Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) намерена обязать биржи заранее предупреждать участников рынка о внедрении новых технологий в торговые системы. Это позволит инвесторам самим оценить риски возможных технических сбоев и приостановок торгов на бирже. ФСФР пошла на изменение нормативной базы после последнего технического сбоя на бирже РТС, когда из-за введения новых технологий торги начались на два часа позже.
Внешэкономбанк (ВЭБ), управляющий пенсионными накоплениями граждан, нашел изящный способ обойти жесткие ограничения инвестиционной декларации. С конца сентября ВЭБ вкладывает пенсионные накопления в облигации Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР), доход по которым определяется стоимостью ценных металлов и депозитарных расписок российских эмитентов. Эти ценные бумаги в худшем случае позволят ВЭБу сохранить вложенные средства, а в лучшем — получить прибыль, сопоставимую с результатами частных управляющих компаний.
По валовым показателям российский фондовый рынок уже достиг докризисных уровней. Эти достижения во многом обусловлены ростом концентрации и монополизации рынка. К этому подталкивают профучастников и новые требования Федеральной службы по финансовым рынкам. А новый закон против злоупотреблений на этих рынках будет способствовать приходу в Россию новых инвесторов.
Российский интернет-холдинг Mail.ru Group планирует разместить в ходе IPO около 16% акций по индикативной цене от $23,7 до $27,7 за бумагу. Таким образом, вся компания оценена в $4,78-5,63 млрд без учета допэмиссии, а продаваемый пакет при максимальной стоимости – в $876 млн. Привлеченные средства будут использованы в том числе и для покупки 7,5% социальной сети "Вконтакте" за $112,5 млн.
На российском фондовом рынке объемы биржевых торгов достигли рекордных показателей, а индексы выросли на 2,3-3,1%. Ажиотажным спросом со стороны западных и российских инвесторов пользовались бумаги Сбербанка и "Роснефти", а также других компаний и банков, о деталях будущей приватизации которых накануне говорил первый вице-премьер Игорь Шувалов. Акции "Транснефти", исключенной из приватизационного списка, упали в цене на 5,7%.
Стали известны параметры IPO третьего по объему выручки продуктового ритейлера в России — сети "О`Кей". Уже с 18 октября компания может начать road-show, а в ноябре закрыть книгу заявок. Акционеры "О`Кей" рассчитывают привлечь около $450-500 млн, исходя из оценки всего бизнеса примерно $2,1-2,4 млрд. При этом в компанию вернется только 45% средств, полученных в ходе размещения, остальное владельцы "О`Кей" намерены направить на свои проекты в авторитейле.
VimpelCom Ltd., объединившая в начале этого года операторов "Вымпелком" и "Киевстар" и зарегистрированная на Бермудских островах, может стать первой компанией, выпустившей российские депозитарные расписки (РДР). Как стало известно, VimpelCom Ltd. готовится пройти листинг на российских биржах до конца года. Это позволит компании вернуться в состав MSCI Global Standard и привлечь инвесторов, которые не могут вкладываться в бумаги, не входящие в индексы. До конца этого года VimpelCom Ltd. рассчитывает выпустить российские депозитарные расписки, рассказал источник в крупном инвестбанке и подтвердили собеседники еще в двух банках. По информации одного из них, компания ведет переговоры со Сбербанком, чтобы он стал их банком-депозитарием, андеррайтером выпуска может стать Deutsche Bank.
Крупнейшая российская биржевая группа ЗАО ММВБ намерена до конца следующего года стать полным владельцем фондовой биржи ММВБ в рамках перехода группы на единую акцию. Уже ведутся предварительные переговоры с акционерами фондовой биржи. После этого ММВБ будет готова провести IPO, что приведет к сокращению в группе доли Банка России. По результатам внеочередного собрания акционеров ЗАО ММВБ директор департамента операций на финансовых рынках ЦБ РФ, член совета директоров ММВБ подтвердил намерение биржи провести IPO после 2011 года.
