Бразилия в сентябре 2011 года по сравнению с сентябрем 2010 сократила объемы производства первичного алюминия на 5,5%. Согласно подсчетам выпуск крылатого металла в первый месяц осени составил 120,6 тыс. тонн. В целом за 9 месяцев с начала года в Бразилии произвели 1,08 млн тонн первичного алюминия, что на
Сделка по продаже "Полюс Золотом" активов его дочерней KazakhGold сорвалась. Покупатель, семья Асаубаевых, не смог найти средства на оплату даже первого транша из общей суммы в $769 млн. Стороны обещают продолжить переговоры, но одновременно "Полюс" рассмотрит предложения и других возможных претендентов.
Зависимость производителей компьютерной техники, бытовой электроники и энерготехнического оборудования от редкоземельных металлов (химических элементов, имеющих в периодической системе Менделеева номера от 57 до 71) сегодня колоссальна. До конца 2010 года потребление этого сырья в мировом масштабе составит 125 тыс. т, а до 2015-го достигнет уже 225 тыс. Причем в этом прогнозе не учитываются потребности в данных металлах набирающего обороты производства турбин ветровых электростанций.
Дефицит меди на мировом рынке в 2011 году будет составлять 446 тыс. тонн. Уже в 2012 году, по их прогнозам, дефицит красного металла в мире вырастет до 595 тыс. тонн. Комментируя цены на медь, эксперты предположили, что в будущем году они составят 8400 долл./тонн.
За последние 10 лет мировой рынок никеля, обладающего ценными химическими и высокими механическими свойствами, вырос практически на четверть. Основным объектом применения никеля являются металлические сплавы. В этих сплавах никель является или основой, или одним из важных легирующих элементов, придающих сплавам те или иные необходимые свойства. Не случайно, что в течение многих лет в общем потреблении никеля расход его качестве сплавов или легирующего элемента составляет более 80%. Остальная часть никеля применяется в чистом виде (8%) и для никелевых защитных покрытий (около 10%).
Производители высокотехнологичной продукции по всему миру начали ощущать нехватку редкоземельных металлов, добываемых в Китае. Дефицит сырья уже привел к росту цен на редкоземельные металлы и, как ожидается, может отразиться на стоимости высокотехнологичной продукции. Власти Японии, Европы и США опасаются, что ограничение Китаем поставок металлов может нарушить производственные цепи их ведущих компаний, и ищут возможности снизить зависимость от китайского сырья.
Золото традиционно считается антиинфляционным активом. Стремительный рост цен на золото, наблюдавшийся в 1970-х годах, был порожден как раз разгулом инфляции. После того как в начале 1980-х председатель ФРС в течение всего нескольких месяцев увеличил учетную ставку до 20%, золотая вакханалия закончилась, и цены рухнули почти в три раза, с $850 до $300 за унцию. С тех пор золото пользовалось сомнительной репутацией среди профессиональных инвесторов, несмотря на устойчивый рост с 2001 года.
Инвестиции в сырье с начала 2010 г. в 3 квартале стали максимальными и этот тренд может сохраниться до конца года. В периоды, когда не было важных экономических новостей, рынок искал опору в фундаментальных факторах и стимулом для роста стало практически постоянное сокращение складских запасов всех биржевых металлов. Поддержку рынку металлов оказала также отраслевая статистика и ожидание нехватки ряда металлов на фоне постепенного увеличения их потребления. В частности, более медленные по сравнению с прогнозируемыми темпы запуска новых проектов порождают сомнения в доступности меди и олова. В сентябре медь вернулась к ценовым максимумам двухлетней давности.
С начала 2010 г. в 3 квартале стали максимальными и этот тренд может сохраниться до конца года. В периоды, когда не было важных экономических новостей, рынок искал опору в фундаментальных факторах и стимулом для роста стало практически постоянное сокращение складских запасов всех биржевых металлов. Поддержку рынку металлов оказала также отраслевая статистика и ожидание нехватки ряда металлов на фоне постепенного увеличения их потребления. В частности, более медленные по сравнению с прогнозируемыми темпы запуска новых проектов порождают сомнения в доступности меди и олова. В сентябре медь вернулась к ценовым максимумам двухлетней давности.
