В 2007 году ювелирная компания Tiffany&Co за $318 млн продала здание торгового центра в Токио. В 2003-м она купила эту недвижимость в фешенебельном районе Гиндза всего за $140 млн. Рентабельность сделки без учета дохода от аренды составила более 25% годовых. Tiffany использовала схему lease back (вариант sale & leaseback — дословно продажа с получением обратно в аренду), предполагающую покупку объекта коммерческой недвижимости на этапе активного роста рынка и последующую продажу готового бизнеса инвестфонду на этапе стабилизации. Но главная особенность lease back — заключение с новым владельцем долгосрочного договора аренды площадей, используемых продавцом объекта.
Cделки с австралийской жилой недвижимостью в основных городах страны за первые три месяца 2008 года снизились на 24%. По мнению специалистов, это связано с повышением процентных ставок. Уровень продаж с января по март 2008 года оказался самым низким за период с июня 1999 года, когда компания RP Data начала вести статистику по продажам в крупнейших австралийских городах.
Большинство больших проектов разрабатывается в Тунисе компаниями из ОАЭ. Совместно с правительством Туниса компания Sama Dubai запустила проект стоимостью $14 млрд, который подразумевает строительство целого столичного города-сателлита под названием Century City или Mediterranean Gate. На площади более 800 га расположатся офисы более 2,5 тыс. фирм, торгово-развлекательные комплексы, 14 отелей класса люкс и жилые дома. От начала строительства до введения проекта в эксплуатацию пройдет не менее 15 лет. В стране строится большое число офисных зданий, часть крупных компаний, таких, как Pfizer, Eriksson и Siemens, уже открыли здесь свои представительства.
Cредиземноморский рай. Родина олимпийских богов. Страна, где есть все. Таков набор стереотипов о Греции. Они имеют отношение к реальности лишь отчасти. Если говорить о недвижимости, то спектр предложений тут интересен, но грешит однообразием. «Рай» не станет избавлением от бытовых проблем. Объемы строительства и цены на жилье в этой стране хотя и растут, но не так стремительно, как, скажем, в Черногории или Болгарии. Зато отсутствие ажиотажа на рынке греческой недвижимости позволяет вести в Греции жизнь спокойную и умиротворенную. А любовь к традиционному жизненному укладу вселяет надежду, что природная и рукотворная красота тут сохранится надолго.
Приобретение недвижимости в Италии представляет интерес и для особой аудитории покупателей — любителей реставрировать красивые старинные здания. Недвижимость подобного формата есть почти в любой области Италии, но чаще всего встречается в Эмилии-Романье. Этот район входит в границы национального парка и, кроме того, обладает большим количеством культурно-исторических ценностей, поэтому строгие законы накладывают жесткие ограничения на строительство объектов. Как следствие, новая недвижимость тут редкость, а потому постоянно дорожает. Поскольку законы, касающиеся сохранения природных и исторических памятников, в Италии уважают, то в отдельных областях страны получается выгоднее купить и отреставрировать старый дом, нежели заниматься мучительным согласованием проекта и возведением нового строения. Поэтому многие покупатели из-за границы вкладываются в более доступные «непритязательные» строения — например, заброшенные сельские дома.
Греция переживает строительный бум, связанный с приходом большого капитала из других европейских стран, в частности из Украины. На сегодняшний день рынок жилой недвижимости Греции является одним из наиболее инвестиционно привлекательных в Евросоюзе. Цена на землю тут на порядок ниже, чем в Испании или Италии, а законодательство настолько упрощено, что любой иностранец может без особой волокиты приобрести дом или квартиру как в столице — Афинах, — так и на морском побережье.
Чтобы смягчить удар от лопнувшего пузыря на рынке недвижимости, правительство США планирует выделить $300 млрд. на помощь домовладельцам, которые оказались не в состоянии выплачивать повышенные проценты по ипотеке. По словам министра финансов Генри Полсона, эти деньги позволят на пять лет заморозить процентные ставки, что даст возможность сохранить свои дома как минимум половине из полутора миллионов семей, над которыми нависла угроза отчуждения имущества. Подобная попытка рефинансировать ипотеку может сработать только при замедлении снижения или росте цен на жилье, а также при падении котировок акций, которое вернет спекулянтов на рынок недвижимости.
