Несмотря на пессимистический прогноз о спаде продаж в 2007 г., даже мелкие производители полиэтиленовых труб не собираются уходить с рынка. Стоит отметить, что в 2006 г. изменилась структура потребления разных марок полиэтилена для производства труб. Производители отмечают, что в 2006 г. повысился спрос на полиэтилен марки ПЭ-100 и одновременно снизился спрос на продукцию марки ПЭ- 63. Это связано с тем, что производители отказываются от изготовления полиэтилена ПЭ-63 в пользу более качественных марок ПЭ-80 и ПЭ-100, при том, что расходы на их производство практически одинаковы, впрочем, как и цены. В 2007 г. данная тенденция сохранится. Удивительно, но повышение цен на сырье пока не становится преградой для притока новых игроков на рынок.
Из-за ценовых накруток потребители цветных металлов предлагают заключать прямые годовые контракты с производителями. Отмену биржевых торгов не поддерживают спекулянты и руководство Лондонской бирже металлов, которое имеет определенный процент с продаж. В мае на ходе торгов на Лондонской бирже металлов на цены влияли неоднократно меняющиеся прогнозы, объемы запасов на лицензионных складах, новости о возможных забастовках и данные о мировом и отдельно китайском производстве, импорте-экспорте цветных металлов. Участники рынка считают, что есть все признаки достижения рынком наивысшей точки:
За I квартал 2007 г. производство проката в Украине выросло на 12%. Тем не менее, на экспорте листовой стали это никак не отразилось. По информации Гостаможни, в марте отгрузки плоского проката зарубеж практически не изменились по сравнению с прошлым месяцем, составив около 655 тыс. т. Однако по отношению к аналогичному периоду прошлого года объемы экспортируемой продукции уменьшились на 21%. В то же время, выручка реализуемого проката выросла на 5%, что обусловлено ростом цен. В марте на внутреннем рынке листовой стали возник существенный дефицит, вызванный ограничением отгрузок проката со стороны отечественных производителей. Сложившейся ситуацией воспользовались РФ, Казахстан и Китай, существенно нарастившие объемы поставок в страну. Однако, по мнению экспертов, в ближайшие месяцы обстановка должна стабилизироваться.
Качественный полуфабрикат, на выпуске которого до сих пор были сосредоточены отечественные металлургические компании, постепенно уступает место готовой продукции с высокой добавленной стоимостью. Украинский полуфабрикат (слябы и квадратная заготовка) из рядовых марок стали благодаря экономическому подъему в странах Юго-Восточной Азии и Ближнего Востока пользуется высоким спросом. Однако собственников некоторых отечественных меткомбинатов больше не устраивает роль сырьевого придатка глобальных сталелитейных корпораций — они сами хотят производить товар с наибольшей добавленной стоимостью.
В феврале 2007 года, средний уровень цены при экспорте одной тонны FeSiMn превысил январский на 0,6%, а уровень февраля 2006 года - на 9,1% (цена поставок одной тонны сплавов в РФ за весь 2006 год возросла на 9,9%). Такое резкое увеличение индикативных цен с января повлекло за собой снижение объемов экспорта украинской ферросплавной продукции. Украинская ассоциация производителей ферросплавов (УкрФА) считает нецелесообразным увеличение индикативных цен на экспорт ферросплавов, поскольку это может привести к потере внешних рынков.
По оценке Минпромполитики Украины, к 2012 году дефицит металлолома в стране достигнет 1,5 млн. тонн. В ближайшие годы отечественное металлургическое производство все больше будет нуждаться в сырье. Уже сегодня тонна металлолома на внутреннем рынке Украины стоит дороже, чем за границей. Не за горами тот день, когда в "стране дармового металлолома", как называли Украину за то, что она за копейки распродает металлургическое сырье, собирать окажется нечего.
На прошлой неделе руководители объединений «Металлургпром», «Укррудпром» и «Укркокс», координирующие работу горно-металлургического комплекса, заявили, что металлурги в следующем году намерены увеличить производство стали с нынешних 35,2 млн до 38,5 млн т. Однако такое желание собственников меткомбинатов не вызвало энтузиазма у координаторов отрасли. Напротив, на совещании балансовой комиссии ГМК Минпромполитики металлургов раскритиковали и посоветовали умерить аппетиты. Oсновным препятствием для сталелитейного роста стал дефицит кокса.
