Спад на китайском рынке стали затягивается, и местные металлургические компании усиливают экспортную активность, предлагая все больше дешевой продукции покупателям в различных странах. Впрочем, у специалистов еще осталась надежда на то, что в октябре спрос на сталь в Китае начнет восстанавливаться, а китайские компании, сократив объем производства, сумеют сбалансировать рынок. В мировом масштабе ситуация по-прежнему остается неопределенной. Пока спрос и предложение более-менее сбалансированы, но в начале 4 квартала равновесие может нарушиться
На мировой рынок поступает все больше дешевого китайского проката, а география этих поставок продолжает расширяться. Это уже всерьез затрагивает интересы многих производителей, прежде всего, компаний из России и Украины, вынужденных покидать некоторые региональные рынки из-за китайской конкуренции, а на других – снижать цены. В западных странах металлурги все еще продолжают говорить о повышении цен в четвертом квартале, но для этого им надо проводить более осторожную производственную политику.
Сокращение спроса на железную руду и уголь со стороны Китая крайне отрицательно скажется на рынке балкерного тоннажа. Дополнительным давлением на фрахтовые ставки станет тот факт, что крупнейшие поставщики ЖРС на мировой рынок наращивают собственный флот. В августе появились неутешительные данные о финансовых результатах деятельности судоходных компаний по итогам II квартала. Стоит отметить, что многие операторы получили убытки, несмотря на определенное восстановление рынка.
Спад на китайском рынке стали затягивается, причем, комментарии специалистов по этому поводу становятся все более пессимистичными. Снижение экспортных котировок китайских компаний уже заставило российских поставщиков сбавить цены на горячий прокат, под вопросом планируемый на октябрь подъем в Европе и США. Не самые приятные сообщения приходят с ближневосточного рынка, где пошли вниз цены на заготовки и арматуру. Впрочем, перелома на рынке еще не произошло, так что ближе к концу сентября ситуация может измениться к лучшему. Турецкие прокатные компании из-за спада на региональном рынке длинномерной продукции уменьшили закупки заготовок, вызвав снижение цен на них. На внутреннем рынке стоимость полуфабрикатов сократилась от $460 за т EXW в конце августа до $440-450 за т EXW (без НДС). Экспортерам из стран СНГ также пришлось скорректировать свои котировки. Большинство предложений в последние дни поступают на уровне $420-435 за т FOB.
Текущие цены на заготовку составляют 430-440 долл/т FOB Черное море /плюс 40-50 долл/т к уровню месячной давности/. Рост цен объясняется, в первую очередь, ростом цен на сырье. Основным потребителем отечественной заготовки является Турция. Текущая цена на турецкую арматуру составляет 500-510 долл/т FOB Турция /плюс 50-60 долл/т за последний месяц/. Однако такой рост цен вместе с ограниченными финансовыми возможностями конечных потребителей и приближающимися религиозными праздниками привели к затишью на Ближневосточном рынке и стабилизации цен. Турецкие перекатчики заявляют, что для сохранения приемлемой для себя рентабельности при текущих ценах на арматуру, цены на сырье должны понизиться минимум на 10-15 долл/т, что в свою очередь, вероятно, приведет к усилению давления на отечественных поставщиков заготовки.
Падение спроса и цен на китайском рынке плоского проката может спровоцировать аналогичное ухудшение конъюнктуры по всему миру. Украинским экспортерам в этом случае снова придется переключаться на длинномерную продукцию, цены на которую в ближайшие месяцы, очевидно, возобновят рост. По всей видимости, дно на мировом рынке стали уже пройдено, о чем свидетельствует постоянный рост цен и активности в последние два месяца. Плюс ко всему, в июле были достигнуты максимальные (с начала кризиса) объемы мирового производства стали, которые составили 104 млн. т. Относительно июня рост составил 4,2%. Однако, по сравнению с июлем 2008 г. наблюдается падение мирового объёма выпуска стали на 11,1%.
Ситуация на мировом рынке стали в последнее время остается относительно спокойной. Единственным исключением из этого правила является Китай, где уже вторую неделю цены на стальную продукцию идут на спад. В других регионах меткомпании выжидают, рассчитывая на активизацию спроса в сентябре-октябре и готовя очередные повышения. По мнению большинства аналитиков, рост цен этой осенью будет не очень значительным, но стабильным.
