Ситуация на ближневосточном рынке конструкционной стали за последние несколько недель не претерпела никаких изменений. Внутренние цены на арматуру стабильны или даже незначительно понизились, спрос остается слабым.Периодически в различных странах публикуются сообщения о крупных строительных и инфраструктурных проектах, которые могут быть реализованы в ближайшее время, однако средств на них пока не выделяется.Руководство промышленной группы Zamil, располагающей активами в Саудовской Аравии и ОАЭ, в связи с этим прогнозирует, что активность в строительной отрасли региона начнет увеличиваться только ближе к концу будущего года. До этого времени ситуация будет еще хуже, чем в 2009 году, так как многие строительные проекты в странах Персидского залива уже завершены или близки к завершению, а новых нет.
Европейская строительная отрасль пребывает в глубоком упадке: в первом полугодии спад объемов производства составил 8% и ожидается, что негативные тенденции сохранятся по крайней мере в ближайшие два квартала. По прогнозу аналитиков Eurofer, в 2010 году спад составит 0,5%, а рост объемов производства в отрасли начнется не ранее 2011 года. Инвестиции в машиностроение в текущем году сократятся на 15%, и в 2010 году ожидается дальнейший спад, хотя и менее масштабный. Во втором квартале годовой спад объемов производства в отрасли составил 27%, внутренние и экспортные заказы резко сократились. Соответственно, оборудование производителей работает с низкой загрузкой, а это привело к созданию огромных запасов готовой продукции в обрабатывающей промышленности.
Падение цен на сталь в Китае оказывает все более заметное влияние на мировой рынок. В странах Дальнего Востока прекратился рост цен на металлолом, немного подешевел горячий прокат, но вскоре могут проявиться и более неприятные последствия. Если ранее стоимость стальной продукции в КНР существенно превосходила региональный уровень, то теперь эти различия практически исчезли. Более того, спад еще не завершился, так что в ближайшее время цены в Китае могут оказаться ниже мировых, а это повысит привлекательность экспортных операций для китайских компаний.
Альянс между японской и индийской компанией будет направлен в первую очередь на организацию совместного производства высококачественной автостали. Производство автомобилей в Индии стабильно растет и, по мнению экспертов, будет прибавлять год от года. Кроме того,компания поможет своему индийскому партнеру в освоении новых технологий производства качественной стальной продукции с высокой добавленной стоимостью, а также в планируемом строительстве металлургического комбината мощностью до 10 млн. тонн в год в штате Западная Бенгалия. В настоящее время обладает мощностями по выплавке 7,8 млн. тонн в год, но к 2011 году предполагает увеличить их до 11 млн. тонн в год. В дальнейшем после ввода в строй комбинатов в Западной Бенгалии и штате Джаркханд этот показатель может возрасти и до 33 млн. тонн в год, однако далеко не факт, что столь грандиозные планы будут выполнены точно и в срок.
По итогам октября 2009 г. общее за месяц по тоннажу количество произведенного в мире алюминия составило 1,966 млн т - максимум за семь месяцев. По сравнению с предыдущим месяцем данный показатель вырос на 69 тыс. т. Однако в годовом исчислении данный показатель был на 221 тыс. т ниже аналогичного показателя октября 2008 г. - 2,187 млн т. Таким образом, по итогам октября 2009 г. отставание мирового производства алюминия от аналогичного периода предыдущего года составило 10,1%. Производство алюминия в мире возросло по сравнению с предыдущим месяцем еще на 200 т/день. Таким образом, за последние три месяца (октябрь-август) среднесуточное производство алюминия в мире увеличилось на 600 т, после того как в июле с.г. оно было на самом низком уровне за последние почти четыре с половиной года - 62,8 тыс. т/день (минимум с февраля 2005 г.).
