Торги внутри страны относительно стоимости железорудного сырья после более чем двух-, трехкратного обвала цен на готовую металлопродукцию близки к завершению. Металлургические предприятия, не имеющие собственных сырьевых активов, будут закупать концентрат по цене, которая примерно в два раза ниже той, которая была до начала кризиса. В дальнейшем стоимость сырья будет устанавливаться ежемесячно в ходе переговоров до момента восстановления рынка.
Двойной удар по ломному рынку – неплатежи и падение объемов и цен продаж металлолома – обусловил остановку деятельности большинства субъектов рынка металлолома, отправку в неоплачиваемые отпуска штатного состава на ряде фирм и/или сокращение персонала и т.п. Третий удар по ломным компаниям – наносит падение курса гривни, что, в т.ч., кардинально обесценивает долги металлургов за металлолом. В итоге - разорение и банкротство одних, весьма вероятный уход с рынка металлолома другой группы его субъектов и огромный финансовый и материально-технический урон - оставшимся компаниям.
Кризис заставляет огнеупорщиков Украины останавливать заводы, но цены все равно снижаются очень неохотно. Причина – переизбыток мощностей при их преимущественной ориентации на производство традиционной, а попросту говоря, устаревшей продукции. Кризисные явления в огнеупорной промышленности Украины начались задолго до кризиса в металлургии. Можно даже сказать, что непростая ситуация в подотрасли сохранялась практически все время подъема в металлургии в 2003-08 гг. Так, если в 2005 г., по информации, отечественные огнеупорные предприятия выпустили почти 900 тыс. т огнеупоров, то уже в 2006 г. – на 17% (или на 152,2 тыс. т) меньше, что составило 743 тыс. т. В прошлом году объем производства остался на уровне 2007 г. – 740 тыс. т.
Несмотря на продолжающийся третий месяц спад в металлургии, динамика производства практически всех видов сырья остается положительной. Более того, по результатам года отклонение от прошлогодних показателей, если и будет, то минимальным. Серьезные проблемы у сырьевиков ожидаются в начале следующего года, когда украинские металлурги из-за снижения производства существенно снизят объемы закупок их продукции.
Сырье для метпроизводства в Украине дешевеет. У поставщиков руды, кокса и лома просто нет иного выхода, кроме как снижать цены. Однако, если в мире цены на сырье стали снижаться еще в августе, а к октябрю достигли нижнего предела, то в нашей стране снижение началось с опозданием, и только в ноябре метпредприятия увидели ощутимые изменения цен. До последнего времени стоимость сырья в Украине оставалась одной из самых высоких в мире среди металлургических держав – это несмотря на то, что 80-90% потребляемых в нашей черной металлургии ресурсов – отечественного производства.
Отсроченное падение мировых рынков плоского проката, было перенесено на конец осени, когда в данном сегменте объемы продаж начали падать более стремительными темпами, чем длинномерного проката. В конце ноября деструктивный импульс добавила информация о планах КНР отменить экспортные пошлины на листовой проката и восстановить частичный возврата НДС металлургам.
Несмотря на то, что ситуация по-прежнему очень сложная, рынок металлопродукции начинает восстанавливаться. Если в октябре загрузка метпредприятий едва достигала 20%, то в конце ноября она уже увеличилась 40%. Спрос несколько улучшился и порты начали постепенно разгружаться от метпродукции. Октябрь оказался самым тяжелым месяцем для металлургов за последние десять лет. Из-за отсутствия спроса, в портах Украины на сегодня накопилось около 1,5 млн. т металлопродукции, еще столько же сосредоточено на складах предприятий.
ING Group снизил прогноз по цене на золото и металлы платиновой группы на 2009 год. Прогноз по цене на золото снижен до $750 с $925 за тройскую унцию. Пересмотрен в сторону понижения прогноз по цене серебра, платины, палладия и родия.
В октябре никто из аналитиков и трейдеров не сомневался в том, что Украина на пороге долгого и затяжного кризиса, который продлится как минимум до весны 2009 г. Заказы на украинскую металлопродукцию уменьшились в среднем на 50%, а цена приблизилась к уровню декабря 2007 г. В результате мирового финансового кризиса, который продолжает катиться с запада на восток ряд стран идут на беспрецедентные меры для спасения собственных экономик. Из–за этого Украина может потерять все важнейшие рынки сбыта, т. е. Ближний Восток и Африку.
