Объем прямых иностранных инвестиций в китайскую экономику в первом полугодии вырос на 45,6% по сравнению с тем же периодом прошлого года. Объем средств, инвестированных зарубежными компаниями за первое полугодие этого года, вырос до $52,4 млрд., заявило Министерство торговли КНР. По данным государственной комиссии по промышленности и торговле КНР, с 1978 г. и до конца 2007 г. общий объем иностранных инвестиций в коммунистический Китай составил $2,11 трлн., что значительно больше, чем во все, вместе взятые, бывшие социалистические страны. За этот период разрешения на инвестиции получили 286,2 тыс. иностранных компаний. За 2007 г. объем иностранных инвестиций в Китай увеличился на 23,5% и достиг $74,7 млрд.
Опасения очередных списаний страховщиков и банков повлекли за собой в прошлом месяце распродажи активов на мировых фондовых площадках, а аналитики заговорили о "второй волне кризиса". Тем не менее предположение о хороших шансах российских компаний на фоне всеобщей неразберихи в отдельных случаях подтверждается. Возможно, на это и делают ставку компании, предлагающие инвесторам свои акции в период падения рынков. За первые два квартала, количество компаний, которые планировали провести первичное или вторичное размещение акций на открытых площадках, существенно сократилось по сравнению с прошлым годом. Наиболее часто используемые в прошлом году инструменты для привлечения средств на развитие бизнеса — IPO и SPO — стремительно теряли свою популярность. Половина российских компаний, планирующих на этот год первичные и вторичные размещения, дала отбой.
Банковский сектор Японии перенес последствия американского ипотечного кризиса почти без потерь. Местные финансовые институты действовали осторожно и сдержанно реагировали на инвестиционные предложения из-за океана, обещавшие высокие проценты при минимальных рисках. Активность японская банковская отрасль начала проявлять только сейчас. По данным Ассоциации японских банков, нетто-прибыль всех финансовых институтов страны упала в среднем на 38% и находится на самом низком за последние три года уровне в 2,12 трлн иен. Один из крупнейших японских банков Mizuho, который в результате американского финансового кризиса пострадал все-таки довольно сильно, для латания дыр в своем балансе планирует обратиться к местным инвесторам.
На волне финансового кризиса в Казахстан потянулись зарубежные инвесторы, особенно из Объединенных Арабских Эмиратов. В конце мая на Всемирном экономическом форуме по Ближнему Востоку казахстанские представители подписали соглашения об инвестиционных проектах с Gulf Finance House (инвестиционная компания из Бахрейна), ближневосточным банком Ithamar Bank, Международной нефтегазовой инвестиционной компанией из Арабских Эмиратов. Арабские инвесторы участвуют в развитии в Казахстане новых технологий, в нефтегазовом секторе, в сфере недвижимости. Активно сотрудничают с казахстанскими финансовыми институтами. Уже два казахстанских банка привлекали так называемые исламские займы.
На фондовый рынок США надвигается эпидемия «медвежьей болезни» биржах на 26 июня. Нефть уже летом может подорожать до 170 долларов за баррель. Курс доллара, взвешенный по корзине валют (USD Index), по итогам прошлой недели упал до отметки 72,52 пункта. Федеральная резервная система США на своем заседании приняла решение не менять учетные ставки, причем аналитики не увидели в итоговом заявлении значимых признаков возможного их повышения в ближайшем будущем. По версии организации Conference Board, уровень доверия потребителей опустился в июне с 58,1 до 50,4 пункта, что является минимальным уровнем за 16 лет. А индекс доверия потребителей, рассчитываемый экономистами Мичиганского университета, упал в июне до 28-летнего минимума — 56,4 пункта. Количество продаж новых домов в мае вновь снизилось.
LIBOR — это широко используемая London Inter-Bank Offered Rate, т. е. лондонская межбанковская ставка. Она представляет собой средневзвешенную процентную ставку по краткосрочным межбанковским кредитам, предоставляемым банками, выступающими на лондонском рынке с предложением средств в десяти ведущих валютах (от доллара и евро до иены и швейцарского франка) на срок от одного дня до 12 месяцев (см. таблицу). Ставка устанавливается ежедневно в 11:30 по лондонскому времени; четыре наибольших и четыре наименьших показателя индивидуальных ставок по каждой из валют отбрасываются, а среднеарифметическое значение оставшихся и дает LIBOR. Ее размер традиционно служит базовым индикатором конъюнктуры международногокредитного и облигационного рынков.