В октябре продавцы цветных металлов максимально сумели использовать позитивную информацию о восстановлении мировой экономики. Хотя рост цен по сравнению с началом года замедлился, котировки на биржах продолжают подниматься. Биржевые цены положительно отреагировали на отчет Alcoa о прибыли в 3 квартале и позитивные прогнозы для алюминия, прозвучавшие во время Недели ЛБМ. Некоторые эксперты считают, что рост цен на алюминий будет опережать позитивную динамику по меди, поскольку низкие процентные ставки и низкие риски владения алюминием делают его идеальным материалом для хеджирования. В последнее время заметен рост интереса к алюминию со стороны финансовых фондов, успешно конкурирующих на торгах с трейдерами.
В начале октября компания Arcelor Mittal объявила, что из-за проблем с приобретением земли компания собирается отозвать свои планы строительства двух заводов совокупной мощностью 24 млн. тонн в штатах Орисса и Джарканд. Владелец и глава правления группы Лакшми Миттал, собирается инвестировать ассигнованные на эти проекты 20 млрд. долларов.Сталелитейные гиганты уже давно стремятся приобщиться к быстро развивающемуся индийскому рынку, а до недавнего времени непрерывный рост цен на руду создавал дополнительные стимулы к строительству заводов в богатой минеральными ресурсами стране.
Улучшение прогнозов на 2009 и 2010 годы сделано на фоне улучшения спроса на сталь в КНР. Если бы не сохранившая высокие темпы развития китайская экономика, падение глобального потребления в текущем году измерялось бы двузначной цифрой.Разницу между 1% снижением потребления и более чем 10% , WSA считает видимое потребление, которое, как известно, всегда выше, чем реальное, в течение года активно продолжалось использование складских запасов, которые к осени достигли минимальных значений.
Министерство промышленности и информационных технологий Китая готовит реформу национальной металлургической промышленности, направленную на обуздание бесконтрольного и избыточного роста. Основные ее положения планируется обнародовать к концу текущего года. Новая программа будет предусматривать закрытие неэффективных устаревших предприятий и консолидацию отрасли с созданием трех-пяти мегахолдингов с годовым объемом производства стали порядка 50-100 млн. тонн в год. Министерство в очередной раз подтвердило, что выступает за потребление произведенной в Китае стали исключительно внутри страны, чтобы на экспорт шел не прокат, а содержащая сталь товарная продукция с высокой добавленной стоимостью.
Слабость доллара, укрепление фондовых рынков и ожидание экономического восстановления в ближайшие месяцы ведут к росту цены на медь. Эксперты считают, что это повлечет за собой подорожание цинка и никеля, так как их перспективы в начальных фазах роста экономики считаются лучшими. Участники прошедшей в октябре традиционной Недели ЛБМ инициируют подписание глобального соглашения о регулировании финансовых и товарно-сырьевых рынков, цель которого – удержать инвесторов от ухода в менее регулируемые рынки. Биржевики полны оптимизма и ждут в 2009 г. нового рекорда по торгам (прошлогодний объем оценивался в $10,24 трлн. по сравнению с $9,5 трлн. в 2007 г.).
Повышение цен на сталь в Китае оказало благотворное влияние на мировой рынок, где приостановился спад в секторе плоского проката. К концу недели возросла стоимость заготовок, появилась надежда на некоторое восстановление цен на металлолом. Впрочем, настроение большинства участников рынка остается неважным: низкий спрос на стальную продукцию в западных странах не только развеял все надежды на подъем цен уже в текущем году, но и поставил перед металлургами проблему выживания в неблагоприятной рыночной обстановке, которая, по-видимому, останется таковой и в 2010 г.
На мировом рынке стали продолжается снижение цен, вызванное низким спросом на фоне избыточного производства. Кроме того, серьезным негативным фактором остается дешевая китайская продукция, упавшая в цене с начала октября почти на 10%. Правда, в самом Китае цены на горячекатаные рулоны в последние дни пошли вверх, но специалисты сомневаются в том, что этот подъем является серьезной тенденцией, а не кратковременным улучшением.
