Рассматривая конъюнктуру рынка полугодичной давности, хочется выделить смешанный характер цен, который сохранился и до настоящего момента. Среди основополагающих факторов стоит отметить погодные условия в США, а именно засуху в южных регионах. При этом ситуация в Причерноморье, в частности отмена экспортных пошлин в Украине и нависшая угроза введения экспортных ограничений в России, также внесла свои коррективы в столь не безоблачное ценообразование пшеничного сектора. Рост котировок на ключевых мировых биржах был преимущественно спекулятивным и недолговременным. Участники рынка пристально следили за изменениями прогнозов ключевых экспертов аграрного рынка, а именно

Сильно снизилась стоимость пшеницы и в США в сравнении с прошлым годом. Там 5 декабря отмечена стоимость зерновой на уровне $289/т, HRW (Gulf), хотя на эту дату в 2010 г. отмечалась цена $329. Эксперты неохотно комментируют ценовую ситуацию в дальнейшем будущем, поскольку фактор причерноморского профицита еще довлеет над рынком. Мировое производство пшеницы в 2011-2012 гг. оценивается

Организация по вопросам продовольствия и сельского хозяйства ООН зафиксировала, что за последнее десятилетие цены в мире на продовольственные продукты выросли почти вдвое. Главные причины: увеличение населения планеты, рост потребления в самых населенных странах мира и уменьшение площадей, пригодных для возделывания сельскохозяйственных культур.

У Украины есть шанс усилить свои позиции на мировом рынке зерна. Засуха по всему миру спровоцировала резкий рост стоимости зерновых – на минувшей неделе на Чикагской товарной бирже цены на них достигли максимума за последние 13 месяцев. Украинским компаниям стало крайне выгодно экспортировать пшеницу – ее цена в мире составляет свыше $200/т, в то время как в Украине пока чуть более $150/т. Однако воспользоваться удачной мировой конъюнктурой предприятиям может помешать дефицит оборотных средств в связи с невозмещением НДС. Только за прошлую неделю мягкая озимая пшеница на Чикагской товарной бирже подорожала на 8,3% – до $219,65/т (это самая высокая цена с июня 2009 года). Вчера цены несколько снизились – фьючерсные контракты с поставкой в сентябре заключались по $214/т.

Ряд экспортеров на неделе продолжал крайне активные закупки пшеницы 4 кл под заключенные экспортные контракты. Однако часть крупных трейдеров их приостановила, приступив к подготовке к новому сезону, или понизила закупочные цены. В Новороссийске их диапазон на неделе опустился до 4900 — 5100 руб/т против 5000 — 5100 руб/т неделей ранее (СРТ). В мелководных портах цены были стабильны, оставаясь в диапазоне 4400–4500 руб/т (СРТ). Сегодня на тендере, проводимом после длительного перерыва, GASC закупил 180 тыс т российской пшеницы по $179,5/т. Средние цены на пшеницу на Европейской части России на неделе продемонстрировали весьма скромный рост. Продовольственная пшеница 3 кл и 4 кл на неделе подорожала на 25 руб/т до 3850 руб/т. Фуражная пшеница выросла в цене на 50 руб/т до 3050 руб/т. Спрос на нее заметно активизировался со стороны кормовой индустрии. Незначительно выросли и средние цены на кукурузу, подорожавшую до 4525 руб/т (+25 руб). Цены на другие культуры были в целом стабильны. Укрепление цен на французскую мукомольную пшеницу, в последние недели подорожавшую более чем на $10/т до $176/т помогло улучшить конкурентоспособность российской, котирующейся в районе $175–180/т.

Основной вопрос заключается сейчас в том, смогут ли казахи договориться с украинскими покупателями о цене на продовольственную пшеницу, качество которой считается высоким в отличие от качества украинского зерна. Oтечественные аграрии продолжают выращивать пшеницу, до 50–70% пораженную клопом-черепашкой. При этом нормой в Украине называют 5%-ное повреждение пшеницы этим вредителем, в то время как в других странах пшеница, поврежденная клопом-черепашкой более чем на 1%, качественной уже не считается.

Продолжительное снижение котировок на основных мировых зерновых площадках происходило до четверга прошлой недели,когда инвестфонды несколько их подняли своими активными спекулятивными операциями. В последующие торговые дни биржевой рынок консолидировался и продолжал укрепляться. Этому способствовали хороший макроэкономический фон США, укрепление смежных товарных рынков (фондового, рынка нефти) и активизация спроса со стороны основных стран-импортеров. Впрочем, такое укрепление в отдельные дни не смогло полностью нивелировать давление высоких мировых переходящих запасов зерна, и в итоге биржевой рынок показал негативный недельный ценовой тренд. Наличный рынок быстрее отреагировал на череду тендеров ближневосточных и североафриканских стран-импортеров, и как результат цены увеличились в большинстве регионах мира. Несмотря на существенное снижение стоимости французской и американской пшеницы, наиболее конкурентоспособным товаром является российская пшеница.

