В данном обзоре представлена следующая информация: Производство вагонов в Украине: ориентация на российский рынок, Российский рынок грузовых вагонов: спрос уверенно растет, Производство вагонов в России: дефицит мощностей, Импорт вагонов в Россию: доминирует продукция из Украины, Спрос на грузовые вагоны в Украине: парк нуждается в обновлении, Цены на вагоны: тенденция к повышению сохраняется, Крюковский вагоностроительный завод (KVBZ), Прогноз финансовых показателей, Оценка акций: метод DCF, Оценка акций: сравнительный метод, Интегральная оценка акций, Стахановский вагоностроительный завод (SVGZ), Азовобщемаш (AZGM) и другое.

В последние годы в работе газотранспортной системы Украины возникли серьезные проблемы. Первая из них связана с тем, что более 70% ГПА с газотурбинным приводом уже практически выработали свой ресурс (100 тыс. часов). В период с 2008-го по 2015 год плановой замене подлежат 204 ГТД: в 2008 году - 20, в 2009-м - 23, в 2010-м - 25, в 2011-м - 26, в 2012-м - 28, в 2013-м - 29, в 2014-м - 26 и в 2015 году - 27 двигателей. Другой проблемой является низкая экономичность (к.п.д.) устаревших ГТД, которая составляет всего 18-25%. Сегодня основные показатели большинства эксплуатируемых ГТД ниже зарубежных двигателей аналогичной мощности, которые имеют полный ресурс до 150 тыс. часов и к.п.д. на уровне 34-38%. Выход из создавшейся ситуации состоит в скорейшей разработке нового поколения украинских газотурбинных двигателей, предназначенных для эксплуатации на ГТС Украины. Наиболее важными качествами таких ГТД в порядке ранжирования являются

Украина заняла 14-е место в мировом рейтинге экспортеров вооружений СИПРИ, или ту же позицию, что и в 2008 г. с объемом экспорта в $233 млн. Между тем, в 2007 г., по уточненным данным СИПРИ, страна была на 7-м месте с объемом в $774 млн. Тройку лидеров мирового рейтинга СИПРИ в 2009 г. возглавили США с экспортом $6,795 млрд., 2-е место у РФ -$4,469 млрд., 3-е у Германии - $2,473 млрд. Показатели экспорта объемом более $1 млрд. по итогам 2009 г. также у Франции - $1,851 млрд., занявшей 4-ю позицию в рейтинге, и у Великобритании - $1,024 млрд. - 5-е место. По итогам 2005-2009 гг. Украина вышла на

Первоначальная стоимость поставки 96 машин серии БТР-ЗЕ1 Guardian оценена тайской прессой в $117,6 мпн. По масштабам этот контракт уступает лишь аналогичному контракту 2009 г. между Украиной и Ираком. Багдаду в течение двух лет должно быть поставлено 336 бронетранспортеров класса БТР-4 Busefalus на $400 млн. В прошлом году иракский контракт заставил украинскую бронетанковую промышленность шевелиться. Но начало работы вскрыло давно накопившиеся проблемы, в частности

Официально это было сделано по бросовым ценам - в 10-100 раз дешевле новых аналогов. К примеру, общая стоимость девяти проданных вертолетов Ми официально составила лишь менее $1,5 млн., т.е. каждый вертолет продан примерно по цене нового автомобиля "Мерседес". Более ста машин БТР официально проданы еще дешевле - за 6,8 млн. грн., т.е. менее чем за $1 млн. при средней цене за одну машину менее чем $10 тыс. К примеру, новые образцы российских БТР стоят порядка $250 тыс., американские аналоги (типа ASV Guardian) - до $700 тыс. Неудивительно, что даже при существовании теневых схем, удорожающих б/у-технику, на нее существует значительный спрос в странах Африки и Юго-Восточной Азии. Основными покупателями выступили

Так уж сложилось, что реализация подъемного оборудования – лифтов, эскалаторов, траволаторов – неразрывно связана с возведением объектов жилого и коммерческого назначения. Учитывая, что строительство таких объектов в 2010 году было более чем скудное, спрос на лифтовое оборудование тоже был невысоким: по оценкам игроков, ниже на 50%, чем в докризисное время. В настоящее время в Украине насчитывается 92 тыс.лифтов, из которых 45% полностью отработали свой срок. В 2010 году в лифтовое хозяйство было направлено 68 млн.грн, на которые было заменено 37 т отремонтировано 870 лифтов. В 2011 году на подобные цели выделять средства вообще не планируется. Хотя премьер-министр Украины Николай Азаров уверяет, что в настоящее время правительство разрабатывает специальные программы, чтобы в течении пяти ближайших лет решить проблему замены лифтов, находящихся в аварийном состоянии…». В данном обзоре содержатся самые актуальные тенденции развития рынка подъемных механизмов, комментарии, прогнозы ведущих экспертов и другое.

