Европейские рынки после вчерашнего "провала" торгуются в незначительном "плюсе"; российские рынки – в "минусе". Упомянутое не позволяет отечественным трейдерам активно играть на повышение.Наибольшее падение уже третий день подряд показывают акции Укрнефти, которые сегодня снижаются на 5,31%. Напомним, что до сих пор нет официальной информации о том, когда закрывается реестр акционеров. Однако снижение акций сигнализирует о том, что выдача дивидендов уже началась.Лидером падения второй день подряд становятся акции ОАО ЛуАЗ, которые сегодня снизились в цене еще на 6,8%. Разнонаправлено, но гораздо лучше рынка, торгуются сегодня акции "металлургов". Так, бумаги Енакиевского метзавода выросли на 0,24%, Ясиновского КХЗ - на 0,45%, Алчевского меткомбината поднялись на 0,8%, "Азовсталь" показала снижение на 0,1%.
«Украинская Биржа» в очередной раз начала торги с падения, однако доминирование «медведей» было недолгим. Что же касается покупателей, то они также не сумели достигнуть серьезных результатов. В итоге индекс продолжил движение в сторону над уровнем 1600 пунктов. Зарубежные торговые площадки пока тоже не показывают оптимизма.Фондовая Азия заканчивает день в «минусе» шестую сессию подряд. Торговая сессия в Японии в понедельник завершилась падением индекса Nikkei на 0,7% до 10514,1 пункта. Негативное влияние на ход торговой сессии продолжают оказывать предложения президента США , касающиеся введения строгих ограничений в отношении деятельности крупнейших банков страны.
Сложившаяся ситуация с биржевым курсом на 31 декабря 2009 г. и в первые дни 2010 г. внушает опасения. Резкое снижение биржевого курса, например, по Енакиевскому металлургическому комбинату, привело к снижению на несколько процентов стоимости чистых активов всех инвестиционных фондов, в портфелях которых находился данный эмитент. Поскольку акции ЕМЗ — голубая фишка нашего фондового рынка, то безразличных к такому явлению практически не осталос . В результате фонды не показали верную доходность своим инвесторам, инвесторы, предъявившие к выкупу ценные бумаги фондов, получили меньше, а инвесторы, приобретшие ценные бумаги фондов в период неадекватного снижения активов, могут рассчитывать на сверхдоходность.
В понедельник американские фондовые площадки в связи с праздничными днями были закрыты, и вчера ведущие индексы показывали разнонаправленную динамику. Не добавили оптимизма рынку и известия об окончании американским банком Citigroup четвертого квартала 2009 г. с убытками, которые были вызваны необходимостью погасить долг перед государством.На зарубежных рынках акций наибольший интерес наблюдался к бумагам Kernel. Несмотря на то, что во вторник акции Kernel оставались на уровне закрытия понедельника, по ним был зафиксирован рекордный объем торгов — $7 млн. Небольшой откат наблюдался по бумагам нефтяного сектора — Cadogan Petroleum и Regal Petroleum, которые добавили соответственно 3,1% и 2,7% после падения в последние несколько дней.
В целом на негативном внешнем фоне, украинские индексы показывают достаточно уверенную положительную динамику, которая в большей степени спровоцирована значительным ростом котировок Укрнефти, которые в ходе сессии поднимались более чем 7%, сообщает FundMarket.Индикатор UX вырос на 0,97% до 1647,17 пунктов, а ПФТС - поднялся на 0,68%, до 629,37 пункта. В то же время, индекс украинского фондового рынка UAI-50 (FundMarket) вырос на 0,08%
После незначительного снижения на открытии фондовых площадок, на рынке начались активные покупки, которые позволили индексам показать значительный рост в пределах 1,7%. Однако к середине дня индексы колеблются в диапазоне 0,4-0,6% с разнонаправленной динамикой по бумагам.Сегодня стали катализатором всего движения и обе бумаги показывали рост в пределах 6%. Однако ситуация на Украинской Бирже к середине дня несколько стабилизировалась и бумаги "Азовстали" к этому времени выросли на 1,72%, а Енакиевский метзавод – на 2,97%.
Фондовый рынок Украины постепенно перетекает под контроль россиян. 24 декабря Ассоциация “Первая фондовая торговая система” (ПФТС), собственник 100% акций ОАО “ПФТС”, на общем собрании приняла решение о продаже 50% + 1 акций биржи стратегическому инвестору. Покупателем стала Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ) — крупнейшая фондовая площадка СНГ, Восточной и Центральной Европы по обороту. Продажа ПФТС стала необходимостью, продиктованной высокой конкуренцией с “Украинской биржей” (УБ) — новой площадкой, созданной в прошлом году совместно российской биржей РТС и украинскими участниками рынка ценных бумаг.