Продолжительный рост цен осенью прошлого года, который был вызван активными спекулятивным операциями на биржах, рынок начал реагировать на медвежьи фундаментальные факторы. После публикации январского прогноза мирового баланса зерна МСХ США (в которым были существенно увеличены переходящие запасы пшеницы и кукурузы), инвестиционные фонды начали продавать фьючерсные контракты, усиливая этим темпы падения цен. Цены наличного рынка также существенно понизились практически во всех регионах мира. Слабый спрос со стороны стран-импортеров на фоне широкого выбора поставщиков усилил конкуренцию на рынке. Как следствие, цена предложения таких экспортеров как США. Франция. Германия. Украина значительно снизилась. Так, к примеру, французские трейдеры были вынуждены уменьшить экспортную стоимость пшеницы на 16 долл. США/т дабы увеличить ее конкурентоспособность на мировых рынках, особенно египетском. Ведь в текущем сезоне, на всех египетских тендерах доминировала российская пшеница, а 13 января появился еще один конкурент — Казахстан. Представители египетской GASC на встрече с главой France Export Cereales акцентировали внимание на низкой ценовой привлекательности французского зерна. В целом, ответ не заставил себя долго ждать, — за неделю цены на мягкую мукомольную пшеницу на базисе FOB — Руан снизились на 16 долл. США/т. На американском континенте спотовые цены также показали негативный недельный тренд на фоне низких экспортных продаж. По состоянию на 07 января экспортные продажи американской пшеницы составили 181,9 тыс. тонн, что находилось у нижней границы рыночных ожиданий на уровне 150–300 тыс. т.

Укрепление рынка продолжалось до вторника текущей недели, когда МСХ США обнародовало прогноз мирового баланса зерна в сезоне 2009/10 МГ. Согласно отчету. показатель конечных запасов пшеницы оказался выше предварительных расчетов экспертов. и составил 195,6 млн. тонн (что выше на 4,69 млн. т от предыдущего прогноза). Неожиданностью для участников стало и существенное увеличение прогноза производства и конечных запасов кукурузы до 796,4 млн. тонн (рост на 6.2 млн. тонн) и 136,2 млн. тонн (рост на 3,8 млн. тонн) соответственно. В этот день на чикагской товарной бирже спекулятивные фонды продали около 7 тыс. контрактов мягкой пшеницы и 11 7 тыс. контрактов кукурузы, и. как результат, фьючерсные котировки упали на 11,8–13,5 долл. США/т. Продовольственная пшеница на Чикагской товарной бирже за прошедшую неделю мартовские котировки на продовольственную пшеницу понизились на 1,98 USD/тонна и составили 196,80 USD/тонна. Майские котировки находились на уровне 201,57 USD/тонна (понижение на 2,13 USD/тонна). При поставках в июле 2010 года пшеница котировалась по 205,47 USD/тонна.

На Чикагской товарной бирже за прошедшую неделю сентябрьские котировки на продовольственную пшеницу понизились на 10,21 USD/тонна и составили 158,51 USD/тонна. Декабрьские котировки находились на уровне 168,65 USD/тонна (понижение на 10,36 USD/тонна). При поставках в марте 2010 года пшеница котировалась по 175,85 USD/тонна. Декабрьские котировки Будапештской биржи (BSE) на продовольственную пшеницу (евростандарт) 8 сентября составляли 144,78 USD/тонна, что на 10,16 USD/тонна ниже, чем неделей ранее. Мартовские котировки понизились до 155,31 USD/тонна (спад на 12,76 USD/тонна). Ноябрьские котировки на французской бирже EURONEXT (Париж) за прошедшую неделю понизились на 4,29 USD/тонна до 176,28 USD/тонна. Январские котировки уменьшились на 4,64 USD/тонну до уровня 179,51 USD/тонна, а на поставки в марте 2010 года понизились до 182,73 USD/тонна.

Пшеница продолжает расти на Чикагской Бирже на фоне новостей о росте мирового спроса на данную культуру. В частности, за последние пять торговых сессий котировки декабрьского фьючерса выросли почти на 10%, достигнув отметки $5,68 за бушель ($208,82 за тонну). Дополнительную поддержку оказывает общая конъюнктура на валютном и товарно-сырьевых рынках. В целом, в ближайшее время ожидаем стабилизации цен в районе $5,5-$5,7 за бушель.

Пшеница продолжает расти на Чикагской Бирже на фоне новостей о росте мирового спроса на данную культуру. В частности, за последние пять торговых сессий котировки декабрьского фьючерса выросли почти на 10%, достигнув отметки $5,68 за бушель ($208,82 за тонну). Дополнительную поддержку оказывает общая конъюнктура на валютном и товарно-сырьевых рынках. В целом, в ближайшее время ожидаем стабилизации цен в районе $5,5-$5,7 за бушель.