Ситуация на рынке подъемного оборудования в Украине в 2009-м и 2010 годах существенно отличается от картины предыдущих лет. Из-за кризиса в сфере строительства спрос на лифты в 2009 году по сравнению с 2008-м упал более чем в два раза, а на эскалаторы сократился на 30 %. В начале 2009 года лифтовые компании жили за счет незавершенных проектов, во втором полугодии ситуация начала стабилизироваться - строительные компании вернулись к работе, начали появляться новые проекты. И все-таки пока довольно сложно говорить о полноценном становлении рынка в 2010 году. Тем более, если вспомнить недавние неутешительные прогнозы, предрекающие, в частности, что в 2010 году показатели объема продаж будут сопоставимы с 2003-2004 годом. Такая регрессия в сегменте подъемного оборудования объясняется рядом внешних факторов. Прежде всего речь идет о финансовой нестабильности, отсутствии помощи кредитования и ипотечных программ. Финансовые возможности заказчика существенно сократились, что в свою очередь не могло не повлиять на уровень спроса. Говоря об экономической истории рынка лифтов и эскалаторов, нужно отметить, что динамика развития сегмента прослеживается

По разным оценкам, в 2009 г. Украина "потребила" 0,8-1 тыс. лифтов, что более чем в 2 раза раза меньше, чем в 2008 г. В 2009 г., по сравнению с 2008 г., объемы продаж лифтов в нашей компании уменьшились на 34% в денежном выражении и на 47% - в количественном. При этом оператор компания произвела столько же лифтов, сколько и компания "ОТИС", но своих данных по структуре рынка не предоставила. О еще большем снижении продаж говорят поставщики зарубежной продукции. В 2009 г. импорт лифтов из стран ЕС и СНГ в Украину уменьшился в

В Киеве функционируют 19,5 тыс. лифтов, из которых около 7 тыс. превысили допустимый срок эксплуатации. До 2009 г. на их ремонт выделялись деньги из городского бюджета по программе "Твой дом, твой двор". Летом 2008 г., на волне экономического подъема, ГУ жилищного хозяйства КГГА даже собиралось выделить в бюджете 2009 г. 2,1 млрд грн. на полную замену всех изношенных лифтов, мотивируя это тем, что ни одна другая коммунальная проблема не представляет такой угрозы для жизни людей. Но этим планам не суждено было сбыться. В бюджет прошлого года на данные цели было заложено всего 56 млн грн., которых хватило лишь на погашение прежних долгов перед обслуживающими организациями. Вполне вероятно, что на финансирование программы "Твой дом, твой двор" в бюджете-2010 вообще не будет выделено ни копейки. Видимо, поэтому городская администрация подготовила проект решения Киеврады, рекомендующий РГА перечислять на ремонт и замену подъемников 50% поступлений от аренды и

Що ж до ескалаторів, то тут можна досягти ще більшої економії. Так, стандартний ескалатор рухається увесь час (якщо його не відключити) і з однаковою швидкістю. А ескалатор із системою подвійної (змінної) швидкості автоматично визначає, 'іде хтось на ньому в даний момент чи ні, і за відсутності пасажирів уповільнює рух. Ескалатори із системою stop&go в останньому випадку взагалі зупиняються. Залежно від режиму експлуатації вони можуть заощаджувати до 80% електроенергії порівняно зі стандартними. Зрозуміло, що максимальний ефект ці ескалатори дають тоді, коли потік пасажирів невеликий або коли його інтенсивність коливається: після пікового навантаження на деякий час потік людей припиняється. Такі режими експлуатації ескалаторів є в готелях, кінотеатрах (розташованих на верхніх поверхах ТРЦ) тощо. Натомість там, де потік людей постійний, ці ескалатори все одно працюватимуть майже весь час і суттєвої экономії чекати не варто. Тим часом виробники ліфтів не зупиняються на досягнутому. Усе ширше впроваджуються ліфти без машинного відділення. У них зведені до мінімуму габарити приямка або оголовка шахти, а привід ліфта знаходиться у верхній частині шахти. У цьому випадку глибину приямка можна зменшити з традиційних 1300-1400 до 300-400 мм. Наприклад, модель Synergy, від компанії ThyssenKrupp Elevator-ліфт зі зменшеними габаритами приямка, й оголовка шахти (висота оголовка становить 2600 мм, що на