Мировой рост цен на недвижимость подошел к концу. Падающие рынки США и Великобритании потянули за собой вниз и общемировые показатели. Увеличение ставок по ипотечным кредитам сделало аренду жилья выгоднее покупки его в собственость. Только в 13 из 29 рассмотренных стран динамика темпов роста цен на жилье была положительной. Лидером рейтинга стал китайский Шанхай, где квартиры подорожали на рекордные 40,5%. На втором месте Словакия показавшая 34,5%, за ней Болгария с 31,6%. На четвертой позиции еще один мегаполис - Гонг-Конг с 31,1% прироста. В топ-10 так же вошли рынки Сингапура, Кипра, Киева, Исландии, Австралии и Тайваня.
Два ключевых направления деятельности компаний-застройщиков — жилое строительство и коммерческая недвижимость. Рентабельность первого сегмента значительно выше: сокращенный по сравнению с коммерческой недвижимостью цикл реализации и меньшие затраты — главные тому причины. В свою очередь, коммерческая недвижимость — сегмент «длинных денег» в сфере недвижимости. Оценивая рентабельность по типам объектов недвижимости, отметим, что торговая и административная недвижимость более рентабельна и востребована, нежели складская и производственная, хотя спрос и на последние типы объектов становится все более заметным. Следует заострить внимание и на информационной составляющей рынка. В настоящий момент существует значительный информационный пробел в области анализа спроса и потребительского поведения на рынке недвижимости.
Законодательство Швейцарии жестко ограничивает нерезидентов не только в правах покупки местной недвижимости, но и в правах распоряжения приобретенными объектами. Правда, нерезиденты, которым посчастливилось получить вид на жительство категории С, имеют практически равные с гражданами Швейцарии права на свободную покупку недвижимости в любом из кантонов. Граждане стран, не являющихся членами ЕС, могут приобретать жилье в Швейцарии лишь в отдельных кантонах, и только имея вид на жительство. При этом максимально допустимые размеры жилой площади составляют 200 кв. м, а прилегающей территории – 1 тыс. кв. м. Количество разрешений на покупку строго нормировано: в год правительство распределяет между кантонами всего 1,6 тыс. таких разрешений.
Ипотечный кризис на рынке недвижимости США затронул и европейские страны. Однако "потрясения" оказались не столь масштабными, как в Штатах. В некоторых странах цены на жилье либо стабилизировались, либо слегка просели по сравнению с прошлым годом. Но о массовом и ощутимом снижении стоимости объектов жилой недвижимости в Европе говорить не приходится. Тем более что, по словам экспертов международной консалтинговой компании Knight Frank, после некоторого замедления мировой рынок недвижимости продолжит рост. В компании отмечают, что с первого квартала 2007 года по первый квартал 2008 года цены во всем мире увеличились на 6,1%. А, к примеру, с четвертого квартала 2006 года по четвертый квартал 2007 года подорожание составляло 9,2%. Лидирует по росту цен на недвижимость Болгария, где годовое увеличение стоимости (с первого квартала 2007 по первый квартал 2008 года) составило 31,5%.
С начала 2008 г. объем инвестиций китайских компаний и государства в создание предприятий, производственное оборудование и городскую недвижимость вырос на 25,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Всплеск вложений вызван природными катаклизмами (снежные бури в конце зимы и недавнее землетрясение) и грядущей Олимпиадой в Пекине. Китайские власти заявляют, что ведущиеся восстановительные работы, а также подготовка спортивных объектов сделают текущий год рекордным по объемам инвестиций в сектор строительства КНР.
По сравнению с прошлым годом число выставленных на продажу квартир упало на 17,8%, до 4490 единиц – самого низкого мартовского показателя, начиная с 1993 года. Такую информацию обнародовал во вторник токийский Институт экономических исследований недвижимости. Количество непроданных квартир возросло до 10837 единиц, самого высокого мартовского показателя, начиная с 1992 года.
По информации, обнародованной накануне Госкомитетом по делам развития и реформ и Государственным статистическим управлением КНР, во 2-м квартале этого года цены на коммерческое жилье в 70 основных городах страны поднялись на 6,3 процента по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Гг. Шэньчжэнь /пров. Гуандун, Южный Китай/, Бэйхай /Гуанси-Чжуанский автономный район, Южный Китай/ и Пекин, где зарегистрирован 14,3, 12,5 и 9,5-процентный рост, сформировали "первую тройку".
В январе-апреле этого года площадь дополнительно построенного коммерческого жилья в Китае составила 84,48 млн кв. м, что на 20,2 процента больше по сравнению с тем же периодом прошлого года; темпы роста составили 10,3 процентного пункта; площадь проданного жилья достигла 136,64 млн кв. м, со снижением на 4 процента, темпы снижения составили 20,6 процентного пункта. Об этом недавно сообщили в Государственном комитете КНР по делам развития и реформ.
