На этой неделе МВФ заявил о пересмотре структуры корзины валют, составляющих специальные права заимствования (SDR), увеличив в ней долю евро и снизив удельный вес доллара. По мнению экспертов, на нынешнем этапе решение фонда лишь вернет SDR его прежнюю стоимость, просевшую вследствие ослабления валюты янки. Однако в перспективе, при условии дальнейшего укрепления евровалюты, рост стоимости SDR может стать драйвером роста задолженности Украины перед фондом.
В эти дни на мировом финансовом рынке происходят события, которые могут резко изменить перспективу и доллара, и евро: биржи Китая переходят на прямые расчеты в юанях и рублях без конвертации через доллар. Тем временем МВФ уменьшил долю доллара и иены в корзине мировых валют. Роль евро и фунта стерлингов, наоборот, возросла. Это не помешало евро отреагировать на приятную новость стремительным падением.
В США компания ADP огласила данные по рынку труда, согласно которым в ноябре количество занятых увеличилось на 93 тыс., что на 23 тыс. выше ожиданий. Помимо этого значение прироста рабочих мест за предыдущий месяц было пересмотрено с 43 тыс. до 82 тыс. Индекс менеджеров по закупкам в промышленном секторе США (ISM) зафиксировал в ноябре снижение на 0,3 пункта к октябрю до 56,6 пунктов. Затраты на строительство в США в октябре подскочили на 0,7% к сентябрю, хотя участники рынка ожидали снижения на 0,3%.
Глобальный рынок IPO установил в ноябре исторический рекорд объема первичных размещений за месяц, который составил $50,1 млрд, следует из данных Thomson Reuters. Крупнейшими сделками стали IPO General Motors ($18,14 млрд), малазийской Petronas Chemicals Group ($4,17 млрд), австралийской QR National ($3,997 млрд) и итальянской Enel Green Power ($3,6 млрд). Впрочем, предыдущий месяц - октябрь - также был рекордным благодаря IPO гонконгской AIA и индийской Coal India Ltd.
The Royal Bank of Scotland (RBS) решил ускорить процесс получения контрольного пакета акций в Королевском банке Шотландии. Ради этого российская "дочка" RBS отказывается от лицензии на шифрование информации, которая автоматически придает ей статус стратегического предприятия, контроль в котором не могут иметь структуры иностранных государств.
Оказание помощи Ирландии не остановило снижение курса общеевропейской валюты — инвесторы продолжают искать слабое звено в еврозоне, активно играя на понижение стоимости гособлигаций Испании и Италии. В понедельник доходность этих бумаг обновила многомесячные минимумы, а курс евро достиг двухмесячного минимума в $1,3062/€. Участники рынка не исключают, что европейская валюта может достигнуть в ближайшее время уровня $1,2/€.
Европейская валюта стремительно теряет позиции на мировом рынке. В пятницу курс евро вернулся к значениям конца сентября, опустившись ниже уровня $1,32. Инвесторы опасаются разрастания долгового кризиса в Европе. Вопрос о предоставлении экстренной финансовой помощи Ирландии практически урегулирован, но к опасениям относительно экономической стабильности в Португалии и Испании добавились слухи о возможном снижении рейтинга Италии.
Европейская валюта стремительно теряет позиции на российском рынке — вчера курс евро вернулся к значениям середины октября, опустившись ниже отметки 42 руб./€. Российский рынок отыгрывает падение общеевропейской валюты на мировом рынке из-за бюджетных проблем в странах еврозоны.
Белоруссия, которая должна была стать первым иностранным эмитентом, разместившим бумаги на российском фондовом рынке, объявила о том, что вывод на рынок дебютного выпуска рублевых облигаций объемом 7 млрд руб. откладывается на неопределенный срок. Это произошло всего за день до планируемого размещения, назначенного на сегодня, и стало полной неожиданностью для всех участников рынка: книга заявок была уже сформирована.
Обострение обстановки на Корейском полуострове заставило инвесторов избавляться от рисковых активов, в том числе и европейской валюты. А очередное признание канцлера Германии серьезности сложившейся в Европе ситуации привело к падению курса евро ниже уровня $1,34. Участники рынка не исключают, что в ближайшие дни курс евро может снизиться до $1,32.
Внешний фон для начала торгов в среду, 24 ноября, нейтрально-позитивный. Вчерашние фондовые торги в Европе закрылись в красной зоне, большинство индексов упало до минимума за 6 недель, по итогам торгов английский индекс FTSE100 понизился на 1,75% до отметки 5581,28 пункта. Американские биржи завершили торги существенным понижением, индекс Dow Jones упал на 1,27% до отметки 11036,37 пункта. Но сегодня с утра фьючерсы на ведущие американские индексы демонстрируют повышение в диапазоне 0,3-0,4%.
