В данном обзоре содержится следующая информация: ВВП; инфляция; макроэкономические показатели; структура фондирования украинских банков; динамика кредитования и формирования банками резервов под задолженность по наданным кредитам; а так же обзор рынка долговых инструментов; внутренний рынок; выбор инструментов финансирования; обзор рынка акционерного капитала и анализ IPO украинских компаний.
Лидерами роста в индексной корзине Украинской биржи стали бумаги Енакиевского метзавода, подорожавшие на 3,1%, на втором месте акции Стахановского вагоностроительного завода с ростом на 2,06%. Наибольшее снижение в ходе сессии показали бумаги Укртелекома и банка Аваль, просевшие на 1,47% и 0,99%, соответственно. Мартовский фьючерс подорожал вчера на 0,63% и торговался на закрытии по цене 1405,15 грн. Общий объем торгов на Украинской бирже остается
После пика кризиса в 2008-2009 гг. украинские эмитенты вернулись на биржи лишь к 2010 г. С начала 2010 г. 11 отечественных компаний привлекли за рубежом $608 млн: $211 млн — на Лондонской фондовой бирже (ЛФБ) и $397 млн — на Варшавской (ВФБ). В последние годы большинство отечественных предприятий предпочитают проводить IPO на
Прогноз самых прибыльных украинских акций на ноябрь 2011 года. (Западэнерго (ZAEN); Енакиевский МЗ (ENMZ); Алчевский металлургический комбинат (ALMK))
Госкомиссия по ценным бумагам и фондовому рынку внесла последние коррективы в проект о предотвращении манипуляций с ценами ценных бумаг на биржевых площадках. По мнению участников рынка, подобный документ является необходимым, однако он может иметь и негативный эффект.
Министерство финансов не спешит поднимать доходность облигаций внутреннего госзайма. Эксперты полагают, что до конца лета правительство, не испытывая острой нужды в средствах, продолжит гнуть свою линию на аукционах по размещению ОВГЗ. На очередном аукционе по размещению облигаций внутреннего госзайма правительство вновь не смогло привлечь средств. Хотя, исходя из того, что уже длительное время Минфин отказывается поднимать доходность бумаг, собственных финансовых ресурсов у него достаточно для рефинансирования предыдущих займов.
Coal Energy S.A., объединившая активы предприятий НПО «Механик», установила цену IPO на Варшавской фондовой бирже PLN20 за акцию. Объем привлеченных средств, исходя из заявленных компанией планов разместить 11 млн. 252,78 тыс. новых акций, составляет PLN225 млн. ($78,84 млн.)
По словам эксперта, несмотря на неформальный старт глобального сезона корпоративных отчетов, динамику рынков акций на прошлой неделе определяли волнения инвесторов относительно финансовой стабильности Италии и противоречивые интерпретации высказываний председателя ФРС. Так, в течение недели стоимость двухлетних заимствований для Италии выросла на 0,71 процентных пункта — с 3,48% до 4,19%. В результате акции банков продолжили находиться под давлением и индексы акций финансового сектора стали аутсайдерами недели, как в Европе, так и в США.
Попытка вывести из игры наиболее влиятельные фигуры в правлении производителя марганцевой руды и ферросплавов "ОМ Holdings Ltd." стала очередным эпизодом в борьбе совладельца "Приватбанка" Геннадия Боголюбова за контроль над этой компанией. Предыдущие действия днепропетровского предпринимателя оказались безуспешными – несмотря на богатый опыт участия "Привата" в корпоративных конфликтах.
Один из крупнейших украинских производителей подсолнечного и рапсового масла компания ViOil должна была объявить цену на свои акции, предлагаемые инвесторам в рамках первичного размещения на Варшавской фондовой бирже. Вместо этого компания заявила о переносе IPO на неопределенный срок в связи с неблагоприятными рыночными условиями.
Государственная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку разработает законопроект, вносящий изменения в закон «О банках и банковской деятельности», чтобы ликвидировать коллизию относительно запрета институтам совместного инвестирования иметь в своих портфелях акции банков. Регулятор со своей стороны предостерегает фонды от поспешной продажи акций из-за ситуативного давления на цену банковских бумаг и обещает не наказывать ИСИ за невыполнение этой нормы.
Положение о подаче административных данных участников фондового рынка в электронном виде вступило в силу. Если за первый квартал в электронном виде в Госкомиссию по ценным бумагам и фондовому рынку отчитались только пять компаний, то уже за второй — ожидают настоящий электронный бум.
За прошедшую неделю значение индекса UX повысилось на 0,4% — до отметки 2339,84, а индекса ПФТС — до 910,96 индексных пункта. В ближайшее время определяющее влияние на рынок будут отказывать результаты корпоративных отчетов.
Принятые в конце прошлой недели изменения в Налоговый кодекс порадовали профучастников фондового рынка. Правки, как отмечают эксперты, упростили им жизнь в отношении учета операций по производным ценным бумагам и сделкам репо.
Компания Coal Energy S.A. планирует в ходе IPO на Варшавской фондовой бирже привлечь около $130 млн. Закрытие книги заявок запланировано на 13-15 июля, объявление конечной цены — на 15-е. В этот же день будет объявлена окончательная цена на акции кипрской Valinor Public Ltd, имеющей в Украине 120 тыс. га сельскохозяйственных угодий и претендующая на $250-345 млн. привлеченных средств.
В ближайшее время при Госкомиссии по ценным бумагам и фондовому рынку начнет работу экспертная группа для решения вопроса о расчистке банковских балансов с помощью инвестиционных фондов. Многие участники финансовых рынков, впрочем, считают, что подготовить реально работающие схемы вряд ли удастся.
За первые месяцы текущего года сумма сделок по заключенным договорам на товарных биржах выросла в два раза, по сравнению с аналогичным периодом 2010 г., и достигла 18,5 млрд. грн. Весомый вклад в рост количества контрактов внесли биржевые сделки в сфере топлива, сумма которых за первый квартал увеличилась на 55,7 млн. грн., а также — лесоматериалов (объем суммы сделок вырос на 47,6 млн. грн. по сравнению с данными за первое полугодие 2010 г.).
В первом полугодии к торгам на Украинской бирже присоединились более двух тысяч частных инвесторов. Интернет-брокеры рассчитывают на очередной всплеск интереса физлиц осенью и прогнозируют, что к концу года общее количество интернет-трейдеров перевалит за 10 тыс. человек.
После длительных и бурных дискуссий по поводу необходимости создания в стране единого Центрального депозитария, участники рынка, оба регулятора и пользователи пришли к общему мнению: создавать его нужно. Но это единственный вопрос, по которому они солидарны. Предложения по поводу состава акционеров, доли государства и схемы разделения функций учета, расчета и клиринга еще далеки от консенсуса.
Госкомиссия по ценным бумагам и фондовому рынку начала подготовку регуляторных актов для допуска бумаг иностранных компаний в листинг отечественных фондовых бирж. Участники рынка надеются, что успеют поторговать акциями зарубежных холдингов с активами в Украине уже в этом году.