Несмотря на недавний пересмотр в сторону понижения, мировые цены на большинство видов зерновых в октябре продемонстрировали значительный чистый рост. Отчасти это было обусловлено влиянием фундаментальных показателей рынка США, особенно в начале месяца, когда все еще сохранялась нервозность, вызванная необычно поздней уборкой кукурузы и соя-бобов, однако главную роль сыграли внешние факторы. Среди них можно выделить существенное ослабление доллара США и новую волну бурной спекулятивной деятельности на товарных биржах. Недавние распродажи фондов совпали по времени с ослаблением обеспокоенности относительно перспектив урожая по мере ускорения темпов уборочных работ.

Рост американской валюты относительно мировой валютной корзины стал одним из главных катализаторов снижения сельскохозяйственных котировок 28 октября. Накануне контракты на пшеницу на товарной бирже Чикаго продолжили движение в отрицательном направлении. Росту котировок помешал инцидент с пшеницей, экспортируемой в Египет. По данным египетских властей, партия зерна из США превышала лимит содержания семян. Однако уже вчера аналитики говорили о консолидации рынка после относительно долгого снижения цен.

Безграничные поставки зерна в Китай отвлекли конкурентов от соревнования с нашим продуктом. Казахстан, один из ведущих поставщиков зерновых из Причерноморского региона, переориентируется с традиционных рынков — страна, в частности, получила квоту на экспорт в Китай. Это будет способствовать снижению конкуренции между поставщиками нашего региона и расширит возможности отечественных компаний. Урожай зерна в Казахстане в текущем году намного выше среднего и на треть превышает прошлогодний результат: валовой сбор зерна в бункерном весе составил 22,7 млн. т.

Мировая конъюнктура играет против украинских аграриев. Вчера стоимость зерна на бирже в Чикаго упала до минимального значения с апреля 2007 года. Обвал цен спровоцирован значительными переходными запасами и хорошим урожаем практически во всех странах–поставщиках зерновых на мировой рынок. На фоне оптимистических прогнозов относительно урожая пшеницы в Австралии, США, Европе, Украине и некоторых областях Китая, а также вследствие роста мировых запасов этого зерна цена фьючерсных контрактов на пшеницу на бирже Чикаго вчера упала до минимального значения с апреля 2007 года – $4,5 за бушель (27 кг).

Объемы мировой торговли пшеницей, ячменем и рисом в 2009/10 маркетинговом году сократятся. В то же время торговля кукурузой и соевыми бобами увеличится. Объемы мировой торговли всех видов пшеницы значительно снизятся – на 23,5 млн. тонн до 112,5 млн. тонн (против 136,0 млн. тонн). При этом торговля твердозерной пшеницей дурум снизится на 0,1 млн. тонн до 7,1 млн. тонн против прошлогодних показателей, пшеничной мукой – на 0,5 млн. тонн до 11,5 млн. тонн, мягкозерной пшеницей - на 23 млн. тонн до 93,8 млн. тонн, что выше максимального показателя за последние три маркетинговых года (92,3 млн. тонн – в 2006/07), не учитывая прошлый рекордный год.

Объемы мировой торговли пшеницей, ячменем и рисом в 2009/10 маркетинговом году сократятся. В то же время торговля кукурузой и соевыми бобами увеличится. Объемы мировой торговли всех видов пшеницы значительно снизятся – на 23,5 млн. тонн до 112,5 млн. тонн (против 136,0 млн. тонн).

В период с 19 по 25 августа 2009 года на мировых рынках зерновых наблюдалась не лучшая ценовая ситуация, вследствие высоких прогнозов по урожаю зерна в Европе. На сегодня международные рынки зерна находятся не в лучшем состоянии. В ЕС, в частности в Германии и Франции, прогнозируют высокие урожаи зерновых, прежде всего, пшеницы. Во многих регионах уровень урожайности достигает почти высокого прошлогоднего. Вместе с тем, традиционные страны-импортеры в Северной Африке и на Ближнем Востоке, в частности Иран (прошлогодний уровень импорта составил 4 млн. т.), также ожидают более высокий уровень урожая зерна.

Грузия, которая традиционно выращивает зерна значительно меньше уровня внутреннего потребления, в этом году получит самый низкий за последние сезоны урожай. Это увеличивает зависимость страны от импортного продукта, в частности, украинской пшеницы. В этом году аграриям Грузии исключительно не повезло с погодой — из-за засухи в середине лета посевы погибли или значительно снизили урожайность во многих областях (в частности, в Кахети засуха уничтожила 60% пшеницы). А в начале августа будущий урожай пострадал уже от стихии — ливневые дожди нанесли существенный урон в горных районах, поскольку грязевые потоки заливали посевы в равнинах.

Связаться с нами