Всемирный банк намерен выделить $1,5 млрд. на кредитование стратегически важных отраслей украинской экономики, реформаторскую деятельность правительства, а также реанимацию финсектора. Правда, выбор отраслей вызывает у экспертов удивление, а в то, что транш дойдет до финсектора, многие из них и вовсе не верят.
В 2010 г. банки активно возвращали деньги граждан в систему. В 2011 г. эти средства должны вернуться на рынок в виде кредитов. Правда, большей частью — корпоративных. Гражданам же на бум кредитования рассчитывать пока не приходится. Если в 2009 г. украинские банкиры страдали от недостаточной ликвидности, то в 2010 г. их основной проблемой стала сверхликвидность, население активно возвращало средства на депозитные счета, но вот в кредиты эти денежные потоки, вопреки обещаниям самих финансистов, так и не преобразовались. В итоге в текущем году банкам пришлось решать три основные проблемы, как охладить депозитный пыл населения, в какие инструменты перенаправить средства граждан, чтобы не потерять их, и как запустить кредитование при все еще больших портфелях проблемной задолженности.
Уходящий год мало отличался для страховщиков от предыдущего кризисного. Единственное, что удалось страховому сектору в этом году, так это избежать громких банкротств, которые имели место быть в 2009 г. («Страховые традиции», «Галактика», «Вексель»). В остальном ситуации были схожи: многие СК все так же нуждались в докапитализации для покрытия нарастающих убытков, а доверие граждан к сектору восстанавливается до сих пор. В результате рынок рос совсем не теми темпами, которые хотелось бы видеть игрокам рынка. По данным Госфинуслуг, за первое полугодие валовые страховые премии по рынку выросли на 1,3%, при этом чистые страховые премии (за вычетом внутреннего перестрахования) сократились на 11,5%.
В динамике курса гривни за этот год можно выделить несколько периодов. Первый — начало января 2010 г., когда средний курс продажи наличного доллара повысился до 8,18 грн./$1. По мнению руководителя центра Forex Club, это было связано с традиционным новогодним валютным ажиотажем, желанием коммерческих банков заработать на валютных операциях и на фоне относительной нестабильности нацвалюты в тот период. Однако уже к концу января ситуация на валютном рынке стабилизировалась, и средний курс продажи наличного доллара снизился до 8,03 грн./$1.
Украина начала поиск альтернативных способов привлечения инвестиций. Завтра руководство ГКЦБФР обсудит с Гонконгской фондовой биржей проведение IPO украинских компаний. Выход на ликвидный рынок Китая выгоден эмитентам из сырьевых отраслей, говорят эксперты, но более сложные, чем в Варшаве, условия листинга ограничивают круг претендентов на проведение IPO.
Эксперты надеются, что предоставленного комиссией срока до мая 2012 г. будет достаточно для того, чтобы в условиях уже растущей экономики эмитенты вновь начали декларировать прибыли. Регулятор пошел навстречу биржам и эмитентам, поскольку не без оснований рассчитывает, что к 2012 г. большинство компаний смогут привести свои показатели в соответствие с критериями.
Национальный банк в очередной раз продлил срок временной администрации в «Родовід Банку» — теперь до 15 марта 2011 г. Соответствующее постановление НБУ относительно подконтрольного финучреждения в данное время оформляется. В составе временной администрации банка никаких изменений не предвидится. Возглавлять ее по-прежнему будет Юрий Райтбург. Под его же управлением и ответственностью до конца года должна быть разработана программа стратегического развития финучреждения.
В отличие от 2009 г., когда банкам позарез нужны были ресурсы, к нынешнему новому году финучреждения подошли с переполненными карманами и особого желания расширять депозитные портфели не имеют. Поэтому все реже можно встретить выгодное предложение банка по депозиту. В условиях отсутствия качественных заемщиков основные усилия банкиры направляют на поиск тех, кому нужны деньги. Хотя выгодные акционные предложения можно подобрать как по кредитам, так и по другим банковским продуктам: депозитам, платежным картам, банковским ячейкам.
Дефицит гривни, который возник на межбанковском рынке еще в октябре, сейчас стал очевидным: ставки по ночным кредитам повысились до 7,5-8% годовых, то есть до уровня начала 2009 г. Причин возникшего дефицита ресурсов несколько. За истекший год существенно сократились объемы погашения банковских займов. Компании, которые могли возвратить свои долги, сделали это. Новые же кредиты коммерческому сектору практически не предоставляются. Соответственно, в банковских портфелях осталась либо проблемная задолженность юридических лиц, либо кредиты частных клиентов, которые не склонны к досрочному возврату долгов.
Некоторые эксперты считают этот шаг желанием Украины продемонстрировать Российской Федерации свою лояльность. На днях глава Национального банка заявил о намерении регулятора включить российский рубль в состав валютных резервов, повышая тем самым диверсификацию золотовалютных запасов страны. По его словам, Украина уже получила согласие на такой шаг со стороны Международного валютного фонда. Кроме того, он отметил, что на межгосударственном уровне сейчас обсуждается возможность усиления роли национальных валют в торгово-экономическом обороте.
