По оценкам российских экспертов, если эта мера будет одобрена, это приведет к росту цены на крепежные изделия в стране на 30-40% и дефициту ряда видов продукции. Уместно напомнить, что в России уже действует таможенная пошлина на крепежные изделия в размере 15%, а по отношению к импорту из Украины действует также антидемпинговая пошлина в размере 21,8%, введенная в апреле 2007 г. Таким образом, если удорожание импорта из Китая и других стран составит, по оценкам «Росметиз», 30-40%, то для украинской продукции данный показатель составит 50-60%, что сделает его полностью неконкурентоспособным на российском рынке. Нишу недорогой качественной продукции традиционно удерживали украинские и китайские производители, после введения дополнительных налогов на рынке РФ образуется вакуум, заполнить который будет некому.
За 2002 год общий объем вложений в экономику России вырос, а прямые иностранные инвестиции наоборот - сократились. Это говорит о том, что в настоящее время страна опирается в своем развитии более на внутренние инвестиции, нежели на зарубежные.
Поставки в Россию готовой продукции — так называемого прутка: арматуры и катанки — из Украины регулируется соглашением, заключенным между министерствами экономики обеих стран. В 2008 г. все украинские производители, а бывшая «Криворожсталь» является крупнейшим производителем арматуры и катанки в стране, имеют право поставить в Россию 330 тыс. т, в 2009 г. — 363 тыс. т такой продукции.
По состоянию на 30 июня 2008 года чистый долг «Северстали» составлял 1,34 млрд долл. При этом общий финансовый долг компании достигал 5,02 млрд долл. По прогнозу руководства «Северстали», по итогам 2008 года EBITDA компании составит от 5,8 млрд до 6,1 млрд долл. А отношение долга к EBITDA будет на уровне 0,8—0,9. Российские металлурги не привыкли занимать так дорого. В конце июня Новолипецкий меткомбинат привлек кредит на сумму 1,6 млрд долл. по ставке LIBOR+1,2%. Даже непубличный «Металлоинвест» в конце июля успел занять 1,3 млрд долл. по ставке LIBOR+2%.
Металлургический холдинг увеличит мощности и проведет ребрендинг. ГК «Электросталь России» заложила первый камень в строительство Южнорусского электрометаллургического завода (ЮРЭМЗ) стоимостью 350—370 млн евро. Площадка находится по соседству с другим предприятием группы — Ростовским электрометаллургическим заводом (РЭМЗ) (объем производства — 730 тыс. т стали в год).
Третий квартал 2008 года, когда цены на сталь достигли своих пиков, выдался для Новолипецкого металлургического комбината далеко не удачным. Компания снизила производство по сравнению со вторым кварталом: чугуна — на 7,4%, до 2,214 млн т, стали — на 6,6%, до 2,296 млн т, слябов — на 8%, до 985 тыс. т. Сама компания объясняет снижение проведением плановых ремонтов на двух доменных печах и трех конвертерах. Впрочем, ремонтировать оборудование компания собирается и в четвертом квартале. В НЛМК ожидают дальнейшего снижения производства по итогам четвертого квартала по сравнению с запланированными объемами из-за мирового финансового кризиса.
Металлургическая отрасль продолжает нести потери из-за развития экономического кризиса. В частности, из-за снижения спроса на сталь предприятия начали останавливать доменные печи. В частности, Челябинский меткомбинат, основной сталелитейный актив «Мечела», может в ноябре сократить производство металлопродукции на 20% из-за остановки одной домны и электросталеплавильного цеха.
Производство в российской сталелитейной отрасли достигло самого низкого за все послереформенное время уровня. Но, похоже, у металлургов есть шансы пережить обвал мирового и внутреннего спроса без катастрофических для себя последствий Если попытаться одним словом охарактеризовать то, что происходит сейчас в российской черной металлургии, на ум приходит лишь «катастрофа». Даже термин «обвал», как нам кажется, недостаточно точно и правильно отражает суть происходящего в отрасли. И речь тут даже не о том, что цены на отдельную продукцию упали на 50–75%. Главное, производство уже откатилось ниже уровня 1998 года — года, в который был достигнут минимум постсоветского времени.