Несмотря на подписанную декларацию G-20, в которой крупнейшие мировые страны обязались воздержаться от политики протекционизма, они же первыми приступили к ограничению доступа иностранной продукции на свои рынки. ЕС уже начал антидемпинговые расследование против импорта труб, при этом европейские металлурги требуют от союзных органов более жестких мер для защиты внутреннего рынка.
В текущем году потребление трубной продукции в Украине ожидалось на уровне 1 млн. т, однако результаты могут оказаться хуже. Потребители надеются, что из-за удешевления проката зимой и весной, наконец, подешевеют и трубы. В июле цены на трубы в Украине достигли пиковых значений (7,6 тыс. грн. за тонну электросварных и 9,2 тыс. грн. за тонну бесшовных), в августе началось плавное снижение, которое ускорилось в сентябре-октябре. В ноябре сварные трубы подешевели до 5,5 тыс. грн. за тонну, бесшовные – до 7 тыс. грн. за тонну, ВГП трубы стоят менее 5 тыс. грн. за тонну, профильные – 6 тыс. грн. за тонну.
Падение рынка металла ощутили на себе представители металлоломного бизнеса. Уровень заготовки металлолома (используется в производстве стали) сократился почти в два раза. Меньшая потребность в сырье сопровождается кризисом неплатежей в подотрасли. Общая задолженность металлургических предприятий перед поставщиками лома достигла 600 млн. грн.
В октябре металлургические предприятия попали под ценовые ножницы: с одной стороны, стремительно упали цены на металлопродукцию, с другой - сырьевые и трансакционные издержки не только не снизились, но по некоторым позициям даже возросли. Результатом стало тотальное снижение производства и остановка большинства агрегатов. Особенно актуальной проблемой остается цена на ЖРС. Несмотря на то, что производство агломерата в октябре снизилось в сравнении с сентябрем на 25% до 2211 тыс. т, окатышей на 47% до 1343 тыс. т, концентрата на 40,7% до 3541 тыс.т их стоимость снижаться не спешит.
Хотя темпы падения объемов экспорта плоского проката значительно меньше, чем темпы падения экспорта длинномерного проката, ситуация здесь также достаточно сложная. Высока вероятность того, что основное падение здесь произойдет ближе к зиме, когда производство начнут сворачивать машиностроители.
Заготовки на мировом рынке продолжают свое стремительное падение. За неделю цены на украинскую продукцию со складов упали еще более чем на 20%. Сообщается, что предложения уже поступают из расчета $270-280 за т FOB с поставкой в ноябре-декабре, а некоторые компании ради реального заключения сделки согласны даже на $250 за т FOB.
Негативное влияние на рынок металлопродукции продолжает оказывать нестабильная ситуация в банковской, фондовой, строительной и других сферах. Впервые после 2005 г. украинские метпредприятия начали существенно уменьшать производство метпродукции, в январе-сентябре 2008 г. выпуск чугуна упал на 0,5%, стали - на 0,98% и готового проката на 0,98%. По сравнению с августом в производство чугуна снизилось на 21,3% до 2154 тыс.т, стали - на 22,5% до 2482 тыс.т и проката – на 16,3% до 2130 тыс.т.
Котировки квадратной заготовки опустились до $280 за 1 т, однако металлурги называют эту цену виртуальной, поскольку активности покупателей практически не наблюдается, особенно это касается длинномерной продукции, которая предназначена для строительства.
До начала глобального спада цен на металлопродукцию темпы прироста потребления стали на Ближнем Востоке уступали только китайским, из-за чего регион вышел в число крупнейших импортеров. В 2007 г. импорт в регион вырос почти на 23% и достиг 42 млн. т. Сегодня в мире вообще не осталось регионов со значительными объемами потребления, столь сильно зависящих от импортной стали, как Ближний Восток.
Дисбланс сталеплавильных и сырьевых активов в рамках образовавшихся в Украине металлургических ФПГ с одной стороны является причиной перманентных конфликтов между предприятиями, с другой – резервом, позволяющим сбалансировать производство в условиях кризиса.
Падение цен на мировом рынке стали продолжается. На некоторых рынках стоимость продукции упала уже до уровня середины 2006 года, однако нет никаких признаков того, что это беспрецедентное удешевление хоть как-то стимулирует спрос. Металлургические компании по всему миру снижают объем выпуска - на прошлой неделе о готовящихся сокращениях объявили даже японские и корейские компании, которые ранее говорили, что кризис их практически не коснулся.