Цены на железную руду в следующем году могут вырасти на 10–20%. Тут нужно предусмотреть два фактора. Первый – рынок остается напряженным, второй – это краткосрочные факторы, такие, например, как рост курса австралийского доллара или бразильского реала по отношению к американскому доллару. Производители сырья будут стараться компенсировать свои потери за столом переговоров. На 13 июля запасы железной руды в 23 китайских портах выросли по сравнению с предыдущей неделей на 680 тыс. т, до 44,03 млн. т. Запасы индийской железной руды выросли на 900 тыс. т, до 11,67 млн. т. Запасы железной руды выросли после длительного тупикового положения на рынке. В настоящий момент большинство стальных производителей КНР имеют запасы железорудного сырья только на 1 месяц. Экспортные цены на индийскую спотовую железную руду держатся на уровне $104 за т CFR.
Ситуация остается стабильной. Динамика роста положительная - в 2006 г. объем международной торговли железной рудой, перевозимой морским транспортом, составил 720 млн. т - против 670 млн. т в 2005 г., то есть налицо рост на 7-8% за год. Цены также росли, причем превысили прогнозный уровень вследствие активизации спроса. Сохранялся дефицит высокосортовой руды. В Китае продолжится наращивание собственных мощностей для удовлетворения растущего спроса. Добыча руды в этой стране растет ежегодно на 30-40% и вскоре превысит 0,5 млрд. т. Между тем китайские руды считаются бедными и КНР и далее нуждается в импорте высокосортных руд, в частности из Бразилии, Австралии и Индии. Импорт в КНР в 2006 г. вырос на 20%, а в 2007 г. прогнозируется рост еще на 7-10%. В количественном выражении величину импорта в КНР оценивают в 325 млн. т в 2006 г. (на 20% больше, чем в 2005 г.) и ожидают 355 млн. т - в текущем.
Тенденция роста цен на железорудное сырье сохранится до 2011 г., то есть до тех пор, пока новые производственные мощности не будут запущены в эксплуатацию. И после указанного срока на рынке останется определенная напряженность, поскольку неясно, поспеет ли за мощностями по выпуску ЖРС сопутствующая инфраструктура, прежде всего транспортная и портовая. Логистическая инфраструктура позволит морским перевозкам ЖРС в мире увеличиться до 900 млн. т в 2008 г. по сравнению с 740 млн. т в 2006 г. К 2011 г. этот показатель может достичь отметки в 1,05 млрд. т.
В 2008 г. цены на руду могут вырасти на 10%, а в 2009 - еще на 3,2%. Ее стоимость может остаться на высоком уровне до 2013 г., когда она упадет на 7%. Китай опередил Японию в роли крупнейшего покупателя железной руды в 2003 г., поскольку экономический рост способствует увеличению объема производства автомобилей, строительства и бытовой техники. Благодаря рекордным ценам на сырье такие горнодобывающие компании, как Cia Vale do Rio Doce, BHP Billiton Ltd., Rio Tinto Group, получили максимальные прибыли и смогли расширить свои операции.
В первом квартале 2007 г. существенно по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года увеличился импорт железорудного сырья на Тайвань. В первом квартале 2007 г. на Тайвань было ввезено почти 4,3 млн. т ЖРС, что на 38,1 % превысило показатели первого квартала 2006 г. (3,1 млн. т). Основными экспортерами ЖРС на Тайвань являются Австралия и Бразилия, на которые пришлось более 95 % от общего объема поставок. В январе-марте 2007 г. импорт ЖРС из Австралии увеличился по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года на 61,5 % до почти 2,81 млн. т, а из Бразилии - на 16,5 % до 1,27 млн. т. При этом, Австралия существенно нарастила поставки как агломерированного сырья (с 530 тыс. в январе-марте 2006 г. до 1,727 млн. в январе-марте 2007 г.), так и неагломерированного сырья (со 191,13 тыс. до 1,08 млн.).
Китайские сталепроизводители, крупнейшие в мире потребители и импортеры железорудного сырья, ожидают, что цены на железорудное сырье (ЖРС) в следующем году будут стабильными. Представители ведущего китайского производителя Baoshan Iron & Steel Corp начнут завершающий раунд переговоров по поставкам на 2008 г. с "большой тройкой" мировых поставщиков ЖРС: CVRD, BHP Billiton и Rio Tinto - в ноябре т.г. Напомним, тройка основных поставщиков ЖРС подняла цены на этот год на 9,5% после повышения в 2006 г. на 19%, а в 2005 г. - на 71,5%. Что не помешало Китаю увеличить импорт руды за семь месяцев 2007 г., по данным Таможенной службы КНР, на 19% - до 222 млн. т. А согласно прогнозу по итогам года в целом рост составит 12% - до рекордных 367 млн. т.
