Из-за подорожания лома турецкие компании повысили котировки на арматуру до $530-540 за т по сравнению с прежними $500-510 за т FOB. Несколько возросла и стоимость украинской и российской продукции, достигнув $500-520 за т FOB. Однако специалисты сомневаются, что новые цены будут приняты потребителями, которые ранее отказывались от более выгодных для них предложений. Ситуация на ближневосточном рынке остается неблагоприятной.
Повышение цен на металлолом, состоявшееся благодаря возобновлению закупок турецкими компаниями в конце июня, оживило и региональный рынок заготовок. Производители из СНГ, воспользовавшись случаем, оперативно подняли котировки на $25-30 за т, доведя стоимость продукции до $450-460 за т FOB. Турецкие заготовки также подорожали до $470-490 за т FOB. Спрос на полуфабрикаты в ближневосточных странах остается довольно низким вследствие приближающегося Рамадана и общего спада на региональном рынке длинномерного проката, однако по сравнению с серединой июня заметно значительное улучшение.
Горнорудные гиганты Rio Tinto и BHP Billiton в сотрудничестве с примкнувшей к ним Fortescue Metals Group развернули масштабную кампанию против RSPT и правительства. Популярность Радда среди электората стала падать, а рейтинги правящей лейбористской партии резко пошли вниз — и это перед самыми выборами, которые состоятся через несколько месяцев. Лейбористы, осознав, что ситуацию надо спасать, по-тихому “ушли” Радда. Таким образом, сейчас Rio Tinto и BHP Billiton не только диктуют свои условия Китаю, который своими закупками сырья обеспечил их грандиозный подъем, но и способны менять правительства по своему усмотрению.
Турецкие компании возобновили закупки на внешнем рынке, что, по мнению специалистов, должно стабилизировать цены. Однако эта стабилизация происходит на очень низком уровне. В последний раз лом стоил так дешево в ноябре прошлого года.
Хотя экономический спад наблюдается в последнее время, прежде всего, в Европе, наиболее проблемным регионом на мировом рынке стали оказался Ближний Восток. Низкий спрос во время летнего спада деловой активности и избыточные запасы приводят к дальнейшему падению цен как на длинномерный, так и на плоский прокат. При этом, некоторые покупатели заявляют, что готовы возобновить закупки только при условии понижения котировок до уровня начала текущего года. В то же время, в Восточной Азии рынок в ближайшее время может пойти на подъем благодаря отмене в Китае возврата НДС экспортерам ряда категорий проката.
Алюминий с поставкой через три месяца на Лондонской бирже металлов подешевел на 22% с пика этого года, зафиксированного в апреле, что вызвало закрытие предприятий.
Хотя на рынке всегда есть победители и побежденные, а сырьевой бизнес часто проявляет высокую агрессивность, сейчас эта агрессия победителей и обиды побежденных на рынке железной руды достигли необычно высокого уровня. События явно развиваются по нетривиальному сценарию: ни в одной другой сфере еще не случалось такого, чтобы производители и потребители одновременно выдвинули друг против друга обвинения в нарушении законов о конкуренции. В результате разгорается грандиозная битва, в которую вовлечены антимонопольные органы Европы, Азии и Австралии. Вероятно, разгорание этой битвы приведет к появлению на сцене тяжелой артиллерии — Министерства юстиции США. Острота событий явно ненормальна — она указывает на разрыв конструктивных взаимоотношений между производителями руды и их заказчиками.
Судя по всему, мировая металлургическая отрасль слишком рано вернулась на докризисный уровень. Перепроизводство и избыток предложения наблюдается в настоящее время на всех основных региональных рынках. Если сталелитейные компании сохранят достигнутые в апреле среднедневные объемы на том же уровне до конца года, то выпуск стали в мире превысит 1,4 млрд. тонн. В то же время эксперты WSA прогнозируют на текущий год рост видимого потребления металла на 11%, до около 1,24 млрд. тонн. По мнению ряда экспертов, на сегодняшний день избыточные мощности составляют до 100 млн. тонн в годовом эквиваленте.
Китайские и украинские компании продолжают снижать цены на стальную продукцию, фактически вернувшиеся на уровень первой половины марта. При этом наиболее низкие котировки устанавливают трейдерские компании, распродающие свои запасы. Стоимость украинских горячекатаных рулонов сократилась до 590-600 долларов за тонну CFR при поставках на Ближний Восток, хотя производители пока стараются удерживать цены на более высоком уровне — порядка 620-650 долларов за тонну CFR для ближневосточных и европейских покупателей. Российский и турецкий горячий прокат котируется на уровне 650-700 долларов за тонну CFR. Впрочем, спрос пока остается низким независимо от цены. Большинство потребителей выжидают, рассчитывая на дальнейшее уменьшение стоимости продукции.