Международная металлургическая ассоциация World Steel Association выступила с довольно оптимистичным прогнозом, заявив, что, по ее мнению, мировое потребление стали сократится в текущем году всего на 8,6% (в апреле эта организация ожидала 14%-ного спада), а в будущем возрастет на 9,2%, практически вернувшись на уровень 2008 г. При этом, главной движущей силой мирового рынка стали выступит, как всегда, Китай. Сейчас такой прогноз выглядит насмешкой. Цены на сталь падают, причем, в первую очередь, вследствие экспансии китайских экспортеров, спрос находится на нуле. Остается утешать себя только тем, что любой кризис имеет не только начало, но и конец, так что рано или поздно рыночная ситуация улучшится.
Объем промпроизводства в Индии вырос в августе на 10,4 процента относительно того же месяца предыдущего года. Этот рост стал самым значительным за последние 22 месяца.В июле промпроизводство в стране выросло на 7,2 процента. Аналитики ожидали более низких темпов промышленного роста в августе - 9,7 процента. Между тем, в сентябре подъем в промышленности страны, скорее всего, ускорится. Индекс менеджеров по закупкам увеличился в прошлом месяце с 53,2 до 55 пунктов.
Инвесторы, вкладывающие средства в цветные металлы, уже не могут руководствоваться только динамикой доллара и фондовых рынков. Цены на рынке цветмета постепенно теряют спекулятивную составляющую, возвращаясь к фундаментальным факторам (баланс спроса и предложения). В сентябре мировые цены на алюминий, никель и цинк оставались стабильными, или снижались, под давлением роста складских излишков.
Мировой рынок стали начал восстанавливаться. Вчера World Steel Association улучшила прогноз потребления металла, а уже в 2010 году ожидает стабилизации глобального спроса. Рост потребления стали будет на традиционных рынках сбыта украинской продукции – в странах Ближнего Востока и Северной Африки,– что позволит нашим компаниям нарастить экспорт на 10-12%. В итоге это приведет к снижению безработицы в стране и росту поступлений в бюджет, говорят эксперты.
Слабость рынка длинномерного проката и снижение цен на лом нарушили равновесие на рынке заготовок. Хотя ряд украинских и российских компаний в сентябре сократили объем производства полуфабрикатов, им не удалось удержать цены на прежнем уровне. В начале октября украинские заготовки при поставках в Турцию подешевели на $10-20 за т по сравнению с предыдущим месяцем – до $420-430 за т FOB. Упали в цене и турецкие полуфабрикаты, которые ранее продавались в страны Персидского залива по $450 за т FOB и дороже. Новые котировки не превышают $430-440 за т FOB.
Мировой рынок лома переживает временный спад. По различным причинам в настоящее время такие крупные импортеры этого материала как Китай, Турция, Индия и Корея не проявляют особой покупательской активности, пассивны внутренние рынки США и Европы. В этих условиях цены просто не могли удержаться на прежнем уровне, несмотря на отсутствие избытка предложения.
На начавшийся четвертый квартал возлагались особые надежды мирового стального рынка. Еще три-четыре недели назад металлургические компании из Европы, США, стран Ближнего Востока планировали в октябре повысить цены на свою продукцию, обосновывая свои позитивные ожидания растущим спросом и постепенным восстановлением мировой экономики после острой фазы кризиса. Однако все эти надежды не оправдались. Теперь специалисты предсказывают на три заключительных месяца текущего года умеренное понижение цен на стальной прокат.
Китайские меткомпании, несмотря на все заверения Пекина, и в нынешнем кризисном году не снизят объемы производства стали. Пока их спасает высокий уровень внутреннего спроса, однако если выплавка и дальше будет расти такими темпами, мировые рынки ждет новая экспансия китайской стали. В августе 2009 г. внешние поставки китайской стали выросли до 2,08 млн. т, превысив объемы импорта на 140 тыс. т. Первое в текущем году преодоление двухмиллионного рубежа сразу обеспечило стране статус нетто-экспортера.