В отсутствие значимых событий, как на мировых площадках, так и на отечественных, игроки предпочли сегодня отказаться от торгов, сообщает FundMarket.Только ПФТС может порадовать своими объемами и активностью, достигнутыми за счет накручивания рейтингов на бирже, а также проведению многочисленных технических сделок.Индекс ПФТС снизился на 0,03%, до 571.35 пункта. В то же время, индикатор украинского фондового рынка UAI-50 (FundMarket) потерял 0,35%.Незначительное повышение стоимости акций Енакиевского метзавода и МоторСичи на прошлой неделе, сегодня используется игроками для закрытия позиций по этим бумагам.
Прошедшая неделя охарактеризовалась довольно низкой торговой активностью ввиду приближающегося Рождества и неполной рабочей неделей в Европе и США, сообщили Корреспондент.net в инвестиционной компании Dragon Capital.Тем не менее, говорит дилер отдела торговых операций компании , снижение объемов торгов фактически не отразилось на доходностях украинских еврооблигаций.По ее словам, украинские суверенные облигации продемонстрировали небольшое повышение доходностей, обусловленное лишь недостаточной ликвидностью рынка.
Приятным событием для рынка стал перелом тренда в начале марта, когда падение, почти рекордное в истории фондового рынка, сменилось ростом. Позитивной новостью стал не столько сам рост, который был вполне ожидаем после сокрушительного падения с пиковых уровней, сколько его скорость. С марта индексы выросли в 3,5 раза. Однако при этом нельзя говорить о полном восстановлении рынка после кризиса, так как объемы торгов значительно ниже докризисных, а цены на акции составляют около 30% от уровней на пике рынка.Поскольку физлица и мелкие торговцы зачастую имеют куда меньше возможностей для анализа предприятий, чем крупные иностранные игроки, рынок стал менее эффективным и цены акций с большой задержкой реагируют на фундаментальные изменения в компании. А с точки зрения инвестиционного бизнеса, на роль самого яркого события в стране претендует приватизация Одесского припортового завода.
Рекордное падение стоимости украинских ценных бумаг в январе-феврале сменилось активным ростом в начале марта. Хотя сам тренд был вполне ожидаем после сокрушительного падения с докризисных уровней, скорость роста индексов (почти в 3,5 раза с начала марта 2009 года) превзошла все ожидания. Однако при этом еще рано говорить о полном восстановлении фондового рынка после кризиса, так как объемы торгов все еще значительно ниже докризисных, а цены на большинство акций в среднем на 70% ниже своих пиковых значений в январе 2008 года.Среди других развивающихся рынков с начала 2009 года только Россия и Бразилия продемонстрировали лучшую динамику, причем индекс РТС вырос на 126% на фоне восстановления цен на нефть, уголь и руду, а также благодаря вниманию инвесторов к быстрорастущим рынкам стран BRIC (Бразилия, Россия, Индия и Китай).На фоне роста фондовых рынков России и Украины остальные европейские рынки продемонстрировали слабую динамику вследствие падения потребительской активности, хотя некоторые индексы показали рост свыше 30%, как, к примеру, индексы Польши, Чехии и Румынии.
В ноябре на украинском фондовом рынке произошла коррекция. До этого индексы ПФТС и Украинской биржи стабильно росли: в сентябре ПФТС прибавил 17,9%, индекс УБ — 16,28%, в октябре — 6,96% и 3,8% соответственно. В ноябре стоимость ценных бумаг на УБ выросла всего на 2,75%, на ПФТС — на 0,46%.Несмотря на коррекцию, с начала года многие инвесторы получили около 100% прибыли.С 1 январяпо 1 декабря рост индексов ПФТС и УБ составил 96,9% и 91,68% соответственно.В ноябре отечественный фондовый рынок больше реагировал на мировые новости, чем на внутренние макроэкономические или корпоративные. В ноябре Федеральная резервная система США и страны. Большой двадцатки решили не сворачивать меры по стимулированию глобальной экономики.
В ноябре 2009 года объем розничных продаж в США вырос на 1,3% по сравнению с предыдущим месяцем текущего года. В Великобритании объем розничных продаж упал на 0,3% и это после длительного роста. В ноябре 2009 года промышленное производство в США выросло на 0,8% по сравнению с предыдущим месяцем текущего года. В октябре 2009 года промышленное производство стран Еврозоны упало на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем текущего года. По сравнению с октябрем 2008 года падение промышленного производства составило 11,1%. Единственное, что объединяло США и страны Западной Европы на прошлой неделе, это показатели роста потребительских цен. Но и в этом случае США выглядели привлекательнее.