Золотовалютные резервы Китайской Народной Республики (КНР) в III квартале текущего года выросли на 194 млрд долл. - до 2 трлн 648 млрд долл. по сравнению со II кварталом с.г., когда данный показатель составлял 2 трлн 454 млрд долл. Об этом сообщил сегодня Народный банк КНР (китайский Центробанк). При этом, как отметили в организации, за июль Поднебесная смогла нарастить 84,6 млрд долл., 8,9 млрд долл. - в августе и 100,5 млрд долл. - в сентябре, передает РБК со ссылкой на Reuters. Большинство аналитиков прогнозировали, что резервы Центробанка вырастут лишь на 40,7 млрд долл. в III квартале.
Алюминий с поставкой через три месяца на Лондонской бирже металлов подешевел на 22% с пика этого года, зафиксированного в апреле, что вызвало закрытие предприятий.
В начале года, на фоне пессимистичных прогнозов об ухудшении ситуации на рынке со второй половины года в связи со сворачиванием правительствами многих стран стимуляционных программ и усилением контроля за кредитной политикой, биржевые инвесторы бросились распродавать металлы, ослабив и без того невысокие цены. Ситуацию усугубило снижение активности китайских участников рынка, отмечающих Новый год, и укрепление доллара. При этом низкие цены способствовали возвращению на рынок покупателей, стремящихся пополнить свои запасы металлов по приемлемым ценам. Рост объемов продаж мог бы стимулировать повышение цен, но возникшие в начале февраля бюджетные проблемы в Греции и Испании ослабили надежду на быстрое восстановление европейской экономики. Статистика США также не показала стабилизации экономики. Стало очевидным, что американский и европейский спрос на базовые металлы по-прежнему будут заметно отставать от азиатского, поэтому оптимизм нужно искать на Востоке, в частности в КНР.
Самым большим потребителем золота традиционно является ювелирная промышленность которая потребляет львиную долю добычи. Однако спрос на золото со стороны инвесторов в прошедшем 2009-м году превысил потребность ювелиров. Такая ситуация повторяет 1980 год, когда цены также достигли рекордных высот и ожидалось продолжение их роста. В декабре 2009 года цена на драгметалл достигла исторического максимума в $1226,56 за тройскую унцию. Инвесторы перевели значительный объем средств в золото, опасаясь ускорения инфляции на фоне низких процентных ставок центробанков и огромных вливаний денежной массы в экономику.
Кризис привел к демифологизации золота. Сейчас оно не столько философский камень власти, сколько соломинка, за которую хватается утопающий. Мы видим золото в американской телерекламе, как виагру от финансовой импотенции. В шопинг-моллах открываются прилавки по покупке золота. В частных домах устраиваются посиделки-скупки золота. Рон Либерман, ювелир из Инглвуда, штат Нью-Джерси, говорит, что число посетителей его лавки "Palisade Jewelers", приносящих золотые изделия на продажу, увеличилось в десять раз по сравнению со временами, когда одна унция золота стоила 300 долларов.
Практически весь минувший год рынок и инвесторы, вкладывающие свои средства в цветные металлы, игнорировали фундаментальные факторы (баланс реального спроса и предложения, уровень запасов). Цены при этом росли, опережая самые радужные прогнозы.Проведенный недавно опрос показывал, что отраслевые эксперты настроены оптимистично и в отношении нынешнего года, ожидая к концу 2010 г. минимум 20%-го повышения средних цен на цветные металлы.Однако январь 2010 г. заметно охладил пыл спекулянтов. Китай, спрос со стороны которого практически «вытянул» цены на цветные металлы со дна, теперь эти цены обвалил. В стране, испугавшись перегрева экономики, приняли ряд конкретных мер по ужесточению кредитно-денежной политики. В частности, сократили выдачу кредитов, что может снизить инвестирование в промышленный сектор КНР, поддерживающий спрос на металлы.Негативом для рынка стали и статданные из США по спросу на жилье и безработице, которые в декабре оказались хуже ожидаемых. Почти весь месяц рос доллар. В январе же американский президент предложил реформировать банковскую систему США, запретив банкам тесно сотрудничать с хеджевыми и частными инвестфондами, что может сократить денежные поступления на товарные рынки.