На сегодняшний день в столице их насчитывается 6,421 тыс., что составляет около трети от всего лифтового хозяйства города. Но, учитывая, что для их восстановления необходимо около 2 млрд грн., это является неподъемной суммой для местной казны. В 2009 г., по данным Главного управления жилищного хозяйства КГГА, программа предполагала провести модернизацию или замену 1,637 тыс. подъемников, для чего из городского бюджета необходимо выделить 470 млн грн. В главной же финансовой смете Киева на нынешний год эти цели предусмотрено в 10 раз меньше - 46,8 млн грн., которых может хватить лишь на покрытие задолженности перед подрядчиками за работы, проведенные в 2008 г. При этом мэрия все равно останется должна им 14,7 млн грн. за

Общее количество лифтов в Украине -110 тыс., из которых 21 тыс. работают в Киеве. Для сравнения: в Испании, стране с населением 40 млн человек, в эксплуатации находится 420 тыс. лифтов. То есть европейские города обеспечены в пять раз лучше. Там все дома выше трех этажей должны быть оборудованы лифтами, среднее время ожидания которых не должно превышать 15 секунд. К сожалению, лифты, установленные в Украине, в большинстве случаев не соответствуют европейским стандартам. Свидетельством тому является факт, что отечественные "машины" не экспортируются за рубеж, разве что в страны СНГ. 90 % лифтов в нашей стране имеют кабины из досок, древесно-стружечных плит, и в случае пожара сгорают за 15 минут, что не дает пассажиру никакого шанса спастись. Вследствие большого количества автотранспорта на улицах, лифтовая аварийная служба не успевает приехать быстро. О том, что оборудование устаревшее, эксперты не устают повторять. Количество лифтов возрастом 25 лет - почти

На ценовую политику и динамику изменения стоимости на рынке подъемного оборудования влияет ряд факторов, среди которых игроки рынка называют политическую и экономическую нестабильность в стране, удорожание энергоносителей, металла и пр. В минувшем году, по сведеньям игроков рынка, стоимость на лифты и эскалаторы некоторых операторов увеличилась не значительно на 5-7 %. Также рост курса евро влияет на конкуренцию и рыночную стоимость оборудования, поставляемого из Европы. Но в целом, цены на лифты и эскалаторы очень индивидуальны, так как каждый лифт изготавливается под определенный объект и имеет свои уникальные дополнения. Также существуют различные трудности, с которыми приходится сталкиваться как производителям, так и импортерам данной продукции. Поставщики зарубежного оборудования сетуют на проблему взаимодействия с таможенными органами, которые самостоятельно принимают решение об увеличении стоимости лифта или эскалатора. К основным трудностям, оказавшим влияние на рынок в прошедшем году, можно отнести

Потребность в лифтах и, соответственно, объемы отечественного рынка лифтового оборудования в Украине растут с каждым годом. Получают развитие новые сегменты рынка недвижимости, на которых особую активность проявляют иностранные компании. Развитие свободного предпринимательства, либерализация внешней торговли, а также возникновение таких рыночных институтов как банковская и финансовая деятельность, страхование, торговля недвижимостью, рекламный бизнес, аудит и консалтинг, вызвавшие появление огромного количества различных фирм, обществ и организаций, инициировали резкий рост потребности в офисных помещениях высокого класса. А ведь офисный сегмент - это сегмент рынка лифтов, предъявляющий спрос на высококачественное лифтовое оборудование престижных марок. Эксперты рынка утверждают, что еще одним фактором, способствующим развитию лифтового рынка, является

Лифты, как эскалаторы и прочее подъемное оборудование, - это товар не повседневного спроса. Круг потенциальных покупателей данного "продукта" жестко ограничен - это компании, инвестирующие в строительство коммерческих и промышленных зданий, бюджетные организации, а также частные лица, которым лень подниматься по лестнице в своих хоромах. Наибольший доход производителям и продавцам лифтов, естественно, приносит первый канал сбыта. По разным оценкам, его доля в общем объеме продаж составляет 90-95%. Второй канал - оснащение зданий лифтами за счет местных бюджетов - обеспечивает 5-10% продаж. Что касается частных заказчиков, то они пока занимают менее 1%. Тем не менее сборщики лифтов отмечают, что последние два-три года данный сегмент рынка развивается обнадеживающе и в недалеком будущем может занять в структуре продаж до