В Китае многие небольшие заводы, преимущественно выпускающие длинномерный прокат, в последнее время работают с менее чем 50%-ной загрузкой мощностей, а некоторые и вовсе стоят. О снижении объемы производства в июне объявили и некоторые крупные компании, в частности, Baosteel, Baotou Iron & Steel и Tangshan Steel (входит в группу Hebei Iron & Steel). Китайское правительство в очередной раз воспользовалось спадом, чтобы попытаться затормозить экспансию в национальной металлургической отрасли. Власти требуют до конца года закрыть устаревшие мощности по выпуску 30 млн. тонн чугуна и 8,25 млн. тонн стали в год. Для тех, кто не подчинится этому распоряжению, предусмотрены санкции. В частности, им будет запрещено строить новые производственные линии.
Китайские импортеры железной руды пока не имеют никаких договоров с поставщиками руды и не принимают выставляемые цены. По словам представителей китайских компаний, экспортеры предлагают поставлять железорудное сырье в третьем квартале практически по тем же ценам, что и до кризиса 2008 года, тогда как стальная продукция стоит в несколько раз меньше. По некоторым данным, австралийские поставщики в качестве альтернативы предложили определять стоимость руды в ежемесячном режиме, основываясь на среднем значении спотовых индексов за предыдущий месяц, что должно сгладить контрасты, однако китайцы пока не дали ответа на эту инициативу.
На рынке всегда есть победители и побежденные, а сырьевой бизнес часто проявляет высокую агрессивность, сейчас эта агрессия победителей и обиды побежденных на рынке железной руды достигли необычно высокого уровня. События явно развиваются по нетривиальному сценарию: ни в одной другой сфере еще не случалось такого, чтобы производители и потребители одновременно выдвинули друг против друга обвинения в нарушении законов о конкуренции. В результате разгорается грандиозная битва, в которую вовлечены антимонопольные органы Европы, Азии и Австралии. Вероятно, разгорание этой битвы приведет к появлению на сцене тяжелой артиллерии — Министерства юстиции США. Острота событий явно ненормальна — она указывает на разрыв конструктивных взаимоотношений между производителями руды и их заказчиками.
Производство стали в мире по итогам первых трех месяцев 2010 г. увеличилось на 29%, - следует из данных статистики международной организации World Steel Association (Worldsteel). За период января-марта 2010 г. производство стали в мире составило 342,4 млн т против 265,5 млн т за аналогичный период 2009 г. В том числе в Китае производство стали по итогам первых трех месяцев 2010 г. увеличилось на 24,5% - до 158,0 млн т против 126,9 млн т за аналогичный период 2009 г. По итогам первых трех месяцев 2010 г. рост производства стали отмечался во всех регионах мира и против аналогичного периода предыдущего года составил: в ЕС - 37%, в СНГ - 17,8%, в Северной Америке - 53,8%, в Южной Америке - 38,9%, в Африке - 15%, на Ближнем Востоке - 13,7%, в Азии - 27,0%, в Океании - 69,8%.
На сегодняшний день такие страны региона, как Алжир, Египет, Саудовская Аравия, ОАЭ, Иран, входят в число крупнейших импортеров стали в мире. Однако растущий спрос, наличие в регионе дешевых энергоносителей и хорошая обеспеченность финансовыми ресурсами способствуют разработке новых металлургических проектов на Ближнем Востоке. На прошлой неделе в торжественной обстановке был дан старт одному из крупнейших проектов в сталелитейной отрасли региона. Компания Gulf United Steel Holding Company (Foulath), владельцем 50% акций которой является инвестиционный фонд стран Содружества Персидского залива Gulf Investment Corporation, совместно с японской компанией Yamato Kogyo начинает строительство интегрированного металлургического комбината United Steel Company (SULB) на острове Бахрейн. Предприятие, которое должно вступить в строй в 2013 году, станет первым в регионе производителем профилей и стальных балок, используемых в строительстве. Комбинат будет включать модуль по выпуску восстановленного железа (DRI) мощностью 1,5 млн. тонн в год, плавильный цех на 1,2 млн. тонн в год и прокатный стан на 1,0 млн. тонн в год.
Автомобильная корпорация Toyota весьма трепетно относится к вопросу сокращения затрат, поэтому сформировала со своими контрагентами почти семейные отношения. В частности, она проводит ежегодные ценовые переговоры с производителями стали, закупая продукцию для своих поставщиков деталей. После завершения переговоров, Toyota объявляет, по какой цене будет продавать им материалы. Однако в текущем году корпорация сделала беспрецедентный шаг: 9 марта она сообщила, что, начиная с 1 апреля, снизит цены на сталь для своих поставщиков на 9%. Ну и, разумеется, будет покупать у них детали на 7 йен за кг дешевле, чем раньше. Правда, с оговоркой, что после завершения переговоров не исключено, что цену придется пересмотреть.
