Политическая нестабильность, вызванная угрозой полномасштабной гражданской войны в Ливии, в значительной мере парализовала экономическую деятельность в странах Ближнего Востока и Северной Африки. Тем не менее региональные металлургические компании не отказываются от инвестиций в расширение мощностей и продолжают реализовывать уже начатые проекты.
Непрерывный рост цен на железную руду и жесткий диктат ее поставщиков вынуждают сталелитейные компании искать альтернативы. Особенно бурную деятельность в этом направлении развили китайские производители, причем сейчас они используют для скупки зарубежных активов гигантские валютные резервы государства. Тем не менее пока они остро зависят от “большой тройки” горнорудных компаний: бразильской Vale и британо-австралийских BHP Billiton и Rio Tinto, которые совместно обеспечивают около 70% морских поставок железной руды.
Мощный спрос на железную руду в Китае обеспечивает стабильный дефицит поставок, несмотря на расширение объемов добычи. И в 2011 году ситуация не изменится: сталелитейные мощности Поднебесной вырастут примерно на 70 млн. тонн, а выплавка стали — на 7% (45 млн. тонн), до 675 млн. тонн. Следовательно, потребление руды также увеличится — в 2011 году спрос составит 1,04 млрд. тонн.
Сталелитейные компании всего мира интенсивно скупают месторождения железной руды, но до сих пор они старательно обходили стороной беспокойный Афганистан. Тем не менее нынче приманка оказалась слишком соблазнительной, и самые отчаянные инвесторы собираются поконкурировать за крупнейший в Азии источник сырья.
Обзор мирового рынка железорудного сырья содержит следующую информацию: производство железной руды в мире, мировая торговля железной рудой, производство окатышей в мире, производство прямо восстановленного железа (ПВЖ) в мире, перспективы развития мировой экономики, прогноз развития черной металлургии, прогноз потребности и производства железорудного сырья, планы горнодобывающих компаний по расширению производства, текущий и перспективный баланс спроса и предложения на мировом рынке железной руды, текущие мировые цены на железорудное сырье, консолидация отраслей, загрузка производственных мощностей, финансовое состояние производителей и потребителей железной руды, инвестиции горнодобывающих компаний в расширение производственных мощностей, цены на металлопрокат на мировом рынке, состояние спотового рынка железорудного сырья, исходные позиции потребителей и производителей железной руды к переговорам, прогноз цен на железную руду в 2010 году на базе FOB, ситуация на рынке железной руды в Восточной Европе, ситуация на рынке железной руды в Китае , производственные показатели российских экспортеров , производство и экспорт железной руды в Бразилии, состояние рынка фрахта и ближайшие перспективы его развития, состояние рынка морских перевозок железорудного сырья в 2005 - 2009 годах, прогноз рынка фрахта сухогрузов в 2010 году, рынок фрахта Восточной Европы, прогноз цены CIF порт Роттердам, расчет цен на базовое конкурентное железорудное сырье для украинских производителей на рынке Восточной Европы , структура поставок железорудного сырья на рынок Восточной Европы, прогноз цен железорудного сырья российских производителей при поставках в страны Восточной Европы, прогноз цен железорудного сырья украинских производителей при поставках в страны Восточной Европы, а также выводы.
В ноябре правление FMG приняло решение инвестировать 8,4 млрд. долларов в проекты, реализация которых практически утроит ее добывающие мощности — до 155 млн. тонн. В качестве первого этапа решено осуществить расширение мощностей на месторождении Chichester, расположенного в 1120 км от Перта. Инвестиции на этом этапе составят1,5 млрд. долларов. Далее FMG планирует начать реализацию проекта Solomon Hub в Пилбаре стоимостью 2,3 млрд. долларов. Оба месторождения находятся в Западной Австралии, поэтому компания сможет использовать собственную транспортную инфраструктуру. Кроме того, “юниор” собирается истратить на расширение портовых мощностей, строительство железнодорожной линии и обустройство инфраструктуры 4,6 млрд. долларов.
Сейчас несколько десятков новых железорудных проектов в Австралии реализуются за китайские средства. Дело в том, что в Китае наработан богатый опыт добычи и использования магнетитовых руд, но до тех пор, пока китайские предприятия не проявили интерес к этому виду сырья, в Австралии его не добывали. Теперь китайские инвестиции и технологии обеспечивают разработку таких месторождений. Самые крупные из них — проект Karara, который совместно осуществляют Gindalbie Metals и Ansteel, а также Sino Iron, реализуемый CITIC Pacific. В этих проектах используются малоизвестные в Австралии технологии, что стимулирует углубленное сотрудничество австралийских и китайских горнорудных и металлургических специалистов.