На сегодняшний день объем рынка складской недвижимости Польши составляет 3,15 миллиона м2 с ежегодным ростом в 43%. Около 1 миллиона м2 складских площадей находится на этапе строительства. Наиболее активными темпами данный сегмент недвижимости развивается в Варшаве (на сегодняшний день строится около 290 000 м2 складских помещений), Верхней Силезии (250 000 м2), Центральной Польше (180 000 м2) и Познани (170 000 м2). Крупнейшим рынком складской недвижимости Польши остается Познань (1,7 миллиона м2), где сконцентрировано около 54% общего объема складских площадей страны.
В последние два года инвесторы резко активизировались на рынке складских помещений. Это позволит к 2010 году сократить двукратное отставание предложения от спроса в этом сегменте коммерческой недвижимости. Сегодня в Алматы потребность в складских помещениях высокого класса составляет от 350 до 500 тыс. кв. м. То есть спрос на эти площади превышает предложение в два раза. До последнего времени девелоперы игнорировали сегмент высококлассных складов, предпочитая заниматься офисной, торгово-развлекательной и жилой недвижимостью. Но по мере насыщения этих рынков недвижимости инвесторы стали обращать внимание и на развитие складских комплексов высокого класса.
В отчете о состоянии рынка недвижимости в 2006 г. цена 1 кв. м площади складских объектов за год выросла на 25% и составила $120-180 в зависимости от месторасположения, коммуникаций, подъездных путей. При площадях 300-500 кв. м стоимость объектов может вырасти до $350. Возрос спрос на склады площадью свыше 1 тыс. кв. м, особенно в диапазоне от 3 до 7 тыс. кв. м. Но такие потребности рынок в черте города уже не в состоянии удовлетворить, скупка земель под склады отодвигается за 20-30 км от Кишинева, в места, где еще можно прибрести землю по приемлемым ценам. Стоимость одного гектара под застройку в пригороде оценивается в $70-150 тыс. против $450 тыс. в столице. В 2006 г. выросла на 10-12% и стоимость найма складских помещений, которая составляет $15-50 за кв. м в год.
Эта бинарная стратегия развития является катализатором, обуславливающим динамичный рост глобального рынка недвижимости. Наряду со странами Западной Европы высокие темпы развития наблюдаются и в Центральной Европе, но первенство сегодня принадлежит странам Восточной Европы. Некогда дикая и опасная, испытывающая острый дефицит качественных объектов во всех сегментах рынка, Восточная Европа начинает завоевывать экономическое доверие. Это позволило крупным финансовым институтам получить подтверждение своим расчетам и испытать рынок на экономическую выносливость. Инвестиции в рынок недвижимости стран Восточной Европы поступали из Австрии, Германии, Великобритании и США. Первая волна таких инвестиций была ознаменована центрально-европейским инвестиционным бумом, который пришелся на Будапешт, Прагу и Варшаву. Вторая — покрыла Бухарест, Киев, Софию, а также другие города. Инвестиции первой волны затронули все сегменты рынка недвижимости Польши, Чехии и Венгрии. Однако качественная составляющая коснулась только офисного рынка. Например, в Варшаве было построено несколько высококлассных бизнес-центров, которые впоследствии были куплены институциональными инвесторами. Крупнейшими транзакциями отличались австрийские институты: Akron Group и Sparkassen Immobilien AG. Инвесторы не только вкладывали деньги в создание недвижимости, но и покупали ее.
Меньше рисков и больше свободы – основные факторы привлекательности рынка офисной недвижимости. Стоимость автоматизированного рабочего места в нем оценивается в $23 260, что на 29,7% выше прошлогоднего уровня. Арендная плата за квадратный метр офисной площади в районе составляет $1900/год при уровне вакантности площадей 4,3%. Второе место в рейтинге занял Гонконг (стоимость рабочего места – $19 730), третье – Париж ($17770). Замыкают пятерку лондонский Сити ($17 690) и Нью-Йорк ($16 400).Украинская столица в списке наиболее дорогих офисов заняла 69-е место в мире. На сегодняшний день в столичных бизнес-центрах класса «А» ставки за 1 кв. м составляют $55-70, в бизнес-центрах класса «В» – $45-55/кв. м». Росту ставок аренды способствует острый дефицит офисных помещений: заполняемость бизнес-центров держится на уровне 95-100%. Потенциал спроса составляют международные компании, отечественные развивающиеся компании, огромный сектор офисных помещений в производственном, жилом, административном секторах. Выгодным может быть развитие проекта как офисной, так и жилой недвижимости.