Ситуация на украинском фондовом рынке не претерпела существенных изменений. Активность участников рынка значительно снизилась перед окончанием месяца и 2009 года, о чем свидетельствует диаграмма объемов торгов на графике индекса УБ. Сам индекс находится, на протяжении длительного времени, в зоне консолидации. До конца текущего месяца можно ожидать окончание формирования данной фигуры. Наиболее вероятным сценарием развития событий , это продолжение восходящего движения,это фигура продолжения. Для работы с длинными позициями необходимо дождаться пробития уровня 1575 – 1600 пунктов и закрепление выше данных уровней сопротивления.Кроме того, Фибоуровень 50,% коррекция от роста марта – мая текущего года (0,265 грн) является дли цен акции важным сопротивлением, который не получается преодолеть на протяжении последних нескольких недель.
Нервозные настроения на фондовых рынках подогревались сомнениями игроков в неоправданности девятимесячного ралли на рынках акций, а также плохими новостями до самого четверга, когда на фондовых рынках появился оптимизм в связи с сильной статистикой с рынка труда, информацией о росте складских запасов в октябре в США, а главное — заявлением Министерства финансов США, что программа TARP продлевается правительством до 3 октября 2010 г. (Конгресс США выделил на TARP $700 млрд.).В пятницу на украинском рынке акций была разнонаправленная динамика.
День начался с позитива на фоне роста индексов в Азии и Европе в свете укрепления цен на сырье и ослабления доллара. Тем не менее снижение сервисного индекса ISM в США привело к волне негатива и падению цен на нефть и золото вслед за укреплением доллара. Последний день недели может начаться с небольших объемов, поскольку рынок будет ожидать данных из США (уровня безработицы, помимо прочего)»,— считает трейдер ИГ «Сократ» Объемы торгов на украинском рынке превысили средний показатель на фоне крупных сделок по акциям металлургов, «Укрнефти», а также «Укртелекома», «Днепрэнерго» и «Мотор Сiч». При этом бумаги «Лугансктепловоза» упали на 8,5%.
В Phoenix Capital отмечают, что к концу недели на украинском рынке еврооблигаций активность была очень низкой. Спроса на суверенные бумаги почти не было, в целом, цены остались на прежнем уровне. В корпоративном секторе больше всего сделок было заключено 27 ноября по бумагам Нафтогаза, при этом спреды существенно сузились, а цены снизились к закрытию торгов. Покупались бумаги УкрСиббанк 11, продавались облигации Приватбанка и Укрэксимбанка, однако цены не изменились.В целом, позитивные настроения участников украинского рынка акций в последнее время заметно ухудшились, уступив место намерениям зафиксировать полученную ранее прибыль.
Рынок продолжает двигаться вслед за мировыми площадками, отмечает специалист отдела продаж ИГ «Сократ» . По ее мнению, Азия и Европа торгуются в «минусе», несмотря на позитивное закрытие вчерашней сессии в США. К середине дня вся индексная корзина UX торгуется в «красной зоне», причем объемы торгов остаются небольшими, а основными аутсайдерами являются акции банковского и добывающего сектора.В то же время, по мнению iTrader, косвенно влияют на украинские площадки активно снижающиеся российские рынки. Также налагает отпечаток и снижение рынков в азиатском регионе, задающее тон торговле на всех мировых площадках последние несколько дней.
Индекс Украинской биржи не разочаровал. Торгуясь в рамках намеченного сценария Индекс спустился ниже уровня 1600 пунктов, но не достиг поддержки, следовательно, открытие длинных позиций (если вы настроены на сценарий новогоднего ралли) все еще преждевременно, но возможно при принятии незначительно большего риска.Аналогичная ситуация и с реализацией сценария "новогодних распродаж". Несмотря на то, что отечественный рынок в силу относительно небольшой ликвидности относится к категории "быстрых рынков", когда войти в позицию вы можете и не успеть, текущее положение Индекса УБ говорит о том, что риски открытия коротких позиций в настоящий момент достаточно высоки.
Бурный рост на открытии площадок к середине дня сменился незначительной коррекцией, однако положительная динамика сохраняется. По состоянию на 13:00, индекс UX вырос на 0,93%, до 1558,05 пункта, а ПФТС - на 0,58%, поднявшись до 624,66 пункта. В то же время, индикатор украинского фондового рынка UAI-50 (FundMarket) вырос на 0,58%. Эксперты отмечают, что новостной фон нейтрален. Российские и азиатские, а также основные европейские прибавляют в первой половине дня порядка 1%. На фоне ослабления доллара США, дорожает сырая нефть и золото.