Цены на спотовом рынке железной руды после небольшого скачка в начале ноября стабилизировались. Стоимость 63,5%-ного индийского концентрата установилась на прошлой неделе на уровне 164-166 долларов за тонну CIF Китай. Впрочем, по мнению аналитиков, долго цены на этой отметке не задержатся. Котировки на стальную продукцию в Китае снижаются, а вместе с ними, как ожидается, пойдет вниз и руда.
Китай продолжает кампанию по снижению энергоемкости экономики. Власти провинции Хэбэй, в которой расположены крупнейшие метпредприятия страны, потребовала на три дня приостановить работу трех интегрированных комбинатов и на десять дней — ряда прокатных заводов. Этому распоряжению предшествовал небольшой скандал со статистическими данными. По мнению национальной металлургической ассоциации CISA, металлургические компании Хэбэя исказили цифры за сентябрь, заявив, что произвели меньше стали, чем в действительности выплавили.
Компания IRC — один из наиболее быстро развивающихся производителей железной руды в России. У нее есть проекты на Куранахском, Гаринском, Кимканском и Сутарском месторождениях, а также лицензия на разработку ильменитовых и магнетитовых руд на залежи Большой Сэйим (компании принадлежит 49% проекта). В число ее активов входит и ванадиевое совместное предприятие в Китае. Фактически IRC достались все активы Aricom, которая была выделена из состава Peter Hambro Mining в 2003 году, получила листинг на Рынке альтернативных инвестиций в Лондоне, а позднее стала членом FTSE 250. Затем, в 2009 году, ее опять приобрела Peter Hambro Mining, заняв при этом место Aricom в FTSE 250 Index. После этого компания была переименована в Petropavlovsk, и вывела на IPO в Гонконге свою новую дочку — IRC.
Компании BHP Billiton (BHP) и Rio Tinto (Rio) расторгли договоренности о создании совместного предприятия по добыче железной руды стоимостью $116 млрд., отказавшись от взаимных штрафных компенсаций в $250 млн. Эксперты ожидают, что теперь между ними вспыхнет соперничество в поглощении добывающих активов. Причиной срыва сделки стало сопротивление антимонопольных органов и сталеплавильных компаний. Производители металла противились идее создания СП, опасаясь, что консолидация рынка железной руды приведет к появлению монополиста, из-за чего существенно вырастут цены на продукцию при уменьшении объемов ее добычи и снижении качества.
В последнее время китайские горнорудные компании интенсивно наращивали добычу железной руды: хотя ее себестоимость составляет около 100 долларов на тонну (австралийской — примерно 30 долларов), при ценах 145-147 долларов добыча была вполне рентабельной. Поэтому Китай сумел приостановить расширение импорта руды: ее годовой прирост за первые семь месяцев составил всего 1,6%, хотя производство стали в стране возросло на 18,4%. При этом меры, принятые правительством для охлаждения экономики, привели к снижению спроса на сталь, и производители снизили загрузку мощностей.
По оценкам специалистов британской консалтинговой компании MEPS, в ближайшие пять лет Ближний Восток, прежде всего в зоне Персидского залива, будет одним из регионов с наиболее динамичным развитием черной металлургии. По совокупной производственной мощности анонсированных проектов страны Залива уступают разве что Бразилии и Индии и находятся примерно на одном уровне с Вьетнамом.
Цены на железную руду на спотовом рынке за прошлую неделю упали на 7-8%. Стоимость индийского 63,5%-ного концентрата сократилась до около 128-130 долларов за тонну CIF Китай, что более чем на треть ниже, чем на пике подъема в апреле. Причём, по мнению практически всех участников рынка, на этом падение не прекратится. Некоторые китайские компании выставляют предложения на покупку руды из расчета 120-125 долларов за тонну CIF, а к концу лета ожидается понижение до 115 долларов за тонну CIF, а то и менее.