По состоянию на начало мая в структуре ресурсной базы банков основными источниками ее формирования оставались средства физических лиц (25,1%) и субъектов хозяйствования — резидентов (21,3%). Специалисты Нацбанка отмечают интенсивный рост привлеченных средств нерезидентов, центрального правительства и местных органов управления. На 1 мая 2008 года банковская система Беларуси включала 28 банков с 344 филиалами. 23 банка являются банками с участием иностранного капитала, в том числе семь банков — со 100-процентным иностранным капиталом. На территории Беларуси также находятся восемь представительств иностранных банков России, Украины, Литвы, Латвии, Германии, в том числе представительство Межгосударственного банка.
В проекте Основных направлений денежно-кредитной политики РБ на 2009 год, подготовленном Национальным банком, содержатся принципиально новые для нашей страны подходы к порядку формирования курса белорусского рубля. Всего несколько месяцев назад, на пресс-конференции 30 января 2008 года, председатель правления Национального банка Петр Прокопович сообщил, что в Нацбанке посчитали не совсем эффективным заменить в существующих условиях привязку белорусского рубля к доллару США на привязку к корзине валют, так как подобный шаг очень сложно воспринимается и населением, и предприятиями. Однако то ли условия изменились, то ли население и предприятия повысили свой уровень восприятия валютной политики, но Нацбанк в 2009 году решился на этот шаг: белорусский рубль будет привязан к корзине валют.
Рост цен на товары, особенно на нефть и продовольствие, является серьезным вызовом для стабильного роста мировой экономики, — к такому выводу пришли министры финансов стран "большой восьмерки" на недавней встрече. Отметив, что напряжение на денежно-кредитных рынках сохраняется, они рекомендовали увеличить прозрачность и улучшить раскрытие рисков. Находясь в русле мировых тенденций, Нацбанк Беларуси решил улучшить раскрытие рисков отечественной банковской системы, для чего подготовил аналитическое обозрение финансовой стабильности Беларуси по итогам 2007 года.
Центробанки Беларуси и России считают возможной интеграцию розничных платежных систем двух стран. Об этом шла речь на 28-м заседании Межбанковского валютного совета центральных банков Беларуси и России, которое состоялось 20 июня в Могилеве. Оно прошло с участием председателя правления Национального банка Петра Прокоповича, председателя Банка России Сергея Игнатьева, других представителей центральных банков двух стран. Как сообщает управление информации Нацбанка, участники заседания проанализировали экономическую ситуацию и ход реализации основных направлений денежно-кредитной политики в Беларуси и России в 2007 году и в нынешнем году, включая политику валютного курса. Были рассмотрены итоги работы банковских систем двух стран в 2007 году.
Кредитный кризис привел к удешевлению акций мировых банков. Этим воспользовались азиатские и ближневосточные компании, которые принялись наращивать свои доли в акционерном капитале европейских финансовых компаний. Собственниками Barclays пожелала стать семейная инвестиционная компания премьер-министра Катара шейха Хамада Challenger, сообщившая о готовности совместно с госфондом Qatar Investment Authority скупить акции банка на сумму $4,5 млрд. Японский банк Sumitomo Mitsui изъявил желание потратить около $1 млрд., китайский China Development Bank — $180 млн., сингапурская государственная инвесткомпания Temasek — $400 млн.
Кредитный кризис продолжится до 2009 г., в результате чего мировая банковская система спишет в убытки $1,3 трлн. своих активов. Такие прогнозы были озвучены на проходящей в Монако международной конференции хедж-фондов GAIM International 2008. Международный валютный фонд (МВФ), оценивший объемы банковских списаний в $945 млрд., дал чересчур оптимистичный прогноз. По подсчетам Paulson & Co, эта цифра достигнет $1,3 трлн. Опрос, проведенный организаторами конференции, показал, что более 80% из 1300 собравшихся в Монако фондовых менеджеров и инвесторов ожидают усугубления мирового кредитного кризиса. Около 23% участников считают, что ситуация «ухудшится очень существенно».
