01 USD/тонна, ноябрьские — увеличились на 23,78 USD/тонна, до уровня 326,71 USD/тонна, а на поставки в январе 2009 года увеличились на 24,15 USD/тонна, до 327,87 USD/тонна. Августовские котировки Будапештской биржи (BSE) на продовольственную пшеницу (евростандарт) 17 июня составляли 273,32 USD/тонна, что на 24,73 USD/тонна выше, чем неделей ранее. Сентябрьские котировки повысились до 268,32 USD/тонна (рост на 14,01 USD/тонна).
Начиная с сентября 2006 года, особенно с начала 2007 года, мировые цены на основные виды зерновых растут динамично. Согласно статистическим данным индекс цен на продукты питания в глобальном масштабе вырос почти на треть, достигнув рекордного показателя с 1845 года, в частности, цены на пшеницу резко увеличились на 112,0%, на кукурузу – 47,3%, на рис – 3,1%. На самом деле ли к динамичному росту мировых цен на зерновые привел так называемый «китайский фактор»? Какую же роль играет Китай в мировом производстве зерновых?
Снижению цен способствовала массовая ликвидация обязательств спекулятивными фондами, а также оптимистичные прогнозы на новый урожай пшеницы. Сначала цены и котировки обвалились в США, а потом и в странах Западной Европы. Дополнительными факторами влияния были: заявление правительства Аргентины о возобновлении регистрации экспорта пшеницы; снижение цен и котировок на рынке нефти, драгметаллов и сои. На Чикагской товарной бирже за прошедшую неделю майские котировки на продовольственную пшеницу понизились на 63,35 USD/тонна и составили 328,85 USD/тонна. Июльские котировки находились на уровне 335,24 USD/тонна (понижение на 57,32 USD/тонна). Майские котировки на французской бирже EURONEXT (Париж) за неделю понизились на 45,23 USD/тонна, до 373,64 USD/тонна, августовские — понизились на 17,13 USD/тонна, до уровня 327,82 USD/тонна.
Происшедшее за последнюю неделю резкое снижение экспортных цен на фуражный ячмень на европейском рынке с $384 до $350/т ФОБ, Руан повлекло за собой ослабление экспортных цен и на французский пивоваренный ячмень, которые за неделю потеряли $11/т. Также на $11/т снизились экспортные котировки на пивоваренный ячмень нового урожая в Австралии.
Cбор зерна на орошаемых землях по стране в среднем составил 48 ц/га, по сравнению с прошлым годом получен прирост на 4%. По данным министерства сельского и водного хозяйства республики, под урожай 2007 года зерновые были засеяны на площади 1 млн.286 га, в том числе 1 млн. 92 тыс. га поливных земель. Аграрии Узбекистана в 2007 году собрали 6,25 млн. тонн зерна.
Международный совет по зерну (МСЗ) повысил прогноз мирового урожая пшеницы на 2007/08 год на миллион тонн до 602 миллионов. В 2006/2007 году мировой урожай пшеницы, по оценкам МСЗ, составил 590 миллионов тонн. Сравнивая нынешние оценки с теми, которые были сделаны в прошлом месяце, МСЗ сообщил, что повышение прогноза для России и Казахстана более чем компенсировало снижение в Евросоюзе и США. В Австралии недавние дожди прошли слишком поздно для большинства посевов. Совет по зерну ожидает, что посевные площади пшеницы увеличатся в следующем году на шесть миллионов гектаров, или три процента, до 220 миллионов гектаров. Посевы озимой пшеницы на 2008 год проходят при благоприятных условиях в большей части северного полушария, и кажутся вероятными значительные увеличения в Северной Америке, Евросоюзе и СНГ. МСЗ повысил прогноз глобальных запасов пшеницы на 2007/2008 год до 109 миллионов тонн со 107 миллионов, при он как и в прошлом месяце ожидает, что уровень запасов пшеницы пяти ведущих мировых экспортеров составит 25 миллионов тонн.
Государственным комитетом Республики Узбекистан по демонополизации, поддержке конкуренции и предпринимательства проведен анализ причин изменения мировых цен на зерновые культуры. Сегодня причины роста цен на зерно и муку в Узбекистане все более обрастают разными версиями. Именно поэтому важно тщательно проанализировать текущую ситуацию на рынке в целях прояснения причин и избежания необдуманных выводов. Столь стремительный рост цен на зерно связан с несколькими факторами, но некоторые из них экономически не обоснованы. К ним относится, в частности, то, что рост цен на хлеб происходит на фоне искусственно подогреваемых инфляционных ожиданий. Некоторые участники рынка проигнорировали объективные данные о том, что запасы зерна в Узбекистане выше прошлогоднего уровня, а также некоторые некорректные публикации в Интернете стали еще одним фактором для создания искусственного ажиотажа.