Основными причинами этого стали, с одной стороны, резкое увеличение импорта железной руды Китаем, с другой — концентрация среди поставщиков. В течение 2000-х годов китайские компании увеличили ежегодные закупки железорудного сырья (ЖРС) за рубежом от менее 100 млн. тонн — до 628 млн. тонн в 2009 году. Потому обороты трансокеанской торговли этим сырьем возросли более чем вдвое и превысили в прошлом году 1 млрд. тонн. При этом большая часть прироста пришлась на три крупнейшие железорудные корпорации — Vale, Rio Tinto и BHP Billiton, в течение последнего десятилетия инвестировавшие десятки миллиардов долларов в освоение и разработку новых месторождений в Бразилии и Австралии с целью удовлетворения растущего китайского спроса.
Горнорудные гиганты Rio Tinto и BHP Billiton в сотрудничестве с примкнувшей к ним Fortescue Metals Group развернули масштабную кампанию против RSPT и правительства. Популярность Радда среди электората стала падать, а рейтинги правящей лейбористской партии резко пошли вниз — и это перед самыми выборами, которые состоятся через несколько месяцев. Лейбористы, осознав, что ситуацию надо спасать, по-тихому “ушли” Радда. Таким образом, сейчас Rio Tinto и BHP Billiton не только диктуют свои условия Китаю, который своими закупками сырья обеспечил их грандиозный подъем, но и способны менять правительства по своему усмотрению.
Хотя на рынке всегда есть победители и побежденные, а сырьевой бизнес часто проявляет высокую агрессивность, сейчас эта агрессия победителей и обиды побежденных на рынке железной руды достигли необычно высокого уровня. События явно развиваются по нетривиальному сценарию: ни в одной другой сфере еще не случалось такого, чтобы производители и потребители одновременно выдвинули друг против друга обвинения в нарушении законов о конкуренции. В результате разгорается грандиозная битва, в которую вовлечены антимонопольные органы Европы, Азии и Австралии. Вероятно, разгорание этой битвы приведет к появлению на сцене тяжелой артиллерии — Министерства юстиции США. Острота событий явно ненормальна — она указывает на разрыв конструктивных взаимоотношений между производителями руды и их заказчиками.
Китайские импортеры железной руды пока не имеют никаких договоров с поставщиками руды и не принимают выставляемые цены. По словам представителей китайских компаний, экспортеры предлагают поставлять железорудное сырье в третьем квартале практически по тем же ценам, что и до кризиса 2008 года, тогда как стальная продукция стоит в несколько раз меньше. По некоторым данным, австралийские поставщики в качестве альтернативы предложили определять стоимость руды в ежемесячном режиме, основываясь на среднем значении спотовых индексов за предыдущий месяц, что должно сгладить контрасты, однако китайцы пока не дали ответа на эту инициативу.
На рынке всегда есть победители и побежденные, а сырьевой бизнес часто проявляет высокую агрессивность, сейчас эта агрессия победителей и обиды побежденных на рынке железной руды достигли необычно высокого уровня. События явно развиваются по нетривиальному сценарию: ни в одной другой сфере еще не случалось такого, чтобы производители и потребители одновременно выдвинули друг против друга обвинения в нарушении законов о конкуренции. В результате разгорается грандиозная битва, в которую вовлечены антимонопольные органы Европы, Азии и Австралии. Вероятно, разгорание этой битвы приведет к появлению на сцене тяжелой артиллерии — Министерства юстиции США. Острота событий явно ненормальна — она указывает на разрыв конструктивных взаимоотношений между производителями руды и их заказчиками.
Китайская ассоциация железа и стали (CISA) объявила о прекращении переговоров с Большой тройкой поставщиков железной руды, признав свою неспособность повлиять на их позицию. Таким образом, австралийско-британским BHP Billiton и Rio Tinto, а также бразильской Vale удалось изменить систему ежегодного формирования цен на железную руду, перейдя на квартальные контракты. Протестуя против монополизма железорудных концернов, Китайская ассоциация железа и стали в начале апреля призвала китайских металлургов не покупать железную руду у BHP Billiton, Vale и Rio Tinto в течение ближайших двух месяцев. Так китайцы пытались бороться за сохранение сложившейся системы долгосрочных контрактов. Наши предприятия стали имеют достаточно железной руды для того, чтобы обеспечить нормальную работу производителей стали на два месяца. На конец марта металлурги Китая располагали 75 млн. т железной руды. В апреле китайские запасы стали снизились на 9%.