Россия в самое ближайшее время из потребителя титановых концентратов и двуокиси титана превратится в крупного производителя этой продукции. В случае, если Украина в это время не примет адекватных мер по поддержке собственного производства, то кроме потери российского рынка, она получит и мощного конкурента на мировом рынке, со всеми вытекающими из этого проблемами.
Россия входит в тройку крупнейших мировых продуцентов титановой губки и металлического титана, при этом, лишь очень небольшая часть этой продукции производится из собственного сырья. При этом РФ не производит ильменитовый, рутиловый, лейкоксеновый концентраты и пигментную двуокись титана. Большая часть губки производится на Березниковском титано-магниевом заводе компании АО «Ависма» (Пермская обл.) из концентрата, закупаемого, в основном, в Украине (110-130 тыс. т ежегодно). Около 50% губки произведенной в России экспортируется.
По темпам падения производства стали РФ стремительно догоняет Украину. Несмотря на активную государственную политику, направленную на поддержку металлургов, снижение производства все еще не удается остановить. Впрочем, у россиян иметься мощное лобби во власти, поэтому ресурс господдержки далеко не исчерпан. Производство готового проката черных металлов в ноябре рухнуло на 44,3% по сравнению с ноябрем 2007 г. (в целом за 11 месяцев - снижение на 1,7%). Производство кокса в ноябре упало на 38,7% (за 11 месяцев - снижение на 2%). Производство стальных труб в минувшем месяце снизилось на 36,9% (в целом за 11 месяцев снижение составило 8,6%).
Мировой экономический кризис дал шанс российским сталелитейным и машиностроительным компаниям усилить свои позиции на глобальном рынке. По мнению экспертов, в условиях обвального падения стоимости металлургических и машиностроительных активов российские компании самостоятельно либо при поддержке государства могут воспользоваться ситуацией — приобрести последних независимых производителей стали и проката и стать ближе к конечным покупателям на Западе.
Во втором квартале производство всех крупнейших российских металлургических компаний выросло по сравнению с первым. Это стало возможным благодаря оживлению спроса, в том числе за счет Китая: местным потребителям сейчас выгоднее покупать продукцию российских заводов, нежели китайских, связанных дорогими долгосрочными контрактами по ценам 2008 года. Но к осени рост снова может смениться спадом, предупреждают эксперты. Магнитогорский и Новолипецкий металлургические комбинаты (ММК и НЛМК), "Мечел" и Evraz Group представили производственные итоги второго квартала. У всех четырех компаний производство основных видов продукции по отношению к первому кварталу выросло (подробнее см. таблицу). Некоторые даже приблизились к докризисным объемам производства: "Мечел" во втором квартале сократил разрыв в сравнении с 2008 годом до -6,7%.
Наибольший процент снижения объемов в черной металлургии пришелся на ноябрь - минус 46% к июлю 2008 года, по цветным металлам наибольшее снижение пришлось на февраль - производство олова упало в 10 раз (к июлю 2008), никеля - на 42%, алюминия - на 15%. Но металлурги очень верно оценили ситуацию внутреннего и внешних рынков. Это позволило им возвращать более стабильными темпами объемы докризисного производства. Мы проанализировали ситуацию по 10 системообразующим металлургическим предприятиям: взяли средний докризисный показатель объемов производства в январе-августе 2008 года за 100% и дальше отследили влияние кризиса в ежемесячной динамике. С января мы наблюдаем устойчивый тренд роста объемов производства: по черной металлургии в январе (по отношению к среднему показателю за январь-август 2008 - ИФ) было произведено 69% от докризисного уровня, в феврале - 74%, марте - 75%, мае - 81%, июле - 93%.
Фактически III квартал 2009 г. ровно на год отстоит от того времени, как мировой финансово-экономический кризис «неожиданно» обрушился на российскую индустрию, включая металлургическую отрасль. Именно с сентября 2008 г. в стране обвалился спрос на металл и его цены. Естественно – резко сократив выручку и прибыли металлургических комбинатов РФ.Переход от высокорентабельного и кредитоспособного состояния к нерентабельному (вплоть до фактических банкротств) у большинства наших металлургических компаний состоялся на удивление быстро.