Ситуация на мировом рынке стали становится весьма противоречивой. Металлургам очень хочется верить, что худшее уже позади и осенью спрос на стальную продукцию увеличится, а цены вырастут. Определенные причины для этого оптимизма и в самом деле есть. В ряде стран в последние месяцы отмечается улучшение экономических показателей по сравнению с началом года. Однако даже эти “улучшенные” результаты сильно не дотягивают до докризисного уровня. К тому же есть немало свидетельств и того, что увеличение спроса, которое стало причиной для повышения цен в июне, вызвано исключительно деятельностью трейдеров, тогда как конечные потребители пока не проявляют особой активности.
Мировое производство стали (учитывает производство 66 стран) в январе-июне 2009 года снизилось на 21,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до 549 млн тонн, сообщила Мировая ассоциация стали (WSA, бывший Международный институт чугуна и стали, IISI). В июне выпуск стали составил 99,8 млн тонн, что меньше аналогичного показателя 2008 года на 16%.
На мировом рынке стали продолжается рост цен. Единственным исключением является Ближний Восток, где резко сократился объем импорта. Причины — сезонный спад и приближающийся Рамадан. Впрочем, возможно, через несколько недель то же самое произойдет и в других регионах. По мнению специалистов, спрос в западных странах еще не настолько восстановился, чтобы оправдать непрерывный подъем цен на протяжении полутора месяцев и новые повышения, намеченные на август-сентябрь.
По оценкам Международного валютного фонда (МВФ), большинство стран мира прошли через пик кризиса, а в 2010 году США и Япония продемонстрируют положительные темпы роста, тогда как Евросоюз ограничится минимальным спадом 0,3%. K настоящему времени большая часть прежних запасов стальной продукции израсходована, что открывает возможность для возобновления закупок в начале осени текущего года. Благодаря государственным программам стимулирования экономики и налоговым льготам стало увеличиваться производство легковых автомобилей и бытовой техники. Единственная отрасль, которая еще долго останется в депрессивном состоянии, — это строительство. Перемены к лучшему здесь заметны только в нескольких странах, например, в Китае, Корее и Вьетнаме, которые в последние месяцы активно вкладывали бюджетные средства в крупные строительные проекты.
Объем производства в черной металлургии Беларуси в январе—июне 2008 года увеличился на 6,9% по сравнению с аналогичным прошлогодним периодом. По данным Министерства статистики и анализа, в январе—мае предприятия отрасли произвели продукции на 2 трлн. 755,5 млрд. рублей.
Полугодовая переговорная эпопея о новых контрактных ценах на железную руду завершилась полным поражением Китайской ассоциации чугуна и стали (China Iron and Steel Association, CISA). Против политики CISA взбунтовались китайские компании, которым пришлось покупать руду по спотовым ценам, уже превышающим цены в новых контрактах, заключенных их японскими и корейскими коллегами. За июнь спотовые цены увеличились на 20% — до 80 долларов за тонну в китайском порту, что эквивалентно 65 долларов FOB. При этом цены в контрактах японских и корейских потребителей составляют 61 доллар FOB. Правда, некоторые аналитики предсказывают скорое снижение спроса и цен на руду, поскольку китайское производство стало экономичнее, однако другие эксперты считают, что подъем экономики, вызванный инвестициями в инфраструктуру, будет стимулировать спрос на сталь и, соответственно — на сырье.
На мировом рынке черных металлов продолжают дорожать металлолом и заготовка, котировки на плоский прокат стабилизировались. Резкое повышение цен на листовую сталь во второй половине июня вызвало неоднозначную реакцию потребителей. Спрос в большинстве регионов остается достаточно слабым, поэтому покупатели высказывают обоснованные сомнения в адекватности новых цен. Тем не менее металлургические компании намерены продолжать повышать цены, и в этом им помогает дефицит предложения, образовавшийся в последнее время на ряде рынков. В последнеe время на ближневосточном рынке продолжался рост цен на металлолом и заготовки. Спрос на них в настоящее время превышает предложение, покупателям приходится конкурировать друг с другом, что позволяет поставщикам практически беспрепятственно поднимать котировки.
Ситуация на мировом рынке стали становится весьма противоречивой. Металлургам очень хочется верить, что худшее уже позади и осенью спрос на стальную продукцию увеличится, а цены вырастут. Определенные причины для этого оптимизма и в самом деле есть. В ряде стран в последние месяцы отмечается улучшение экономических показателей по сравнению с началом года. Однако даже эти “улучшенные” результаты сильно не дотягивают до докризисного уровня. К тому же есть немало свидетельств и того, что увеличение спроса, которое стало причиной для повышения цен в июне, вызвано исключительно деятельностью трейдеров, тогда как конечные потребители пока не проявляют особой активности.