Эксперты говорят, что время для IPO было выбрано удачно: цены на алюминий растут вместе с оптимизмом в отношении мировой экономики, и инвесторы снова готовы вкладываться в развивающиеся сырьевые компании.Cразу же после IPO котировки Rusal как в Гонконге, так и Париже начали снижаться, в результате чего его капитализация снизилась до $18 млрд.IPO вряд ли бы состоялось, если бы Rusal не сумел договориться с крупнейшими кредиторами о реструктуризации своей задолженности. Этим, в свою очередь, Дерипаска обязан Кремлю, который разрешил ВЭБу, крупнейшему кредитору компании, и Сбербанку РФ выступить гарантами рефинансирования долгов, а ВЭБа принять участие самом размещении, выкупив почти 40% предложенных акций.
Западные эксперты предрекали неудачу размещению Rusal. Аналитики (в частности, британская группа Independent International Investment Research) рекомендовали своим клиентам воздержаться от участия в IPO компании с настолько большими долгами, тем более что соглашения об их реструктуризации предусматривают отказ от выплаты дивидендов до 2013 года. Кроме того, эксперты были уверены, что акции Rusal переоценены. Согласно проспекту, компания оценила свою капитализацию в 26 млрд. долларов, и за 10,81% акций рассчитывала выручить в ходе IPO 1,89-2,59 млрд. долларов.В ходе размещения компания была оценена в 21,05 млрд. долларов (посредине ценового коридора) и привлекла 2,4 млрд. долларов. Разумеется, успех листинга связан, в большой мере, с грамотным подбором якорных инвесторов — ВЭБ и госфонд Libyan Investment Authority, купившие 3,15% и 1,43% акций (на 663 и 300 млн. долларов), а также фонды NR Investments и Paulson & Co (по 0,47% акций). Участие этих грандов привлекло и других инвесторов.
На рынке недвижимости маловероятен из-за стагнирующего кредитования. Главная опасность чрезмерного роста сохраняется для сырьевых рынков. И прежде всего для рынка золота. В 2009 году под влиянием ослабления доллара и опасений инфляции в США из-за беспрецедентных фискальных и монетарных стимулов американского правительства желтый металл стремительно дорожал. С начала прошлого года цена на золото подпрыгнула более чем на 30%, преодолев в декабре барьер $1200 за унцию. Средняя же цена данного драгметалла в минувшем году составила $972 за унцию (при прогнозе $881).
Мир перешел к управляемым валютам, объем которых может увеличиваться быстрее роста экономики. Политики согласились на волатильность стоимости валют в обмен на управляемость экономик и стимулы роста. Такое увеличение объема валюты «занимает» экономический рост у будущих периодов, и, поскольку доход потребителей основан на реальном объеме экономики, эмиссия провоцирует потребление в кредит. С тех пор снижение стоимости валют стало нормой и был создан еще один рычаг развития — больше ни одно состояние не может быть иммобилизовано в деньгах без риска быстрой потери стоимости.
Наибольший прирост М1 наблюдался с августа по декабрь 2008 года, а также с апреля по июль 2009-го. Чтобы не провоцировать инфляцию, ФРС пыталась вытеснять свободные деньги с рынка казначейских обязательств Америки в реальный сектор. Но изъять ликвидность с тезаврационных рынков (рынок золота и рынок казначейских обязательств США) ей не удалось. Весной 2009 года к этому процессу подключился Международный валютный фонд (МВФ), который во всеуслышание объявил о готовности продать из своих запасов 403 тонны золота, чтобы снизить цены на него. Это дало временный эффект, и инвесторы начали уходить с рынка золота.