В начавшейся этой осенью мировой войне валют Китай стал не только основной воюющей стороной на пару с США, но и самым надежно защищенным участником схватки. Поскольку китайская валюта не является свободно конвертируемой, возможности атаки на нее ограничены. Но с началом мирового кризиса Пекин стал активно расширять использование своей валюты в международных торговых расчетах. Тем самым власти КНР начали реализовать одну из своих главных долгосрочных политических установок — превращение юаня в резервную валюту посткризисного мира, в котором Поднебесной будет отведена роль крупнейшей экономики.
К 2013 году, когда новые требования базельского комитета по банковскому надзору начнут вступать в силу, крупнейшим американским банкам придется дополнительно привлечь акционерный капитал в размере $100-150 млрд, подсчитали аналитики Barclays Capital. Однако главные вопросы экспертов вызывает не способность привлечь эти средства, а то, насколько доступным после этого будет кредитование.
В долгосрочном плане наличие мощной базы резервов имеет большее значение, чем нынешний объем добычи, поэтому IPO “Металлоинвеста” должно иметь успех. Планируемое размещение является одним из путей стратегического развития компании. По прогнозам российских экспертов, “Металлоинвест” может выставить на продажу 20-30% ценных бумаг. Весь холдинг оценивается, по разным оценкам, в 16,9-30,4 млрд. долларов. Как утверждают источники, сейчас рассматривается вопрос о размере эмиссии, которая может достигнуть 3-4 млрд. долларов.
Рынки отреагировали ростом на согласие Ирландии принять финансовую помощь ЕС, данное в воскресенье. В понедельник курс евро к доллару продолжил начатый накануне рост, пробив планку в $1,37 за €1. Ростом на новости из Евросоюза ответили и цены на нефть. Впрочем, по мнению аналитиков, укрепление евро будет недолгим.
Американский рынок акций завершил прошлую неделю без изменений, поскольку инвесторы решили сделать паузу после долгого осеннего ралли. Однако акции производителей полупроводников подорожали в пятницу благодаря хорошим результатам Marvell Technologies. Основные индексы практически не изменились после того, как китайский центробанк повысил резервные требования к банкам второй раз за две недели, пытаясь взять под контроль инфляцию. Ужесточение политики может ограничить экономический рост.
Ирландия получит многомиллиардную финансовую помощь от МВФ и европейских банков, поэтому угроза распространения долгового кризиса в еврозоне минимальна. Инвесторы вчера поверили в это предположение и перестали продавать евро, который отвоевал 0,4%, а европейские и американские индексы вырвались в зеленую зону. Впрочем, перспективы европейской экономики пока не внушают оптимизма, предупреждают эксперты.
Федеральная резервная система готовит новый раунд стресс-тестирования крупнейших банков. Банкам, которые не удовлетворят требованиям регулятора, запретят повышать дивиденды. До сих пор американские и европейские банки в целом успешно справлялись со стресс-тестами — зачастую накануне обострения финансовых проблем. Крупнейшие американские банки должны будут в ближайшее время пройти новые стресс-тесты, чтобы доказать свою финансовую устойчивость, сообщает AP. Банки должны будут предоставить проверяющим из Федеральной резервной системы свои планы по поддержке капитала на должном уровне и стратегии риск-менеджмента на ближайшие два года. ФРС будет рассматривать планы 19 крупнейших банков, в том числе Citigroup, Bank of America, JPMorgan Chase & Co. и Wells Fargo. По словам представителей ФРС, банки должны будут предоставить планы действия при нескольких вариантах развития экономической ситуации в стране вплоть до рецессии.
Крупнейший американский концерн General Motors в рамках IPO разместил свои акции в Нью-Йорке и Торонто. Возвращение на биржу обновленного GM оказалось весьма успешным — компании уже удалось привлечь $20,1 млрд, что стало крупнейшим IPO в истории США. В ходе подготовки к IPO cпрос на акции GM со стороны инвесторов в семь раз превысил предложение, поэтому в начале этой недели руководство концерна повысило цену размещения акций с первоначальных $26–29 до $33, а количество продаваемых акций — с 365 млн до 478 млн.
Ведущие американские фондовые индексы завершили торги, 17 ноября, разнонаправленной динамикой на фоне сильных финансовых показателей крупного американского ритейлера Target Corp., а также ожиданиях предоставления ведущими странами Евросоюза финпомощи Ирландии, свидетельствуют данные бирж.