В апреле приток западных инвестиций в фонды РФ продолжился, причем средства поступают в Россию уже восьмую неделю подряд. В начале II квартала инвесторы снова стали активно вкладывать деньги в фонды развивающихся рынков. По оценкам экспертов, приток денежных средств в фонды и ETF, специализирующиеся на инвестициях в российские активы, с начала года составил уже почти 1,5 млрд долл. В целом в 2010 г. динамика иностранных инвестиций положительная, тогда как по итогам прошедшего года можно было наблюдать отток средств.
На рынке недвижимости, стоит отметить недавно обнародованный план министерства регионального развития РФ касательно объемов нового строительства жилья в 2010 году. По прогнозам ведомства, в текущем году в России должно быть построено около 60 млн. квадратных метров жилой недвижимости, что соответствует показателям 2009 года (59,8 млн. кв. метров жилья). Стимулировать строительство планируется за счет мер по снижению административных барьеров. Так, предполагается упростить и упорядочить процесс подключения к инженерным сетям и коммуникациям, при этом тарифы и непосредственно процесс оплаты за подключение сделать более прозрачными. Если планы министерства оправдаются, и по итогам года объемы ввода выйдут на запланированные показатели (+/- 5%), то говорить о каком-либо возможном дефиците жилья, который в последнее время прогнозируют риэлторы, будет неуместно.
По данным Национальной лиги управляющих, в 2009 году из открытых паевых фондов было выведено 12 млрд рублей, что на 4,6 млрд рублей меньше, чем в 2008 году. Хотя от месяца к месяцу у пайщиков появлялся интерес к некоторым стратегиям, отток коснулся всех категорий фондов. Более или менее стабильно пайщиков привлекали только консервативные фонды и фонды денежного рынка. Эти категории фондов наиболее часто показывали рост стоимости чистых активов. Интерес пайщиков к фондам акций проявился лишь однажды, когда в ноябре — впервые за 12 месяцев — в фонды акций поступило 328 млн рублей. Скромный чистый приток не изменил положения. Фонды акций остались в числе наиболее покидаемых открытых фондов. В итоге в 2009 году из них пайщики вывели 5,1 млрд рублей, что почти на 30% больше, чем годом ранее. С одинаковой интенсивностью инвесторы забирали деньги и из фондов смешанных инвестиций (-4,9 млрд против -7,5 млрд годом ранее). Из индексных фондов было выведено 773,3 млн рублей, тогда как годом ранее инвесторы унесли с них 420 млн рублей. Консервативные инвесторы также предпочитали гасить паи: отток из фондов облигаций достиг 816 млн рублей. Не удалось удержать пайщиков фондам денежного рынка (-349,4 млн) и фондам фондов (-102,2 млн).
Эксперты полагают, что в нынешнем году на рынке акционерного капитала может произойти всплеск активности эмитентов. Несмотря на рост биржевых индексов, некоторые отечественные активы остаются недооцененными, что подогревает аппетит инвесторов. В результате, по прогнозу аналитиков "Ренессанс Капитала", в нынешнем году объем рынка акционерного капитала может достичь $20 млрд, что в четыре раза больше, чем в предыдущем году.
Согласно меморандуму между ПФТС и ММВБ предполагается, что на украинской бирже будут внедрены новые торговые технологии и продукты: инструменты валютного рынка и рынка РЕПО, а также запущена торговля производными финансовыми инструментами и товарными ресурсами. Помимо этого, должен быть создан вычислительный центр и внедрена расчетная система, предполагающая единую процедуру клиринга, а также институт центрального контрагента.ри этом юрлица, обеспечивающие проведение расчетов, будут созданы либо на 100% из членов ММВБ, либо с участим других акционеров ПФТС. Для этого ММВБ в течение трех месяцев с момента внесения в реестр акционеров ПФТС должна разработать стратегию развития украинской биржи, включающую инвестиционный бюджет. ММВБ не имеет целью увеличить пакет сверх 50%+1 акции, ни один из других акционеров не может владеть более 5%.