Высокая конкуренция на традиционных рынках сбыта привела к тому, что украинские ГОКи стали заключать годовые контракты с фиксированной ценой. В то же время, котировки на отечественное сырье уже практически сравнялись с мировыми. В 2006 г. украинский экспорт рудного сырья в КНР составил 1,73 млн. т, из которых около 1,4 млн. т пришлось на окатыши Полтавского ГОКа (первым «прорубил окно» в Китай». Наращивать поставки в Поднебесную не так уж и просто. Во-первых, этот рынок является высококонкурентным, здесь присутствуют все крупнейшие мировые экспортеры.
Пока растут цены на нефть, газ и недвижимость, акции украинских трубных заводов будут дорожать. Удивительно, но факт: акции предприятий трубной промышленности, занимающей около 4% украинского экспорта, до недавнего времени были малоинтересны инвесторам. Несколько лет назад лишь самые отчаянные портфельщики рисковали, вкладывая деньги в нестабильный украинский трубопром. Однако в прошлом году бумаги трубных компаний резко начали расти в цене. С марта-2006 по март-2007 акции, к примеру, Днепропетровского трубного завода подорожали почти в 3,5 раза — с 230 грн до 790 грн, Харцызского трубного — на 231% (до 2,65 грн). Котировки Нижнеднепровского трубопрокатного за тот же период подскочили с 63,5 грн до 145-150 грн за акцию. Производство труб, как и все подотрасли металлургии, всегда было одним из драйверов украинской экономики. Некоторые отечественные заводы изначально создавались с расчетом на монополию в своем сегменте.
Высокие прибыли сырьевых диверсифицированных компаний приводят к тому, что игроки рынка начали скупать не мелкие производства, а своих ближайших конкурентов. Сейчас новый виток консолидации происходит в алюминиевом секторе.Высокие спекулятивные цены на никель могут скоро начать снижение. Чтобы этого не допустить, производители металла скупают компании-конкурентов. Кроме того, консолидация в мировом цветмете может начатся на уровне диверсифицированных компаний. Более того, до последних событий стоимость LionOre была явно заниженной. Зато сейчас у компании появился шанс значительно поднять свою цену и, похоже, она им воспользуется. Предложения на покупку LionOre сделали лидеры мирового масштаба - швейцарская Xstrata и российский «Норникель». При чем, совет директоров LionOre очень оперативно изменяет свои рекомендации акционерам.
Мартовские отпускные цены метпредприятий шокировали украинских металлотрейдеров и потребителей. Чтобы застраховать себя от дальнейшего роста котировок, они планируют создавать запасы металлопродукции. В марте ряд метпредприятий существенно сократил отгрузки продукции на внутренний рынок, отправляя ее на экспорт по более высоким ценам. Увеличение экспортных поставок создало на внутреннем рынке дефицит фасонного проката, особенно швеллера. В то же время, на активность покупателей не влияет высокий уровень цен и отсутствие на рынке некоторых видов проката. Возможно, потребители планируют создать запасы в ожидании новых повышений.
В январе-феврале 2007 г. прирост выпуска метизов в Украине составил 26% по сравнению с аналогичным периодом 2006 г., производство - 96,5 тыс.т. Среди отдельных компаний: на "Днепрометизе" объемы производства выросли на 17% - до 23.9 тыс. т; Индустриальный метизный союз (в который входят ОАО "Сталь-канат" (г. Одесса) и ОАО "Силур" (г. Харцызк) увеличил выпуск продукции на 39% - до 23,2 тыс. т; Запорожский СПЗ увеличил производство на 22% - до 10 тыс. т; Дружковский МЗ увеличил выпуск метизов на 52% - 7,5 тыс. т; завод "Метиз" (Днепродзержинск) увеличил производство на 90% - до 7,8 тыс. т.
Украина в январе-апреле 2007 года увеличила потребление арматуры, по предварительным данным, на 58%, или 128 тыс. тонн, по сравнению с аналогичным периодом 2006 года – до 347 тыс. тонн. Казалось бы, в весенние месяцы реализация арматуры должна была увеличиться в связи с ростом строительных работ, однако этого не произошло – из-за повышения отпускных цен на продукцию метпредприятиями, и в первую очередь "Mittal Steel Кривой Рог", которое является крупнейшим производителем арматуры в Украине. В мае произошло дальнейшее повышение отпускных цен, что приведет к еще большему снижению темпов реализации продукции, а в итоге отрицательно скажется не только на отраслях-потребителях металлопродукции, но на экономике в целом
В феврале производство ферросплавов уменьшилось на 9%, или на 13,54 тыс. тонн по сравнению с январем до 137,00 тыс. тонн. Производство силикомарганца в феврале уменьшилось на 1,4%, или на 1,50 тыс. тонн по сравнению с январем до 104,00 тыс. тонн. Производство ферромарганца в феврале сократилось на 32,2%, или на 10,74 тыс. тонн до 22,60 тыс. тонн. Производство ферросилиция в феврале уменьшилось на 11,1%, или на 1,30 тыс. тонн по сравнению с январем до 10,40 тыс. тонн.