Рост объема производства товарной металлопродукции в 2010 г. будет достигнут в основном за счет выхода на полную мощность стана 5000 и освоения агрегата полимерных покрытий N2, запущенных в июле 2009 г. Рост будет обеспечен увеличенной загрузкой сортовых мощностей, но выпуск сортового проката планируется все еще ниже годового производства в 2008 г. Основная ставка будет делаться на дефицитные и востребованные виды проката с высокой добавленной стоимостью. Доля такой продукции вырастет с 28% в 2009 г. до 36% в 2010 г.В IV квартале ММК прогнозирует производство на уровне 2,3 млн т, что соответствует выпуску по итогам года на уровне 8,75 млн т товарной металлопродукции.
Напомним, по итогам года Китай произвел 567,8 млн. тонн стали, Япония — 87,5 млн. тонн, РФ — 60 млн. тонн, потеснив на четвертую позицию США (58,1 млн. тонн). При этом в сравнении с 2008 годом сокращение металлопроизводства в России за минувший год составило около 14%.Доля отрасли в ВВП страны, по оценкам центра “Укрпромвнешэкспертиза”, составляет около 5%, в промышленном производстве — 17,3%, в общей структуре экспорта — 14,2%. Кроме того, “чермет” сам является крупным потребителем: в 2009 году российские металлурги потребили 32% электроэнергии, 25% природного газа, 10% нефти и нефтепродуктов.Evraz Group в минувшем году сократила производство стали на 13,5% — примерно до 17,7 млн. тонн, готового проката (исключая поставки внутри группы) — на 11,3%, до 16,1 млн. тонн. На Новолипецком металлургическом комбинате (НЛМК) смогли сохранить показатели на уровне 2008 года: производство стали — 10,6 млн. тонн (рост — 1%). Трубная металлургическая компания (ТМК) в прошлом году сократила поставки бесшовных труб на 16% — до 1,67 млн. тонн, сварных — на 10%, до 1,12 млн. тонн. Другие крупные компании (“Северсталь”, Магнитогорский металлургический комбинат, “Мечел”, Объединенная металлургическая компания) пока не огласили результаты, однако опубликованные показатели демонстрируют тенденцию: российские металлурги относительно успешно пережили кризисный год.
По данным российской прессы, размер долга негосударственного сектора экономики РФ перед иностранными кредиторами осенью 2009 г. достиг отметки в $441,2 млрд., максимального за всю историю страны показателя.Согласно прогнозу UBS, в 2010 г. эта цифра увеличится примерно до $500 млрд., с учетом планируемого возобновления рядом эмитентов выпуска евробондов.Абсолютным рекордсменом по задолженности среди всех российских компаний на конец 2009 г. стал алюминиевый гигант Русал – $17 млрд. В черной же металлургии крупнейшими должниками являются Evraz Group «Мечел» и «Северсталь», в то время как ММК и НЛМК находятся в сравнительно хорошей ситуации.В 2006-2008 гг. россияне совершили настоящую экспансию в металлургический сектор Европы и Северной Америки, покупая иностранные активы преимущественно за заемные средства, которыми их охотно ссужали иностранные банки.Только в 2008 г. приобретено иностранных активов в металлургии на сумму почти $11 млрд., кроме того, зарубежные займы расходовались на погашение долгов приобретаемых предприятий и необходимые для их развития инвестиции.
В 2009 г. российские стальные компании благодаря сохранению объемов экспорта сумели удержать производство метпродукции от обвального падения. Позитивом для местных металлургов стало и резкое падение импорта, доля которого на рынке РФ сократилась до 12%. В 2009 г. производство стали в России сократилось на 14%, до 59,2 млн. т, готового проката черных металлов – на 10%, до 50,8 млн. т. Отметим, что на фоне существенного снижения потребления экспортные отгрузки сократились незначительно, в результате чего доля поставок на внешний рынок выросла до 60% от общего объема выпуска продукции.
ФАС не усмотрела признаков злоупотребления доминирующим положением со стороны металлургов. Анализ ценообразования проводился по инициативе ОАО РЖД и УВЗ. Компании жаловались на резкий рост цен на стальную продукцию в 2010 году. В начале апреля вице-премьер поручил ФАС, Минпромторгу и Минэкономики изучить вопрос ценообразования в российской металлургии. Результаты расследования должны быть переданы в правительство 25 апреля. До этого момента чиновники официальных комментариев не дают.