Китайская ассоциация железа и стали (CISA) объявила о прекращении переговоров с Большой тройкой поставщиков железной руды, признав свою неспособность повлиять на их позицию. Таким образом, австралийско-британским BHP Billiton и Rio Tinto, а также бразильской Vale удалось изменить систему ежегодного формирования цен на железную руду, перейдя на квартальные контракты. Протестуя против монополизма железорудных концернов, Китайская ассоциация железа и стали в начале апреля призвала китайских металлургов не покупать железную руду у BHP Billiton, Vale и Rio Tinto в течение ближайших двух месяцев. Так китайцы пытались бороться за сохранение сложившейся системы долгосрочных контрактов. Наши предприятия стали имеют достаточно железной руды для того, чтобы обеспечить нормальную работу производителей стали на два месяца. На конец марта металлурги Китая располагали 75 млн. т железной руды. В апреле китайские запасы стали снизились на 9%.
Рекордное подорожание железной руды вызывает все большее беспокойство у производителей стали по всему миру. Так, европейская металлургическая ассоциация Eurofer, продолжающая жестко критиковать железорудные компании за необоснованное, по её мнению, повышение цен на сырье, выступила с заявлением, в котором призвала власти Европейского Союза срочно принимать меры по защите региональной сталелитейной отрасли. Как указывается в заявлении, избыточные затраты на железную руду, излишне жесткая политика Евросоюза в области борьбы с потеплением глобального климата и протекционизм поставили европейскую металлургическую промышленность на грань гибели и, если не противодействовать этой негативной тенденции, уже в ближайшие годы в отрасли начнется массовое закрытие мощностей.
Среднесуточный объем выплавки стали немного сократился по сравнению с февральским (1,80 млн. тонн) — до 1,77 млн. тонн. Однако за счет большего количества дней в марте получился рост на 9,2% по сравнению с предыдущим месяцем. Всего в первом квартале 2010 года в Китае было выплавлено около 158 млн. тонн стали, что на 24% больше показателя первого квартала 2009 года. Как считают эксперты CISA, в 2010 году объем производства стали в Китае составит 610-620 млн. тонн. Этот прогноз исходит из 20%-го увеличения инвестиций в строительство и недвижимость, 16%-ного расширения продаж потребительских товаров на внутреннем рынке и 8%-ного роста объемов экспорта. Более 90% произведенной в стране стали будет в этом году использовано внутри страны, однако и за рубеж, как ожидается, будет отправлено порядка 35-40 млн. тонн против 24,6 млн. тонн в 2009 году. В марте китайский экспорт стальной продукции составил 3,33 млн. тонн, это второй по величине показатель в посткризисный период, уступающий только декабрю прошлого года (3,35 млн. тонн).
Аналитики, считают, что ничего из этого не получится. В прошлом году CISA уже пробовала объявить бойкот крупнейшим поставщикам с предсказуемым нулевым результатом. А запрет на импорт менее богатой руды вообще выглядит глупостью, так как многие китайские производители стали нуждаются именно в таком сырье. Больший, но замедленный эффект может, впрочем, дать предложение китайского Министерства промышленности и информационных технологий о приоритетности развития национальной железорудной отрасли. Тем временем, из-за нехватки качественной руды на свободном рынке спотовые цены продолжают расти. Стоимость 63,5%-ного индийского концентрата достигла 165-170 долларов за тонну CIF Китай. Это уже совсем рядом с рекордным уровнем в 180 долларов за тонну, который наблюдался накануне кризиса 2008 года. Судя по всему, контрактные цены в июле будут еще выше, чем сейчас.
В стремлении скомпенсировать прибыли, недополученные в 2009 году, Vale и BHP решили отказаться от традиционной системы ценообразования и перейти на квартальные контракты, приблизив цены к текущим ценам спотового рынка. Учитывая объемы китайских закупок, поставщики рассчитывают на стабильный рост спроса, поэтому затребовали повышения цены на 90-100% в контрактах на первый квартал. Японские сталелитейные компании, уже подрастерявшие пыл в неравной борьбе с BHP за длинные контракты на коксующийся уголь (кстати, с 1 апреля цены были повышены на 56%), первыми пошли на уступки. Похоже, корейская Posco тоже смирилась с неизбежным. Пораженческие настроения овладели и китайскими производителями стали. Во всяком случае, Су Ледзян, председатель правления Baosteel, признал целесообразность изменения системы ценообразования, поскольку существующая схема устарела и нуждается в усовершенствовании. Европейские же производители ринулись в бой.