По данным МТСБУ, за январь-октябрь 2010 г. страховщики-члены бюро выплатили своим клиентам по договорам ОСАГО 607,1 млн. грн., что на 32%, или на 147,6 млн. грн. больше, чем за аналогичный период прошлого года. Собранные страховые премии за этот период 2010 г. увеличились на 27% — до 1,277 млрд. грн.
Правительство ничем не подтвердило свои обещания в следующем году увеличить аграриям финансирование обновления парка сельхозтехники за счет госбюджета. О том, что агробизнесу не стоит ждать усиления поддержи в области техники, говорит законопроект «О государственном бюджете на 2011 год», в котором Кабмин предлагает Верховной Раде выделить НАК «Украгролизинг» 369,3 млн. грн. на закупку техники для сельхозпроизводителей с целью их дальнейшей передачи аграриям на льготных условиях финансового лизинга.
Режим жесткой экономии, в котором банковская система живет уже два года, заставил кредитные учреждения искать дешевые и эффективные методы коммуникации с клиентами, такие как интернет-реклама и маркетинговые акции в регионах. После урезания рекламных бюджетов в прошлом году в текущем их увеличили всего на 20-25%. При этом, опасаясь за свой имидж, банки решили отказаться от креативной рекламы. Как и прежде, они делают ставку на стабильность, надежность и интерес к проблемам клиентов, говорят в рекламных агентствах.
Ввод в обращение стодолларовых банкнот нового образца, намеченный на февраль, отложен на неопределенное время. Минфин США обнаружил, что некоторые купюры печатаются с типографским браком. К этому моменту уже было напечатано купюр на $110 млрд. Теперь ведомство пытается решить сразу две проблемы: как выбрать из 1,1 млрд купюр бракованные и не допустить подобного сбоя в дальнейшем.
Банкиры повышают ставки по корпоративным депозитам. Таков результат текущего сокращения ликвидности в секторе. К примеру, недавно одной из крупных украинских строительных компаний удалось получить по банковскому депозиту ставку в два раза выше, чем ранее (14% годовых против прежних 7%). Депозит размещен в небольшом банке (четвертая группа). По словам финансового директора компании-клиента, банк повысил ставку после того, как компания пригрозила перевести деньги со счета (20 млн. грн.) в другой банк. Топ-менеджер, правда, отметил, что «этот номер прошел» только благодаря тому, что банк небольшой.
Осень 2010 г. несколько оживила внутренний рынок корпоративных облигаций. Основными маркетмейкерами рынка стали банки. Уже успел разместить свои бонды на 100 млн. грн. Platinum Bank. Сбербанк и банк «Креди Агриколь» планируют это сделать (выпуски ожидаются на сумму 750 млн. грн. и 500 млн. грн. соответственно). По прогнозам экспертов, именно банки совместно с госкомпаниями продолжат делать погоду на внутреннем рынке облигационных займов в 2011 г.
В 2010 г. возможности паевых инвестфондов по диверсификации своих вложений уменьшились. Падали процентные ставки по банковским депозитам, а вместе с ними снижалась и доходность облигаций внутреннего госзайма. Рынок корпоративных бондов все еще переживает кризисные явления и последствия ряда дефолтов, а потому выпусков новых долговых инструментов в Украине было немного. При этом, несмотря на то, что фондовому рынку также пришлось пережить стремительное падение индексов в мае, акции продолжают оставаться основным объектом интереса ПИФ. Как полагают эксперты, в следующем году этот интерес в силу ряда причин лишь возрастет.
Центробанки Беларуси и Украины могут заключить валютный своп на 1 млрд. грн. Сделка необходима для того, чтобы государства могли рассчитываться между собой, не применяя для этого доллары. Эксперты считают, что валютные свопы скоро станут классическим инструментом клиринга экспортных операций.
За 2011 г. банкам придется снизить уровень резервирования по проблемным кредитам до 20% кредитного портфеля. Такая норма косвенно содержится в принятом недавно Налоговом кодексе. Сейчас банкам разрешено относить на валовые расходы резервы, сформированные на уровне 40% портфеля. С 2011 г. — 30%, а с 2012 г. — только 20%.
В ноябре общий объем торгов ценными бумагами на фондовой бирже ПФТС уменьшился на 23% по сравнению с октябрем с 5,378 млрд. грн. до 4,152 млрд. грн. В течение всего года ПФТС удавалось стабильно удерживать большую долю биржевого оборота, однако в ноябре ее обогнали сразу две фондовые площадки, Украинская биржа с долей в 35% (объем ноябрьских торгов — 4,651 млрд. грн.) и биржа «Перспектива» с долей в 33% (4,378 млрд. грн.). ПФТС расположилась вслед за ними с долей в 31%. Оставшиеся семь фондовых бирж продолжают довольствоваться символическими объемами торгов, совместно занимая всего лишь 1% биржевого оборота.