Российские биржи открылись снижением, вскоре пробив вниз психологически важные уровни поддержки. Затем индексы начали двигаться разнонаправлено, отыгрывая ослабление рубля к доллару. Доллар по курсу ЦБ на понедельник подорожал на 33 копейки до 29,52 рубля, евро подешевел на 13 копеек до 43,89 рубля. В последний час рынок несколько восстановился. Остаток дня, в отсутствие значимой американской статистики, рынок провел в боковом движении. На ММВБ почти все ликвидные бумаги подешевели, сильнее рынка в течение всей сессии были акции АвтоВАЗа прибавившие 0,81%. На закрытие сессии понедельника индекс РТС снизился на 2,63% до 1389 пунктов, индекс ММВБ теряет 1,52% откатившись до 1322 пунктов, что более чем на 0,5% лучше дневных минимумов. ена барреля нефти марки Brent откатилась ниже $77. Золото резко подешевело, откатившись в район 1140 долларов за унцию на фоне снижения пары евро/доллар ниже 1,48 доллара за евро.
На российском фондовом рынке сегодня наблюдается позитивная динамика. К 14:16 мск индекс РТС прибавляет 1,56%, индекс ММВБ - 1,55%. Аналитики уверены, что в ближайшее время отечественные индексы должны устоять на достигнутых уровнях. Сейчас активность торгов не высокая. Участники рынка "замерли" в ожидании заседания ФРС США, которое состоится уже после закрытия российских площадок. Эксперты полагают, что самым разумным сейчас для игроков - занять выжидательные позиции, так как комментарии FOMC сегодня вечером, и последующая реакция игроков на американских и азиатских площадках, позволят позже определить ближайший вектор торгов.
Российский фондовый рынок в августе вошел в десятку лидеров среди рынков стран с развивающейся экономикой: страновой инвестиционный индекс S&P/IFCI составил 6,4%. Успехи были закреплены самым заметным ростом среди фондовых площадок стран БРИК. В последнем летнем месяце индекс РТС вырос на 4,8%, ММВБ - на 3,7%. Российский рынок акций после первых двух неудачных летних месяцев в августе смог не только продемонстрировать позитивную динамику, но и оказаться в лидерах роста среди стран БРИК: индекс РТС по итогам прошедшего месяца вырос на 4,8% - до 1066,53 пункта, а индекс ММВБ прибавил 3,7%, поднявшись до 1091,98.
Первые две недели февраля для российской экономики стали временем передышки. Если в январе индекс РТС упал на 14,6%, а курс доллара вырос на 20,4%, то в первой половине февраля индекс РТС вырос на 19,9%, а рубль укрепился по отношению к доллару на 4,5%. Российский позитив был во многом обусловлен стабилизацией мировых цен на нефть на уровне $40 за баррель Brent. В феврале определились довольно жесткие границы коридоров, внутри которых наблюдались быстрые колебания макроэкономических параметров. Так, мировая цена на нефть колебалась в коридоре $35-40 за баррель Brent, индекс РТС — в коридоре 500-700 пунктов, а курс рубля — в рамках валютного коридора ЦБ. В феврале границы этого коридора не менялись: 39-41 руб. по отношению к бивалютной корзине. Таким образом, на какое-то время было достигнуто относительное равновесие.
Торги на российском рынке акций во вторник, 16 декабря, открылись небольшим снижением цен по большинству наиболее ликвидных бумаг. Внешний фон, сложившийся к началу сессии, носил умеренно негативный характер. Торги на американских биржи накануне завершились понижением основных индексов на фоне макроэкономических данных.
Текущий год, очевидно, станет одним из самых тяжелых для российского фондового рынка. Все основные финансовые посредники работают сегодня в условиях быстрого снижения доходов и оттока клиентов. Отчасти вывод средств с рынка связан с дефицитом ликвидности у самих клиентов, отчасти - с утратой частными инвесторами доверия к компаниям финансового сектора, отчасти - с невозможностью работать на рынке, на котором не действуют никакие фундаментальные оценки, а волатильность ежедневно устанавливает новые рекорды. Кроме того, как никогда актуальной становится проблема отсутствия внутренних долгосрочных инвесторов, которые могли бы поддержать рынок в период спада.
Падение фондовых рынков России, обесценивание нефтяных котировок, нестабильный доллар и золото привели к тому, что россияне начали искать новые инструменты для инвестирования средств. Наверное, мало кто удивится, когда узнает, что на первом месте среди них оказались инвестиции в жилищное строительство. Если автомобиль в России давно уже не роскошь, то жилплощадь остается предметом мечтаний для многих жителей страны.