Негативное влияние на рынок металлопродукции продолжает оказывать нестабильная ситуация в банковской, фондовой, строительной и других сферах. Впервые после 2005 г. украинские метпредприятия начали существенно уменьшать производство метпродукции, в январе-сентябре 2008 г. выпуск чугуна упал на 0,5%, стали - на 0,98% и готового проката на 0,98%. По сравнению с августом в производство чугуна снизилось на 21,3% до 2154 тыс.т, стали - на 22,5% до 2482 тыс.т и проката – на 16,3% до 2130 тыс.т.
Котировки квадратной заготовки опустились до $280 за 1 т, однако металлурги называют эту цену виртуальной, поскольку активности покупателей практически не наблюдается, особенно это касается длинномерной продукции, которая предназначена для строительства.
До начала глобального спада цен на металлопродукцию темпы прироста потребления стали на Ближнем Востоке уступали только китайским, из-за чего регион вышел в число крупнейших импортеров. В 2007 г. импорт в регион вырос почти на 23% и достиг 42 млн. т. Сегодня в мире вообще не осталось регионов со значительными объемами потребления, столь сильно зависящих от импортной стали, как Ближний Восток.
Дисбланс сталеплавильных и сырьевых активов в рамках образовавшихся в Украине металлургических ФПГ с одной стороны является причиной перманентных конфликтов между предприятиями, с другой – резервом, позволяющим сбалансировать производство в условиях кризиса.
Падение цен на мировом рынке стали продолжается. На некоторых рынках стоимость продукции упала уже до уровня середины 2006 года, однако нет никаких признаков того, что это беспрецедентное удешевление хоть как-то стимулирует спрос. Металлургические компании по всему миру снижают объем выпуска - на прошлой неделе о готовящихся сокращениях объявили даже японские и корейские компании, которые ранее говорили, что кризис их практически не коснулся.
Снижение продаж украинской металлопродукции на мировых рынках из-за перепроизводства металла должно обратить взоры украинских металлургов на внутренний рынок. Однако агрессивная политика импортеров, которые постепенно наращивают поставки, может существенно осложнить продвижение украинской продукции внутри страны.
Рынок M&A предприятий горно-металлургического комплекса в последние годы претерпел значительные изменения. Финансовый кризис, стагнация рынка металлопродукции и рост сырьевых затрат в себестоимости готовой металлопродукции станут с одной стороны фактором снижения активности на украинском рынке M&A, с другой – создают предпосылки для других форм кооперации.
Хотя потребляющие лист отрасли промышленности демонстрируют позитивную динамику, цены на данный вид металлопродукции снижаются. Это происходит под влиянием глобальных тенденций. Теперь предприятия вынуждены переключаться на внутренний рынок и отвоевывать у импортеров утраченные позиции.
Ухудшающаяся внешнеэкономическая конъюнктура, стагнация строительства и сворачивание капитальных инвестиций привели к резкому сокращению спроса на украинский длинномерный прокат. В ответ отечественные металлурги вынуждены останавливать производство, поскольку даже на металл по цене ниже себестоимости не всегда можно найти покупателя. Начавшиеся в средине лета тенденции спада потребления проката в сентябре продолжились и усилились. Уменьшение потребления и снижение цен присуще практически всем регионам, начиная с Европы и заканчивая Китаем.
Дело о банкротстве ПЗЦМ было возбуждено Хозяйственным судом Днепропетровской области в феврале нынешнего года по заявлению самого госпредприятия. Причиной такого решения стало настойчивое желание ряда кредиторов завода взыскать с него долги за поставленные лом и отходы благородных металлов.
Уже с 1 ноября нынешнего года отечественные металлургические комбинаты смогут отправлять свои горячекатаные листы в США, минуя установленные ранее заградительные барьеры. Для этого, в соответствии с соглашением, подписанным в конце сентября в Вашингтоне между американским министерством торговли и украинским Минэкономики, нашим производителям нужно будет продавать листовой прокат в Соединенные Штаты по ценам, согласованным с их чиновниками.