В 2007 г. общий объем поставок лифтов составил 2,5 тыс.-3 тыс. единиц оборудования, включая лифты, произведенные в Украине. Правда не все они были смонтированы и введены в эксплуатацию в том же году. Рост рынка эскалаторов в прошлом году на 25%, что составило порядка 150-200 единиц. Повышенный спрос на данный вид подъемной техники. Он возрос в 2-2,5 раза по сравнению с предыдущими периодами. Стабильное развитие отрасли подъемного оборудования подтверждается и следующими данными. Известно, что в конце 80-х годов ежегодная потребность страны в данной продукции составляла около 5 тыс. единиц ежегодно, в конце 90-х годов она упала до рекордно низкого показателя - всего лишь 200 единиц. Но уже к 2005 отечественные потребности в лифтовом оборудовании были зафиксированы экспертами на высокой отметке - 1,5 тыс. А сегодня данные еще более оптимистичны, и оцениваются специалистами в пределах

В сентябре 2007 г. компания Otis Investments, L..L.C. (США), владеющая 51% закрытого акционерного общества "Отис" (Киев), приватизировала путем выкупа государственный пакет акций этой компании 46,75%, сконцентрировав, таким образом, 97,75% ее акций. Министерство жилищно-коммунального хозяйства намерено направить на модернизацию, ремонт и замену лифтов 200 млн. гривен в 2007 г. В Украине действует более 86 тыс. лифтов, 32% из них проработали более 25 лет. В Киеве необходимо заменить около

Первым свое представительство в Украине открыла компания Otis, что обеспечило ей участие в первых высотных проектах, в том числе бизнес-центре "Парус" компании "Мандарин Плаза". В то же время, лифты во второй проект этой компании - многофункциональный комплекс "Эспланада" на Спортивной площади - будет поставлять ThyssenKrupp Elevator Ukraine (27 лифтов, из которых 23 - грузовые и пассажирские (скорость подъема пассажирских лифтов 4 м/с) и 4 панорамных (1,6 м/с). Высота подъема пассажирских лифтов в башне - 128 метров. Помимо этого, ThyssenKrupp Elevator Ukraine принимает участие в проекте многофункционального комплекса "Мост Сити Центр" в Днепропетровске (16 лифтов, скорость подъема - 1,75 м/с, высота подъема в башнях - 80 метров; управление лифтами осуществляется интеллектуальной системой DSC). Компания Schindler вышла на украинский рынок 3 года назад. Однако на сегодняшний день у нее пока нет реализованных проектов по установке скоростных лифтовых систем в сегменте коммерческой недвижимости Украины. Необходимо отметить, что Schindler, как и ThyssenKrupp Elevator, участвует в проекте самого высокого здания Европы - башне "Федерация" компании Mirax Group в Москве. Проект состоит из двух разновысотных башен (высота башни "Восток" - 360 метров, башни "Запад" - 242 метра). Максимальная высота подъема лифтов компании ThyssenKrupp Elevator в этом проекте равна 230 метрам. Лифты компании Schindler будут покрывать все здание по высоте. Общая сумма всех лифтов ThyssenKrupp составит 30 единиц, из них

Анализ отечественного рынка лифтового оборудования показал, что в 2004 году лифтовой парк в нашей стране увеличился на 1340 лифтов, из которых 560 (42% от общего количества) было произведено в Украине, а остальные 780 лифтов (58%) - импортированы. В 2005 эта цифра уже составляла приблизительно 1660. Как отмечает Михаил Гаркавцев, директор компании WBTC Group, "учитывая ежегодный прирост годового объема в 300-340 лифтов, в 2006 году объем украинского рынка лифтов может увеличиться на 1900-1950 единиц. Однако необходимо учитывать, что это число приблизительное, поскольку более точные сведения можно получить по окончанию работ первого полугодия на основании данных Государственного комитета статистики, а также Государственного департамента промышленной безопасности, охраны труда и горного надзора при МЧС Украины. К тому же, на погрешность в прогнозах влияет разница между

Сегодня лифтовая отрасль Украины представлена следующими компаниями: ЗАО "ОТИС" (г. Киев) - более 1 тыс. лифтов в год, ООО "Каратлифткомплект" (г. Вышгород) - до 550 лифтов в год, ОАО "Укрлифтсервис" (г. Киев) - до 150 лифтов в год, ПИГ "Столица" (г. Бровары). Бесспорным лидером, согласно показателю цена-качество, является ЗАО "ОТИС". Крупнейшими импортерами лифтового оборудования можно назвать РУП завод "Могилевлифтмаш" (Беларусь) - до 650 лифтов в год, ОАО "Щербинский лифтостроительный завод" (Россия) - до 160 лифтов в год, ОАО "Карачаровский механический завод" (Россия) - до 180 лифтов в год. Относительно конкурентоспособности отечественной продукции по сравнению с импортной, хотелось бы сказать, что соперничать с мировыми брендами в сегменте лифтового оборудования для муниципального жилья могут лишь такие компании, как