Новый рост объемов торговли и цен на цветные металлы в значительной степени обусловлен активностью спекулянтов. Сейчас, на фоне колеблющихся фондовых рынков и «скачущих» курсов валют, сырьевые товары становятся для инвестбанков и фондов «тихой инфляционной гаванью». Период минимального спроса на сырье остался позади. В UBS считают, что мировая экономика начнет восстанавливаться в конце 2009 – начале 2010 гг., это вызовет стабильный рост потребления и цен на большинство цветных металлов в течение 2-3 ближайших лет. Аналитики советуют инвесторам увеличить вложения в сырьевой сектор и соответственно в профильные компании. Совет несколько запоздалый, инвесторы, внимательно следящие за рынком цветмета, уже вернулись на биржу. В зону особого внимания инвестфондов традиционно попала медь. Участники торгов предполагают, что крупные трейдеры, включая Glencore и Red Kite, намеренно выкупают большие объемы меди со складов ЛБМ, чтобы создать видимость повышенной активности и спроса. Сможет ли сырье стать для инвесторов «тихой инфляционной гаванью», покажет время. Сейчас ясно, что ценовое дно пройдено, но рассчитывать на постоянный рост цен в ближайшем будущем не стоит.
Спрос на длинномерный прокат в странах Ближнего Востока упал и, очевидно, не восстановится в ближайшие несколько недель. Турецкие производители арматуры уже приступили к снижению котировок, что уже начало оказывать негативное влияние на региональные рынки заготовок и металлолома. Зато производители плоского проката в последнее время настроены более оптимистично. По их мнению, на рынке уже складываются условия для повышения цен в июне или июле. На ближневосточном рынке заготовок начался закономерный спад. Турецкие компании сократили закупки полуфабрикатов, предпочитая расходовать имеющиеся у них складские запасы, а иранские на протяжении последних двух месяцев так и не восстановили уровень закупок, который у них был в марте. Судя по всему, как минимум, до середины июня спрос будет только ослабевать.
Повышение цен на ближневосточном рынке длинномерного проката продолжается, и вызвано оно объективными причинами. Сокращение производства стальной продукции в последние месяцы привело к тому, что предложение оказалось даже меньше, чем значительно снизившийся по сравнению с прошлым годом спрос. В результате на рынке сейчас не хватает ни металлолома, ни заготовок, ни арматуры. Вероятно, аналогичные события рано или поздно произойдут и в секторе плоского проката, но сначала там надо дождаться пусть даже небольшого, но реального увеличения спроса.
Очередная неделя прошла на мировом рынке стали без существенных ценовых изменений. Подъем на ближневосточном рынке длинномерного проката завершился, спрос снизился, а вместе с ним, очевидно, постепенно пойдут на спад и цены. В секторе плоского проката в последние несколько недель происходит выравнивание цен в мировом масштабе. Их нижняя граница, по большому счету, остается неизменной, тогда как поставщики более дорогостоящей продукции продолжают понижать котировки. Цены на российские и украинские заготовки, достигнув пика на уровне $380-390 за т FOB в начале мая, предсказуемо пошли на понижение. Турецкие прокатные заводы сократили закупки полуфабрикатов, да и внутренние цены на эту продукцию упали. В частности, компания Kardemir стала продавать заготовки немногим дороже $390 за т EXW (без НДС), хотя еще две недели назад предлагала свою продукцию дороже $410 за т EXW.
Длительная эпопея с продажей крупнейшего болгарского металлургического комбината “Кремиковци” может завершиться в ближайшее время самым печальным образом. Болгарское правительство, отобравшее предприятие в 2007 году у нерадивого собственника -- индийской группы Global Steel Holdings, фатально упустило время в торговле с потенциальными покупателями. На комбинат, значительный интерес к которому, в частности, проявляли украинские группы “Метинвест” и “Смарт”, больше нет желающих. Переговоры с последним возможным инвестором - бразильской компанией CSN -- практически свернуты. Бразильская компания, сама испытывающая в настоящее время финансовые проблемы, не горит желанием заниматься еще и проблемами болгарского комбината с устаревшим оборудованием, расположенного чуть ли не в центре Софии и нуждающегося в дорогостоящей модернизации.