Европейские банки лишились десятков миллиардов долларов, снятых со счетов клиентами из России и стран Восточной Европы. По данным Банка международных расчетов (БМР), в IV квартале 2007 г. российские клиенты сняли со счетов в европейских банках $55 млрд. О существенном сокращении российских средств на счетах сообщили все банки зоны евро, прежде всего Германии, Франции и Бельгии, а также Великобритании. Клиенты из стран Восточной Европы в IV квартале прошлого года не пополняли счета, а выводили средства с них, что наблюдалось впервые с 2003 г. При этом отток средств с банковских счетов по всей Восточной Европе оказался меньше $40 млрд.
На протяжении всей недели доллар США пользовался поддержкой политиков и официальных лиц. В понедельник, 9 июня, президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Жан-Клод Трише заявил, что в июле Центробанк может повысить процентные ставки, однако, это еще не решено окончательно. После такого заявления давление на доллар со стороны единой европейской валюты несколько ослабло. Давление на евро оказывало и растущее беспокойство относительно результатов референдума в Ирландии по поводу ратификации Лиссабонского договора о политическом реформировании Европейского союза — ирландское «нет» этому договору может поставить Евросоюз на грань потери управляемости.
Страдающие от финансового кризиса банки США вынуждены прибегать к допэмиссии акций, чтобы компенсировать нехватку средств. Такое решение проблем с ликвидностью избрал инвестбанк Lehman Brothers, получивший $2,8 млрд. чистого убытка за квартал, завершившийся 31 мая. Lehman Brothers Holdings — четвертый по величине инвестиционный банк в США — был основан в 1850 г. За год акции Lehman Brothers подешевели в 2,7 раза — с $80/шт. до $30/шт., понизив капитализацию банка до $16,3 млрд.
Финансовый кризис, разразившийся летом прошлого года в США, нынче модно считать источником чуть ли не всех бед на планете. Перестал расти рынок акций, подешевел доллар, упала доходность облигаций. Неудивительно, что инвесторы побежали с фондового рынка. Особенно это заметно на примере фьючерсов. Два года назад во фьючерсные контракты было вложено не более 15% средств инвесторов. Сегодня их доля в инвестиционных портфелях доходит до 65%. Взлету цен на товарных рынках способствуют, конечно же, и объективные причины. Спрос на энергоносители, многие металлы и продовольствие устойчиво растет. Усугубляет картину дешевеющий доллар, ведь именно в долларах номинировано большинство сырьевых цен. Но теперь к этим факторам добавился огромный спекулятивный капитал. В «сырьевом ралли» желают поучаствовать буквально все — банки, хедж-фонды, инвестиционные и управляющие компании, толпы мелких частных инвесторов.
В 2007 году страховые компании получили $625 млн. в виде страховых премий, но должны выплатить около $750 млн. в качестве страхового возмещения. Ситуации, когда страховые компании работали себе в убыток, за последние годы происходили дважды - в 1998 году и 2001. В первом случае страховые возмещения на $500 млн. превосходили страховые премии страховых компаний, во второй раз они превышали премии на $300 млн.
В Армении любое страхование, и медицинское, в частности, воспринимается населением как способ культурного отъема денег у граждан. Опыт других стран говорит, естественно, об ином. Там медицинское страхование, особенно его добровольная разновидность - признак разумного отношения к своим деньгам и грамотной защиты своего здоровья. Выяснить, в каком состоянии находится наш рынок добровольного медицинского страхования, корр. "ДЭ" попытался в беседе со страховщиками. Из действующих пока 9 (по данным на конец 2007 года) страховых компаний услуги медицинского страхования населению представлают пять: "Гарант Лименс", "Инго Армения", "Каскад Иншуранс", "Первая страховая" и "Лондон-Ереван Ко". Но, как сообщил руководитель компании "Первая страховая" Пайлак Гукасян, поскольку компания сливается с "Инго Армения", то на рынке скоро оcтанется 4 игрока.