Китайский импортный рынок железной руды, который был спокойным в июне, в первых числах июля подает первые сигналы к оживлению. Цены за последнюю неделю июня выросли на 2%, впервые за месяц. Китайские трейдеры покупают железорудную мелочь из Индии с содержанием железа 63,5% по цене 103-104 дол./т CFR (в начале июня цена составляла 100-103 дол./т CFR). Безусловно, это маленький рост, но он уже показывает, что рынок оживает. Запасов железной руды у средних предприятий осталось только для одного месяца работы, поэтому цены, вероятнее всего, пойдут вверх.
Китайский импорт железной руды в 2006 г. вырастет на 10 %, до 300 млн. тонн. Но такой рост будет слабее, чем в предыдущем году, когда импорт вырос до 275 млн. тонн. Запасы железной руды сейчас в основных портах и на самих стальных предприятиях перекрывают нормальный уровень, они на 60 млн. тонн выше.
Китайцы пытаются уверить деловую общественность, что страна сократила темп роста импорта и что в текущем году они приобретут за рубежом только 367 млн. т руды, а не 400 млн. т, как считают западные аналитики. По мнению китайских производителей стали отсюда следует, что на мировом рынке должен обнаружиться избыток поставок. С их точки зрения, дефицит может возникнуть только в том случае, если международные горнорудные компании соответствующим образом сократят объемы производства, и что именно это сейчас и делает "Большая тройка". Три крупнейших в мире производителя руды - CVRD, BHP Billiton и Rio Tinto - предупредили китайских покупателей, что в третьем квартале уменьшат объемы поставок в общей сложности на 5 млн. т. Они объясняют это необходимостью остановить некоторые мощности в связи с неблагоприятными погодными условиями в одних случаях и с реализацией проектов расширения - в других.
За пять месяцев 2007 года Китай импортировал 161,15 млн. тонн железной руды (+21,4% к январю-маю 2006 года). Такие данные опубликовала китайская таможня. Структура импорта по странам-экспортерам была следующей: Австралия - 61,67 млн. тонн (+22,6% к январю-маю 2006 года)
По данным китайского Министерства земли и природных ресурсов (Ministry of Land and Resources), оценка доказанных резервов железной руды КНР составляет 59,39 млрд. т. Содержание железа в железной руде в среднем составляет 30-35%. Общие резервы магнетитовых руд - 41,5 млрд. т. Министерство также оценило запасы медных резервов, расположенные в Тибете, а также в долине реки Yangtze, на юге и в восточной части Северного Китая, они составляют 85,31 млн. т.
В последние годы на мировом рынке наблюдался дефицит поставок железорудного сырья, что привело к повышению цен железной руды в 2005 г. более чем на 70% и в 2006 г. - почти на 20%. Крупные добывающие компании продолжали вкладывать средства в развитие железорудной базы. Ожидают, что через несколько лет предложение руды на мировом рынке будет примерно соответствовать спросу на нее. В настоящее время наиболее активным спросом железная руда пользуется со стороны металлургических предприятий КНР. В 2006 г. добыча железной руды в КНР, согласно оценке, возросла по сравнению с 2005 г. почти на 24%. Страна, где в основном добывается руда с низким содержанием железа, вынуждена ввозить высокосортную руду, главным образом из Австралии и Бразилии. Её импорт в КНР в 2006 г. увеличился примерно на 20% (в 2004 - 2005 гг. ввоз руды возрос на 1/3). Уровень потребления руды в черной металлургии КНР оказывает значительное влияние на развитие железорудной промышленности в мире. Китайские фирмы активно участвуют в СП за рубежом, что позволяет им увеличить импорт руды для удовлетворения растущего спроса.
Различают несколько типов железосодержащих руд: магнетитовые (оксидные, так называемый магнитный железняк), гематитовые (оксидные), лимонитовые (гидроокиси железа, образующая месторождения "бурого железняка"), сидеритовые (карбонат железа) и ряд других. Железные руды добывают открытым (карьерным) и закрытым (шахтным) методами. Первый вариант (гораздо менее затратный) распространён намного шире. Добытую руду перевозят на обогатительную фабрику, где из неё различными способами убирают примеси и пустую породу, получая на выходе продукцию с более высоким содержанием железа, нежели в самой руде.
Arcelor Mittal, крупнейший глобальный производитель стали — лишь вторая по рыночной стоимости металлургическая компания в мире. В начале марта 2007-го капитализация империи Миттала составляла $75 млрд. Бразильскую корпорацию Сот-panhia Vale do Rio Doce, или сокращенно Cvrd, портфельные инвесторы оценивают в $82,8 млрд. Ежегодно Cvrd продает 250 млн. т железной руды — чуть меньше четверти всего мирового рынка сырья. Успех Cvrd обеспечила логистика. Бразильская компания первой из глобальных сырьевых и металлургических корпораций (еще в 60-х годах прошлого века) обзавелась собственными мощностями по транспортировке своей продукции — железной руды. В настоящее время Cvrd располагает почти сотней небольших кораблей (каботажных судов и буксиров), а также тремя сухогрузами водоизмещением 150 тыс. тонн каждый. Кроме флота, Cvrd владеет разветвленной сетью железных дорог в Бразилии, а также терминалами в трех портах. Низкие издержки на транспортировку, по сравнению с конкурентами — австралийскими Внр Billiton и Rio Tinto, позволяют Cvrd выигрывать ценовые войны.