Резкое падение спроса на сталь больнее всего ударило по украинским производителям и обнажило глубокие системные проблемы отрасли. Только ускоренная модернизация предприятий при активной поддержке государства может предотвратить уход украинских компаний с мирового рынка Еще месяц назад отечественные металлурги предупреждали о возможной остановке заводов из-за проблем со сбытом продукции. Тогда мало кто принял это всерьез: подобные заявления звучали и раньше — после каждого подъема цен на газ или повышения железнодорожных тарифов.
У «Азовстали» есть наличные и, что более важно, шары — помольные, за поставку которых, наряду с другой продукцией, «Азовсталь» может собрать средства с ныне весьма прибыльных ГОКов, её партнеров по Группе Метинвест. Темной лошадкой является дебиторка «Азовстали», причитающаяся с трейдеров Группы (0,211 долл. на акцию, 100% доходности), которая является гораздо менее ликвидным активом в нынешних сложных условиях на рынках стали. Решится ли Метинвест действительно объявить дивиденды, и в каком объеме, остаются открытыми вопросами, на которые инвесторы могут сделать ставки.
На "тихий ход" поставлены металлургические предприятия Донецкой области. Из действавших здесь 21 доменной печи работа 6 чугуноплавильных агрегатов прекращена. Все они поставлены на ремонты разных объемов и степеней сложности, что, понятно, сказалось и на последующих переделах - производстве стали и готового проката. В целом металлургическая отрасль региона по сравнению с сентябрем прошлого года сократила выпуск чугуна на 21%, стали на 22,3%, готового проката на 34%. Непривычно выглядит сегодня площадка "Донецкстали", других заводов и комбинатов. Все они, как говорится, танцуют от печки: молчит доменная печь - значит и другие цеха "едут" на меньших скоростях.
В 3 квартале Кременчугский сталелитейный завод увеличил производство на 1,4% до 293,97 млн. грн. В июле-сентябре Кременчугский сталелитейный завод (Кременчуг, Полтавская область) увеличил объемы производства в сопоставимых ценах на 1,37%, или на 3,968 млн. гривен по сравнению с апрелем-июнем до 293,968 млн. гривен. Об этом сообщил представитель завода. Завод в третьем квартале выпустил 36,46 тыс. тонн стали, что на уровне 2-го квартала. Всего в январе-сентябре завод выпустил 107,007 тыс. тонн стали, что на 5,31%, или на 5,396 тыс. тонн больше, чем за соответствующий период 2007 года.
Снижение цен на рынках металлопродукции снизило рентабельность деятельности большинства металлотрейдеров, работающих в данном секторе. Наибольший ущерб терпят те компании, которые занимаются исключительно реализацией метпродукции близких «комбинатов», предлагая продукт с небольшой добавленной стоимостью. Это объясняется тем, что основным фактором их конкурентоспособности является цена. Однако, такой «запас прочности» быстро исчерпывается и компании вынуждены сокращать свое присутствие на рынке, максимально экономя на инвестициях, сырье и оплате труда.
Падение цен на украинскую заготовку, похоже, остановилось в интервале $520-540/т FOB. Хотя спрос остается практически нулевым, поставщики перестали сдвигать котировки к низу, убедившись в полной бесполезности этого мероприятия. К тому же, нынешние цены уже практически соответствуют уровню себестоимости даже наиболее эффективных украинских меткомбинатов, пользующихся благами вертикальной интеграции.
Предприятия по сбору и заготовке лома пока сильнее всего пострадали от резкого спада производства в украинской металлургии, вызванного обвалом цен на мировых рынках в последние месяцы.
В результате мирового кризиса украинские предприятия горно-металлургического комплекса оказались на сегодня в затруднительном положении. В сентябре объемы производства металлургической продукции сократились на 33% по сравнению со среднемесячными объемами в январе-июле 2008 года.
B течение первого года действия квоты ввоз данного вида продукции будет зафиксирован на уровне 14,504 тыс. тонн, в течение второго года он будет увеличен до 15,23 тыс. тонн и в течение третьего – до 15,955 тыс. тонн. При этом большая часть квоты была зарезервирована за Россией — 10,311 тыс. тонн в первый год действия ограничений, а оставшаяся ее часть была распределена между Австрией (2,125 тыс. тонн), Польшей (955 тонн), Румынией (181 тонна), Словакией (148 тонн) и КНР (42 тонны).