В марте экспорт черного металлолома увеличился на 75,1%, или на 26,07 тыс. тонн по сравнению с февралем до 60,78 тыс. тонн. Об этом говорится в данных Государственного комитета статистики. В марте выручка от экспорта черного металлолома увеличилась на 82,9%, или на 7,14 млн. долларов до 15,75 млн. долларов. По сравнению с мартом 2006 года экспорт черного металлолома в марте 2007 года увеличился на 35%, или на 15,77 тыс. тонн.
Металлургические предприятия Украины в сентябре продолжали испытывать острый дефицит кокса, что повлекло снижение объемов выплавки чугуна на 169 тыс. тонн, или на 5,5% от намеченных планом. в первую очередь нехватка кокса отразилась на Мариупольском меткомбинате им. Ильича, “Arcelor Mittal Кривой Рог” и Днепровском меткомбинате (ДМК) им. Дзержинского. Из-за нехватки кокса снизилось потребление железорудного сырья: в прошлом месяцев металлурги не выбрали 660 тыс.тонн концентрата и 52 тыс.тонн аглоруды.
Горнорудные предприятия за четыре месяца увеличили производство железной руды на 9% - до 25,110 млн тонн, железорудного концентрата - на 11%, до 19,642 млн тонн, объемы производства подготовленного железорудного сырья возросли на 11% - до 23,923 млн тонн, в том числе окатышей - на 24%, до 7,444 млн тонн, агломерата – на 6%, до 16,479 млн тонн. В 2006 году предприятия ГМК увеличили выпуск основных видов металлопродукции, при этом производство готового проката и чугуна в минувшем году возросло на 7% - до 34,501 млн тонн и 32,937 млн тонн соответственно, стали – на 6%, до 40,899 млн тонн. В то же время производство метизов снизилось на 4% - до 424 тыс. тонн, выпуск кокса сохранился практически на уровне предыдущего года – 18,914 млн тонн.
Как отмечают участники рынка, ценовой годовой пик уже пройден. Летом ожидается традиционное снижение деловой активности в связи с отпусками. По этой причине серьезного роста цен в этот период не предвидится. По мнению большинства участников рынка, в июне обвала цен на рынке сортового проката не произойдет, производители постараются удержать существующий уровень цен, хотя таковой является существенно завышенным. По всей видимости, в начале лета цены заводов прекратят свой рост, хотя положительная коррекции со стороны отдельных производителей по отдельным видам проката вполне возможна. В течение последней декады мая рынок начал успокаиваться, и цены перестали стремительно расти. Однако, похоже производители поступательно на протяжении весны поднимали цены не для того, чтобы сдать позиции летом, заводы будут максимально удерживать достигшие вершины.
Бум на рынке цветных металлов продолжается. По мнению его участников, нынешнее ценовое ралли имеет все шансы запомниться своими рекордными котировками, превысив прошлогодние значения. С каждым месяцем все труднее выделять фаворитов – дорожают фактически все цветные металлы. В апреле запасы основных металлов остались достаточно невысокими, сохранилась напряженность в отдельных звеньях цепи поставок, курс доллара, применяемого в расчетах за цветные металлы, пошел вниз, оказав поддержку ценам. Апрель - традиционный сезон роста спроса на медь, что способствовало подорожанию красного металла и возвращению цен на уровень $7700-8200/т. Взлет цен на металл периодически стимулировался забастовками, наводнениями и прочими форс-мажорами, ставшими привычными для мирового рынка.
Доходы растут: торговля прокатом в феврале. В феврале физические объемы экспорта листового проката сократились, а выручка, наоборот, выросла. Это обусловлено подорожанием металлопродукции на мировом рынке. Структура отечественного импорта отличается от экспорта с точностью до наоборот. Наибольший показатель имеет лист с покрытием, на который приходится 50% всего импорта, или в денежном выражении 64% стоимости. Данный вид проката используется для изготовления кровельных покрытий, металлочерепицы, сэндвичпанелей и прочее. 36% объемов импорта занимает г/к лист. Соответствующая структура импорта подтверждает отсутствие конкурентных технологий по нанесению покрытия на листовой прокат, что приводит к большому объем поставок из зарубежа.