Доказанные запасы железной руды в Китае составляют 57,6 млрд. мт; это пятый показатель в мире. Если не брать во внимание провинции Shanghai, Hong Kong и Macao SARs, то можно констатировать, что каждый регион страны обладает залежами этого сырья. Наиболее богатые залежи железной руды находятся на севере и северо-востоке Китая. Наибольшее количество компаний-производителей железной руды в Китае представлено в провинциях: Hebei - 274 производителя; Liaoning -125 производителя и Shanxi - 68 компании-производителя. В период 1995-2005 годов отмечается бурный рост числа производителей железной руды в Китае. Показатели 2005 года опережают показатели 1995 года более чем в два раза, в частности в провинциях Inner Mongolia, Hunan и Hebei.
На мировом рынке в 2006 г. и в начале текущего года наблюдался избыток предложения глинозема, что привело к снижению его цен. В среднесрочной перспективе понижательное воздействие на уровень мировых цен глинозема будет оказывать дефицит поставок бокситов и значительный объем производства глинозема в КНР. Ввиду этого в ближайшие годы продуценты глинозема будут вынуждены сокращать его выпуск. В числе основных факторов, влияющих на положение на мировом рынке глинозема является наличие значительных мощностей по его выпуску в Китае. Избыток предложения этого сырья сохранится по крайней мере в течение ближайших двух лет, и его цены будут оставаться на сравнительно низком уровне.
В текущем году на мировом рынке глинозема будет избыток в 1-1,5 млн. т сырья; возвращение рынка в сбалансированное состояние ожидается только через 2-3 года, так как значительные мощности по производству глинозема простаивают. Китай будет наращивать производство и спрос на глинозем и может к 2011 г. даже обогнать по его производству Латинскую Америку и Австралию. Рынок глинозема перешел в состояние перепроизводства в прошлом году в связи с введением в эксплуатацию новых мощностей компаниями Comalco, Alcoa World Alumina and Chemicals в Австралии, Alunorte в Бразилии и китайскими компаниями в Китае.
По данным Международного института алюминия (International Aluminium Institute - IAI) мировое производство первичного алюминия в июле 2007 г. достигло нового абсолютного рекорда - 102,5 тыс.т/сут., что на 200 т/сут. превысило предыдущий рекорд - 102,3 тыс.т/сут., зарегистрированный в июне. В июле в мире произведено 3,176 млн. т первичного алюминия, что на 107 тыс.т больше, чем в предыдущем месяце, а по сравнению с июлем 2006 г. производство алюминия в мире (2,805 млн. т) увеличилось на 13,2%. В Китае в июле 2007 г. произведено 1,073 млн. т алюминия - на 39 тыс. т больше, чем в предыдущем месяце, и в 1,4 раза больше, чем в июле 2006 г. За семь месяцев 2007 г. в Китае выпущено 6,959 млн. т алюминия, что на 36,5% превысило показатель аналогичного периода предыдущего года (5,097 млн. т).
Производство в мире алюминия достигло в июле 2007 года нового абсолютного рекорда - 102,5 тыс. т/день, что на 200 т/день превысило его предыдущий рекорд 102,3 тыс. т/день, зарегистрированный в июне. За июль производство алюминия в мире по общему тоннажу увеличилось по сравнению с предыдущим месяцем на 107 тыс. т - с 3,069 млн. т до 3,176 млн. т, а по сравнению с июлем 2006 г. производство алюминия в мире увеличилось с 2,805 млн. т на 13,2%. Китай, мировой лидер алюминиевой отрасли с 2003 года, произвел в июле 2007 года 1,073 млн. т алюминия, что было выше показателя предыдущего месяца на 39 тыс. т, а также в 1,4 раза превышало показатель за аналогичный период предыдущего года.
В течение февраля-марта несмотря на понижательное давление, цена алюминия сохранялась на довольно высоком уровне. Ослабляющее влияние на рынок алюминия оказывали растущие складские запасы и растущее производство металла, что должно привести к перепроизводству алюминия в текущем году. Среднемесячная цена февраля составила 2759,14 долл./т, что на 1,5% выше среднемесячной цены января. В марте среднемесячная цена немного снизилась до 2757,56 долл./т. Разброс цен в феврале был шире, в марте цены были более стабильными. Параметры рынка алюминия изменились по мере его движения к перепроизводству в связи с ростом производства в Китае. Китайские заводы производят все больше металла, приближаясь к уровню 1 млн. т/мес. В январе в Китае произведено 958 тыс. т алюминия, в феврале несколько меньше - 936 тыс.т.